伍月明　貝貝

隨著全國多地防疫政策的調(diào)整，多地鼓勵市民自備新冠抗原檢測試劑盒后，該產(chǎn)品成為市民爭相購買的對象，線上線下都出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象。

據(jù)11月30日廣州市疫情防控新聞發(fā)布會消息，為全面、準(zhǔn)確、完整貫徹落實國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制《第九版防控方案》和進一步優(yōu)化疫情防控“二十條”措施要求，廣州各區(qū)正在進一步優(yōu)化科學(xué)精準(zhǔn)劃定高風(fēng)險區(qū)、精準(zhǔn)開展流行病學(xué)調(diào)查、做好密切接觸者的隔離管理、科學(xué)開展核酸檢測、加快疫苗接種等防控措施。

在核酸檢測方面，根據(jù)相關(guān)要求，對風(fēng)險崗位、重點人員開展核酸檢測，不得擴大核酸檢測范圍，一般不按行政區(qū)域開展全員核酸檢測。

與之同時，廣州將核酸檢測人群的范圍進一步縮小。11月28日，廣州有7個區(qū)發(fā)布通告，要求引導(dǎo)群眾按需檢測，長期居家老人、每日網(wǎng)課學(xué)生、居家辦公者等無社會面活動人員，如果沒有外出需求，可以不參加全員核酸篩查。

在核酸檢測規(guī)定調(diào)整不久后，抗原檢測便“火速登場”。

試劑盒需求猛增，藥店缺貨

在12月1日下午舉行的廣州市疫情防控新聞發(fā)布會上，廣州市衛(wèi)生健康委副主任、發(fā)言人張屹在發(fā)布時表示：目前，廣州市分類實施核酸檢測，對不同的人群采取不同的核酸檢測策略。按照第九版防控方案確定的范圍，對風(fēng)險崗位、重點人員開展規(guī)定頻次的核酸檢測，面向跨省流動人員開展“落地檢”。根據(jù)市民出行、就醫(yī)等日常需求，做好核酸“按需檢測”的服務(wù)保障。各區(qū)根據(jù)轄區(qū)內(nèi)人員分布、人口密度等實際情況，合理設(shè)置一定數(shù)量的便民采樣點；鼓勵家庭自備抗原試劑盒。

12月1日，記者致電廣州多家藥店，多個藥店工作人員提及，近日前來店里購買抗原檢測試劑的居民增加，目前抗原檢測試劑的供應(yīng)較為緊張。

今年3月份，為了應(yīng)對疫情的復(fù)雜，國家衛(wèi)健委官網(wǎng)就曾發(fā)布《關(guān)于印發(fā)新冠病毒抗原檢測應(yīng)用方案（試行）的通知》，決定在核酸檢測基礎(chǔ)上，增加抗原檢測作為補充。

此后，據(jù)國家11月21日發(fā)布的最新版《新冠肺炎疫情防控核酸檢測實施辦法》，在核酸檢測的同時，可同步開展抗原檢測，盡早發(fā)現(xiàn)疫情。

珠江新城區(qū)域一家大參林藥店工作人員向記者介紹，“這幾天店里都沒有抗原檢測試劑，最快需要下午才能送到?！?/p>

當(dāng)記者提及是否可以購買四五盒時，對方則表示，最近來購買試劑盒的人很多，目前供貨比較緊張，還不清楚具體到貨數(shù)量。

而海珠區(qū)一家藥店工作人員則告訴記者，“目前店內(nèi)的抗原檢測試劑是八九元一份，貨也不是太多。這兩天突然來店里購買試劑盒的人增加了。不確定下午過來是不是還有貨。”

除此以外，有居民向記者反映，目前其在某電商平臺上無法順利購得新冠抗原檢測盒。根據(jù)其所提供鏈接，目前可孚京東自營旗艦店的一款新冠抗原檢測盒已售罄。

對此，記者向旗艦店客服進一步了解，其客服稱，“由于需求突發(fā)暴增，倉庫暫時缺貨，預(yù)計3-5天左右發(fā)貨?！?h3>抗原檢測產(chǎn)品年需求或?qū)⑦_6000億元

“抗原檢測的優(yōu)勢是可以自我檢測、出結(jié)果快、成本低。但其劣勢在于敏感度相對低一些，而且如果取樣不規(guī)范也可能會導(dǎo)致假陰性?？乖瓩z測有其應(yīng)用的場景。從抗原檢測本身的敏感度來看，病毒載量低的時候敏感度低，但病毒傳染性也弱，甚至沒有傳染性。病毒載量高的時候敏感度并不低，跟核酸相比符合率在90%以上。”

在11月16日南方都市報文章《當(dāng)取消區(qū)域全員核酸后 抗原檢測將會迎來大規(guī)模普及嗎？》中，廣州醫(yī)科大學(xué)附屬市八醫(yī)院感染病中心首席專家蔡衛(wèi)平曾對此提到，“通過抗原檢測用于發(fā)現(xiàn)傳染性強的病人。”

截至目前，國家藥監(jiān)局已批準(zhǔn)44個新冠病毒抗原檢測試劑產(chǎn)品。中泰證券在研報中指出，如果國內(nèi)抗原自檢試劑盒正式放開，預(yù)計國內(nèi)新冠抗原自檢試劑盒市場單月規(guī)模有望達到280億元，再結(jié)合中國居民、企業(yè)有儲備習(xí)慣的情況，新冠抗原檢測產(chǎn)品采購需求單月或達560億元，年需求將達到6000億元。

上市公司股價遭遇大跌

新冠抗原檢測試劑盒正受到前所未有的關(guān)注，但相關(guān)上市公司的股價卻遭遇大跌。

12月6日A股市場開盤后，多只新冠抗原檢測概念股卻應(yīng)聲下跌。其中毅昌科技跌停封板，易瑞生物大跌10.22%，熱景生物、英諾特等跌超7%。

同花順新冠檢測板塊指數(shù)顯示，12月6日收盤，該指數(shù)跌破1000點，報998.08點跌2.75%。

目前，國內(nèi)已正式獲批的新冠抗原檢測產(chǎn)品涉及15家上市公司，其中新冠抗原檢測產(chǎn)品在國內(nèi)外市場熱銷，為部分公司帶來豐厚業(yè)績。

在業(yè)界看來，本輪新冠抗原檢測個股大跌，實際上是此前資金的“獲利了結(jié)”。

今年11月1日至今，新冠抗原檢測相關(guān)個股就已經(jīng)有一輪漲幅。

例如本輪跌停和大跌的個股中，毅昌科技累計漲幅為47.58%，并一度觸及10.96元/股的階段性高位；熱景生物累計漲幅為40%，最高位一度去到160.66元/股；同樣的，易瑞生物累計漲幅也在四成左右，階段性高位為26.22元/股。另外，像東方生物、瑞迪醫(yī)療及英諾特等，累計漲幅也在10%以上。

新冠抗原檢測個股的走勢，與防疫政策調(diào)整息息相關(guān)。南都灣財社記者了解到，全國多地調(diào)整疫情防控政策，并倡導(dǎo)居民家中自備新冠抗原檢測產(chǎn)品后，該類產(chǎn)品在全國受到關(guān)注。據(jù)南都灣財社記者此前報道，12月初在廣州的部分藥店，新冠抗原檢測產(chǎn)品幾乎被搶購一空，需要提前5天預(yù)訂，不過隨著市場廣泛鋪貨及供應(yīng)鏈優(yōu)化后，缺貨問題也得到改善。

業(yè)界看來，隨著各地對核酸要求逐步放寬后，新冠抗原檢測產(chǎn)品將成為后續(xù)疫情防控中的“主角”。廣州一證券分析人士告訴南都灣財社記者，新冠抗原檢測產(chǎn)品尚處于起步階段，但在后續(xù)一段時間內(nèi)將成為市民日常生活的“剛需”，相關(guān)企業(yè)業(yè)績有望放量。

“另外與核酸檢測相比，新冠抗原檢測雖然無政府部門大規(guī)模采購，并且是鋪貨至連鎖藥店出售，但這種方式有助于降低相關(guān)企業(yè)應(yīng)收賬款大增出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險，今后市民廣泛購買對相關(guān)企業(yè)的業(yè)績及現(xiàn)金流是起到正向積極的作用的?！鄙鲜鋈耸糠Q。

新冠抗原檢測產(chǎn)品的市場擴容，其背后的產(chǎn)品批文及生產(chǎn)企業(yè)受到關(guān)注。

分析相關(guān)上市公司半年數(shù)據(jù)，南都灣財社記者留意到，抗原檢測產(chǎn)品已經(jīng)在部分上市公司業(yè)績中占有較大比重。例如熱門個股熱景生物，今年上半年抗原自測產(chǎn)品的業(yè)績占比就達到91.94%；亞輝龍、萬孚生物及諾維贊等，其抗原檢測產(chǎn)品等新冠系列業(yè)務(wù)管線占整體業(yè)績七成以上；未明確披露相關(guān)占比的東方生物，則聲稱其業(yè)績大部分收入來自于抗原檢測產(chǎn)品。

據(jù)南都灣財社記者了解，抗原檢測產(chǎn)品在今年3月陸續(xù)在國內(nèi)獲準(zhǔn)上市，在此之前，相關(guān)企業(yè)“掘金”目標(biāo)放在海外。例如上述表單中的東方生物，其產(chǎn)品主要在美國及歐洲市場出售，萬孚生物、明德生物則是在2020年拿下歐盟CE認(rèn)證。因此，這些公司抗原相關(guān)收入很大部分是來自海外。

不過在部分券商研報看來，隨著防疫政策調(diào)整，抗原檢測產(chǎn)品在國內(nèi)市場存在較大的空間。

華安證券研報認(rèn)為，長期視角下抗原檢測市場規(guī)模有2700億元；德邦證券則指出，國內(nèi)14億人口每年的抗原檢測規(guī)模按出廠口徑約為840億至1680億；中泰證券研報顯示，預(yù)測國內(nèi)單月市場規(guī)模為177億-266億元，如考慮到居民、企業(yè)自費購買情況，預(yù)計新冠抗原檢測產(chǎn)品采購需求有望進一步提升。

集采“砍價”到個位數(shù)，價格還會下探嗎

即使不像核酸檢測由政府部門大規(guī)模采購而價格降低，抗原檢測產(chǎn)品在國內(nèi)上市之初，就受到多地集采“砍價”。

未來半年將是抗原檢測產(chǎn)品的銷售黃金期。此前，相關(guān)企業(yè)把“掘金”目標(biāo)主要放在海外，其抗原相關(guān)收入很大部分也是來自海外。

據(jù)南都灣財社記者了解此前報道，今年3月14日，天津市醫(yī)藥采購中心發(fā)布《關(guān)于開展新型冠狀病毒抗原檢測試劑信息集中維護工作的通知》，隨后包括山東、浙江及廣東等地，開始跟進抗原檢測產(chǎn)品的集采“砍價”工作。其中4月底，廣東18省聯(lián)盟集采新冠抗原檢測試劑，共有15家企業(yè)中選，中選價大多為3.95元/人份，最低價3.91元/人份，最高價4.95元/人份。

政府層面的帶頭“砍價”，使得抗原檢測產(chǎn)品在3月時間內(nèi)，單人份價格從上市初不到20元，直接進入到了個位數(shù)時代，這一價格也很快傳導(dǎo)至銷售終端。

南都灣財社記者透過線上和線下藥店價格對比時了解到，京東平臺上，1人份的抗原檢測產(chǎn)品價格為4.72元至9.6元之間；阿里健康的1人份的抗原檢測產(chǎn)品，則是3.2元至9.2元之間；而線下部分連鎖藥店，1人份的抗原檢測產(chǎn)品則是4.5元至8.9元左右。不過南都灣財社記者也看到，線上平臺主要為多人份包裝，而線下藥店則是以出售1人份的為主。

當(dāng)然，業(yè)界看來，即使目前抗原價格已降低至個位數(shù)，但實際上還存在下探空間。

廣發(fā)證券發(fā)展研究中心發(fā)布的研報顯示，目前我國抗原自檢試劑的單人份生產(chǎn)成本約為2至3元，主要由生物原料、NC膜、塑料件、人工等四部分構(gòu)成。其中，人工和塑料件的支出一般較為穩(wěn)定，生物原料與NC膜的價格波動會對成本造成較大影響?？乖詸z試劑主要生產(chǎn)企業(yè)的原料自產(chǎn)比例較高，對成本有較強的調(diào)節(jié)能力?！霸跇O限情況下，生產(chǎn)成本可壓低至1.5元”。

不過，有行業(yè)人士也預(yù)判，抗原檢測產(chǎn)品未來半年是銷售黃金期，價格和產(chǎn)能是廠家比拼的重要因素，“但隨著疫情防控政策進一步調(diào)整，抗原檢測產(chǎn)品能否放量存在較大不確定性”。