■馮 慧

（長沙礦山研究院有限責任公司）

1 國內EPC項目財務風險管理的現狀

目前，我國很多企業(yè)對EPC項目所面臨財務風險的研究還相對淺顯,對財務風險管理專門領域的研究成果也不多。部分企業(yè)簡單照搬國外的財務風險管理方式,沒有結合我國實際情況,不能從根本上遏制財務風險。隨著當前EPC項目存在著復雜性、多樣化、階段性、難以預料性和人為因素過大的特點,如果缺少科學的財務風險管理模式、沒有專業(yè)的財務風險管理技術和對科學管理財務風險的相關意識,就很容易導致工程項目中存在的風險隱患愈來愈大。

1.1 工程總承包項目特點

工程總承包項目具有承包模式綜合性強、避免了設計和施工階段的銜接問題、有利于整體統籌規(guī)劃和協同等特點。但同時，也存在環(huán)節(jié)復雜，建設周期長、投資人力和物力的額度巨大、涉及范圍廣的問題。正因為有著這些因素，財務風險將貫穿于整個項目的過程中，因此，財務風險管理也成為EPC項目管理中不可缺少的重要課題之一。

1.2 財務風險定義

財務風險主要分為損失的不確定性和盈虧的不確定性，也就可以稱之為在企業(yè)的經營中存在的不確定性。特別是在EPC總承包項目中，EPC總承包項目常常被企業(yè)的財務結構制度的不完善以及融等各種因素影響，使得總承包項目的投資收益不能達到最開始的預期，利潤的收益也不理想。財務風險是在企業(yè)財務管理，特別是EPC總承包項目管理中不得不正視的一種問題,管理者需要通過多種有效的機制和途徑去減少風險,實現效益的最大化。

2 工程總承包項目財務風險階段及類別

2.1 初始投標階段的財務風險

初始投標階段存在的風險還是較多的，主要就包括了戰(zhàn)略風險、成本預算風險、合同管理風險這四項風險。首先戰(zhàn)略風險指的就是項目受到不確定因素的影響，而耽誤施工。不確定因素主要指的就是因不可抗力力的影響，不能認為干預的事情。也比如在項目中的財務規(guī)劃信息是不夠的完全精確的分析出來的，還有就是項目漏洞等等。這些不確定因素都會直接導致財務戰(zhàn)略分配和施工方案設計存問題，從而影響項目投標報價。成本預算風險主要是因為前期的工程部分的造價基本都是固定的，但也正因為已經固定好，就要承擔成本預算的風險，在成本預算中任何一個計算環(huán)節(jié)出了問題，都會給項目帶來不必要的損失。在合同管理風險中，主要針對的就是在項目建設時期，要簽訂的合同的審查，如合同中一些未確定時間付款、結算的具體日期和明細等的細則,同時也要明確合同條款是否存在不明確性，不能因合同糾紛造成業(yè)主和承包企業(yè)的責任劃分不清給項目建設造成經濟損失。

2.2 項目實施環(huán)節(jié)存在的風險

項目在實施環(huán)節(jié)中，所面臨的財務風險主要有：墊資風險,成本控制風險和稅務風險。①墊資風險主要是因為，工程總承包項目往往都具有項目金額大，周期長的特點，公司往往會因為人員進場，工期緊張等原因墊付大量資金，繼而加大了企業(yè)資金壓力，導致企業(yè)現金流緊張，甚至還需要向銀行等金融機構借貸,等項目結束款項收回后再歸還。②成本控制風險指的是,在施工過程中,由于工程周期長,或者是預先核算成本時未考慮進去的可變因素,如工程期間材料物價上漲、自然災害、安全事故的發(fā)生等,都會使得工程項目的成本難以控制,造成項目財務危機。③稅務方面也存在風險，是因為工程總承包合同大多都是混合合同，包括設計、采購、施工等多方面，若不分開簽訂合同，就會出現混合銷售的情況，增加了稅費成本。另外，工程項目特別是跨地區(qū)的工程項目，涉及異地申報繳稅的手續(xù)較為復雜，且各地稅收政策不同，申報稅費種類和流程也不完全一致，非專業(yè)的經辦人員在辦理相關業(yè)務時，往往容易出現漏辦、錯辦，發(fā)生應繳未繳、少繳或多繳等情況，從而影響企業(yè)納稅信用等級。

2.3 工程竣工結算階段的財務風險

工程竣工階段容易出現的財務風險主要包括：工程拖欠款項風險、糾紛風險。工程拖欠款項風險主要是因為業(yè)主無能力支付工程款項,或者拖欠款項形成大量的應收賬款，使得企業(yè)的資金不能及時收回，影響企業(yè)正常運轉，給企業(yè)帶來巨大的資金壓力；還有就是早竣工之后各方面財務結算不及時,導致增加工程項目費用的風險；企業(yè)在工程實施過程中，因資金預算短缺,拖欠供應商和外包單位的款項而引起財務糾紛,也將給企業(yè)帶來額外支出,使項目盈利水平下降,甚至可能影響企業(yè)其他項目的情況。

3 工程總承包項目財務風險管理中存在的主要問題

3.1 財務風險控制意識淡薄

由于當前很多企業(yè)還未意識到財務風險管理的必要性,特別是工程項目的財務風險管理意識淡薄,并未把這部分工作視為項目管理的重要內容?；蛘邔㈨椖控攧诊L險管理看的非常簡單。有些企業(yè)的財務部門甚至不參與總承包項目的招投標及項目預算流程，無法及早發(fā)現在項目執(zhí)行過程中的各類財務風險點,對于總承包項目經營風險產生的主要原因與關鍵點也無法做出系統的剖析,更無法給出針對性的預防措施?？茖W的財務風險管理意識不但有利于EPC項目的成功執(zhí)行,同時還可以為其提供合理明確的管理方向，防微杜漸是需要企業(yè)長期關注的一個事情。

3.2 EPC項目風險管理制度及體系不夠完善

在企業(yè)內部控制或項目風險管理中，由于缺少對工程財務風險的整體研究,許多公司的財務風險管理體系也不健全,主要體現在風險預警系統不健全、企業(yè)制度太過于固化、內控制度本身的缺失。首先是風險預警系統不健全,很多企業(yè)的預警機制都沒有起到該起的作用,沒有設定相關崗位來防范風險功能，不能夠及時對項目實施過程中的變化做出預判，缺乏財務風險分析能力。其次是一些企業(yè)制度太過于固化, 沒有單獨進行風險識別，簡單照搬固定模式進行管理。財務風險控制制度應該按實際操作進行適當修訂和調整,增加制度和風險之間的契合度。最后內控制度本身的缺失，有部分企業(yè)還沒有在內部控制環(huán)節(jié)建立、相關的制度，也沒有將內部控制看的很重要。很多工作人員僅僅根據以往的經驗和直覺去操作。部分企業(yè)的財務部門甚至沒有參與項目前期的目標制定,也沒有參與后期項目管控和成果考核，這種情況給企業(yè)造成了更多難以預測的財務隱患和風險，使得企業(yè)工程項目極易遭受風險的侵害。

3.3 缺乏財務風險管理復合型專業(yè)人才

由于缺少對財務人員風險防控管理的培訓工作,造成企業(yè)缺少財務風險管理方面的專業(yè)人才,也增加了EPC項目財務風險的出現幾率。不少企業(yè)不講求業(yè)務與財務相融合，企業(yè)財務人員接觸實際業(yè)務的機會較少，并不了解業(yè)務，綜合素質相對不高。同時，企業(yè)對此方面的培訓工作也不重視,提供不具有競爭力的薪資水準, 財務人員的工作僅僅停留在記賬與核算的階段，不能評價項目綜合財務情況，無法給出企業(yè)管理者相應的管理建議和風險提示，從而導致了工程項目企業(yè)控制風險能力低下的現象。追根究底，是因為現今企業(yè)財務風險管理方面的人才急劇流逝,增加了工程項目財務管理的工作量,加大了風險的產生。

3.4 財務風險管理信息化技術落后

財務風險管理信息化工作發(fā)展緩慢是國內大部分企業(yè)都存在的問題。當前很多公司在開展EPC項目財務風險管理時缺少技術性和科學性,將對工程項目財務風險管理的工作重心只聚焦到完善財務核算上,沒有關注到有效的信息化工具上，因此，管理工程財務風險的技術手段也相對比較落后。傳統的管理方式通常都是以管理者經驗為主，又或者企業(yè)內部的信息并不流通，管理者不能及時了解到項目真實情況。另外，目前企業(yè)大多往往將財務風險管理的工作重點放在事后監(jiān)控管理工作上,對財務風險的事前和事中方面的管理工作卻做的較少，導致了財務風險一旦發(fā)生，已經無法避免或者損失無法挽回。

4 工程總承包項目財務風險管理的措施

財務風險管理是現代企業(yè)經營管理的主要核心內容,完善的財務風險管理意識與管理手段能夠減少公司損失,提高公司價值。對公司的可持續(xù)發(fā)展有著重大的積極意義。現代市場經濟環(huán)境下，工程總承包項目面臨著激烈的競爭，公司必須制定合理的財務風險應對策略并對工程總承包項目財務風險加以有效控制管理,進而提高企業(yè)的經營活力,推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,為國家經濟社會的高速發(fā)展打下了牢固的基石。

4.1 提高財務風險防范的意識

根據對工程項目狀況的掌握,配合管理者建立起一套合理的預警系統,以便及時識別風險，研判風險和回避風險。要做到營造積極的財務風險管理氣氛,使員工們可以盡快地對財務風險類別作出正確的評估,從而制訂出合理的應對戰(zhàn)略,并主動地協助管理者們做好財務風險管理。

4.2 加強財務部門在全環(huán)節(jié)中的參與和管控

受紛繁復雜的項目環(huán)境和其他多種因素的影響,企業(yè)需要完善財務風險防控機制,特別是風險內部控制監(jiān)督工作。由于EPC總承包項目基本涵蓋了工程項目的所有過程，所以財務人員應當積極參與到項目的全階段中，并且在每個階段都發(fā)揮其重要作用：①從項目準備投標開始，就需要防止企業(yè)投標人員為了中標一味的壓低報價，忽略融資成本、通貨膨脹等不確定因素；②制定合理的項目預算，提高項目可預見程度，進一步細化分解財務目標。特別是在項目資金預算方面，不輕易墊資，做到按期按項目申報資金收支計劃，實時核算項目盈余，掌握項目資金情況；③簽訂合同階段，應該對合同的收付款進度、結算方式、開票方式等方面提出專業(yè)意見，降低合同風險，保障企業(yè)的權益；④進行工程分包時，選擇信用情況優(yōu)良的供應商，防止出現事前以低價中標，后期找各種理由甚至以拖慢工程進度為手段要求漲價的情況。加強采購和施工成本的管理，嚴格控制分包付款，推行降本增效的相關舉措。另外，在簽訂分包合同時，也可以將部分可能因分包商責任產生的風險轉移給分包商；⑤稅收籌劃方面，首先應該明確區(qū)分項目合同中設計、采購、施工不同業(yè)務的金額，確定稅率。并且，充分了解工程項目當地的稅收政策及優(yōu)惠條件，規(guī)避出現多繳、漏繳等加重企業(yè)稅收負擔，影響企業(yè)納稅信用等級的風險。同時，可以培訓項目有關業(yè)務的經辦人員，在取得分包商開具的發(fā)票時，如何確認和核驗發(fā)票的真實性及完整性。

4.3 加強培養(yǎng)專業(yè)的財務管理人員

配備并培訓專業(yè)業(yè)務素質高的復合型財務人才,進一步完善風險管理人才隊伍建設。一方面，加強企業(yè)業(yè)財融合，對財務從業(yè)人員開展專門的風險專業(yè)知識講授與訓練，讓企業(yè)的財務人員了解業(yè)務，熟悉業(yè)務，同時對項目管理，融資業(yè)務，稅務政策等方面進行宣貫，并定期地對其所了解的財務風險知識點加以檢驗,進一步提升財務從業(yè)人員的財務風險識別水平,具備更綜合更全面的業(yè)務能力。另一方面,提高公司財務管理人才的團隊意識,進一步提高公司管理層的集體意識、社會責任意識,做好公司財務管理人才的組織培養(yǎng)工作,有效維護企業(yè)的合法利益,從而推動企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

4.4 使用信息化手段，提升工程項目財務管理效率

隨著企業(yè)經營規(guī)模和工程總承包項目的快速發(fā)展,對企業(yè)管理精細化程度有了更多的要求,特別是從上述分析中可看出，企業(yè)工程項目財務信息化應涵蓋的范圍更加廣泛。建立工程項目信息化管理系統，包括項目合同管理、進度管理、成本管理及質量管理，可以讓多個部門更便捷的聯動協作，使財務信息從靜態(tài)走向動態(tài)，也能實時掌握項目資金情況，且更加能保證財務數據信息的有效性。另外，通過信息化管理，可以提高工作質量和工作效率，也有利于企業(yè)領導層做出決策。

5 結 語

加強對EPC項目財務風險的管理與有效預防治理是EPC項目成功實施的重要前提條件,工程承包企業(yè)需要進一步強化對項目風險的合理把控,確立財務風險管理的科學理念、完善工程技術財務人才的管理團隊構建、加強企業(yè)對財務環(huán)境變化的適應性。從而保證工程項目的服務品質,才能實現企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的長遠目標。