陳良敏 廣西壯族自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社博士后創(chuàng)新實踐基地 廣西大學經(jīng)濟學院

十九大報告提出中國經(jīng)濟由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。為在新階段更好指導企業(yè)以高質(zhì)量發(fā)展為導向經(jīng)營，業(yè)界和學術界對高質(zhì)量發(fā)展評價進行廣泛討論。《2019年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中提出了銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標。銀保監(jiān)會發(fā)布《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》提出了金融高質(zhì)量發(fā)展的目標和原則。不少學者圍繞著商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵和評價展開討論，大部分學者將農(nóng)村商業(yè)銀行列入商業(yè)銀行的范圍采用統(tǒng)一標準進行評價，極少數(shù)學者針對農(nóng)村商業(yè)銀行進行評價研究，而缺乏面向農(nóng)村合作金融機構（以下簡稱：農(nóng)合機構）進行評價研究。農(nóng)合機構不僅包括農(nóng)村商業(yè)銀行，還包括農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社，目前我國不少省區(qū)農(nóng)商行改制仍未完成，尚存在不少農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社。農(nóng)合機構體制機制特殊，與商業(yè)銀行存在明顯差異，且全國農(nóng)信系統(tǒng)的資產(chǎn)規(guī)模在我國銀行業(yè)金融機構占據(jù)較大比例。因此，單獨探索農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵與評價對于實現(xiàn)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和促進金融高質(zhì)量發(fā)展具有重要的意義。

一、農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵

農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展是宏觀層面實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和行業(yè)層面實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展和銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展在企業(yè)層面的具體落實。因此，界定農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵應體現(xiàn)宏觀、行業(yè)和企業(yè)三方面高質(zhì)量發(fā)展的具體目標和要求。

宏觀層面上，十九大報告提出高質(zhì)量發(fā)展應是符合新發(fā)展理念的發(fā)展，即“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”新發(fā)展理念。這表明，原有粗放型經(jīng)濟增長是不符合新階段的，而需要采用集約型經(jīng)濟增長模式，這就意味著全要素生長率必須得到提升。

行業(yè)層面上，《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》提出銀行保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的五大目標為“形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系；公司治理水平持續(xù)提升，基本建立中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度；個性化、差異化、定制化產(chǎn)品開發(fā)能力明顯增強，形成有效滿足市場需求的金融產(chǎn)品體系；信貸市場、保險市場、信托市場、金融租賃市場和不良資產(chǎn)市場進一步健全完善；重點領域金融風險得到有效處置”。

企業(yè)層面上，不少學者根據(jù)監(jiān)管層和宏觀政策的要求，提出自己理解的商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵。過往研究對高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵界定主要有：一是將商業(yè)銀行作為以盈利為主要目的的企業(yè)進行界定。廉保華等（2018）提出商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵是主動摒棄高消耗、低效率的發(fā)展理念，在保持合理規(guī)模和適當增速的基礎上，以提升效率和質(zhì)量為核心，推動發(fā)展模式、盈利模式、營銷模式、管理模式和風控模式的高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，最終實現(xiàn)規(guī)模、結(jié)構、質(zhì)量、效益、客戶、服務六個方面的協(xié)調(diào)發(fā)展。商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的目標則應圍繞公司治理、經(jīng)營管理、服務質(zhì)量、價值創(chuàng)造、風險防控、持續(xù)收益等方面（李健等，2019）。二是將商業(yè)銀行不僅看作是以盈利為主要目的的企業(yè)，還是承擔社會責任的金融中介來界定。張駿逸（2021）認為商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展是以安全性、流動性和營利性相協(xié)調(diào)為前提，以創(chuàng)新和開放為推動力，以效率和普惠為發(fā)展目標，以調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構為主線，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，與社會、股東、員工共享發(fā)展成果，不斷提高商業(yè)銀行競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。目前僅有少量的研究對農(nóng)村商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展則強調(diào)的是公司治理、盈利水平、共贏發(fā)展、金融創(chuàng)新和風險控制等實現(xiàn)突破（龍向榮，2021）。

本研究認為農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展要建立在其長期支農(nóng)支小的農(nóng)村金融主力軍的定位上，既要符合新發(fā)展理念的高質(zhì)量發(fā)展要求，也要符合監(jiān)管層對農(nóng)合機構發(fā)展的要求，不摒棄其長期承擔的社會責任的同時更注重以盈利為目的的企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求。本文將農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵界定為：以多維度金融創(chuàng)新為驅(qū)動力，以實現(xiàn)穩(wěn)健收益的可持續(xù)經(jīng)營為基本目標，提升金融風險控制能力和公司治理水平，踐行綠色發(fā)展和共享發(fā)展的新發(fā)展理念，與股東、員工以及其他利益相關者共享發(fā)展成果，推動地方社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

二、農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展評價指標體系構建

（一）評價指標體系構建原則

根據(jù)上述對農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵的界定，本文認為農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展應該至少體現(xiàn)新發(fā)展理念中創(chuàng)新、協(xié)調(diào)和共享三個維度。原因在于大多數(shù)農(nóng)合機構目前仍處在改制農(nóng)商行階段，已經(jīng)上市或具備上市條件的農(nóng)合機構數(shù)量較少，因此現(xiàn)階段可以不考慮開放該維度?；谏鲜鰧r(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，結(jié)合《銀行業(yè)金融機構績效考評監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕34號）、財政部《商業(yè)銀行績效評價辦法》（財金〔2020〕124號）、《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕39號）等有關文件要求，嚴格遵循以下三大原則，本文構建如下農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展指標體系。

1.整體性原則。圍繞農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵為核心，充分反映新發(fā)展理念的多個維度，確保設立的指標全面詮釋高質(zhì)量發(fā)展各維度的內(nèi)涵，同時也基于對不同指標之間的差異和聯(lián)系甄選指標。同時，將農(nóng)合機構作為中國農(nóng)村金融主力軍在鄉(xiāng)村振興、新型城鎮(zhèn)化、高質(zhì)量發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略部署中扮演的角色出發(fā)，對指標體系進行全面設計。

2.可操作性原則。真實客觀的數(shù)據(jù)是形成客觀真實評價結(jié)果的前提條件，指標體系既要盡可能反映高質(zhì)量發(fā)展各維度的基本內(nèi)涵，體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要實現(xiàn)的各層次目標，也要具有指導實踐的意義。為此，指標的數(shù)據(jù)來源必須具有可得性，指標的計算必須具有可實現(xiàn)性。本文構建的指標需要和現(xiàn)有的績效評價和監(jiān)管評價所采用的指標體系進行有效銜接，如果在績效評價和監(jiān)管評級中不涉及的維度容易從農(nóng)合機構的報表以及公開披露的數(shù)據(jù)中獲取。

3.目標導向原則。評價指標體系旨在客觀反映農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的實現(xiàn)程度。二級指標與一級指標之間必須是因果關系，二級指標能夠反映出高質(zhì)量發(fā)展各維度包含的情況。因此，需要根據(jù)高質(zhì)量發(fā)展所體現(xiàn)的目標甄選指標，將正向指標、負向指標和適度指標進行結(jié)合使用，以強化評價的導向性。

（二）評價指標體系

評價指標體系以新發(fā)展理念為指導，以高質(zhì)量發(fā)展為目標，包含金融創(chuàng)新、效益發(fā)展、風險控制、公司治理、綠色發(fā)展和共享發(fā)展等六大一級指標，具體指標和內(nèi)涵見表1。

表1 農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展評價指標

1.金融創(chuàng)新。農(nóng)合機構的創(chuàng)新需要從金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融科技創(chuàng)新和體制制度創(chuàng)新等三方面進行提升。金融產(chǎn)品創(chuàng)新則需要考慮農(nóng)合機構是否過度依賴傳統(tǒng)業(yè)務、是否在新型或中間業(yè)務等領域提供多元化金融服務。金融科技創(chuàng)新則考察農(nóng)合機構在銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中信息科技方面是否提到提升、是否為金融服務產(chǎn)品的便利性和可得性提供助力。體制制度創(chuàng)新則考察的是農(nóng)合機構在推進自身高質(zhì)量發(fā)展進程是否從產(chǎn)權制度、管理體制、人才儲備等多方面進行制度性改革。以往的研究主要用非利息收入占比和中間業(yè)務收入占比來衡量金融產(chǎn)品創(chuàng)新，用本科及以上學歷員工占比來衡量體制制度創(chuàng)新，用研發(fā)投入占比來衡量技術創(chuàng)新。雖然上述指標仍有一定缺陷，無法全部覆蓋金融創(chuàng)新的全部內(nèi)涵，鑒于數(shù)據(jù)可得性和可量化性，本文依舊采用上述指標代表農(nóng)合機構的金融創(chuàng)新。

2.效益發(fā)展。效益發(fā)展是體現(xiàn)新發(fā)展理念中協(xié)調(diào)這一維度的一級指標，代表農(nóng)合機構經(jīng)營發(fā)展能否持續(xù)獲得較為穩(wěn)健收益的指標。農(nóng)合機構保持營利性是其作為金融機構最基本的經(jīng)營目標，是保證股東利益的前提，是保證客戶資金安全性的保障。因此，本文選取凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、凈息差、凈利潤增長率等四個二級指標來衡量效益發(fā)展。

3.風險控制。與商業(yè)銀行一樣，農(nóng)合機構的根本就經(jīng)營金融風險，需要通過對金融風險的有效識別、主動防控和避免損失，來保障經(jīng)營的安全性。農(nóng)合機構的經(jīng)營也是負債經(jīng)營，依靠發(fā)放貸款收取本金和利息來獲取主要收入，同時還需要按與儲戶的約定到期支付存款利息。因此，發(fā)放貸款按期收回本金和利息對農(nóng)合機構至關重要，一般采用不良貸款率和撥備覆蓋率進行衡量。巴塞爾協(xié)議提出銀行有效抵御信用風險、市場風險和操作風險的最低資本要求，監(jiān)管部門將資本充足率作為考核銀行經(jīng)營風險的重要指標。此外，任何企業(yè)都必須保證資金正常流動才能維持經(jīng)營，農(nóng)合機構作為銀行類金融機構也需要保證一定的資金流動性，才能確保資金能夠隨時支出或收回以滿足客戶的金融需求。鑒于此，本文選取不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率和流動性比率等四個二級指標衡量農(nóng)合機構風險控制水平。

4.公司治理。良好的公司治理水平是構建現(xiàn)代金融企業(yè)制度的基礎，是實現(xiàn)銀行業(yè)金融機構高質(zhì)量發(fā)展的關鍵。優(yōu)化股權結(jié)構，對內(nèi)部人和大股東形成有效的制衡機制，是打造高水平公司治理的基本要求。參考王修華等（2016）的做法，選取股權結(jié)構和內(nèi)部人制衡機制建設來綜合衡量農(nóng)合機構的公司治理水平。本文選取指標包括股權集中度、獨董比例和職工監(jiān)事比例等三個指標。其中，股權集中度為前十大股東持股比例之和，獨董比例為獨立董事人數(shù)與董事會人數(shù)的比值，職工監(jiān)事比例為職工監(jiān)事人數(shù)與監(jiān)事會人數(shù)的比值。

5.綠色發(fā)展。綠色是新發(fā)展理念的一個維度，是衡量經(jīng)濟體高質(zhì)量發(fā)展的一個重要組成。金融機構與制造業(yè)等生產(chǎn)性企業(yè)有所不同，其主要充當金融中介的作用，不會產(chǎn)生過多的污染源。但金融機構的貸款發(fā)放政策是引導處于實體經(jīng)濟的企業(yè)進行綠色轉(zhuǎn)型的關鍵。本文認為農(nóng)合機構的綠色發(fā)展的核心應該在綠色金融的發(fā)展情況，這里主要采用綠色信貸占比和綠色投資占比兩個指標進行衡量。

6.社會貢獻。金融中介在整體經(jīng)濟體系的社會地位決定其不能單純追求利潤最大化的經(jīng)營目標，同時需要承擔著對社會有利的社會責任。農(nóng)合機構的市場定位在于其大多分布于農(nóng)村和縣域地區(qū)，長期主要服務的客戶群體是農(nóng)戶、涉農(nóng)機構和企業(yè)、微小和小型企業(yè)等比較難以獲得信貸支持的群體。農(nóng)合機構對上述客戶群體的融資支持力度一定程度上能夠反映其所承擔的社會責任。本文選取涉農(nóng)貸款占比和小微企業(yè)貸款占比兩個指標來衡量農(nóng)合機構在承擔支農(nóng)支小的社會貢獻，此外，納稅貢獻是金融機構對地方經(jīng)濟社會發(fā)展的支持力度的體現(xiàn)，也需要納入指標體系。

三、農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的關鍵路徑

面對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的全新要求，農(nóng)合機構要主動順應時代趨勢，認真貫徹新發(fā)展理念，大力推動機構在金融創(chuàng)新、效益發(fā)展、風險控制、公司治理、綠色發(fā)展和社會貢獻等方面實現(xiàn)突破。本文依據(jù)農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的評價體系提供以下幾點建議。

（一）堅持以滿足實體經(jīng)濟多樣化金融需求為目標，結(jié)合縣域經(jīng)濟布局特點，大力開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)豐富金融產(chǎn)品服務供給。一方面，著力推進數(shù)字化金融科技應用，提高金融信息獲取效率和服務質(zhì)量，進一步提升信息科技在普惠金融領域應用水平，充分利用大數(shù)據(jù)提升客戶識別能力，全面優(yōu)化完善產(chǎn)品體系，完善普惠金融產(chǎn)品服務體系。另一方面，依托縣域特色產(chǎn)業(yè)、基礎設施建設等產(chǎn)業(yè)基地和重點項目，以加強服務地方特色經(jīng)濟發(fā)展為目標，建立以縣域企業(yè)為中心的產(chǎn)品體系與服務體系。

（二）堅持以支撐農(nóng)合機構高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展為目標，因地制宜進行產(chǎn)權制度、管理體制、人才儲備等多維度改革，深化農(nóng)合機構體制機制創(chuàng)新。一方面，建立科學有效、系統(tǒng)完整、高效規(guī)范的內(nèi)部經(jīng)營管理機制，完善法人治理結(jié)構，建立多元化資本補充渠道，完善薪酬體系和激勵約束機制，加快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。另一方面，積極引入外部專業(yè)金融人才，與外部專業(yè)機構加深培訓合作，全面提升農(nóng)合機構人才隊伍素質(zhì)。

（三）堅持以防范區(qū)域性金融風險為底線，持續(xù)強化各重點環(huán)節(jié)管控，升級各類風險控制措施，不斷完善金融風險監(jiān)測和防控體系。一方面，持續(xù)做好不良貸款清收和處置工作，完善不良貸款“三率”管控機制，加強分類管理和指導，適當提高不良貸款核銷力度，強化資產(chǎn)質(zhì)量管控制度。另一方面，加強金融風險排查工作，對授信企業(yè)的資產(chǎn)負債和經(jīng)營風險進行全面評估，建立問題及時響應和處置工作機制。另外，強化風險預警，針對客戶貸款、信貸資產(chǎn)和信用狀況等多方面進行全面審查，及時掌握新增風險點，有針對性地制定處置方案，采取有效措施做好化解和風險防控工作。

（四）堅持以準確把握綠色發(fā)展為要求，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，加快實現(xiàn)自身業(yè)務綠色化。首先，要積極踐行國家關于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策要求與政策導向以及國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的扶持力度，支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的“三農(nóng)”項目，支持清潔能源產(chǎn)業(yè)和清潔交通低碳產(chǎn)業(yè)等項目建設開發(fā)，切實發(fā)揮資金對“三農(nóng)”企業(yè)的帶動作用。其次，建立健全環(huán)保投融資機制及風險管理機制。對于當前綠色信貸授信范圍所涉及的重點領域進行深入研究探討及制定專項工作方案；根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要及時調(diào)整信貸策略，提升風控水平和風險防控能力。

（五）堅持以兼顧社會責任為使命，確?！爸мr(nóng)支小”的農(nóng)村金融主力軍定位不變，積極響應國家實施鄉(xiāng)村振興、堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展、構建農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化體系等重大目標任務，努力調(diào)整資金成本和資金定價體系，以惠農(nóng)助小為工作目標，加大對農(nóng)民、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、村集體經(jīng)濟組織等三農(nóng)領域的信貸支持力度，不斷創(chuàng)造新的社會價值，惠及廣大股東和地方社會經(jīng)濟。

四、結(jié)語

本文從新發(fā)展理念出發(fā)，基于宏觀、行業(yè)和企業(yè)三個層面高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵解讀，界定農(nóng)村合作金融機構高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，并構建包含金融創(chuàng)新、效益發(fā)展、風險控制、公司治理、綠色發(fā)展和共享發(fā)展等六大一級指標的高質(zhì)量發(fā)展評價指標體系。該評價指標體系彌補現(xiàn)有研究在農(nóng)合機構的不足，同時也能夠為全國多家農(nóng)合機構具體實施高質(zhì)量發(fā)展評價提供參考思路。基于上述研究，本文以評價指標體系為指揮棒提出五點農(nóng)合機構高質(zhì)量發(fā)展的路徑，為今后將該評價體系具體應用于實踐的機構提供實踐思路。