孫 超

一、前言

產(chǎn)權(quán)清晰界定是企業(yè)持續(xù)化發(fā)展的基本條件，企業(yè)治理與眾多利益主體存在關(guān)系，決定著企業(yè)的整體運(yùn)作水平，還關(guān)聯(lián)著客戶對(duì)企業(yè)服務(wù)的滿意度。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是給企業(yè)多個(gè)利益主體提供權(quán)益獲取的依據(jù)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建至關(guān)重要。結(jié)合企業(yè)治理評(píng)價(jià)的具體情況，需要對(duì)治理評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建加以標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)定。

二、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建控制與風(fēng)險(xiǎn)管理基本概述

對(duì)于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)，即借助規(guī)范化治理評(píng)估指標(biāo)，采取量化的手段充分描述企業(yè)治理情況與效果，妥善的研究標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)價(jià)方式，直接凸顯企業(yè)治理的整體質(zhì)量。構(gòu)建企業(yè)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)企業(yè)的治理理論完善是起到重要作用的，還能夠優(yōu)化立法，使得法律具備可行性與可操作性，從多個(gè)維度上分析企業(yè)治理潛在問題，提供對(duì)應(yīng)修改計(jì)劃[1]。治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)之后，企業(yè)會(huì)加大監(jiān)督和管理的力度，整合資本市場(chǎng)組成結(jié)構(gòu)，便于企業(yè)投資者進(jìn)行合理投資。企業(yè)治理的基本理論，包含幾個(gè)層面：一是資本雇用勞動(dòng)，那么物質(zhì)資本人員具備企業(yè)的管理權(quán)力與剩余資金索取權(quán)利；二是勞動(dòng)雇用資本，那么人力資本人員具備企業(yè)管理權(quán)以及剩余資金的索取權(quán)利；三是利益相關(guān)這分享，那么企業(yè)的利益相關(guān)者能夠具備企業(yè)管理權(quán)以及剩余資金的索取權(quán)利。按照多個(gè)角度，構(gòu)建不相同的治理理論結(jié)構(gòu)，也就是股東利益結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)利益結(jié)構(gòu)與利益相關(guān)者結(jié)構(gòu)。企業(yè)治理質(zhì)量的高低與治理成效的好壞，都密切關(guān)聯(lián)著企業(yè)各個(gè)利益相關(guān)者的效益獲取，也就是說企業(yè)治理中應(yīng)從多個(gè)角度出發(fā)保障治理水平。

針對(duì)企業(yè)治理中潛在的風(fēng)險(xiǎn)管理，即在企業(yè)多方利益者進(jìn)行組織實(shí)踐中，給予產(chǎn)權(quán)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)預(yù)防與調(diào)節(jié)，目的是通過最低成本得到最大安全條件支持。計(jì)算產(chǎn)權(quán)機(jī)制創(chuàng)造的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，判斷好利益相關(guān)者的交易結(jié)果，若潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，要實(shí)施對(duì)應(yīng)監(jiān)控方 案[2]。風(fēng)險(xiǎn)管理是有效的前提下，代表利益相關(guān)者的操作過程。基于這一個(gè)角度，風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)便是企業(yè)利益人員制定的一個(gè)保障產(chǎn)權(quán)方針，優(yōu)質(zhì)化的治理計(jì)劃整合是提高財(cái)務(wù)報(bào)表加工質(zhì)量與盈余資金調(diào)節(jié)質(zhì)量的核心手段。另外，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理上，體現(xiàn)出動(dòng)態(tài)過程，依托企業(yè)董事會(huì)與其他人員一同執(zhí)行，作用在方針制定且存在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，目的是研究企業(yè)管理的多個(gè)項(xiàng)目，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整在一定范圍，科學(xué)的保障企業(yè)目標(biāo)可高效率落實(shí)。那么風(fēng)險(xiǎn)管理和董事會(huì)與其他人員等相關(guān)主體存在關(guān)系，各自承擔(dān)不相同任務(wù)。企業(yè)內(nèi)部的利益主體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的具體目標(biāo)，如方針目標(biāo)、管理目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)以及合規(guī)目標(biāo)[3]。方針目標(biāo)主要是董事會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理的巨大職責(zé)、管理目標(biāo)與合規(guī)目標(biāo)主要是管理者與其他人員應(yīng)各司其職、報(bào)告目標(biāo)包含財(cái)務(wù)報(bào)告以及非財(cái)務(wù)報(bào)告兩個(gè)模塊，實(shí)現(xiàn)程度依靠全部利益相關(guān)者努力和奮斗。不論是任何企業(yè)治理主體，都應(yīng)切合實(shí)際的判斷企業(yè)治理潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)蔓延。由此，風(fēng)險(xiǎn)管理的工作中，企業(yè)各個(gè)人員都要進(jìn)行職責(zé)實(shí)施，基于既定的條例執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作，隨時(shí)隨地察覺企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容量。

三、以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為視角，構(gòu)建企業(yè)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)體系的相關(guān)對(duì)策

（一）股東會(huì)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)模塊

其一，股東會(huì)機(jī)制介紹。股東權(quán)利有：知情權(quán)，即股東擁有權(quán)利檢查企業(yè)的章程、查閱股東會(huì)議記錄與報(bào)告；提案權(quán)，即股東擁有權(quán)利針對(duì)治理情況提出想法，可需要經(jīng)過某種程序最終明確；表決權(quán)，即股東擁有權(quán)利加入股東會(huì)議，結(jié)合一定股份比例實(shí)施自身的表決；收益權(quán)，即股東擁有權(quán)利得到企業(yè)經(jīng)營(yíng)生成的收益，給予增資以及轉(zhuǎn)讓股份進(jìn)行完全確認(rèn)，得到對(duì)應(yīng)財(cái)產(chǎn)收益；訴訟權(quán)，即股東擁有權(quán)利在尚未獲取保障的基礎(chǔ)上得到法律訴訟的支持，繼而維護(hù)自身權(quán)益。實(shí)際的評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)有三點(diǎn)。第一點(diǎn)，是出席企業(yè)的股東存有表決權(quán)要占據(jù)總表決權(quán)一定比例，關(guān)聯(lián)《公司法》的文件，股份企業(yè)股東大會(huì)決議劃分特殊決議形式以及一般決議形式，前者應(yīng)保障會(huì)議股東擁有表決權(quán)能夠被總?cè)藛T的2/3 通過[4]；后者保障會(huì)議股東擁有表決權(quán)能夠被總?cè)藛T的1/2通過。第二點(diǎn)，是股東投票流程應(yīng)體現(xiàn)出規(guī)范性，大多數(shù)情況按照直接投票的方案進(jìn)行，以合理保護(hù)中小股東權(quán)利為出發(fā)點(diǎn)思考累積投票方案的實(shí)施可行性，換言之股東擁有的任何股份都應(yīng)和股東大會(huì)選舉的董事相同具備投票權(quán)，這樣股東一方面能夠集中化選舉個(gè)體，另一方面把全部投票權(quán)分散給人員，最終結(jié)合投票的結(jié)果明確董事選擇結(jié)果與監(jiān)事選擇結(jié)果，更是一股多票的集中體現(xiàn)形式。第三點(diǎn)是股東會(huì)信息的獲取渠道應(yīng)足夠合理，按照公平工整的思維，確保所有可以加入股東會(huì)的股東可動(dòng)態(tài)掌握股東會(huì)建議發(fā)表的權(quán)利，股東會(huì)安排董事長(zhǎng)與提名董事長(zhǎng)的環(huán)節(jié)圍繞規(guī)范化原則展開。

其二，股東會(huì)實(shí)際效果。治理評(píng)價(jià)指標(biāo)中，股東會(huì)的運(yùn)作效果分析，指標(biāo)有兩個(gè)層面。第一個(gè)層面是明確企業(yè)管理戰(zhàn)略與投資方案的情況；第二個(gè)層面是關(guān)鍵問題的處理安排股東會(huì)一同討論實(shí)現(xiàn)，關(guān)鍵問題有企業(yè)股票回購(gòu)現(xiàn)象、企業(yè)分立現(xiàn)象、企業(yè)合并現(xiàn)象、企業(yè)解散現(xiàn)象與企業(yè)清算現(xiàn)象、發(fā)行企業(yè)債券、董事會(huì)成員報(bào)酬支付、監(jiān)事會(huì)成員報(bào)酬制度和企業(yè)注冊(cè)資本變更[5]。

其三，股東權(quán)利。首先是知情權(quán)，實(shí)際的指標(biāo)涉及：企業(yè)應(yīng)有效地明確股東接待來訪方案、股東問詢方案與股東聯(lián)系方案；企業(yè)給內(nèi)部全部股東提供之前治理報(bào)告；形成企業(yè)專業(yè)化網(wǎng)站，對(duì)外公布信息與數(shù)據(jù)應(yīng)被時(shí)效性更新，本質(zhì)上這也是信息數(shù)據(jù)披露的途徑，尤其是財(cái)產(chǎn)信息數(shù)據(jù)披露以及非財(cái)產(chǎn)信息數(shù)據(jù)披露[6]。其次是投票權(quán)，股東會(huì)選取累計(jì)投票機(jī)制，最近幾年中小股東參與臨時(shí)股東會(huì)，利用無限售形式流通股東主動(dòng)出席會(huì)議。加入企業(yè)股東會(huì)表決權(quán)占據(jù)總數(shù)量80%的情況下，是比較理想的狀態(tài)，且企業(yè)章程應(yīng)對(duì)大股東權(quán)利實(shí)施起到制約作用。最后是收益權(quán)，指標(biāo)有：企業(yè)不出現(xiàn)累積虧損，同時(shí)保持大于等于兩年盈利的局面，開展對(duì)應(yīng)先進(jìn)配置。同時(shí)企業(yè)安排紅利期間要保障同股同權(quán)，增加股票發(fā)放數(shù)量的過程中確保股東擁有平等購(gòu)買的權(quán)利。

（二）董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)模塊

其一，董事會(huì)機(jī)制。董事會(huì)作為股東對(duì)企業(yè)加以管理監(jiān)督的關(guān)鍵實(shí)體，具備對(duì)應(yīng)作用。董事會(huì)可起到代表股東實(shí)施決定的作用，監(jiān)督企業(yè)管理層保障股東的合法利益，增強(qiáng)股東在企業(yè)中存在的價(jià)值；董事會(huì)的要點(diǎn)便是對(duì)企業(yè)的決策與發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行審核；董事會(huì)應(yīng)體現(xiàn)出一定的獨(dú)立化與多元化特征；董事會(huì)專門委員成為提升董事會(huì)整體效益的必備方式；董事會(huì)的核心環(huán)節(jié)便是讓董事會(huì)有效運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)保持權(quán)責(zé)清晰化。整體的指標(biāo)有：董事會(huì)明確規(guī)范與科學(xué)的關(guān)鍵決策；職工董事可進(jìn)行重要決策；董事長(zhǎng)以及總經(jīng)理兩者要互相監(jiān)督，也就是兩個(gè)職位不可安排相同的人員兼任；董事薪酬受到董事會(huì)委員會(huì)的決策影響，通過所有董事表決明確，安排監(jiān)事會(huì)人員充分監(jiān)督和實(shí)施；董事崗位交換制，避免職務(wù)之間出現(xiàn)“串通”現(xiàn)象；董事會(huì)的加入率超過90%，高加入率的企業(yè)董事會(huì)應(yīng)盡力營(yíng)造優(yōu)質(zhì)化企業(yè)治理氣氛，體現(xiàn)出民主決策的作用[7]。

其二，董事會(huì)組成結(jié)構(gòu)。指標(biāo)有：董事會(huì)滿足對(duì)應(yīng)規(guī)模，按照美國(guó)公司的分析樣本，董事會(huì)現(xiàn)有的規(guī)?？膳c企業(yè)整體價(jià)值呈現(xiàn)之間存在曲線聯(lián)系，大于等于九人是比較理想的企業(yè)董事會(huì)規(guī)模；設(shè)立方針專業(yè)委員會(huì)，立足于《上市公司治理準(zhǔn)則》的文件，重點(diǎn)職責(zé)便是給企業(yè)設(shè)置長(zhǎng)時(shí)間經(jīng)營(yíng)的投資決策，提出針對(duì)性改正建議；設(shè)薪酬與考核一體化的委員會(huì)，按照相關(guān)文件需求把職責(zé)定位在董事和經(jīng)理工作者考核的標(biāo)準(zhǔn)模擬上，開展考核活動(dòng)與提出方案，構(gòu)建完整的審查董事與高級(jí)管理工作者的薪酬計(jì)劃；設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，職責(zé)以倡議聘請(qǐng)審計(jì)單位和監(jiān)督企業(yè)審計(jì)方案為主，保證審核企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)信息體現(xiàn)出披露的特征，實(shí)現(xiàn)高效率的內(nèi)控制度審查目的；設(shè)立提名專業(yè)委員會(huì)，分析董事與經(jīng)理工作者的挑選條件，大范圍獲取滿足條件的董事人員和經(jīng)理人員，給予董事候選者與經(jīng)理候選者提出審查建議；董事會(huì)應(yīng)擁有職工以及中小企業(yè)股東的代表人員。

其三，獨(dú)立董事。獨(dú)立董事應(yīng)大于等于總董事會(huì)的50%，使得企業(yè)董事會(huì)存在獨(dú)立條件；獨(dú)立董事不應(yīng)該是身兼數(shù)職，也就是不能充當(dāng)其他企業(yè)的董事；獨(dú)立董事結(jié)合具體現(xiàn)象得到薪酬獎(jiǎng)勵(lì)；最近幾年獨(dú)立董事召開董事會(huì)的指標(biāo)。

（三）監(jiān)事會(huì)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)模塊

其一，監(jiān)事會(huì)機(jī)制。監(jiān)事會(huì)的職責(zé)：監(jiān)督董事會(huì)具體運(yùn)作的科學(xué)性，讓董事會(huì)和企業(yè)管理層人員正確實(shí)施權(quán)利，更好維護(hù)股東的綜合利益；直接把信息匯報(bào)給股東大會(huì)、定期得到財(cái)務(wù)單位提供的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，不具備董事會(huì)的決策權(quán)，可擁有權(quán)利得到財(cái)務(wù)管理信息資料；不直接對(duì)企業(yè)的總裁進(jìn)行監(jiān)督，而是要首先獲取總裁同意。指標(biāo)有：監(jiān)事會(huì)主席不可在企業(yè)之中身兼數(shù)職，即經(jīng)理身份與高級(jí)管理身份[8]；監(jiān)事會(huì)包含其他企業(yè)的成員，強(qiáng)化監(jiān)督管理重視意識(shí)；監(jiān)事會(huì)有職工監(jiān)事，確保其可代表對(duì)應(yīng)利益相關(guān)者整體利益。

其二，監(jiān)事會(huì)運(yùn)作效果。指標(biāo)有：成員在董事會(huì)會(huì)議體系中的列席現(xiàn)象；企業(yè)監(jiān)事會(huì)對(duì)監(jiān)督管理工作的信息記錄情況，特別是監(jiān)事會(huì)記錄信息；分析董事會(huì)與經(jīng)理行為，研究董事會(huì)與經(jīng)理人員的權(quán)利使用方向，避免權(quán)利運(yùn)用違反企業(yè)的章程，開展具體化企業(yè)治理結(jié)論；股東大會(huì)報(bào)告，若存在董事與經(jīng)理行為對(duì)股東自身利益產(chǎn)生損害的影響，要及時(shí)糾正和優(yōu)化。

四、企業(yè)治理創(chuàng)新的相關(guān)影響因素

（一）內(nèi)部條件層面

企業(yè)治理創(chuàng)新中，一般情況需求較多來源于不相同部門的工作者互相配合，想要取得治理創(chuàng)新的成效，要樹立創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。可因?yàn)檎J(rèn)知能力存在差異性，企業(yè)內(nèi)員工對(duì)于創(chuàng)新活動(dòng)的理解難以達(dá)成一致?？扇魏纹髽I(yè)都包含一定企業(yè)文化，員工擁有思想價(jià)值觀念，此種文化和思想均是長(zhǎng)時(shí)間積淀的，具備顯著的持續(xù)化特征與穩(wěn)定化特征，保守的企業(yè)文化會(huì)造成員工不能及時(shí)革新先進(jìn)的治理理念，那么創(chuàng)新活動(dòng)的設(shè)計(jì)無法落到實(shí)處。

（二）外部環(huán)境層面

基于現(xiàn)代化的企業(yè)創(chuàng)新，治理創(chuàng)新是存在高風(fēng)險(xiǎn)的特征，即便充當(dāng)具備探索化的管理活動(dòng)，還可能面臨著一定困境。此種治理活動(dòng)應(yīng)建立在法律保障基礎(chǔ)之上，法律法規(guī)是上層建筑的體現(xiàn)形式，應(yīng)動(dòng)態(tài)優(yōu)化治理方針，切合實(shí)際的給企業(yè)提供生產(chǎn)力創(chuàng)新依據(jù)。那么企業(yè)的治理活動(dòng)備受外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)影響，若治理創(chuàng)新的特征需求不能有所突破，便會(huì)出現(xiàn)矛盾以及沖突，繼而引發(fā)企業(yè)治理的風(fēng)險(xiǎn)。

五、企業(yè)治理創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）關(guān)注信息化模式建設(shè)

信息化時(shí)代中，信息技術(shù)作為企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力與綜合實(shí)力的基礎(chǔ)工具。對(duì)企業(yè)的治理工作進(jìn)行信息化建設(shè)，即企業(yè)借助先進(jìn)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，最大化的開發(fā)與運(yùn)用企業(yè)資源，切合實(shí)際調(diào)整發(fā)展機(jī)遇，主動(dòng)進(jìn)行企業(yè)治理，使得企業(yè)的整體治理水平可穩(wěn)步提升。不管是企業(yè)的哪一個(gè)管理者，都應(yīng)該強(qiáng)調(diào)信息化建設(shè)，動(dòng)態(tài)加工具備價(jià)值的企業(yè)治理信息，真正給企業(yè)的決策方案擬定提供服務(wù)。對(duì)應(yīng)的，企業(yè)治理工作信息化建設(shè)，規(guī)范業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和管理環(huán)節(jié)，完全收集與研究企業(yè)整理信息。

（二）關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)

處于新時(shí)期的發(fā)展環(huán)境，每一所企業(yè)都面臨著競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅，那么企業(yè)治理工作中應(yīng)增強(qiáng)技術(shù)水平，保障企業(yè)治理參與者具備競(jìng)爭(zhēng)力。這樣才能在大規(guī)模的生產(chǎn)形式中打敗對(duì)手，還可通過并購(gòu)的手段對(duì)其他相同企業(yè)加以合并，企業(yè)要面對(duì)市場(chǎng)的變化需求，調(diào)整好治理方案，強(qiáng)化企業(yè)產(chǎn)品的推廣力度，吸引消費(fèi)者目光，提高消費(fèi)者的購(gòu)買欲望，繼而滿足消費(fèi)者的生活需求，排除市場(chǎng)變化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利因素。

（三）關(guān)注人性化治理模式設(shè)置

基于知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代中，企業(yè)內(nèi)部治理工作的創(chuàng)新，應(yīng)調(diào)動(dòng)人員的力量充分實(shí)現(xiàn)。因此企業(yè)在具體管理上要嘗試體現(xiàn)出組織體系的人員潛能，憑借人性化的管理方案創(chuàng)新治理手段[9]。換言之，企業(yè)給予員工實(shí)施物質(zhì)層面激勵(lì)、精神層面激勵(lì)以及目標(biāo)層面激勵(lì)，按照分權(quán)操作與守群操作讓員工擁有較多權(quán)利，挖掘員工工作的主動(dòng)性。企業(yè)內(nèi)部的上下游環(huán)節(jié)互相協(xié)調(diào)，利用好先進(jìn)技術(shù)，巧妙融合信息流和資金流，最終致力于企業(yè)整體運(yùn)行成效的提升。

六、結(jié)語

綜上所述，開展以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為視角進(jìn)行企業(yè)治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建存有十分重要的作用?，F(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，不只是應(yīng)具備創(chuàng)新的活力，還應(yīng)該跟隨市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)大力革新。促使企業(yè)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型更為便捷化，妥善處理企業(yè)治理的困境。以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為視角形成完整的治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)體系，全方位發(fā)揮多個(gè)主體的作用與價(jià)值，對(duì)企業(yè)治理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合化管理，使得企業(yè)決策者進(jìn)行科學(xué)決策，獲取較多的企業(yè)治理效益。通過關(guān)注信息化模式建設(shè)、關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)、關(guān)注人性化治理模式設(shè)置等措施，不斷提高企業(yè)綜合治理效益。