【摘 "要】隨著市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，企業(yè)間的競爭不斷加劇，企業(yè)大多面臨著嚴峻的發(fā)展形勢。對于很多企業(yè)尤其是工業(yè)企業(yè)、建筑企業(yè)來說，固定資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的重要生產(chǎn)資料，固定資產(chǎn)投資是企業(yè)發(fā)展過程中須進行的必要投資，而固定資產(chǎn)投資往往資金投入需求較大、項目周期較長、潛在風險較高、回收期較長，對企業(yè)的發(fā)展影響較大，只有合理規(guī)劃固定資產(chǎn)投資，提高固定資產(chǎn)投資管理水平，企業(yè)才能穩(wěn)定地生產(chǎn)經(jīng)營。論文針對固定資產(chǎn)投資項目管理中存在的問題進行全面分析，在此基礎上提出固定資產(chǎn)投資項目管理優(yōu)化對策，助力企業(yè)提高固定資產(chǎn)投資項目的管理能力與管理效率，實現(xiàn)企業(yè)的長遠穩(wěn)定發(fā)展。

【關鍵詞】固定資產(chǎn)投資；財務管理；項目管理

【中圖分類號】F275 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文獻標志碼】A " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 【文章編號】1673-1069（2023）01-0188-03

1 引言

在市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展、企業(yè)競爭不斷加劇、客戶的個性化需求較高的背景下，各行業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)飛速更迭，企業(yè)為提升綜合競爭力往往須進行固定資產(chǎn)投資，通過投資新產(chǎn)線、新設備謀求提高產(chǎn)能、提高技術(shù)優(yōu)勢、提高管理能力等適應市場技術(shù)迭代，滿足客戶多樣化的個性需求，提高企業(yè)的綜合競爭力。對于部分行業(yè)來說，固定資產(chǎn)投資本身是企業(yè)的主營方向，例如，建筑行業(yè)的固定資產(chǎn)投資領域包括城鎮(zhèn)化建設、房屋建設市場、工業(yè)與能源建設市場、交通基礎設施建設市場。

固定資產(chǎn)投資是指企業(yè)以貨幣或者物資的支付方式，獲得服務或者生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)，使企業(yè)獲得可持續(xù)價值的有效手段，固定資產(chǎn)投資具有資金投入需求較大、項目周期較長、潛在風險較高、回收期較長的特點。固定資產(chǎn)投資是企業(yè)財務管理的一項重要內(nèi)容，是企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，企業(yè)需要全面分析與解決固定資產(chǎn)投資項目管理中的財務管理問題，提高固定資產(chǎn)投資管理水平，保證企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)的發(fā)展。

2 固定資產(chǎn)投資項目管理中存在的問題

2.1 固定資產(chǎn)投資管理流程有待優(yōu)化

部分企業(yè)固定資產(chǎn)投資管理流程存在突出矛盾，管理層缺乏對固定資產(chǎn)投資項目管理流程優(yōu)化的支持，現(xiàn)行的投資管理環(huán)節(jié)中存在流程周期較長、缺少外部管理流程、缺少風險管理環(huán)節(jié)等問題，流程運行效率低下、流程閉塞、缺乏市場導向，缺少關鍵的總結(jié)、追責、經(jīng)驗教訓管理環(huán)節(jié)，流程沒有形成閉環(huán)，容易造成風險事件的發(fā)生。

2.2 固定資產(chǎn)投資方向決策有誤

固定資產(chǎn)投資方向的確定需要綜合全面的內(nèi)外部信息作出專業(yè)科學的判斷，部分企業(yè)在缺乏必要信息收集與分析的條件下盲目地確定投資方向，對企業(yè)的發(fā)展相當不利。

第一，部分企業(yè)缺乏行業(yè)信息收集的能力，企業(yè)忽視了與相關管理部門、行業(yè)聯(lián)合會、行業(yè)協(xié)會、供應商、服務商的信息溝通渠道的建立，不重視行業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展動態(tài)的收集，無法全面掌握行業(yè)的發(fā)展趨勢與機遇；第二，缺乏對客戶群體需求信息的收集，缺乏與客戶群體的交流溝通機制，無法獲取客戶群體動向與真實需求；第三，企業(yè)在作投資決策前沒有充分了解企業(yè)的發(fā)展水平與現(xiàn)狀，缺乏對投資方向決策相關信息的收集與分析。

2.3 投資項目的財務分析有待加強

在固定資產(chǎn)投資項目的可行性分析階段，部分企業(yè)特別是中小企業(yè)沒有進行必要的財務分析就進行立項開展相關工作，缺乏財務角度對于項目的分析與把控，后期可能造成財務風險，危及企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展；部分企業(yè)的財務分析能力不強，僅通過簡單計算常用的衡量指標與一般衡量標準比較就完成相關項目的財務分析，缺乏結(jié)合企業(yè)實際情況分析相關風險，缺乏項目對于指標敏感性的分析；部分企業(yè)缺乏對投資總額的分析，沒有聯(lián)動地分析企業(yè)的籌資規(guī)劃及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

2.4 內(nèi)部審計質(zhì)量有待提高

在固定資產(chǎn)投資項目的內(nèi)部審計中，部分企業(yè)存在著較多的管理問題，導致內(nèi)部審計質(zhì)量不高。例如，部分企業(yè)沒有建立起內(nèi)部審計機構(gòu)或者內(nèi)部審計機構(gòu)缺乏獨立性，內(nèi)部審計工作缺乏管理層的支持，無法獨立客觀地開展工作，內(nèi)部審計缺乏有效的管理機制，內(nèi)部審計的質(zhì)量不高，缺乏對重大固定資產(chǎn)投資項目的全過程跟蹤審計，僅僅對其進行事后審計，問題整改須耗費較長的時間與精力，固定資產(chǎn)投資項目的審計較為復雜且涉及多專業(yè)，部分企業(yè)的內(nèi)部審計人員的職業(yè)能力欠缺，無法通過正常的審計程序發(fā)現(xiàn)潛在的問題與風險，內(nèi)部審計質(zhì)量受到制約。

3 固定資產(chǎn)投資項目管理優(yōu)化對策

3.1 流程再造，優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理流程

優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理流程，對于流程中的關鍵環(huán)節(jié)增加風險防控機制，降低投資管理中風險發(fā)生的概率，盡可能縮短執(zhí)行周期，提升固定資產(chǎn)投資管理的效率與質(zhì)量。

第一，成立相關組織機構(gòu)，企業(yè)應成立與固定資產(chǎn)投資管理相關的組織機構(gòu)，例如，固定資產(chǎn)投資管理委員會，由企業(yè)主要領導成立領導小組，統(tǒng)籌管理固定資產(chǎn)投資管理，制定優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理相關制度，監(jiān)督考核固定資產(chǎn)投資管理流程中的問題，對流程中存在的問題及潛在的風險做出提示并跟蹤改進。

第二，投資管理流程中新增外部管理角色，首先，邀請客戶代表參與固定資產(chǎn)投資項目的論證，充分利用市場資源豐富決策角度擴大決策視野，把握固定資產(chǎn)投資項目是否滿足客戶需求，向客戶公開投資行為也有利于展現(xiàn)全面服務客戶的誠意；其次，邀請外部專家參與評標環(huán)節(jié)，企業(yè)內(nèi)部的員工有相對一致的企業(yè)文化的熏陶，視野、價值判斷相對接近，因此在評標環(huán)節(jié)應引入專業(yè)權(quán)威的外部專家，引入新的價值判斷體系標準，為決策提供全方位的判斷依據(jù)。

第三，著重梳理及優(yōu)化實施環(huán)節(jié)的流程，梳理重排現(xiàn)行流程，明確各部門在投資管理過程中的職責，確定明確的時間節(jié)點，將串行流程修改為并行流程，節(jié)約流程運行的時間，提高流程的業(yè)務相關性，使得流程更加合理順暢，企業(yè)在優(yōu)化后流程正式實施前應進行試運行，檢查新業(yè)務流程的實際操作效果，試運行階段要求固定資產(chǎn)管理流程中的各角色充分參與到新流程中，盡快熟悉新流程的同時也能發(fā)現(xiàn)新流程存在的缺陷及問題，不斷優(yōu)化修正固定資產(chǎn)投資管理流程，流程優(yōu)化的過程并非一蹴而就，需要企業(yè)不斷循環(huán)提升優(yōu)化效果。

第四，增加項目后評價環(huán)節(jié)，企業(yè)應在驗收環(huán)節(jié)之后增加項目后評價環(huán)節(jié)，經(jīng)過現(xiàn)場調(diào)研、數(shù)據(jù)核實等方式對項目完成情況進行評價，根據(jù)項目后評價結(jié)果對質(zhì)保金進行扣減，能夠有效控制項目質(zhì)保期內(nèi)的質(zhì)量問題，提高對供應商的管控能力，消除固定資產(chǎn)帶病轉(zhuǎn)固的問題，加強固定資產(chǎn)投資中的風險管控能力。

3.2 完善信息傳遞機制，保證固定資產(chǎn)投資方向的正確

固定資產(chǎn)投資方向的確定對企業(yè)發(fā)展有著直接且深遠的影響，方向性的選擇與決策是項目能否發(fā)揮作用為企業(yè)帶來持續(xù)動力的關鍵環(huán)節(jié)。如果重大固定資產(chǎn)投資項目的投資方向決策失誤，企業(yè)基于此進行的戰(zhàn)略規(guī)劃將全盤崩塌，企業(yè)大量的資金投入、技術(shù)投入付之東流，面臨巨大的財務風險與經(jīng)營風險，企業(yè)正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)受到影響甚至有停業(yè)破產(chǎn)的可能性，因此企業(yè)在固定資產(chǎn)投資之前必須綜合分析固定資產(chǎn)投資方向的正確性。從信息傳遞的角度來分析，企業(yè)的固定資產(chǎn)投資方向的確定需要全面收集行業(yè)發(fā)展信息、客戶群體信息等外部市場信息以及企業(yè)自身財務發(fā)展能力、產(chǎn)品技術(shù)水平等內(nèi)部信息來綜合分析判斷固定資產(chǎn)投資方向的正確性。

第一，重視行業(yè)市場信息的收集，企業(yè)內(nèi)部應建立行業(yè)信息收集的相關機制，實時關注行業(yè)發(fā)展動態(tài)，與相關管理部門建立良好的溝通渠道，及時掌握行業(yè)相關的政策信息、領會行業(yè)政策導向，積極參加行業(yè)聯(lián)合會、行業(yè)協(xié)會等行業(yè)活動，與供應商等建立良好的合作關系，關注行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的真實發(fā)展動態(tài)，整體把握行業(yè)發(fā)展趨勢與發(fā)展機遇，保證企業(yè)的固定資產(chǎn)投資方向是滿足政策條件且符合行業(yè)發(fā)展趨勢的。

第二，重視客戶群體信息的收集，客戶群體的個性化需求逐步提高，企業(yè)可以派遣營銷人員、技術(shù)人員進行走訪交流，或者通過網(wǎng)站、客戶端等建立與客戶間的信息化交流渠道，建立定期反饋處理機制，及時獲取客戶群體動向與真實需求，為固定資產(chǎn)投資決策提供支持。

第三，企業(yè)應全面分析企業(yè)自身的發(fā)展水平與發(fā)展訴求，建立投資評審小組，科學客觀地從技術(shù)水平、財務水平綜合評判固定資產(chǎn)投資方向，保證固定資產(chǎn)投資方向滿足企業(yè)的發(fā)展訴求。

3.3 做好財務分析，保證固定資產(chǎn)投資決策的可行

由于固定資產(chǎn)投資的資金投入需求較大、項目周期較長、潛在風險較高、回收期較長，企業(yè)須在項目投資之前對項目進行必要的財務分析，在財務角度判斷項目的可行性以支撐投資決策。固定資產(chǎn)投資項目的財務分析可以從確定性分析和不確定性分析兩方面切入研究。確定性分析主要根據(jù)投資項目編制項目現(xiàn)金流量表，涉及經(jīng)營費用、成本費用、銷售收入、稅金及附加等數(shù)據(jù)，企業(yè)根據(jù)凈現(xiàn)金流量來考察項目的各個財務指標，用以對投資項目財務分析。不確定性分析一般從本量利和敏感性分析兩個方面分析項目的盈利能力及抗風險能力，當項目通過企業(yè)預先設置的指標時代表項目是可行的，即使是可行的，財務也要提示相關的風險點及其風險對策，提示測算的假設條件及其關鍵的敏感性數(shù)據(jù)。同時，企業(yè)應重視對于固定資產(chǎn)投資總額的分析，投資總額不僅是項目可行性分析的基礎依據(jù)，還是企業(yè)進行籌資規(guī)劃的依據(jù)，準確的投資總額及其分年預測能夠幫助企業(yè)做好籌資規(guī)劃，衡量企業(yè)現(xiàn)有的籌資能力，提前預測籌資困難與籌資成本。投資總額分析還能幫助企業(yè)確立良好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，過度的固定資產(chǎn)投資，影響企業(yè)資本流動性，一旦企業(yè)運營過程中出現(xiàn)各種潛在危機，固定資產(chǎn)變現(xiàn)慢，會增加企業(yè)財務風險，因此企業(yè)須確定合理的固定資產(chǎn)持有比率，降低項目投資導致的財務風險。

3.4 強化內(nèi)部審計，優(yōu)化固定資產(chǎn)投資項目內(nèi)部審計工作

固定資產(chǎn)投資項目從可行性研究到項目投入使用是比較復雜與漫長的過程，內(nèi)部審計是固定資產(chǎn)投資項目管理中的重要環(huán)節(jié)，有效的內(nèi)部審計能夠保障固定資產(chǎn)投資項目的順利推進，確保固定資產(chǎn)投資按照合理的結(jié)構(gòu)和規(guī)模開展，發(fā)現(xiàn)并改進內(nèi)部治理的問題，維護各方主體的利益，企業(yè)應積極強化固定資產(chǎn)投資項目中的審計工作。

第一，加強內(nèi)部審計的獨立性，企業(yè)應建立內(nèi)部審計的組織機構(gòu)，并且由董事會或監(jiān)事會直接領導內(nèi)部審計部門，保證內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立性，厘清內(nèi)部審計機構(gòu)的職責，落實不相容職務相分離的規(guī)定，保證內(nèi)部審計能夠獨立、客觀地履行內(nèi)部審計的職責。

第二，加強質(zhì)量控制，企業(yè)應建立三級復核制度及責任人制度，明確分級質(zhì)量責任制，完善審計質(zhì)量考核評價體系，加強內(nèi)部審計風險的把控，保證固定資產(chǎn)投資項目內(nèi)部審計工作的質(zhì)量。

第三，針對重大項目進行跟蹤審計，對于重大固定資產(chǎn)投資項目企業(yè)應進行全過程的審計監(jiān)督，改變事后監(jiān)督的模式，將審計切入點前移，在項目建設過程中進行動態(tài)的跟蹤審查，關注項目建設過程中的重要環(huán)節(jié)，從審造價、審財務、審管理、審質(zhì)量、審績效5個方面開展審計工作，在項目推進過程中及時發(fā)現(xiàn)并解決問題，消除問題苗頭，克服了事后審計的整改滯后性，助力企業(yè)高質(zhì)量完成固定資產(chǎn)投資項目的建設。

第四，強化內(nèi)部審計隊伍建設，固定資產(chǎn)投資項目涉及多種學科知識與復雜的企業(yè)管理現(xiàn)狀及發(fā)展需求，在項目推進過程中潛在的風險可能發(fā)生在不同的環(huán)節(jié)，風險形成背景及影響程度不盡相同，這對內(nèi)部審計人員的專業(yè)性提出了較高的要求，內(nèi)部審計人員除了基本的審計與財務專業(yè)知識外，還應具備投資項目管理、工程技術(shù)及造價、法律法規(guī)政策、企業(yè)管理等多方面的知識，因此企業(yè)應通過吸收人才、加強培訓等多種方法來強化內(nèi)部審計隊伍建設，提高內(nèi)部審計人員的知識儲備與綜合能力，為固定資產(chǎn)投資項目的內(nèi)部審計奠定人才基礎。

4 結(jié)語

市場經(jīng)濟飛速發(fā)展與產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷迭代的雙重背景下，我國企業(yè)面臨的市場競爭更加激烈，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，企業(yè)應積極提高自身競爭力及綜合實力。在固定資產(chǎn)投資項目管理方面，企業(yè)應加快優(yōu)化固定資產(chǎn)投資管理流程，消除流程中的問題與矛盾，積極建立信息溝通機制，全面收集分析企業(yè)內(nèi)外部信息支撐固定資產(chǎn)投資方向的決策，做好投資項目的財務分析，保證固定資產(chǎn)投資決策的可行性，強化內(nèi)部審計監(jiān)督職能，優(yōu)化固定資產(chǎn)投資項目中的內(nèi)部審計工作，保證企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目按期高質(zhì)量完成并投入使用，推動企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)的發(fā)展。

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