遼寧大學(xué)亞澳商學(xué)院 邢越寒

一、引言

如今，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展越來越快。其中，存貸款支付業(yè)務(wù)取得全面突破。不少在線金融公司關(guān)注時代發(fā)展，積極與時俱進(jìn)以確保獲得更大的市場份額。然而，金融創(chuàng)新和市場創(chuàng)新是十分重要的。我國仍需要積極調(diào)整經(jīng)濟(jì)建設(shè)的經(jīng)營思路和方法，明確金融領(lǐng)域創(chuàng)新要求和重要舉措，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的具體規(guī)律，有效應(yīng)對各種風(fēng)險。同時，落實(shí)好后續(xù)監(jiān)督管理工作，提出各項(xiàng)監(jiān)督意見，推動互聯(lián)網(wǎng)金融朝著又好又快的方向發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況

隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合促進(jìn)了金融領(lǐng)域新型網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而且，從網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，除了托管、基本支付之外，還涉及保險、擔(dān)保等各類業(yè)務(wù)。云技術(shù)、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也為推動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了技術(shù)基礎(chǔ)和有效保障。隨著相關(guān)法律法規(guī)的不斷完善，網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)的規(guī)模也在不斷變化。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)所提供的便利，提高了金融公司的工作效率，不僅為企業(yè)提供了更加便捷的金融服務(wù)，也提供了一些大眾所需要的金融服務(wù)。目前，網(wǎng)絡(luò)融資主要有兩種類型：一種是第三方公司平臺，另一種是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。第三方平臺是指利用互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)交易，支持第三方平臺，依托互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)交易各方達(dá)成交易的有序行為。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要作為中介，為研究人員和貸方提供金融借貸服務(wù)，促進(jìn)其借貸活動的順利進(jìn)行。

網(wǎng)上融資可以為中國金融市場的發(fā)展開辟一條新路。研究指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融新環(huán)境正在形成，正在逐步影響和改變我國金融體系。因此，網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)必須不斷推出新的商業(yè)模式和金融產(chǎn)品，為金融行業(yè)的發(fā)展注入新的活力，從而規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展路徑。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了重大影響。目前我國在線金融行業(yè)主要包括在線支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險產(chǎn)品銷售等。在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的過程中，在線金融行業(yè)不僅影響著傳統(tǒng)的金融管理模式，也影響著我國的金融監(jiān)管體系，使我國傳統(tǒng)金融業(yè)不得不改變發(fā)展軌跡[1]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險

在了解新時代網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀之前，有必要對此金融模式進(jìn)行分析，本文分析的是比較復(fù)雜的投融資模式。這種模式的經(jīng)營類型更加多樣化，與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)有一定的聯(lián)系。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)模式最為流行。這種模式需要以單位和個人為主體，在與中介機(jī)構(gòu)合作的過程中獲得相關(guān)資金和支付利息。然而，其技術(shù)安全與風(fēng)險問題不容忽視。P2P網(wǎng)絡(luò)模型面臨的風(fēng)險是多種多樣的。雖然在此模式下軟件和硬件的初期投資相對較低，但目前的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平并不理想，企業(yè)對這種網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營模式還沒有足夠的認(rèn)識和了解，因此，數(shù)據(jù)安全無法得到更好的保障，極大地阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二是向第三方結(jié)算時的財(cái)務(wù)支付方式，對參與者的財(cái)務(wù)實(shí)力、信用擔(dān)保和資質(zhì)等提出了一定的要求。第三方機(jī)構(gòu)需要積極參與電視網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)帶寬和移動互聯(lián)網(wǎng)的分析和運(yùn)營，并采取與傳統(tǒng)銀行簽訂委托合同的形式，更好地完成交易流程。整個運(yùn)營模式的風(fēng)險更加多樣化，其中規(guī)模和系統(tǒng)風(fēng)險最為常見。首先會受到第三方支付平臺的運(yùn)營方式和管理策略的影響，很可能會出現(xiàn)很多不可逆轉(zhuǎn)的影響和威脅。目前，我國第三方支付用戶的信息和數(shù)據(jù)量在不斷增加，但在金融賬戶和客戶信息安全方面存在很多問題和障礙。財(cái)務(wù)造假等問題時有發(fā)生，難以為客戶準(zhǔn)確驗(yàn)證信息的真實(shí)性。這導(dǎo)致整體工作質(zhì)量和工作效率明顯下降，嚴(yán)重制約了網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。最后是保險財(cái)務(wù)模型。這種風(fēng)格比較常見?；ヂ?lián)網(wǎng)公司和金融機(jī)構(gòu)將采用這種模式來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行。他們將主動利用客戶資源優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，搭建電子商務(wù)平臺，成功銷售各類商業(yè)產(chǎn)品。其中銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、基金和證券是最受歡迎的，但這些產(chǎn)品的不確定性很復(fù)雜。因此，在增強(qiáng)金融穩(wěn)定性的過程中，需要重點(diǎn)分析和研究經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)際情況，以達(dá)到更好的處理?xiàng)l件。

作為近年來新興的金融模式，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展還不成熟，人們很難對其有一個全面的認(rèn)識。這些因素在一定程度上導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的出現(xiàn)。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有較高的交易效率，但風(fēng)險較大，且具有不可控、雙重、傳染的特點(diǎn)，需要引起重視。網(wǎng)絡(luò)金融無法控制是指網(wǎng)絡(luò)金融交易的過程是通過網(wǎng)絡(luò)完成的，很難通過金融貨幣政策來控制，一旦網(wǎng)絡(luò)金融出現(xiàn)問題，很難找到政策控制的依據(jù)。處理互聯(lián)網(wǎng)交易，實(shí)際上增加了財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)金融的雙重性意味著網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險既有負(fù)面影響，也有正面影響。網(wǎng)絡(luò)金融存在風(fēng)險，有待進(jìn)一步完善和發(fā)展。一旦互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的風(fēng)險經(jīng)過有效整改后，將對網(wǎng)絡(luò)金融的后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生積極的影響，這樣的問題是可以有效避免的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既包括互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，也包括金融系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的傳染性意味著一旦出現(xiàn)問題，不僅會影響到金融體系，還會影響到相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，使得風(fēng)險在無形中蔓延，相對難以控制[2]。

（一）欺詐風(fēng)險

欺詐風(fēng)險主要是指金融機(jī)構(gòu)為了獲取非法利益，向借款人虛增企業(yè)利潤，為獲取用戶個人信息，慫恿用戶進(jìn)行大額貸款等消費(fèi)欺詐行為。欺詐風(fēng)險頻發(fā)的原因在于，首先，面對金融市場競爭日趨激烈，部分金融機(jī)構(gòu)降低審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和市場準(zhǔn)入門檻以提高競爭力，誘使用戶對貸款過度自信。二是大部分消費(fèi)者對相關(guān)金融法律的了解較少，識別和防范風(fēng)險的能力較低。他們很容易受到非法金融機(jī)構(gòu)的“激勵”和欺騙，他們的身份信息也被無形泄露，損害了他們的合法權(quán)益。第三，由于缺乏社交經(jīng)驗(yàn)，年輕消費(fèi)者對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險的判斷和識別能力有限，因此成為非法金融機(jī)構(gòu)和公司欺騙的理想對象。四是部分消費(fèi)者貪心或急需資金，盲目申請貸款，為欺詐性金融機(jī)構(gòu)制造了可乘之機(jī)。

（二）行業(yè)監(jiān)管力度不足

與發(fā)達(dá)國家相比，我國網(wǎng)絡(luò)金融起步晚，發(fā)展水平低，網(wǎng)絡(luò)金融市場發(fā)展不完善。目前，中國政府出臺了一系列規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融市場的政策措施，取得了一定的監(jiān)管效果，但網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管仍存在不少問題。網(wǎng)上理財(cái)?shù)囊恍┗疑貛o法受到規(guī)章制度的限制，這給網(wǎng)上理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展帶來了重大障礙。此外，由于在線金融的發(fā)展依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在線金融模式在發(fā)展過程中也無法避免互聯(lián)網(wǎng)的負(fù)面問題出現(xiàn)。在實(shí)際經(jīng)營過程中，出現(xiàn)過分注重產(chǎn)品創(chuàng)新而忽視產(chǎn)品穩(wěn)定性，過分注重產(chǎn)品營銷而實(shí)際經(jīng)營情況卻相去甚遠(yuǎn)的情況。這些情況使人們對網(wǎng)絡(luò)金融的體驗(yàn)感和信心不足，最終導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展受到限制。

（三）風(fēng)險控制不到位

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者對在線金融風(fēng)險控制的重要性認(rèn)識不足。其次，在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展過程中，金融監(jiān)管部門對風(fēng)險的控制能力不足，影響了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。三是我國網(wǎng)絡(luò)金融管理方式個體化，缺乏嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)控體系，監(jiān)管效果不明顯[3]。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理措施

（一）完善立法規(guī)則

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)發(fā)展的大勢所趨。因此，面對其發(fā)展所帶來的風(fēng)險，應(yīng)采取有效措施加以規(guī)避。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險不僅容易給利益集團(tuán)造成經(jīng)濟(jì)損失，而且總體上還可能對網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，采取必要措施規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險顯得尤為重要。凡事都要在相應(yīng)法律規(guī)定的指導(dǎo)、要求、標(biāo)準(zhǔn)和保障下，才能實(shí)現(xiàn)健康、穩(wěn)定、有序的發(fā)展。同樣，網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)作為社會新事物，其發(fā)展也需要相應(yīng)的法律法規(guī)。為此，面對我國相關(guān)立法尚未完善的現(xiàn)狀，各級政府應(yīng)結(jié)合金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局，積極構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融法治管理體系。

加強(qiáng)立法管理，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入管理。網(wǎng)絡(luò)金融市場的整體監(jiān)管和協(xié)調(diào)是市場和政府通過行業(yè)自我調(diào)節(jié)和政府監(jiān)管相結(jié)合的方式實(shí)現(xiàn)的。特別是針對當(dāng)前嚴(yán)重的網(wǎng)貸危機(jī)，政府部門應(yīng)積極出臺相關(guān)網(wǎng)貸規(guī)范管理辦法，制定明確的項(xiàng)目原創(chuàng)性和投資額度管理規(guī)定，推進(jìn)第三方存儲。依法嚴(yán)厲打擊行業(yè)違法經(jīng)營，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部管理

改善組織內(nèi)部管理是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容。對金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對技術(shù)研發(fā)的投入，與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)部門合作，推動互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)技術(shù)的研發(fā)。在技術(shù)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)上，保障網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的安全，促進(jìn)相關(guān)金融服務(wù)功能的發(fā)展；二是企業(yè)要加強(qiáng)人力資源管理，通過培訓(xùn)和再學(xué)習(xí)提高員工的綜合業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。同時，要組織員工集體學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)，以加深員工的法律意識；為風(fēng)險做好心理準(zhǔn)備。同時，嚴(yán)禁虛假宣傳和夸大投資者回報，確保投資者開展更加審慎、科學(xué)的投資活動[4]。

（三）健全金融體系

金融行業(yè)的風(fēng)險要得到全面控制，在線金融企業(yè)需要對金融體系進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整，形成適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、更有效的金融體系，做好金融信貸。同時，政府管理部門要在一定程度上降低風(fēng)險業(yè)務(wù)，增強(qiáng)人們理財(cái)?shù)姆e極性，使金融機(jī)構(gòu)的資金分配更加高效有序。

進(jìn)行全面的在線金融數(shù)據(jù)監(jiān)控以健全金融體系。在大數(shù)據(jù)技術(shù)飛速發(fā)展的過程中，對金融數(shù)據(jù)進(jìn)行控制和監(jiān)督是絕對必要的。互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，存在諸多不確定性。為盡可能避免監(jiān)管漏洞，管理部門需要嚴(yán)格按照實(shí)事求是的原則，明確網(wǎng)上金融風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)要求，設(shè)定專業(yè)監(jiān)管目標(biāo)。注重?cái)?shù)據(jù)清晰度分析、指標(biāo)監(jiān)控和計(jì)量范圍，促進(jìn)對整個財(cái)務(wù)報表的有效監(jiān)督和控制。從宏觀發(fā)展的角度修改經(jīng)營思路和行動計(jì)劃，有效應(yīng)對風(fēng)險和問題。

（四）重視金融體系的監(jiān)管

為使金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的國際背景下得到良好的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對金融經(jīng)濟(jì)的控制和改善，應(yīng)注重完善監(jiān)管體系，使行業(yè)在管理和經(jīng)營上取得良好的發(fā)展。此外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)全面改善金融信貸活動，可有效加強(qiáng)對金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的控制，在一定程度上規(guī)避風(fēng)險。例如，完善風(fēng)險評估機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)制定的各項(xiàng)制度必須按照具體標(biāo)準(zhǔn)有效落實(shí)。在法律層面，我國也必須根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)不斷完善法律。公司必須按照這些法律完成各種金融和經(jīng)濟(jì)活動，以便對金融體系進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，使各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展符合法律標(biāo)準(zhǔn)。

此外，應(yīng)加強(qiáng)對金融行業(yè)不同金融公司的監(jiān)督審計(jì)，不斷加大監(jiān)管力度，定期引導(dǎo)，使網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)不斷規(guī)范其行為，按照具體規(guī)定開展工作，從而有效規(guī)避在線金融服務(wù)中的風(fēng)險。

注重分級管理和監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的分類管理和日常監(jiān)管也不容忽視。我國要嚴(yán)守市場紀(jì)律，強(qiáng)化行業(yè)規(guī)范和引導(dǎo)，明確監(jiān)管層級，重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等產(chǎn)品的經(jīng)營狀況，修正經(jīng)其營思路和方向，保證監(jiān)管工作實(shí)施的穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)各種監(jiān)管方式的有效運(yùn)行。促進(jìn)意識和教育?；ヂ?lián)網(wǎng)時代的出現(xiàn)，一方面可以突破時空界限，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，另一方面也引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)金融詐騙問題和網(wǎng)絡(luò)安全問題。我國需要轉(zhuǎn)變理念，加強(qiáng)管理創(chuàng)新進(jìn)程，積極推進(jìn)宣傳教育工作，強(qiáng)化消費(fèi)者自我保護(hù)意識教育，開展工作。強(qiáng)化金融專業(yè)知識，確保風(fēng)險全球監(jiān)管，深化對互聯(lián)網(wǎng)公共金融經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識，真正提高綜合動員和宏觀調(diào)控過程中公共糾紛的判斷力，確保整個網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展[5]。

（五）加強(qiáng)投資者風(fēng)險教育

由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展和人們對它的認(rèn)識不足，各種互聯(lián)網(wǎng)金融投資盛行。面對投資的誘惑，人們往往會忽略隱藏的風(fēng)險。一旦對網(wǎng)絡(luò)金融投資缺乏合理深入的分析，盲目投資很可能造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，面對控制網(wǎng)上金融風(fēng)險，相關(guān)部門要發(fā)揮作用。相關(guān)投資者應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險意識，使投資者對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險有客觀認(rèn)識，從而做出明智的金融投資決策，規(guī)避未來可能存在的風(fēng)險。同時，有關(guān)部門還要加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)金融公司的監(jiān)管，讓網(wǎng)絡(luò)金融公司向投資者展示投資風(fēng)險的潛力，引導(dǎo)投資者對各方面進(jìn)行合理分析，并結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)情況，確定是否要參與投資活動。此外，有關(guān)部門還需要對網(wǎng)絡(luò)金融公司的虛假廣告行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。對向投資者宣傳虛假收益的網(wǎng)絡(luò)金融公司，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)予以警告，必要時給予一定的處罰。面對投資者，相關(guān)部門可以讓投資者接觸投資風(fēng)險的經(jīng)典案例，使他們對投資風(fēng)險有正確的認(rèn)識。但是，要從根本上降低投資風(fēng)險，仍需加強(qiáng)金融素養(yǎng)。在獲得足夠金融知識的基礎(chǔ)上，投資者可以對即將進(jìn)行的金融投資作出正確判斷，科學(xué)合理地進(jìn)行投資風(fēng)險評估，從而實(shí)現(xiàn)合理投資，避免投資者遭受經(jīng)濟(jì)損失[6]。

五、結(jié)語

綜上所述，新時代互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，伴隨著更大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。要充分重視網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險，采取有效措施規(guī)避風(fēng)險，使網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展更加規(guī)范，降低風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興事物，在我國的發(fā)展周期較短。完善互聯(lián)網(wǎng)金融，需要長期探索。新時代，網(wǎng)絡(luò)金融要想在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮積極作用，就必須營造良好的金融環(huán)境，促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。同時，網(wǎng)上融資存在諸多風(fēng)險，要從加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理、完善立法監(jiān)管體系、完善金融體系、重視金融體系監(jiān)管、增強(qiáng)投資風(fēng)險意識五個方面入手，讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程更加規(guī)范，減小風(fēng)險發(fā)生的概率。