上海電氣控股集團(tuán)有限公司 許建國

為實現(xiàn)做強(qiáng)做大的目標(biāo)，國資國企改革一直在路上，而在企業(yè)調(diào)整改革過程中必然會面臨大量低效無效存量資產(chǎn)，如何對該部分資產(chǎn)進(jìn)行有效打撈以實現(xiàn)國有資產(chǎn)價值最大化？本文擬以某電氣集團(tuán)旗下的企業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“企發(fā)公司”）為例，重點(diǎn)探討應(yīng)收賬款的深度打撈。

一、背景介紹

（一）集團(tuán)近幾年調(diào)整改革情況

本文研究對象是自改制重組以來，面對“大而不強(qiáng)、散而不精”的局面，推行了縮短戰(zhàn)線、聚焦主業(yè)、整體上市等改革舉措，期間“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”了大量落后低效產(chǎn)能企業(yè)，綜合實力穩(wěn)步提升。自2018年以來，在新的形勢要求下，集團(tuán)認(rèn)真落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于深化國資國企改革的決策部署，多措并舉、多管齊下，以機(jī)制改革為重點(diǎn)，激發(fā)動力壓力活力，以體制改革為手段，提升管理效率和管理能級，調(diào)整改革工作又步入一個新的臺階。但是，企發(fā)公司目前賬面上存在大量歷史形成的往來款，由于歷時久遠(yuǎn)，很多賬齡超過10年，加上基礎(chǔ)資料缺失，已不存在打撈價值，也不滿足資產(chǎn)財務(wù)核銷的相關(guān)要求，導(dǎo)致應(yīng)收賬款長期掛賬。

（二）企發(fā)公司基本情況

企發(fā)公司成立于2002年，是專門從事企業(yè)改革調(diào)整的專業(yè)化平臺。2012年，企發(fā)、液氣、通用、機(jī)床工具四家公司按照電氣集團(tuán)的部署，進(jìn)行了“四并一”的整合，重組成了今天的企發(fā)公司。目前企發(fā)公司賬面資產(chǎn)超過20億，均為企業(yè)在改革調(diào)整過程中形成的，企發(fā)公司目前一方面積極融入電氣集團(tuán)新一輪戰(zhàn)略發(fā)展過程中，為集團(tuán)企業(yè)調(diào)整、改革維穩(wěn)等工作提供服務(wù)，充分發(fā)揮好平臺作用；另一方面要對存量資產(chǎn)進(jìn)行深度打撈，大浪淘沙，實現(xiàn)價值增值。

二、國有企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重要性

（一）有利于提高市場競爭力

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭變得越來越激烈。在此背景下，國有企業(yè)不會因為國有資本的特殊性回避競爭?，F(xiàn)階段，賒銷屬于主流銷售方式之一，原因在于賒銷能夠為客戶提供滯后支付貨款的好處[1]。為了進(jìn)一步擴(kuò)大銷售以及占據(jù)更多市場，部分國有企業(yè)開始運(yùn)用賒銷的方式進(jìn)行銷售。隨著銷售的發(fā)生，國有企業(yè)能夠?qū)齑嫔唐忿D(zhuǎn)變成收入與現(xiàn)金流，進(jìn)而縮減管理存貨引起的相關(guān)開支。所以，一定規(guī)模的應(yīng)收賬款能夠推動國有企業(yè)實現(xiàn)更好的發(fā)展。

（二）有利于資金回籠確?，F(xiàn)金流充足

現(xiàn)階段，國有企業(yè)主要運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬，因此明確銷售收入的過程中，不一定會有相應(yīng)的現(xiàn)金流入，通常為應(yīng)收賬款的形式進(jìn)行掛賬。盡管企業(yè)收入與利潤金額較為可觀，但事實上并未回收資金，進(jìn)而在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。增強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，可讓資金回籠速度得到加快，進(jìn)而確保企業(yè)在經(jīng)營方面所需的現(xiàn)金流。

（三）有利于盤活沉淀資產(chǎn)減少融資金額

對于應(yīng)收賬款而言，屬于沉淀資產(chǎn)，并未為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。采取合理的打撈方式，可讓應(yīng)收賬款由“死”變“活”，進(jìn)而對有效資產(chǎn)予以再投資，減少國有企業(yè)對外部的融資[2]。

（四）有利于國有資產(chǎn)保值增值

由于國有企業(yè)應(yīng)收賬款屬于國有資產(chǎn)，所以和民營企業(yè)相比之下，需承擔(dān)更多社會責(zé)任。增強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，避免國有資產(chǎn)出現(xiàn)流失，創(chuàng)造更多就業(yè)崗位，維持社會穩(wěn)定，能夠展現(xiàn)出國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所具備的主導(dǎo)作用，以及國有資產(chǎn)的價值。

三、企發(fā)公司應(yīng)收賬款深度打撈工作現(xiàn)狀

“資產(chǎn)打撈”是企發(fā)公司主要功能之一，自2012年“四并一”以來，企發(fā)公司已累計打撈低效無效資產(chǎn)超過6億。

（一）企發(fā)資產(chǎn)來源及特點(diǎn)

區(qū)別于正常經(jīng)營企業(yè)，企發(fā)公司作為平臺企業(yè)，資產(chǎn)基本都不是自身經(jīng)營積累所形成，其來源主要有以下三個方面：第一，市場化操作過程中的資產(chǎn)剝離。企業(yè)進(jìn)入改制階段，往往存在大量低效無效資產(chǎn)，為了提高企業(yè)經(jīng)營效率，便于市場化操作，將該部分資產(chǎn)先予以剝離。比如下屬工程機(jī)械廠在市場化重組過程中將部分無效實物資產(chǎn)剝離至企發(fā)；第二，企業(yè)注銷后對資產(chǎn)的主動管理。企業(yè)在完成清算注銷前，實物資產(chǎn)需處置完畢，而無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款只需進(jìn)行賬務(wù)處理，從效益最大化角度出發(fā)，企發(fā)公司承擔(dān)對未處理完畢資產(chǎn)的后續(xù)管理工作，并開展深度打撈；第三，層層吸收合并形成。在改革調(diào)整過程中，對于部分調(diào)整退出企業(yè)，由于客觀原因如長期投資無法清理、實物資產(chǎn)存在瑕疵等情況導(dǎo)致企業(yè)無法完成清算注銷，從資產(chǎn)風(fēng)險控制角度出發(fā)，通過吸收合并方式將資產(chǎn)負(fù)債上移。

基于上述來源，企發(fā)現(xiàn)存資產(chǎn)存在如下特點(diǎn):首先，期限長。進(jìn)入改制階段企業(yè)一般經(jīng)營狀況不是很理想，資產(chǎn)使用效率低下，資產(chǎn)狀況不佳，應(yīng)收賬款賬齡比較長；其次，基礎(chǔ)資料不全。企業(yè)基本都?xì)v史久遠(yuǎn)，加上處于改制階段，對基礎(chǔ)工作往往重視程度不夠，造成資產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)資料不全，給打撈增加難度；最后，復(fù)雜性強(qiáng)。企業(yè)改制一般會經(jīng)歷人員分流，因此后續(xù)缺乏人員對資產(chǎn)的形成、存在的風(fēng)險等方面全方位的了解，從而對資產(chǎn)的后續(xù)管理加大了難度。上述三個特點(diǎn)均為后續(xù)資產(chǎn)打撈帶來困難，其中應(yīng)收賬款尤為顯著，接下來將重點(diǎn)探討企發(fā)公司的應(yīng)收賬款打撈工作。

（二）企發(fā)公司應(yīng)收賬款深度打撈工作分析

企發(fā)在管理具體應(yīng)收賬款過程中，根據(jù)形成來源的差異側(cè)重點(diǎn)有所不同。

1.企業(yè)市場化重組剝離形成

為便于市場化操作，企業(yè)會將一些未來回收可能性較小或者幾乎無回收價值的應(yīng)收款進(jìn)行剝離，由于企業(yè)改制完成后性質(zhì)發(fā)生變化，因此為便于今后催討工作的順利開展，需完成以下幾方面工作：首先是完成應(yīng)收賬款的確權(quán)工作，即通知債務(wù)人債權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓，未來應(yīng)收賬款的權(quán)利屬于企發(fā)公司；其次在完成確權(quán)工作的同時，企業(yè)要及時地把應(yīng)收賬款對應(yīng)的合同、財務(wù)信息等相關(guān)基礎(chǔ)資料轉(zhuǎn)移至企發(fā)；最后，由于標(biāo)的企業(yè)對應(yīng)收賬款情況比較熟悉，因此對于部分應(yīng)收款，我們會采取委托改制企業(yè)繼續(xù)催討的方式，在這種情況下委托催討協(xié)議的簽訂極為重要，協(xié)議需對資金回籠分成方法、貨款結(jié)算、交易關(guān)閉等方面都進(jìn)行界定。

2.企業(yè)注銷后形成

由前文所述，企業(yè)在清算注銷前，實物資產(chǎn)需處置完畢，而應(yīng)收賬款只需進(jìn)行賬務(wù)處理，這樣容易導(dǎo)致以下兩方面問題：一是企業(yè)一旦改制目標(biāo)定位為清算注銷，就會把主要精力集中于人員分流、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)，而對應(yīng)收賬款疏于管理，造成損失；二是標(biāo)的企業(yè)在完成清算注銷后，主體不存在，如不組建專業(yè)隊伍對撥備應(yīng)收賬款資產(chǎn)進(jìn)行管控打撈，容易形成事實上的壞賬。企業(yè)在長期經(jīng)營過程中形成的應(yīng)收賬款壞賬，盡管已全額計提了減值準(zhǔn)備，但權(quán)利沒有未滅，尚存在打撈價值。基于上述考慮，針對改制目的為清算注銷的企業(yè)，企發(fā)公司需提早介入對應(yīng)收款的管理，抓緊做好基礎(chǔ)資料的收集和整理工作，為今后的打撈工作奠定基礎(chǔ)。如企發(fā)管理的某企業(yè)，自2017年完成清算注銷以來，截止目前已累計回籠應(yīng)收賬款資金0.13億元。

3.吸收合并形成

吸收合并形成的應(yīng)收款情況與注銷后形成的情況類似，企發(fā)公司也需盡早介入對應(yīng)收賬款的專業(yè)化管理，以免時間過長，資料缺失從而變成事實上的壞賬。

（三）企發(fā)應(yīng)收賬款打撈運(yùn)用的具體措施

由于歷史原因，企發(fā)現(xiàn)存很多應(yīng)收賬款基礎(chǔ)資料缺乏，從形式要件上不具備催討條件，在這種情況下，企發(fā)公司攻堅克難，充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，發(fā)揮打撈資產(chǎn)的專業(yè)團(tuán)隊作用，截止目前打撈金額超過1億元，具體有以下幾方面措施：

1.建立有效檔案信息，為催討打好基礎(chǔ)

建立一戶一檔，從無到有為債務(wù)人建立有效檔案信息，為取得打撈和處置資產(chǎn)成果打下了基礎(chǔ)，主要通過以下途徑：工商公開查詢資料；企業(yè)現(xiàn)存的銷售人員反繢情況收集；發(fā)債權(quán)確認(rèn)函以及客戶反繢情況；去現(xiàn)場盡最大可能收集客戶資料等等。

2.做好應(yīng)收客戶分析，開展針對性催討工作

應(yīng)收賬款催討需要多管齊下，針對企發(fā)應(yīng)收款特性，我們主要開展了以下工作：針對債務(wù)情況進(jìn)行專題培訓(xùn)，了解產(chǎn)品性能、注重客戶單位產(chǎn)品的操作流程，以及法律知識的輔導(dǎo)，提升催討人員的綜合素質(zhì)；根據(jù)不同的對象，分為自行催討、委托催討、訴訟催討等，通過“搶（時間）、逼（能力）、圍（重點(diǎn)）”的方法；建立客戶長期跟蹤機(jī)制，尤其是面對金額較大客戶發(fā)生發(fā)函退回或無法找到地址等情況，通過長期跟蹤等待機(jī)會；培育情感，“用行動創(chuàng)造感動”,取得債務(wù)單位相關(guān)人員的理解與信任。

3.加強(qiáng)第三方催討管理，發(fā)揮各自優(yōu)勢，多方位進(jìn)行催討

為了充分發(fā)揮社會資源、人脈資源、行業(yè)資源以及地區(qū)資源，企發(fā)公司采取自行催討加第三方催討相結(jié)合的方式，對于第三方催討我們采取了嚴(yán)格的評價和考核標(biāo)準(zhǔn)：一是建立第三方催討資源庫，并且做好日常跟蹤評價工作；二是對于單個項目第三方選取，通過招標(biāo)、應(yīng)收款工作小組討論、重點(diǎn)項目管理層審議等流程來加以確定；三是加強(qiáng)對第三方催討工作的日常管理，要求定期上報工作進(jìn)度，對委托客戶如在6個月時間內(nèi)無進(jìn)展，則根據(jù)實際情況及吋調(diào)整。

四、加強(qiáng)企發(fā)公司對應(yīng)收賬款管理的策略建議

(一)樹立正確的經(jīng)營考核目標(biāo)

企發(fā)公司在經(jīng)營過程中，需要將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為重要考核目標(biāo)，利潤屬于權(quán)責(zé)發(fā)生制下獲取到的經(jīng)營成果[3]。盡管權(quán)責(zé)發(fā)生屬于科學(xué)性強(qiáng)的核算制度，但涉及不注重現(xiàn)金流的問題，企發(fā)公司應(yīng)避免為了利潤而不關(guān)注現(xiàn)金流對公司產(chǎn)生的影響，尤其是在許多企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金流而倒閉的形勢下，企發(fā)公司作為國有企業(yè)需要秉承看收入也看收款的原則，將應(yīng)收賬款回款作為公司的主要經(jīng)營、財務(wù)目標(biāo)之一，甚至將其融入到戰(zhàn)略目標(biāo)中，立足于經(jīng)營理念、意識的角度，給予其更多的關(guān)注，將銷售與收款合并成一項工作，并在年度工作計劃與目標(biāo)中把收回應(yīng)收賬款作為重點(diǎn)。

（二）明確各部門管理職責(zé)

企業(yè)應(yīng)收賬款管控工作主要包含營銷、財務(wù)、風(fēng)險、人力以及法務(wù)等內(nèi)容，不可只安排某一人，亦或是某個部門負(fù)責(zé)，而是需要各部門加強(qiáng)協(xié)作，分清責(zé)任，相互制約[4]。具體管控過程中，有關(guān)部門需要將自身專業(yè)能力展現(xiàn)出來，完善內(nèi)部控制制度，全面優(yōu)化應(yīng)收賬款管控體系。此過程中，營銷部門需要負(fù)責(zé)建立營銷政策、授信政策，以及應(yīng)收賬款控制目標(biāo)、具體回款計劃、應(yīng)收賬款催收方式等；財務(wù)與風(fēng)險控制部門需科學(xué)評審授信政策以及應(yīng)收賬款的核對和核銷、壞賬認(rèn)定和審核，督導(dǎo)應(yīng)收賬款內(nèi)部催收；人力資源部的責(zé)任主要為落實應(yīng)收賬款管理考核與考核獎懲問責(zé)工作；法律部門需要全面審核信用違約條件，做好逾期應(yīng)收賬款法律清收工作，針對可能會出現(xiàn)的壞賬提供法律建議。由此可見，應(yīng)收賬款管理屬于系統(tǒng)性極強(qiáng)的工作，需要各個部門之間的配合，結(jié)合職責(zé)進(jìn)行分工，共享有關(guān)信息，展現(xiàn)出主觀能動性，讓應(yīng)收賬款實現(xiàn)事前、事中、事后的全過程管理，確保管理效能的發(fā)揮，將應(yīng)收賬款風(fēng)險點(diǎn)控制在承受范圍中，讓其展現(xiàn)出賒銷模式給企業(yè)發(fā)展帶來的積極作用。

(三)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的事前控制

要想確保應(yīng)收賬款能夠及時地收回，企發(fā)公司需要對客戶開展信用等級評價與劃分工作。一方面，需要建立信用標(biāo)準(zhǔn)，合理運(yùn)用5C標(biāo)準(zhǔn)，即品質(zhì)、能力、資本、抵押以及條件，然后針對以上五個指標(biāo)設(shè)置對應(yīng)的權(quán)重，并對全部交易客戶打分，當(dāng)分?jǐn)?shù)達(dá)到某個標(biāo)準(zhǔn)后，可進(jìn)行一定信用期間的賒銷；若分?jǐn)?shù)未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，則需要謹(jǐn)慎運(yùn)用賒銷的方式，亦或是只允許現(xiàn)銷。另一方面，企發(fā)公司應(yīng)全面調(diào)查交易對象的背景，委托第三方咨詢公司，亦或是設(shè)置專門人員利用網(wǎng)絡(luò)等相關(guān)媒體，開展商譽(yù)調(diào)查，以便于掌握客戶真實情況，做到防患于未然。若公司與交易方相比之下，處在強(qiáng)勢地位，則可在合約中約定滯納金條款，針對逾期未收回的款項，加收一定的滯納金，收費(fèi)比例按周或按日遞增[5]。此種收取“真金白銀”的方式可以有效刺激對方不敢輕易逾期。

（四）完善催收考核機(jī)制

企發(fā)公司需要重視對應(yīng)收賬款催收機(jī)制的健全，落實好應(yīng)收賬款清理工作以及清收責(zé)任，增強(qiáng)考核追責(zé)力度，促進(jìn)清收效果的提高。首先，重點(diǎn)關(guān)注賬齡未超過一年的債權(quán)動態(tài)，保障賬齡在沒有超過一年前就清理完畢，避免產(chǎn)生新增風(fēng)險債權(quán)。并且，定期開展應(yīng)收賬款分析會，對應(yīng)收賬款清理狀況和問題進(jìn)行深入的分析，構(gòu)建相應(yīng)的清理措施。同時，針對逾期的應(yīng)收賬款，開展重點(diǎn)分析，秉承“誰經(jīng)辦、誰負(fù)責(zé)”的基本原則，通過責(zé)任部門亦或是責(zé)任人限期催收，以此保證資產(chǎn)安全完整；其次，若應(yīng)收賬款責(zé)任人出現(xiàn)變動的情況，需要將經(jīng)手的應(yīng)收賬款清理完畢，確實難以進(jìn)行清理的，需要辦理應(yīng)收賬款已交手續(xù)。具體辦理過程中，需要生成書面已交記錄，明確有關(guān)責(zé)任，并將資料進(jìn)行完整交接，然后由交接雙方責(zé)任人、單位、部門負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)；最后，加強(qiáng)責(zé)任追究，考核應(yīng)收賬款清理工作。針對沒有按期清理應(yīng)收賬款的相關(guān)部門，需要定期通報批評，并對有關(guān)人員開展經(jīng)濟(jì)考核。對工作不力、沒有完成清欠任務(wù)、瀆職失職造成資產(chǎn)損失或不良影響的責(zé)任部門、責(zé)任人進(jìn)行責(zé)任追究，從而引起工作人員的高度重視，減少壞賬的發(fā)生[6]。

五、結(jié)語

綜上所述，企發(fā)公司不同于正常經(jīng)營企業(yè)，管理中面對的都是改革調(diào)整企業(yè)，因此更多的是從事后的角度來看待和思考企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，以免上述問題的產(chǎn)生：首先，要重視和做好應(yīng)收賬款的日?；A(chǔ)管理工作，尤其是基礎(chǔ)資料的整理和保管，包括對應(yīng)的合同、財務(wù)資料、發(fā)貨單、質(zhì)量問題解決憑證等，從而為今后打撈工作以及訴訟工作的順利開展打好堅實基礎(chǔ)；其次，做好對應(yīng)收賬款尤其是長賬齡應(yīng)收款的日常梳理和清理工作，通過定期發(fā)函、催討等方式確保應(yīng)收款在訴訟時效內(nèi)，對于符合核銷條件的應(yīng)收款要及時清理，避免長期掛賬。另外，除了貨幣資金，應(yīng)收賬款對于改制企業(yè)而言是“體積”最小的一塊資產(chǎn)，但同時也是打撈價值最大的一塊資產(chǎn)，企發(fā)公司需在實踐中不斷總結(jié)、不斷提高，從而更好地為實現(xiàn)企業(yè)價值增值服務(wù)。