上善如水

個人養(yǎng)老金制度遵循自愿原則，既然是自愿，潛在參加人該如何評估參加的必要性呢？我國的養(yǎng)老保障體系共分為三個層次，其中，基本養(yǎng)老保險為第一層次，企業(yè)年金、職業(yè)年金為第二層次，個人儲蓄性養(yǎng)老保險以及商業(yè)養(yǎng)老保險等為第三層次，這里的個人養(yǎng)老金即屬于第三層次（如圖1）。

我國的養(yǎng)老保障體系示意圖

從2020年數(shù)據(jù)看，我國三大支柱占養(yǎng)老金資產(chǎn)的比重分別為60%、30%和10%，結(jié)構(gòu)上過度依賴第一支柱，二三支柱發(fā)展相對不足。同期，美國三大支柱占比分別為10%、58.2%和31.8%，就美國而言，養(yǎng)老保障體系主要靠第二支柱和第三支柱。除結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化外，2017年5月25日，人社部網(wǎng)站曾發(fā)布《我國社會保險事業(yè)改革發(fā)展成就舉世矚目》一文，文中數(shù)據(jù)顯示，2016年全國企業(yè)退休人員月人均基本養(yǎng)老金為2362元，城鄉(xiāng)居民月人均養(yǎng)老金為117元。不難看出，僅靠基本養(yǎng)老金，并不足以讓大家過上富足的退休生活。

《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》明確，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺，建立個人養(yǎng)老金賬戶。簡單說，個人養(yǎng)老金就是存一筆錢，作為基本養(yǎng)老保險的補充，到退休的時候又多了一個養(yǎng)老金來源。

相比傳統(tǒng)個人理財，個人養(yǎng)老金最為明顯的差異在于稅收優(yōu)惠。即每年繳納的12000元先行稅前抵扣，類似于當(dāng)前個稅APP中子女教育、贍養(yǎng)老人、房貸、房租等扣除項，待最終提取時，按照月度領(lǐng)取金額參照屆時“工資、薪金所得”項目適用的稅率計征個人所得稅。同時，作為長期投資，個人養(yǎng)老金天然具有長期屬性，既能有效降低市場波動性，也能更好地實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

從個人養(yǎng)老金的屬性和定義可以看出，以下幾類人群較為適合購買個人養(yǎng)老金——

1.靈活就業(yè)人員：靈活就業(yè)人員大多都是以個人身份參加靈活就業(yè)人員養(yǎng)老保險，而個人養(yǎng)老金跟靈活就業(yè)人員所繳納的職工養(yǎng)老保險大同小異，所以可以選擇其中一個繳費。

2.收入相對比較高的人：每人每年最多可享受1.2萬元個稅抵扣額度，在老了提取養(yǎng)老金時只需按3%的稅率繳納個稅，其投資收益部分還能免稅（如圖2）。

僅為參考，不同地區(qū)、職業(yè)、收入結(jié)構(gòu)不同，稅率會有所不同

不考慮其他因素，如果年收入在9.6萬元以上，個稅稅率達到10%，相當(dāng)于能節(jié)省12000元所得稅的稅費，且收入越高的人群適用的稅率越高，投資個人養(yǎng)老金節(jié)稅的金額也越高。除了以上兩類人群外，對資金流動性要求不高以及希望退休后多獲得一筆額外收入的人均可繳納個人養(yǎng)老金。

個人養(yǎng)老金制度第一批選擇北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)先行啟動實施，未在范圍內(nèi)的城市或地區(qū)居民還得再等一段時間，而個人養(yǎng)老金實行的是個人賬戶制，每位參加人需要開設(shè)兩個賬戶：1.個人養(yǎng)老金賬戶；2.個人養(yǎng)老金資金賬戶。居民可通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人社政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？āⅰ罢粕螦PP12333”等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或商業(yè)銀行等渠道建立個人養(yǎng)老金賬戶，然后通過商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶（如圖3）。

掌上12333APP界面

在實際開戶操作中，在銀行就能一次性開立上述兩個賬戶，線上線下均可辦理。首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)包括，6家國有大型商業(yè)銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構(gòu)和6家保險公司等。

這里有一個非常巧妙的點在于各大銀行當(dāng)前正積極推動個人養(yǎng)老金賬戶的開通，除費率優(yōu)惠外，更推出了不少立減金、紅包、貼金券活動，而個人養(yǎng)老金本身靈活的特點在于參加人可在自然年度內(nèi)按月、分次或按年度自愿繳費，也可以根據(jù)實際情況中斷繳費，這讓不少銀行的優(yōu)惠活動成為羊毛黨的目標(biāo)，畢竟開通后可以選擇暫時不往賬戶里面存錢。

以招商銀行個人養(yǎng)老金賬戶開通為例，用戶可以使用個人的手機號碼或者微信登錄招商銀行手機銀行之后，直接搜索“個人養(yǎng)老金賬戶開戶”，頁面跳轉(zhuǎn)之后按照要求上傳個人的身份證，并勾選下方的信息，按照提示進行一步步的操作即可開通（如圖4）。用戶在招行申請個人養(yǎng)老金資金賬戶后，就可以購買具體的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品（如圖5）。

招行養(yǎng)老金專屬頁面

招行養(yǎng)老金產(chǎn)品頁面

具體來看，招行此次上線四款“養(yǎng)老專屬存款”，產(chǎn)品期限分為1年、2年、3年以及5年期，對應(yīng)的年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金額均為1000元。產(chǎn)品服務(wù)協(xié)議顯示，該定制存款產(chǎn)品是利率上浮型整存整取類定期儲蓄存款，到期日本金及利息將自動轉(zhuǎn)入購買該產(chǎn)品時的簽約賬戶。若提前支取，按支取日該行人民幣活期存款掛牌利率計息。

事實上，更吸引居民開戶的還是各個銀行的開戶紅包（如圖6）。

招行個人養(yǎng)老金開戶抽取的紅包

筆者對主流銀行個人養(yǎng)老金福利做了一個匯總，但需要注意的是不同城市可能最終略有不同，也不排除各家銀行后續(xù)上調(diào)獎勵力度——

·農(nóng)業(yè)銀行50元微信立減金：在中國農(nóng)業(yè)銀行APP搜索【任務(wù)中心】進入開通領(lǐng)獎即可

·交通銀行58元支付貼金券：交通銀行APP搜索【養(yǎng)老金開戶有禮】進入，邀請也有獎勵

·建設(shè)銀行80元立減金（需深圳地區(qū)）：中國建設(shè)銀行APP—我的—尊享權(quán)益進入下拉可以看到

·平安銀行25元現(xiàn)金紅包：平安APP首頁“個人養(yǎng)老金”

·中信銀行20元微信立減金：中信APP首頁“個人養(yǎng)老金”

·民生銀行30元立減金：民生銀行APP首頁下拉權(quán)益中心—V+會員—轉(zhuǎn)戶開通禮30元立減金

·招商銀行預(yù)約抽最高66元紅包：招商銀行APP搜索【個人養(yǎng)老金】點擊中間圖片進入可以抽紅包

·工商銀行50元立減金：工行銀行APP首頁“個人養(yǎng)老金”

繳納個人養(yǎng)老金，既有“提升退休后收入”的遠景收益，更有抵扣個稅的短期收益。個人養(yǎng)老金政策自2022年1月1日起執(zhí)行，符合條件的納稅人從2022年11月25日開始可通過手機個人所得稅APP填報個人養(yǎng)老金稅前扣除（如圖7）。

個稅APP界面

納稅人登錄手機個人所得稅APP，通過“首頁—我要辦稅—扣除填報”找到“個人養(yǎng)老金扣除信息管理”界面，通過“掃碼錄入”個人養(yǎng)老金繳費憑證二維碼，完成信息確認(rèn)后導(dǎo)入扣除信息。建議在同一界面授權(quán)開啟個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺，掃碼錄入時APP將直接獲取您的個人養(yǎng)老金數(shù)據(jù)。

而從長遠來看，更多居民會關(guān)心如果按照個人養(yǎng)老金的繳費標(biāo)準(zhǔn)，繳納了15年，到退休養(yǎng)老金能夠領(lǐng)多少錢呢？

作為長線投資，個人養(yǎng)老金收益可類比全國社會保障基金，由于在合規(guī)范圍內(nèi)高比例配置股權(quán)資產(chǎn)，自2008年以來，社?；鹜顿Y收益率大幅跑贏通脹，僅2018年收益率低于8%，真正做到了保值增值（如圖8）。

社?；鹉昊找媛蕵O少低于8％

即便按照年化7%計算，每年繳納1.2萬元，繳納15年退休（繳納完最后一年1.2萬元以后，再待一年），個人養(yǎng)老金賬戶竟然會積累到32.26萬元！如果我們按照目前退休養(yǎng)老金個人賬戶的計發(fā)月數(shù)每月提取，50歲退休計發(fā)月數(shù)是195個月、55歲是170個月、60歲是139個月，每月可以多領(lǐng)養(yǎng)老金1654元、1898元、2322元。

值得一提的是繳納個人養(yǎng)老金后，個人可以決定購買規(guī)定范圍內(nèi)的理財產(chǎn)品，既然有投資理財屬性，理論上是有虧損可能的?！秾嵤┺k法》第二條規(guī)定，繳費個人承擔(dān)，自主選擇購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品包括存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等。

盡管目前市場上的上述金融產(chǎn)品還沒有出現(xiàn)過本金虧損，但并不代表今后一定不會虧損。如果遇到資本市場行情不佳，個人養(yǎng)老金虧損本金也不是完全沒有可能。退休時，個人養(yǎng)老金領(lǐng)得多不多，關(guān)鍵就是要看個人選的理財產(chǎn)品賺得多不多。

因此，對于個人養(yǎng)老金未來收益多少、盈虧情況一定要有清醒的認(rèn)識！

個人養(yǎng)老金相對比較靈活，它并不是強制養(yǎng)老保險，大家有錢就可以交，沒錢就可以不用交?；蛘呓涣艘欢螘r間之后突然收入緊張沒有錢了那也可以暫停，等以后有錢了再繼續(xù)交。而且個人養(yǎng)老金制度是個人自愿參加，本身是對基本養(yǎng)老保險的必要補充，因此在繳納個人養(yǎng)老金期間，因特殊原因，客戶無法正常繳納基本養(yǎng)老保險的，不影響個人養(yǎng)老金賬戶的繳納和支取。但需要注意的是個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，不得提前支取。參加人達到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金——

1.達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡；

2.完全喪失勞動能力；

3.出國（境）定居；

4.以及其他符合國家規(guī)定的情形。

這里需要注意的是無論是城鎮(zhèn)職工社保，還是城鄉(xiāng)居民社保，都有個人賬戶養(yǎng)老金，退休時按照累計儲存額除以計發(fā)月數(shù)來確定每月領(lǐng)取的個人賬戶養(yǎng)老金。這里的個人賬戶養(yǎng)老金主要是用來退休時核算用的，去世前每月領(lǐng)一次，只要活著，領(lǐng)多長時間沒有限制，由于養(yǎng)老金有普漲特性，年紀(jì)越大，領(lǐng)得越多。個人養(yǎng)老金就不一樣了，金額是一定的，無論采用哪種方式領(lǐng)取，領(lǐng)完就沒了。

對于想要提前查看自己退休后到底可以領(lǐng)取多少退休工資的小伙伴，一定要記得這個公式——退休工資=基礎(chǔ)退休工資+個人賬戶退休工資。

個人賬戶退休工資=個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)［計發(fā)月數(shù)根據(jù)退休年齡和當(dāng)時的人口平均壽命來確定。計發(fā)月數(shù)略等于（人口平均壽命－退休年齡）×12。目前50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統(tǒng)一是120了］。基礎(chǔ)退休工資 =（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費工資）÷2×繳費年限×1% =全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費指數(shù)）÷2×繳費年限×1%。

當(dāng)然，我們也可以將估算和查看任務(wù)交給電子社?？ˋPP，在電子社?？ㄖ鹘缑?，點擊下面的“社保查詢服務(wù)”，即可進入查詢界面。這里我們可以看到養(yǎng)老金預(yù)測項目，點擊進入后，依次填入個人基本信息后，APP會自動為我們計算出未來可能領(lǐng)取到的基本養(yǎng)老金（如圖9）。

通過電子社保卡了解退休工資

除此之外，用戶也可以直接在當(dāng)?shù)厣绫＞值墓倬W(wǎng)上進行查詢。以北京市人力資源和社會保障局官網(wǎng)為例，進入網(wǎng)站主頁面后拉到“網(wǎng)上辦事”欄目，點擊“個人查詢”模塊。進入后，選擇“參保人員繳費信息查詢”，根據(jù)提示輸入身份證號碼、密碼、校驗碼即可進入查詢環(huán)節(jié)（如圖10）。

北京市人力資源和社會保障局官網(wǎng)界面

初始密碼一般為社保編號/新社?？ㄌ枺绻崾举~號密碼不對或無法找回密碼時，需要本人攜帶身份證，到市民大廳社保服務(wù)窗口進行密碼恢復(fù)。

總體而言，個人養(yǎng)老事關(guān)重大，建議大家一定提早規(guī)劃，宜早不宜遲。而且在個人養(yǎng)老金落地的同時，商業(yè)養(yǎng)老金也在不斷推進中，豐富的養(yǎng)老產(chǎn)品種類有效滿足人們養(yǎng)老需求的同時，也為個人老年生活提供足夠的保障！