羌樹洋

（江蘇恒輝安防股份有限公司，江蘇 南通 226400）

1 引言

制造企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險，如市場風(fēng)險、合同風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險、投資風(fēng)險等。風(fēng)險事件的爆發(fā)會影響企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定性，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺情況，因資不抵債而破產(chǎn)。制造企業(yè)應(yīng)結(jié)合財務(wù)風(fēng)險的成因與影響因素，以風(fēng)險防控為導(dǎo)向，進(jìn)一步完善自身的財務(wù)管理體系，及時封堵財務(wù)管理漏洞，降低發(fā)生風(fēng)險的可能性。

2 我國制造業(yè)發(fā)展情況

制造業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要位置，影響著我國的經(jīng)濟(jì)增長率。工信部數(shù)據(jù)顯示，2021 年我國制造業(yè)增加值達(dá)31.4 萬億元，占全球比重近30%。但在全球制造業(yè)的四級梯隊中，我國仍處于第三梯隊，成為制造強(qiáng)國尚需時日。國內(nèi)制造企業(yè)普遍缺少技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢，產(chǎn)品的附加值普遍偏低，易面臨貿(mào)易壁壘或被競爭對手所取代，產(chǎn)業(yè)鏈具有脆弱性。而且隨著近年來國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的變化、人口結(jié)構(gòu)的改變，制造企業(yè)不僅要面臨用工難的問題，還要面對國際企業(yè)的競爭，需要承擔(dān)更多的運(yùn)營風(fēng)險。

3 制造企業(yè)以風(fēng)險防控為導(dǎo)向開展財務(wù)管理的必要性

3.1 促使企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢

近年來，消費(fèi)市場疲軟，各行各業(yè)都受到了不同程度的沖擊，僅江蘇省就有近萬家企業(yè)破產(chǎn)倒閉。江蘇省高級人民法院通報的2021 年江蘇法院破產(chǎn)審判工作情況的數(shù)據(jù)顯示，2021 年共審結(jié)各類企業(yè)破產(chǎn)案件11 248 件，同比增長80.63%；新收各類企業(yè)破產(chǎn)案件12 864 件，同比增長94.17%。制造企業(yè)要想越過“寒冬”，保持健康穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，就必須樹立風(fēng)險防范意識，以風(fēng)險防控為導(dǎo)向革新財務(wù)管理體制，以便于抓住機(jī)遇迎接挑戰(zhàn)，適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢。

3.2 幫助企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)活動都伴隨風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險的集中爆發(fā)，會影響企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)，削弱企業(yè)的運(yùn)營能力，甚至使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)[1]。以風(fēng)險防控為導(dǎo)向，優(yōu)化財務(wù)管理體系，將風(fēng)控理論融入財務(wù)管理當(dāng)中，構(gòu)建配套的財務(wù)風(fēng)險識別、預(yù)警、應(yīng)對機(jī)制，便可強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的感知能力、應(yīng)對能力，將財務(wù)風(fēng)險的負(fù)面影響控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)。

4 風(fēng)險防控導(dǎo)向下制造企業(yè)財務(wù)管理的常見問題

4.1 投資籌劃不到位

投資收益具有不確定性，制造企業(yè)無論是進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，還是產(chǎn)品研發(fā)投資都需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。例如，某企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)投資的過程中，忽視外部風(fēng)險所帶來的影響，缺少對競爭對手、市場需求的深入研究，研發(fā)周期安排不合理，產(chǎn)品研發(fā)成功時競爭對手已提前發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品，導(dǎo)致產(chǎn)品研發(fā)無法產(chǎn)生預(yù)期收益，大量研發(fā)經(jīng)費(fèi)付之東流。另如，某企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，不顧企業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)狀，大規(guī)模進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，導(dǎo)致大量流動資金被占用，出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)不靈的情況。

4.2 籌資管理不善

資金是企業(yè)維持正常運(yùn)營的物質(zhì)基礎(chǔ)，無論是組織生產(chǎn)，還是雇傭員工都需要充足的資金[2]。但很多制造企業(yè)的自有資金比例并不高，通常需要采取籌資手段，借助外部資金來解決資金問題，這使得制造企業(yè)必須面對債務(wù)風(fēng)險。相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，一般企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在48%左右，而制造企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%～80%。然而，一些制造企業(yè)在籌資過程中，常常缺乏對自身償債能力的考慮，盲目擴(kuò)大融資規(guī)模，債務(wù)到期后無力償還，與此同時，無法獲得新的融資機(jī)會，最終只能走向破產(chǎn)清算。

4.3 財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控不力

內(nèi)部控制是風(fēng)險識別、風(fēng)險防控的重要工具，做好財務(wù)內(nèi)控工作，可幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險隱患，提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的水平[3]。然而，一些制造企業(yè)內(nèi)部控制的范圍狹窄，局限于對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)性、合法性、經(jīng)濟(jì)性的控制，未將財務(wù)風(fēng)險管理納入內(nèi)控的范圍，無法及時預(yù)警財務(wù)風(fēng)險。雖然少部分制造企業(yè)采取了風(fēng)險內(nèi)控措施，但由于未設(shè)置獨立的內(nèi)部控制部門，只是簡單地將風(fēng)險內(nèi)控工作交由財務(wù)部門負(fù)責(zé)，未能真正發(fā)揮出內(nèi)部控制風(fēng)險識別與防控的功能，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控基本流于形式。

4.4 合同管理控制不到位

無論是接受銷售訂單，還是采購原材料都需要通過合同來約定雙方的責(zé)任與義務(wù)，為確保合同的順利履行，防范合同風(fēng)險的發(fā)生，企業(yè)必須做好合同管理工作。然而，部分制造企業(yè)的合同管理與控制不到位，合同談判缺少有效監(jiān)督，合同審批流程不嚴(yán)謹(jǐn)，為合同后期履行帶來了障礙。例如，某制造企業(yè)簽訂銷售合同時，合同文本的規(guī)范性不足，未約定具體的交貨地點，交易過程中買方擅自變更交貨地，如企業(yè)不履行合同，無法完成交易，將面臨合同糾紛，而變更交貨地就會產(chǎn)生額外的運(yùn)輸費(fèi)用，該企業(yè)因這筆訂單遭受了經(jīng)濟(jì)損失。

4.5 缺少專業(yè)的風(fēng)險管理人才

財務(wù)風(fēng)險管理是一項復(fù)雜的工作，不僅涉及財務(wù)業(yè)務(wù)，還涉及經(jīng)營業(yè)務(wù)。因此，財務(wù)風(fēng)險管理人員不僅要具備風(fēng)險意識，掌握傳統(tǒng)財務(wù)管理知識，還要熟悉市場環(huán)境，了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生與發(fā)展的規(guī)律，具備財務(wù)分析能力。然而，部分制造企業(yè)的人才結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重，管理者只重視技術(shù)型人才儲備，優(yōu)質(zhì)管理人才少之又少。當(dāng)前，國內(nèi)制造企業(yè)的財務(wù)管理人員多是基礎(chǔ)會計核算能力強(qiáng)，卻難以正確判斷風(fēng)險成因，無法為風(fēng)險防范提供指導(dǎo)。

4.6 財務(wù)風(fēng)險管理模式與手段落后

部分制造企業(yè)思想守舊，沒有把風(fēng)險管理上升到戰(zhàn)略層面，通常情況下不能順利挽回已經(jīng)發(fā)生的損失，易造成企業(yè)財產(chǎn)的流失。調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，一些制造企業(yè)在事前管理方面，不注重財務(wù)數(shù)據(jù)的收集與分析，導(dǎo)致企業(yè)難以提前發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險，易錯失財務(wù)風(fēng)險管理的最佳時期；在事中管理方面，企業(yè)財務(wù)管理的模式落后、手段單一，無法實時監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生與發(fā)展；在事后管理方面，沒有配套獎懲機(jī)制，嚴(yán)重影響了事后監(jiān)督的威懾力。

5 風(fēng)險防控導(dǎo)向下制造企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理的具體措施

5.1 做好投資規(guī)劃工作，提高投資決策的科學(xué)性

投資是拉動企業(yè)發(fā)展的“馬車”，是實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)保值與增值的主要手段，但投資具有風(fēng)險性，投資失敗不僅會使企業(yè)遭受經(jīng)濟(jì)損失，還會在一定程度上影響企業(yè)資金鏈的安全與穩(wěn)定。為提升投資決策的科學(xué)性，制造企業(yè)在開展項目投資前，應(yīng)深入調(diào)查企業(yè)內(nèi)外部的環(huán)境，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行市場需求、競爭對手分析，只有根據(jù)市場需求開發(fā)產(chǎn)品，并結(jié)合競爭對手造成的威脅，正確配置各項資源，才能提高投資成功率[4]。另外，為提升企業(yè)對投資環(huán)境波動的應(yīng)對能力，制造企業(yè)應(yīng)基于風(fēng)險與收益平衡理論，科學(xué)優(yōu)化投資方案，采取兼并、聯(lián)營、重組等較為合理的投資模式，從而分散、轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險，降低投資風(fēng)險對企業(yè)的影響。例如，基于風(fēng)險分擔(dān)原則，向保險公司投保，繳納一定的保險金，將投資風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司。又如，將特定業(yè)務(wù)交由更為專業(yè)的公司來完成，與其他企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險。此外，制造企業(yè)要主動促進(jìn)投資變現(xiàn)，加快投資款回收。例如，企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)后，為了盡快回收研發(fā)資金，提高資金周轉(zhuǎn)率，應(yīng)積極采取市場營銷措施。

5.2 做好籌資統(tǒng)籌工作，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)

為避免企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)，制造企業(yè)應(yīng)做好籌資統(tǒng)籌，合理安排債務(wù)結(jié)構(gòu)[5]。

首先，制造企業(yè)要豐富融資渠道，選擇適合的融資方式。融資渠道、方式單一是制造企業(yè)融資困難、融資風(fēng)險高、融資成本高的主要原因，制造企業(yè)應(yīng)削弱對銀行信貸的依賴，運(yùn)用融資租賃的方式來解決資金問題，使企業(yè)無需支付額外的籌資費(fèi)用。例如，企業(yè)沒有充足的資金購置生產(chǎn)設(shè)備時，出租人根據(jù)承租人（用戶）的請求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資向供貨商購買承租人選定的設(shè)備。同時，出租人與承租人訂立一項租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金，企業(yè)僅擁有租賃設(shè)備的使用權(quán)。由此，企業(yè)只付出了少部分資金，就擁有了設(shè)備使用權(quán)，減輕了企業(yè)財務(wù)壓力，而且在租賃期滿后企業(yè)可根據(jù)實際情況，決定是否續(xù)租或停租，從而有效提升企業(yè)對市場的應(yīng)變能力。

其次，制造企業(yè)在籌資過程中，應(yīng)合理控制籌資的規(guī)模，盡可能將籌資規(guī)?？刂圃谄髽I(yè)償債能力的范圍內(nèi)。如果企業(yè)超量融資后不能按期償本付息，導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)度下降，無法舉新債償舊債，就可能面臨資金鏈斷裂的情況。

最后，制造企業(yè)要科學(xué)安排債務(wù)結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)占用與資金來源間的合理期限搭配，使企業(yè)可利用資金周轉(zhuǎn)手段應(yīng)對將要到期的債務(wù)，從而促進(jìn)財務(wù)杠桿效益的形成，使負(fù)債經(jīng)營為企業(yè)帶來額外收益。

5.3 完善內(nèi)部控制機(jī)制，提升風(fēng)險內(nèi)控效能

內(nèi)部控制是監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部財務(wù)行為、揭示財務(wù)風(fēng)險源頭的重要手段。為提高內(nèi)部控制的權(quán)威性、有效性，制造企業(yè)要進(jìn)行組織機(jī)構(gòu)優(yōu)化，設(shè)置獨立的內(nèi)控機(jī)構(gòu)，對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行全過程監(jiān)督，以便于準(zhǔn)確識別風(fēng)險、及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、提前預(yù)防風(fēng)險。但在內(nèi)控機(jī)構(gòu)組建時，要明確劃分權(quán)責(zé)，約束權(quán)力的運(yùn)行，避免出現(xiàn)“一言堂”，影響內(nèi)控的客觀性。另外，制造企業(yè)要結(jié)合風(fēng)險內(nèi)控的需要，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的可能性，對風(fēng)險的大小進(jìn)行排序，制定配套的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，從而通過觀察這些指標(biāo)的變化情況，對企業(yè)可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警。此外，制造企業(yè)要遵循“追蹤問效”的基本原則，做好風(fēng)險內(nèi)控評價工作，利用評價結(jié)果分析來揭示企業(yè)將要面臨或已經(jīng)面臨的風(fēng)險，以此幫助企業(yè)找出風(fēng)險形成原因，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理做到有的放矢，切實提升企業(yè)風(fēng)險管控的能力。

5.4 加強(qiáng)合同管理，防控合同風(fēng)險

為規(guī)避合同風(fēng)險，制造企業(yè)應(yīng)完善合同管理體系，提高合同本文的規(guī)范性，加大合同履行監(jiān)管力度。具體來講，制造企業(yè)應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國合同法》，對合同談判、合同審批、合同履行作出詳細(xì)規(guī)定，從而使合同管理有據(jù)可依。在合同談判階段，要制定切合實際的談判目標(biāo)，抓住需要談判問題的關(guān)鍵點，針對對方的立論、依據(jù)，利用己方所準(zhǔn)備的資料中已有的證據(jù)反駁，盡量爭取最大利益。而且為了防范暗箱操作的發(fā)生，要安排3 名以上的談判人員，并做好談判記錄。在合同審批階段，要逐條研究合同條款，分析合同風(fēng)險點，避免掉入對方的合同“陷阱”。在合同履行階段，要做好合同臺賬管理工作，并定期檢查合同履行的實際情況，如果發(fā)現(xiàn)合同條款有誤或?qū)Ψ酱嬖谄墼p行為，已對企業(yè)利益造成侵害，應(yīng)及時采取措施防止危害的擴(kuò)大，并及時收集、整理相關(guān)證據(jù)，進(jìn)行違約索賠。

5.5 優(yōu)化企業(yè)人才結(jié)構(gòu)，構(gòu)建專業(yè)的風(fēng)險管理隊伍

如果相關(guān)管理人員的能力不足，無法準(zhǔn)確判斷財務(wù)風(fēng)險的成因與影響因素，就無法落實好風(fēng)險管理工作。因此，制造企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變思想，優(yōu)化企業(yè)人才結(jié)構(gòu)，構(gòu)建專業(yè)的風(fēng)險管理隊伍。首先，制造企業(yè)要聘請專業(yè)的風(fēng)險分析師，對業(yè)務(wù)人員收集的情報、數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，查找出這些信息中隱藏的風(fēng)險預(yù)兆，從而為風(fēng)險控制提供導(dǎo)向。其次，為提高企業(yè)對法律風(fēng)險的敏感性，要聘請專業(yè)的法律人員，針對企業(yè)的經(jīng)營決策，提供法律方面的建議。如果企業(yè)的經(jīng)營行為無法保證合法合規(guī)，不僅無法取得預(yù)期經(jīng)營效益，還可能遭受法律處罰，預(yù)防法律風(fēng)險至關(guān)重要。最后，制造企業(yè)要提高財務(wù)管理隊伍的專業(yè)性，降低發(fā)生人為風(fēng)險的可能性。制造企業(yè)要提高財務(wù)人員的招聘標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)聘者開展針對性的筆試、面試，擇優(yōu)錄取，確保所招人員符合企業(yè)需要，同時，要對現(xiàn)有財務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)化的培訓(xùn)，使其了解風(fēng)控理論，掌握風(fēng)險管理方法，具備風(fēng)險識別與應(yīng)對能力。

5.6 加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)用，構(gòu)建全流程風(fēng)險管理模式

為提前感知風(fēng)險、有效防控風(fēng)險，制造企業(yè)應(yīng)實行全流程管理模式。在事前管理方面，制造企業(yè)應(yīng)利用大數(shù)據(jù)智能分析技術(shù)，對企業(yè)海量多源異構(gòu)的內(nèi)外部數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘與分析，并根據(jù)風(fēng)險模型編制風(fēng)險清單，將風(fēng)險事項、關(guān)鍵風(fēng)險環(huán)節(jié)、重點風(fēng)險責(zé)任人、風(fēng)險影響范圍等信息以可視化的形式呈現(xiàn)出來，從而使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理具體化、明確化，為風(fēng)險管理人員作出合理決策提供依據(jù)。在事中管理方面，制造企業(yè)應(yīng)構(gòu)建一個現(xiàn)代化的財務(wù)管理平臺，為財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控創(chuàng)造條件。例如，將企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)導(dǎo)入OA 管理系統(tǒng)，借助OA 管理系統(tǒng)的項目風(fēng)險管理模塊，操控、監(jiān)督各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，確保每項業(yè)務(wù)都在處于可控狀態(tài)。在事后管理方面，制造企業(yè)要對歷史風(fēng)險事件進(jìn)行分析，總結(jié)風(fēng)險管理經(jīng)驗，對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行獎懲，以此提高相關(guān)員工的責(zé)任感，使其主動上報發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險隱患。

6 結(jié)語

為了在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的目標(biāo)，制造企業(yè)必須提高財務(wù)管理的質(zhì)量，重視財務(wù)風(fēng)險的控制。目前，仍有部分制造企業(yè)的風(fēng)險防控意識淡薄，財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控不力，缺少專業(yè)的風(fēng)險管理人才，易爆發(fā)投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、合同風(fēng)險。制造企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險防控的必要性和重要性，通過做好投資規(guī)劃工作，提高投資決策的科學(xué)性，降低投資風(fēng)險；做好籌資統(tǒng)籌工作，合理優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，分散籌資風(fēng)險；加強(qiáng)合同管理，防控合同風(fēng)險等措施，為企業(yè)的運(yùn)營和發(fā)展提供保障。