何美琴 深圳市銀寶山新科技股份有限公司

受到不可預(yù)知的災(zāi)害影響時(shí)，“不確定”因素越來(lái)越普遍，危及各實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，銷(xiāo)售市場(chǎng)也隨之產(chǎn)生一系列變化。把握企業(yè)生存的根基，最重要的是控制企業(yè)的現(xiàn)金流。由于有些災(zāi)害十分嚴(yán)重、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，以至于大、中、小高端裝備制造企業(yè)在資源配置能力、社會(huì)融資能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等方面日益減弱，上、中、下游企業(yè)各個(gè)方向的凈資本流入遭遇重創(chuàng)，打破了企業(yè)供應(yīng)鏈管理的供需平衡[1]。通過(guò)分析現(xiàn)金流管理，可以科學(xué)合理地預(yù)測(cè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)重要信息，全面了解高端裝備制造企業(yè)的盈利能力、還款能力等，有助于作出合理可行的投資決定。

與此同時(shí)，通過(guò)完善現(xiàn)金流管理，可以很大程度地降低高端裝備制造企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如高端裝備制造企業(yè)可以通過(guò)完善現(xiàn)金流管理系統(tǒng)，加強(qiáng)內(nèi)部資本的自由流動(dòng)，保證企業(yè)發(fā)展壯大；遇到投資困境、業(yè)務(wù)不良時(shí)，能夠降低內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)。

一、高端裝備制造企業(yè)現(xiàn)金流管理的特點(diǎn)

（一）重視資金周轉(zhuǎn)，滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求

高端裝備產(chǎn)業(yè)鏈的采購(gòu)營(yíng)運(yùn)資金主要用于生產(chǎn)過(guò)程所需的原材料、零部件等庫(kù)存商品。高端裝備產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，要求銷(xiāo)售市場(chǎng)開(kāi)拓新的原材料供應(yīng)來(lái)源，或者要求現(xiàn)有經(jīng)銷(xiāo)商改變?cè)牧匣蛄悴考墓?yīng)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

庫(kù)存商品占用的原材料、零部件等資產(chǎn)的具體成本包括產(chǎn)品成本、倉(cāng)儲(chǔ)成本、缺貨成本和經(jīng)濟(jì)成本等。如果采購(gòu)渠道庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度慢，必然會(huì)增加原材料、零部件等庫(kù)存商品的倉(cāng)儲(chǔ)成本、經(jīng)濟(jì)成本等，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提高，甚至?xí)档推髽I(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的現(xiàn)金流數(shù)額；如果零部件等庫(kù)存商品周轉(zhuǎn)速度過(guò)快，則可能導(dǎo)致企業(yè)供應(yīng)不足，即會(huì)產(chǎn)生缺貨成本，會(huì)對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程造成傷害。高端裝備產(chǎn)業(yè)鏈目前處于成長(zhǎng)期。只有重視原材料、零部件等制造產(chǎn)品研發(fā)必需的原材料的采購(gòu)，原材料供應(yīng)才會(huì)基本穩(wěn)定，企業(yè)存儲(chǔ)才會(huì)處于“有備無(wú)患”的狀態(tài)[2]。

（二）各類(lèi)資金支付點(diǎn)多、面廣

高端裝備產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)生產(chǎn)制造方式的營(yíng)運(yùn)資金包括產(chǎn)品、應(yīng)付工資等。商品庫(kù)存主要是各生產(chǎn)線的產(chǎn)品和半成品等。在目前的商業(yè)模式下，企業(yè)在支出上費(fèi)用分散，難以管理。

此外，高端裝備制造企業(yè)在業(yè)務(wù)過(guò)程中仍有墊付資金。許多高端裝備制造企業(yè)發(fā)展緩慢，并不是因?yàn)闃I(yè)務(wù)水平不高或產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，而是因?yàn)橘Y產(chǎn)跟不上發(fā)展趨勢(shì)。因此，無(wú)論是上、中、下游資產(chǎn)支付的規(guī)劃和操控，還是成本支出的管理方式，都表明高端裝備制造企業(yè)資產(chǎn)支付點(diǎn)多、范圍廣，對(duì)現(xiàn)金流管理可靠性的要求較高。

（三）裝備制造企業(yè)壓款，長(zhǎng)賬期習(xí)以成俗

現(xiàn)階段，高端裝備制造銷(xiāo)售市場(chǎng)屬于自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。買(mǎi)方企業(yè)應(yīng)盡最大努力通過(guò)增加付款緩解資產(chǎn)壓力。但是，為了更好地吸引大客戶(hù)，一些高端裝備制造企業(yè)只是默認(rèn)設(shè)置越來(lái)越長(zhǎng)的賬期。隨著高端裝備制造電商市場(chǎng)的興起，由于訂單信息的在線化，高端裝備制造量猛增，往往會(huì)引發(fā)資產(chǎn)壓力風(fēng)險(xiǎn)。

二、高端裝備制造企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題

（一）缺乏現(xiàn)金流管理思維

在不確定性增加的情況下，需要企業(yè)再次創(chuàng)新管理。在許多情況下，相較于運(yùn)營(yíng)能力，現(xiàn)金流更重要。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理現(xiàn)金流，尤其是在基金管理層面，應(yīng)處于業(yè)務(wù)流程的最前沿，不能在資產(chǎn)的現(xiàn)金流變得越來(lái)越困難時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)才考慮業(yè)務(wù)流程的集成。對(duì)于高端裝備制造企業(yè)的現(xiàn)金流管理方式，管理者必須將企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與市場(chǎng)拓展定位結(jié)合起來(lái)[3]。

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)部分企業(yè)缺乏現(xiàn)金流的管理模式，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)數(shù)據(jù)信息的應(yīng)用和分析財(cái)務(wù)指標(biāo)兩方面不夠完善，不能及時(shí)辨別現(xiàn)金流存在的風(fēng)險(xiǎn)。在不可預(yù)知的災(zāi)害后期，需要全方位地評(píng)估預(yù)測(cè)資產(chǎn)投資的項(xiàng)目，尤其是對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)分析與評(píng)估。

（二）疏忽對(duì)客戶(hù)信用資質(zhì)的有效管理

在不確定的市場(chǎng)環(huán)境下，供應(yīng)鏈中的上、中、下游企業(yè)很可能遇到資產(chǎn)困難，極有可能導(dǎo)致客戶(hù)不按時(shí)付款?，F(xiàn)階段，企業(yè)普遍存在應(yīng)收賬款催收制度不完善或責(zé)任制執(zhí)行不到位的情況，無(wú)法保證從下單開(kāi)始，到執(zhí)行訂單信息、客戶(hù)確認(rèn)、稅務(wù)發(fā)票和資金收款等一系列管理過(guò)程。管理客戶(hù)個(gè)人信用資質(zhì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶(hù)個(gè)人信用支付和企業(yè)資產(chǎn)被占用的有效邊界的合理管控，可以幫助企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）企業(yè)授信評(píng)級(jí)不高、融資貸款困難

申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款時(shí)，一般抵押品較少，銀行評(píng)級(jí)較弱。因此，企業(yè)融資條件不達(dá)標(biāo)，特別是在不可預(yù)知的災(zāi)害發(fā)生后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的壓力隨之而來(lái)。假使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流情況不理想，金融企業(yè)貸款審批難度加大，或是融資機(jī)構(gòu)獲得銀行幫助的全過(guò)程或無(wú)法整合財(cái)產(chǎn)，則企業(yè)的業(yè)務(wù)將會(huì)遇到困難。這也是許多高端裝備領(lǐng)域無(wú)法從融資和貸款利率中獲得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流導(dǎo)致資金不足的癥結(jié)[4]。

（四）現(xiàn)金流預(yù)算與業(yè)務(wù)管理信息的不對(duì)稱(chēng)

財(cái)務(wù)管理者需要管理企業(yè)的現(xiàn)金流，尤其是目前市場(chǎng)資產(chǎn)緊張，預(yù)測(cè)分析現(xiàn)金流是最有效的方法。

從審慎的角度看，財(cái)務(wù)管理者必須考慮企業(yè)在不確定情況下的最壞情況，不可預(yù)知的災(zāi)害發(fā)生后，很多發(fā)展較快的高端裝備制造企業(yè)忽視了企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)分析管理方法，不關(guān)心企業(yè)的總現(xiàn)金流安全，導(dǎo)致企業(yè)因現(xiàn)金流斷裂而破產(chǎn)。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員分析現(xiàn)金流預(yù)測(cè)時(shí)必須熟悉業(yè)務(wù)流程。隨著市場(chǎng)的快速擴(kuò)張，很多企業(yè)的高管無(wú)法隨時(shí)掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和財(cái)務(wù)報(bào)表，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)滯后。

會(huì)計(jì)師應(yīng)更深入地了解業(yè)務(wù)流程，提高判斷力。在資產(chǎn)管理工作中，要加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金保障，提高企業(yè)資金管理預(yù)測(cè)分析的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。

三、改善高端裝備制造企業(yè)現(xiàn)金流管理的措施

（一）重視收益質(zhì)量分析，樹(shù)立現(xiàn)金流管理意識(shí)

現(xiàn)金流管理工作不僅面向高端裝備制造企業(yè)中的某一個(gè)崗位負(fù)責(zé)人，而且面向高端裝備制造企業(yè)內(nèi)的所有員工，是一項(xiàng)全面性的管理工作。針對(duì)當(dāng)前企業(yè)的現(xiàn)金流控制與管理問(wèn)題，企業(yè)最重要的任務(wù)是高端裝備制造企業(yè)管理者要提高對(duì)現(xiàn)金流管理重要性的認(rèn)識(shí)。在高端裝備制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，要提高對(duì)現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的關(guān)注程度，維護(hù)企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，減少財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面，要重視現(xiàn)金流管理思維，協(xié)助業(yè)務(wù)經(jīng)理在新項(xiàng)目決策過(guò)程中進(jìn)行可行性分析，進(jìn)而作出決策。在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，必須高度重視收益質(zhì)量檢查。

一方面，企業(yè)需要為最新的項(xiàng)目建立新的項(xiàng)目現(xiàn)金流評(píng)估體系，不僅要考慮利潤(rùn)，還要評(píng)估現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)率。另外，守住企業(yè)總額現(xiàn)金流的底線是最直接、最可量化的指標(biāo)防控措施[5]。從時(shí)間段來(lái)看，需要進(jìn)行六個(gè)月的現(xiàn)金儲(chǔ)備，企業(yè)才能維持正常經(jīng)營(yíng)。為在不確定的因素下抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要時(shí)刻保持危機(jī)感。

另一方面，企業(yè)對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)的警惕意識(shí)及處理重大突發(fā)事件的工作能力也有待提高，還要制定管理制度，不斷提高企業(yè)的應(yīng)急響應(yīng)能力。如果只關(guān)注盈利能力，過(guò)多的庫(kù)存和應(yīng)收賬款將耗盡現(xiàn)金，收益質(zhì)量將下降。如果賬面上只保留利潤(rùn)，只會(huì)讓企業(yè)的生存能力變差。

因此，在不可預(yù)知的災(zāi)害后期，企業(yè)賬面上應(yīng)有大量現(xiàn)金流應(yīng)對(duì)不確定情況下的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)其他企業(yè)因現(xiàn)金流而終止業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)擁有大量的現(xiàn)金儲(chǔ)備，無(wú)疑會(huì)提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力?，F(xiàn)金流監(jiān)管的理念和新項(xiàng)目盈利能力的優(yōu)劣需要在企業(yè)發(fā)展理念中自始至終貫徹落實(shí)。

（二）加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的正向管理

要制定經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量正向管理計(jì)劃，正向的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流意味著企業(yè)在扣除生產(chǎn)成本、租金、人工成本等之后依舊盈利。通過(guò)分析企業(yè)的利潤(rùn)率，當(dāng)純利潤(rùn)高過(guò)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的時(shí)候，會(huì)讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)處于危機(jī)的狀態(tài)。另外，資金占用費(fèi)會(huì)隨著企業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)售情況和企業(yè)規(guī)模而定，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)被客戶(hù)應(yīng)收賬款占用時(shí)，或者企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，企業(yè)的資金占用費(fèi)會(huì)增高。因此，應(yīng)收賬款是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金最重要的一部分，需要通過(guò)嚴(yán)格執(zhí)行應(yīng)收賬款的規(guī)章制度，落實(shí)應(yīng)收賬款的考核指標(biāo)。許多企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理方式不同，會(huì)遇到不同的管控問(wèn)題。因此，在管理過(guò)程中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注資金返還的考核標(biāo)準(zhǔn)，建立開(kāi)具稅收發(fā)票的特許經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。對(duì)于企業(yè)在企業(yè)市場(chǎng)上銷(xiāo)售的商品和服務(wù)，確定企業(yè)對(duì)收支的控制權(quán)的關(guān)鍵步驟是確定開(kāi)具稅務(wù)發(fā)票。高端裝備制造企業(yè)通常有對(duì)賬、審計(jì)和開(kāi)具稅務(wù)發(fā)票的周期時(shí)間。

因此，需要加強(qiáng)對(duì)開(kāi)具稅務(wù)發(fā)票和資金回籠的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的管理，在日常工作中需要共同承擔(dān)開(kāi)具稅務(wù)發(fā)票責(zé)任；同時(shí)，加強(qiáng)與客戶(hù)的溝通，按規(guī)章制度辦事，并按照具體的交割要素返還資產(chǎn)。另外，要提高稅務(wù)發(fā)票的準(zhǔn)確性和有效性。

（三）保持專(zhuān)注，合理利用政策，建立企業(yè)多樣化融資渠道

在發(fā)生災(zāi)害后期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，在政府機(jī)構(gòu)的貸款政策加持下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理者都會(huì)積極配合貸款。企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況開(kāi)展新的項(xiàng)目，由于高端裝備企業(yè)處于產(chǎn)權(quán)交易和信息流交易聚合的行業(yè)，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理模式由產(chǎn)品融資情況決定。

融資模式主要包括項(xiàng)目應(yīng)收賬款貸款。這類(lèi)融資方案通常適用于設(shè)備高端、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)范、訂單信息和數(shù)量大、財(cái)務(wù)核算和投資管理規(guī)范的企業(yè)。應(yīng)重視政府部門(mén)給予住房貸款優(yōu)惠政策的企業(yè)，如智能科技企業(yè)等。

在企業(yè)融資層面，政府部門(mén)支持符合發(fā)展趨勢(shì)和服務(wù)行業(yè)的科技型企業(yè)，可引入政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)的各類(lèi)扶持貸款。企業(yè)在選擇多種籌資方式時(shí)，應(yīng)繼續(xù)保持會(huì)計(jì)操作的靈活性。針對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)擴(kuò)張形勢(shì)和銷(xiāo)售市場(chǎng)的多變性，企業(yè)需要有強(qiáng)烈的危機(jī)意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

（四）構(gòu)建完善的現(xiàn)金流管理體系

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)建設(shè)，推進(jìn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用，收集、存儲(chǔ)、組合、分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，形成統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)信息規(guī)劃管理體系，提高會(huì)計(jì)核算的高效配置，更好地支持企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)，使會(huì)計(jì)管理產(chǎn)生新的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是企業(yè)提高銷(xiāo)售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)造價(jià)值能力的基礎(chǔ)。科技賦能財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，協(xié)助會(huì)計(jì)管理者做好不確定情況交易管理的精益管理和預(yù)測(cè)分析。協(xié)助會(huì)計(jì)管理人員時(shí)刻掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的凈流入和流出情況。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的智能資產(chǎn)管理系統(tǒng)可以防止各種資產(chǎn)分散在企業(yè)的各個(gè)經(jīng)營(yíng)層面。相比人工生產(chǎn)，大數(shù)據(jù)管理的效率和邊界都有了很大提升，因此，其已成為越來(lái)越多高端裝備制造企業(yè)不可或缺的可視化工具。

四、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前高端裝備制造企業(yè)迅速發(fā)展，給我國(guó)帶來(lái)了大量的稅收收入，政府制定了許多適用于高端裝備制造企業(yè)的優(yōu)惠政策，在制度層面支持其發(fā)展壯大。

當(dāng)前，金融資本市場(chǎng)主要偏向于國(guó)有企業(yè)、外商直接投資企業(yè)等大中型企業(yè)，對(duì)高端裝備制造企業(yè)的融資貸款熱情并不高，在高端裝備制造企業(yè)無(wú)法獲得大量外部投資的情形下，要利用好高端裝備制造企業(yè)的自有資本，更加注重對(duì)高端裝備制造企業(yè)的現(xiàn)金流管理，給高端裝備制造企業(yè)帶來(lái)賴(lài)以生存與蓬勃發(fā)展的生存空間，使其在嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得勝利。現(xiàn)金流管理在不確定性的條件下是一項(xiàng)具有專(zhuān)業(yè)性和戰(zhàn)略性的工作。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是生死攸關(guān)的大事，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，而且促進(jìn)了高端裝備制造企業(yè)在困難時(shí)期的發(fā)展，化危機(jī)為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，確保了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。