李沖云 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行岳陽(yáng)市分行

對(duì)許多中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，擴(kuò)大有效投資、轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展等都會(huì)出現(xiàn)融資需求，貸款轉(zhuǎn)貸一直以來(lái)都是中小微企業(yè)面臨的一個(gè)難度。許多中小微企業(yè)都需要借款籌錢，無(wú)奈之下只好選擇民間借貸方式，但是由于民間借貸利息較高，這就加大了企業(yè)轉(zhuǎn)貸成本，在企業(yè)無(wú)法及時(shí)續(xù)貸的情況下會(huì)逐漸陷入發(fā)展困境，轉(zhuǎn)貸壓力甚至?xí)苯訉?dǎo)致中小微企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。為化解中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難困境、緩解企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，我國(guó)各地相繼成立了中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸基金，信用良好、符合續(xù)貸條件的中小微企業(yè)在銀行貸款到期的情況下都具有申請(qǐng)轉(zhuǎn)貸基金的權(quán)利。

一、我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸發(fā)展歷程

（一）我國(guó)中小微企業(yè)簡(jiǎn)介

中小微企業(yè)是一個(gè)相對(duì)的概念，它與行業(yè)中的大企業(yè)相比較。經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模和人員規(guī)模較小的事業(yè)單位，主要包括小微企業(yè)、中型企業(yè)、家庭作坊等。界定中小微企業(yè)的概念有助于厘清中小微企業(yè)的界定范疇，方便政府對(duì)其采取有針對(duì)性的優(yōu)惠措施，以便更好地促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展。

（二）我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸模式

中小微企業(yè)資金流有限，因此有較大的融資需求，許多中小企業(yè)依靠短期貸款的方式維持自身經(jīng)營(yíng)。而到了歲末年初的還款催收階段，中小微企業(yè)作為短期貸款的最大客戶群體將成為各大金融機(jī)構(gòu)主要關(guān)注的對(duì)象。為避免中小微企業(yè)因融資難、融資貴造成經(jīng)營(yíng)困難，特設(shè)立中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸應(yīng)急循環(huán)基金，幫助中小微企業(yè)解決燃眉之急，能避免小微企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈問(wèn)題影響正常的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。在政府主導(dǎo)模式下，轉(zhuǎn)貸基金主要由政府或協(xié)會(huì)發(fā)起成立并參與日常管理，資金全部或多數(shù)由地方財(cái)政投入。在這一模式下，可以充分發(fā)揮地方政府支持中小微企業(yè)的積極作用，充分解決中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難的問(wèn)題，有利于促進(jìn)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。一方面，轉(zhuǎn)貸基金是地方政府扶持中小微企業(yè)的主要抓手，另一方面也可以增強(qiáng)政府對(duì)中小微企業(yè)的引導(dǎo)作用。企業(yè)在申請(qǐng)轉(zhuǎn)貸資金的過(guò)程中，地方政府可以通過(guò)優(yōu)先審核的方式，快速幫助企業(yè)解決轉(zhuǎn)貸難問(wèn)題。在企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷發(fā)展的過(guò)程中，政府獨(dú)資設(shè)立的轉(zhuǎn)貸基金更容易受到資本的約束，通過(guò)引入社會(huì)資金參與或設(shè)立、運(yùn)營(yíng)基金的方式，可以更好地將政府資金的杠桿效果發(fā)揮出來(lái)。

（三）我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸的主要過(guò)程

近年來(lái)受我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)流動(dòng)緩慢等因素的影響，許多中小微企業(yè)面臨著資金難題，在企業(yè)資金鏈斷裂的情況下經(jīng)常出現(xiàn)貸款預(yù)期、關(guān)門跑路的問(wèn)題，嚴(yán)重拉低了中小微企業(yè)在人們心中的印象。而針對(duì)中小微企業(yè)成立轉(zhuǎn)貸基金，我國(guó)目前還沒(méi)有進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，不同地區(qū)的企業(yè)轉(zhuǎn)貸存在一定差異。轉(zhuǎn)貸應(yīng)急資金是中小微企業(yè)在銀行的貸款到期以后，需要先還貸再續(xù)貸，不過(guò)由于企業(yè)的資金具有流動(dòng)性質(zhì)，多數(shù)企業(yè)會(huì)把大量資金留在手中而不投入經(jīng)營(yíng)，在貸款到期后如果還貸資金沒(méi)有及時(shí)到賬，在續(xù)貸之前就需要通過(guò)“過(guò)橋資金”來(lái)應(yīng)急。

（四）我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸面臨的主要困難

正常情況下，當(dāng)中小微企業(yè)有融資需求時(shí)，一般不會(huì)只向同一家銀行借款。企業(yè)以商業(yè)用房、廠房設(shè)備為抵押向銀行借款時(shí)，如有銀行延期還款，可能需要申請(qǐng)延期，特別是企業(yè)仍存在還款困難問(wèn)題后，銀行可拒絕企業(yè)的續(xù)貸請(qǐng)求，拍賣企業(yè)抵押資產(chǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，一旦銀行拒絕續(xù)貸，其他企業(yè)也可能采取同樣的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的情況下企業(yè)必然會(huì)面臨巨大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以許多中小企業(yè)會(huì)將目光投向民間拆借，在這樣的情況下企業(yè)將面臨高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的融資。融資難、融資貴是中小微企業(yè)面臨的一個(gè)世界性難題，近年來(lái)雖然我國(guó)一直努力完善中小微企業(yè)融資制度供給，但是在新冠疫情暴發(fā)后，影響中小微企業(yè)的長(zhǎng)期性因素與短期性沖擊相互交織，導(dǎo)致中小微企業(yè)融資形式變得更加嚴(yán)峻。怎樣構(gòu)建長(zhǎng)短效益兼顧、激勵(lì)約束相容的中小微企業(yè)融資制度，既在短期內(nèi)充分滿足中小微企業(yè)突發(fā)性增長(zhǎng)的融資需求，充分解決我國(guó)中小微企業(yè)融資難、融資貴這些難題，為改善中小微企業(yè)融資環(huán)境創(chuàng)造良好條件是當(dāng)前迫切需要處理好的問(wèn)題。

二、我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難現(xiàn)狀

（一）中小微企業(yè)和大中型小微公司介紹

國(guó)家《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中，明確將企業(yè)營(yíng)收、資產(chǎn)總額、從業(yè)人員等作為企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)，其中將中小企業(yè)劃分為了中、小、微三種類型。根據(jù)第四次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查結(jié)果，截至2018年底，全國(guó)中小微企業(yè)法人單位1807萬(wàn)戶，比2013年底增加966.4萬(wàn)戶，增長(zhǎng)115%，占總規(guī)模的99.8%。2018年末，全國(guó)微型企業(yè)1543.9萬(wàn)家，比2013年末增加929.1萬(wàn)家，增幅達(dá)到151.1%，占企業(yè)總比重的85.3%，并且這一趨勢(shì)目前還在持續(xù)擴(kuò)大[1]。不過(guò)從目前的情況來(lái)看，我國(guó)中小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中普遍還面臨著不協(xié)調(diào)、不持續(xù)、不平衡等問(wèn)題，融資難、轉(zhuǎn)型慢等問(wèn)題依舊突出。

（二）我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸行業(yè)狀況

我國(guó)中小微企業(yè)主要依靠銀行進(jìn)行貸款融資，其他非銀行類金融機(jī)構(gòu)占比較小，同時(shí)還包括了民間借貸、上市融資、境外資金等融資渠道。從轉(zhuǎn)續(xù)貸過(guò)橋資金的來(lái)源來(lái)看，中小微企業(yè)在資金流斷裂的情況下，還可能向親友借款獲得周轉(zhuǎn)資金，部分中小微企業(yè)可能會(huì)通過(guò)借入民間高利貸的方式融資。在中小微企業(yè)拆借無(wú)果的情況下，向擔(dān)保公司、民間投資公司高息階段而產(chǎn)生較高的過(guò)橋費(fèi)，一旦貸款周期較長(zhǎng)會(huì)進(jìn)一步加大企業(yè)負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重可能會(huì)威脅企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。

（三）中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平

良好的內(nèi)外部環(huán)境是中小微企業(yè)生存和發(fā)展的保障，無(wú)論是中央政府還是地方政府，近年來(lái)都非常重視改善中小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，先后出臺(tái)了許多政策法規(guī)，雖然起到了一定改善中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的效果，但是從本質(zhì)上看中小微企業(yè)的發(fā)展形勢(shì)仍然比較嚴(yán)峻。尤其是在勞動(dòng)力、原材料成本不斷上升的情況下，中小微企業(yè)普遍面臨資金鏈斷裂、融資難等為，使得許多中小微企業(yè)的利潤(rùn)空間被一再壓縮，導(dǎo)致中小微企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展能力逐漸變?nèi)?，逐漸喪失了與同行業(yè)其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。

（四）我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)流程

中小微企業(yè)需在貸款到期前向貸款銀行或金融公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)。銀行受理后，將對(duì)中小微企業(yè)的申請(qǐng)條件進(jìn)行審核，在銀行內(nèi)部完成審批工作，并出具相應(yīng)的轉(zhuǎn)貸聯(lián)系單[2]。受理金融公司需按操作流程進(jìn)行業(yè)務(wù)審批，簽訂貸款合同，通知貸款銀行發(fā)起省級(jí)分貸操作平臺(tái)資金撥付申請(qǐng)，省級(jí)機(jī)構(gòu)受理并審核金融公司分貸申請(qǐng)，最終撥付資金給金融公司歸還銀行貸款。最后，貸款審批后銀行需要辦理還款手續(xù)，還款等流程后，轉(zhuǎn)貸資金予以歸還。

三、我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難存在的問(wèn)題

（一）融資難

受國(guó)家經(jīng)濟(jì)下行的影響，近年來(lái)我國(guó)許多企業(yè)都面臨著產(chǎn)品回籠時(shí)間增長(zhǎng)、利潤(rùn)率降低、周轉(zhuǎn)貸款資金困難等情況，尤其是我國(guó)許多中小微企業(yè)陷入了經(jīng)營(yíng)困境，再加上中小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模小、穩(wěn)定性不強(qiáng)以及企業(yè)自身信用問(wèn)題，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)違約現(xiàn)象，導(dǎo)致融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)上升，使得可以為中小微企業(yè)提供的信用擔(dān)保體系逐漸減少，導(dǎo)致中小微企業(yè)逐漸面臨融資難的問(wèn)題。銀行等金融機(jī)構(gòu)缺乏與中小微企業(yè)的合作意向，更傾向于和大型企業(yè)、龍頭企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)來(lái)往，經(jīng)常會(huì)拒絕中小微企業(yè)的融資申請(qǐng)，這就進(jìn)一步加重了中小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)?？偟膩?lái)說(shuō)，多數(shù)中小微企業(yè)屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)或高新技術(shù)型企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小，效益穩(wěn)定性不強(qiáng)。部分企業(yè)還存在經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、業(yè)績(jī)不理想等問(wèn)題，缺乏上市的條件，很難直接通過(guò)資本市場(chǎng)籌資，再加上中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)、抵押、財(cái)務(wù)等方面的信譽(yù)較差，導(dǎo)致企業(yè)難以通過(guò)銀行渠道進(jìn)行融資，在這樣的情況下一旦銀行貸款到期企業(yè)將陷入籌資難、資金無(wú)法及時(shí)到位等問(wèn)題，這會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生許多不利影響。

（二）企業(yè)轉(zhuǎn)債的高

銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常會(huì)因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)監(jiān)控成本高、交易風(fēng)險(xiǎn)大問(wèn)題，使得融資、續(xù)貸等問(wèn)題變得越來(lái)越復(fù)雜，銀行對(duì)鐘雄偉企業(yè)貸款審查變得越來(lái)越嚴(yán)格，在這樣的情況下無(wú)疑會(huì)加大中小微企業(yè)二次融資的成本，所以經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)壓貸、抽貸、斷貸等問(wèn)題，在這樣的情況下很可能會(huì)導(dǎo)致中小微企業(yè)資金鏈斷裂。

（三）轉(zhuǎn)貸制度不健全

我國(guó)當(dāng)前的金融、經(jīng)濟(jì)政策主要依靠企業(yè)規(guī)模、行業(yè)類型等來(lái)制定，近年來(lái)國(guó)家針對(duì)中小微企業(yè)擔(dān)保難、貸款難等問(wèn)題雖然先后出臺(tái)了一系列政策，但是目前針對(duì)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸還沒(méi)有形成完善的制度體系，中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)開(kāi)展缺乏完善的政策體系支持，導(dǎo)致具體的操作細(xì)則、扶持措施難以落實(shí)到位，在這樣的情況下導(dǎo)致中小微企業(yè)的貸款融資仍然有很高的難度[3]。特別是受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)“三法一指引”的貸款受托支付及審貸分離等因素約束，承貸銀行對(duì)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的配合支持也有很多掣肘，主要體現(xiàn)在一方面按照受托支付要求銀行難以將續(xù)貸資金打到轉(zhuǎn)貸出資公司，另一方面是即使是政府出資組建的應(yīng)急轉(zhuǎn)貸基金平臺(tái)也難以銀行金融機(jī)構(gòu)簽訂中小微企業(yè)的轉(zhuǎn)貸合作協(xié)議，貸款的調(diào)查、審查和審批的橫向制約，銀行難以針對(duì)每筆貸款在未償還及審批之前對(duì)轉(zhuǎn)貸融資方作出續(xù)貸承諾。

四、我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難的原因及對(duì)策

（一）政府層面

為改善中小微企業(yè)融資環(huán)境，有效化解或防止中小微企業(yè)資金鏈斷裂，幫助中小微企業(yè)及時(shí)獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)貸支持，降低中小微企業(yè)融資成本，緩解轉(zhuǎn)貸問(wèn)題，地方政府可利用財(cái)政資金設(shè)立小額應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金，中小微企業(yè)，通過(guò)提供政府專項(xiàng)過(guò)橋資金，可以有效緩解中小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的壓力，幫助中小微企業(yè)穩(wěn)定轉(zhuǎn)移貸款，并結(jié)合有償服務(wù)、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制、緊急救助等原則，有效消除同一企業(yè)長(zhǎng)期資金占比大的問(wèn)題，這樣就為合作銀行范圍內(nèi)正常經(jīng)營(yíng)的中小微企業(yè)提供了相應(yīng)的轉(zhuǎn)貸服務(wù)[4]。

（二）中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸機(jī)構(gòu)方面

對(duì)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以推出企業(yè)年審制還貸、代理放貸等轉(zhuǎn)貸新模式，有效幫助中小微企業(yè)破解融資難、轉(zhuǎn)貸難等問(wèn)題。通過(guò)年審制方式，轉(zhuǎn)貸機(jī)構(gòu)可以判斷中小微企業(yè)是否具備定期還貸、續(xù)貸的能力，在原借款期到來(lái)時(shí)中小微企業(yè)仍有用款需求的情況下，可以在不需要清償原有貸款，也不需要重新簽訂借款合同，視為自動(dòng)延長(zhǎng)貸款期限。通過(guò)推行該模式，不僅可以降低中小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，還可以實(shí)現(xiàn)對(duì)民間高利貸市場(chǎng)的抑制。

（三）完善中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難與個(gè)人投資者

為了妥善解決中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難問(wèn)題，可以鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入政府出資主導(dǎo)的小額擔(dān)保、信貸等行業(yè)，通過(guò)積極將民間資本引入金融領(lǐng)域的方式，支持民間資本發(fā)起、參與設(shè)立金融發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金，通過(guò)這種方式進(jìn)一步擴(kuò)大民間資本的投資渠道，以個(gè)人投資者投入資金的方式支持中小微企業(yè)融資。對(duì)實(shí)力較強(qiáng)的個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，還可以設(shè)立保險(xiǎn)公司、融資租賃公司等機(jī)構(gòu)，為個(gè)人投資者與中小微企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)來(lái)往創(chuàng)造更加便利的條件。針對(duì)服務(wù)審批條件的中小微企業(yè)，需要進(jìn)一步強(qiáng)化金融對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的支持力度，通過(guò)這種方式進(jìn)一步提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，并幫助政府承擔(dān)一些責(zé)任[5]。同時(shí)，在支持小微企業(yè)的制度體系上做出大膽創(chuàng)新，由銀監(jiān)部門指導(dǎo)下地方政府出資成立支持應(yīng)急轉(zhuǎn)貸基金并在同級(jí)金融管理局的具體監(jiān)管協(xié)調(diào)配合下建立支持小微企業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)轉(zhuǎn)讓貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)名單制管理和貸款用途監(jiān)管的差異化。實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)貸資金的封閉管理，做好基金公司、銀行和企業(yè)三者相互配合，信息透明，確保兼顧轉(zhuǎn)貸基金及銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)社會(huì)化

政府可以聯(lián)合銀行等金融主體成立社會(huì)化轉(zhuǎn)貸服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)搭建平臺(tái)實(shí)現(xiàn)銀企對(duì)接、推動(dòng)企業(yè)上市、發(fā)行集體債券等方式獲取資金，有序引進(jìn)優(yōu)質(zhì)非銀行金融機(jī)構(gòu)幫助中小微企業(yè)融資。當(dāng)前，隨著貨幣總體收緊，限貸、不情愿問(wèn)題普遍存在，引入落地社會(huì)化再貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)，既能有效滿足廣大中小微企業(yè)的貸款周轉(zhuǎn)需求，又能進(jìn)一步抑制資金周轉(zhuǎn)困難帶來(lái)的民間借貸隱患，有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。這種方式不僅可以有效豐富當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)服務(wù)中心的服務(wù)產(chǎn)品，還可以提高政府服務(wù)中小微企業(yè)的能力。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，中小微企業(yè)融資轉(zhuǎn)貸難，不僅受其規(guī)模小、資產(chǎn)少、風(fēng)險(xiǎn)高等因素影響，同時(shí)還會(huì)受到政府支持力度不足、銀行貸款成本高、銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大等外部因素的影響。所以想要有效處理好我國(guó)中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸難的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府在中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸融資中的調(diào)控能力，為支持小微企業(yè)的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)順利開(kāi)展完善制度體系上的創(chuàng)新。同時(shí)，以財(cái)政支持設(shè)立相應(yīng)的應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金，通過(guò)引進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)一步拓寬中小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸渠道，通過(guò)這種方式有效幫助中小微企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)難題。