生一

近日，由蘇州銀行發(fā)起成立的蘇新基金管理有限公司（下稱蘇新基金）正式獲證監(jiān)會批準(zhǔn)，自此“銀行系”公募基金再添一名新成員，隊伍擴(kuò)容至16家。

由于背靠銀行這棵“大樹”，“銀行系”基金的發(fā)展一直備受行業(yè)關(guān)注。近20年來，隨著國有大行到股份行，再到城商行以及外資銀行的不斷加入，“銀行系”基金發(fā)展迅速，它們以占比不到8%的數(shù)量卻管理著市場上20%的基金規(guī)模，憑借著銀行渠道強(qiáng)大的銷售能力早已成為基金行業(yè)舉足輕重的一部分。

蘇新基金正式獲批，注冊資本為1.5億元

11月25日，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布一則《關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立蘇新基金管理有限公司的批復(fù)》。批復(fù)稱核準(zhǔn)設(shè)立蘇新基金，公司注冊地為江蘇省蘇州工業(yè)園區(qū)，公司經(jīng)營范圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。

同時批復(fù)核準(zhǔn)蘇新基金注冊資本為1.5億元人民幣，核準(zhǔn)股權(quán)結(jié)構(gòu)為蘇州銀行股份有限公司持股56%；CapitaLand Fund Management Pte.Ltd.和蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司分別持有其24%和20%的股份。

批復(fù)還要求，蘇新基金三名股東應(yīng)當(dāng)按照《公司法》《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》等法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的要求，自批復(fù)之日起6個月內(nèi)完成蘇新基金組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級管理人員。

批復(fù)強(qiáng)調(diào)，蘇新基金還應(yīng)當(dāng)在取得工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照后，到證監(jiān)會領(lǐng)取經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證；在取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證前，不得以該名稱對外開展業(yè)務(wù)；自取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證之日起6個月內(nèi)，應(yīng)當(dāng)發(fā)行公募基金產(chǎn)品。

蘇州銀行籌備兩年之久，謀求公募全牌照布局

回顧蘇新基金的成立過程，其籌備期已有兩年之久。

2020年4月份，蘇州銀行在《2019年度股東大會會議材料》中第一次提到要推動合資公募基金公司的設(shè)立工作。彼時，蘇州銀行稱，該行將持續(xù)推動設(shè)立蘇銀基金公募基金公司，打造以主動投資管理為特色的全產(chǎn)品線的現(xiàn)代化資產(chǎn)管理公司，在資管新規(guī)下為中小城商行探索發(fā)展資管業(yè)務(wù)新的路徑，在資產(chǎn)證券化、支持三農(nóng)和小微企業(yè)發(fā)展等方面，以產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品投資等多種方式提供支持。

2021年的《2020年度董事會工作報告》中蘇州銀行再次指出要爭取設(shè)立公募基金。

2022年蘇新基金成立的步伐進(jìn)一步加快，先是蘇州銀行在2022年3月18日獲批證券投資基金托管資質(zhì)；隨后在3月29日的公司董事會上審議通過了關(guān)于發(fā)起設(shè)立公募基金公司的議案，在7月19日又審議通過了關(guān)于調(diào)整擬設(shè)公募基金公司持股比例的議案；9月12日，蘇州銀行正式提交公募基金管理公司設(shè)立資格申請；11月25日蘇新基金正式獲批。

公開資料顯示，蘇州銀行前身為蘇州東吳農(nóng)村商業(yè)銀行，2011年行業(yè)性質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘猩虡I(yè)銀行，并于2019年8月2日登陸A股。

時隔6年“銀行系”公募擴(kuò)容，“前輩”發(fā)展如何？

值得注意的是，距離上一家“銀行系”公募恒生前?；皤@批已有6年時間。而此次蘇新基金的獲批又會為“銀行系”公募的整個發(fā)展格局帶來怎樣的變化？

在公募行業(yè)，銀行系公募基金是規(guī)模僅次于券商系公募基金的一個體系。盡管數(shù)量不多，但實(shí)力不容小覷，行業(yè)內(nèi)常視其為“富二代”。從國有大行到股份行，再到城商行以及外資銀行，16家機(jī)構(gòu)組成的銀行系基金隊伍行列可謂整齊分布。

具體來看，五大國有大行梯隊中包括工銀瑞信基金、農(nóng)銀匯理基金、中銀基金、建信基金和交銀施羅德基金。它們均成立于商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的第一次試水階段。

擁有“宇宙行”背景的工銀瑞信基金是名副其實(shí)的公募基金領(lǐng)軍者，其管理規(guī)模高達(dá)8334.53億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利15.05億元，綜合實(shí)力僅次于易方達(dá)基金；交銀施羅德基金管理規(guī)模為5857.99億元，上半年實(shí)現(xiàn)凈利8.32億元；建信基金上半年凈利增幅最大，增速達(dá)18.51%。管理規(guī)模則突破了7000億元；農(nóng)業(yè)銀行旗下農(nóng)銀匯理基金和中國銀行旗下中銀基金上半年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.21億元和3.77億元，管理規(guī)模分別為1727.98億元和36.47億元。

股份制銀行旗下基金公司包括招商基金、興業(yè)基金、浦銀安盛基金、民生加銀基金4家，除招商基金成立于第一批試點(diǎn)銀行前外，其余三家均為第二批設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)商業(yè)銀行。

股份行梯隊中以招商銀行旗下的招商基金表現(xiàn)最為突出，管理規(guī)模為8039.69億元，僅次于工銀瑞信基金；上半年實(shí)現(xiàn)凈利9.54億元，同比增加21.68%，增長速度位列整個行業(yè)之首。浦銀安盛基金、興業(yè)基金和民生加銀基金的管理規(guī)模分別為3043.54億元、2961.03億元、1309.2億元；上半年分別實(shí)現(xiàn)凈利1.88億元1.83億元和1.21億元。

城商行開始布局公募基金的時間則相對較晚，2012年隨著又一批試點(diǎn)銀行的陸續(xù)開閘，北京銀行、南京銀行、寧波銀行、上海銀行先后成立了中加基金、鑫元基金、永贏基金、上銀基金。而隨著本次蘇新基金的正式獲批，城商行系基金隊伍進(jìn)一步擴(kuò)容，已增至5家。目前4家公募的管理規(guī)模均在1000億至3000億元之間，其中永贏基金管理規(guī)模最高，為2894.87億元；上半年凈利只有中銀基金一家突破1億元，實(shí)現(xiàn)1.18億元的凈收益。

蘇新基金剛剛獲批，距離盈利尚需時日。但是從大股東蘇州銀行2022年上半年業(yè)績來看，其實(shí)力同樣不容小覷。據(jù)財報顯示，蘇州銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59.54億元，增幅8.05%；實(shí)現(xiàn)凈利潤22.54億元，增幅22.41%，且在報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了總資產(chǎn)突破5000億元，達(dá)5057.47億元。

另外，除國有大行、股份行和城商行外，銀行系基金隊列中還有兩家由外資銀行控股的公司，分別是意大利意聯(lián)銀行持股的中歐基金和恒生銀行持股的恒生前?；稹Ｖ档米⒁獾氖?，恒生前?；鹪?6家銀行系公募中管理資金規(guī)模最少，僅為74.36億元。同時其凈利下滑比較嚴(yán)重，相比去年同期凈利下滑33.93%；而同一隊伍中的中歐基金管理規(guī)模則高達(dá)4754.6億元，上半年凈利同樣有5.74億元。