樊玲

(信陽學院 河南信陽 464000)

20世紀70年代以來，在金融改革與創(chuàng)新的浪潮下，金融越來越多地展現(xiàn)出獨立于實體經(jīng)濟運動的能力，而金融科技是在科技驅(qū)動下的金融創(chuàng)新，是金融與大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計算、移動互聯(lián)、安全技術(shù)、分布式技術(shù)等信息技術(shù)的深度融合，帶來了微服務、數(shù)據(jù)中臺、RPA、隱私計算等金融科技創(chuàng)新趨勢，進而衍生出智能投顧、開放銀行、加密數(shù)字貨幣、智能風控、保險科技、大數(shù)據(jù)信貸等一系列新型的金融業(yè)態(tài)。金融是國家發(fā)展重要的戰(zhàn)略資源，能夠在社會領(lǐng)域起到優(yōu)化社會資源和自然資源配置的作用，金融科技帶來的金融產(chǎn)品、交易方式、金融體制等創(chuàng)新成為各行各業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要驅(qū)動力。借助數(shù)據(jù)驅(qū)動，提高了投融資服務、保險服務、決策考量等金融業(yè)態(tài)的科學化和精準化，通過多樣化的融資渠道促使市場主體間的優(yōu)勝劣汰，保障資金環(huán)境。

當前，河南正處于攻堅轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟運行面臨的矛盾更為復雜，亟須構(gòu)建新的增長動力。本文通過梳理金融科技服務實體經(jīng)濟發(fā)展的作用機理，計算河南省金融發(fā)展、科技創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展耦合協(xié)調(diào)度及空間格局演變，提出促進金融科技融合發(fā)展的建議，有利于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施，帶動河南省經(jīng)濟的發(fā)展。

1 文獻綜述

（1）關(guān)于金融科技與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的宏觀研究，周游、高翠翠(2009)認為金融創(chuàng)新能推動科技進步，帶動社會經(jīng)濟的增長，沒有科技進步會導致金融衍生品過度利用，引發(fā)金融危機。曹東勃、秦茗(2009)認為，金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新相互依存、協(xié)同發(fā)展，技術(shù)進步為金融發(fā)展帶來更大的利潤空間，金融則為技術(shù)創(chuàng)新提供資金支持；在舊有技術(shù)的革命性衰減過程中，過剩金融資源無從發(fā)力，只有技術(shù)創(chuàng)新才能實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。徐玉蓮等(2011)通過構(gòu)建科技金融與科技創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度模型，發(fā)現(xiàn)我國多個省份科技金融發(fā)展滯后于科技創(chuàng)新，整體耦合協(xié)調(diào)度較低，且不同區(qū)域差異顯著，失衡現(xiàn)象在東北地區(qū)分布明顯。王永勝等(2014)發(fā)現(xiàn)，遼寧省金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的耦合協(xié)調(diào)度逐步增強，科技創(chuàng)新的發(fā)展速度快于金融創(chuàng)新。田秀娟等(2021)認為金融科技可提高金融效率，推動區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，金融效率的提高可優(yōu)化中西部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，金融規(guī)模的增加可優(yōu)化東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

（2）關(guān)于金融科技與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的微觀研究，陳喆(2019)，薛瑩、胡堅(2020)認為，金融科技通過大數(shù)據(jù)、云平臺減少交易中的信息不對稱，降低信息搜集、鑒別等交易成本，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、服務方式，提高金融服務效率，優(yōu)化資源配置。周光友等(2020)、侯層和李北偉(2020)提出，金融科技企業(yè)在先進信息技術(shù)的應用、數(shù)據(jù)搜集及分析、企業(yè)信貸調(diào)查、貸后跟蹤等方面有優(yōu)勢，可使用數(shù)字化、智能化、自動化獲取信息，便于更客觀地評估企業(yè)貸款項目，提供智能精準的金融服務。汪洋等(2020)認為，金融科技存在技術(shù)外溢，能夠形成“倒逼機制”，迫使其他金融機構(gòu)逐步實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高金融資源的“質(zhì)”與“量”。王道平等(2022)認為，銀行金融科技水平的提升，激勵銀行提高風險承擔傾向，深化銀行之間的業(yè)務關(guān)聯(lián)程度，使系統(tǒng)性金融風險顯著放大。

2 河南省金融科技與經(jīng)濟發(fā)展的耦合度分析

2.1 指標體系構(gòu)建

科學合理地建立系統(tǒng)評價指標體系是研究的前提，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和指標選取的科學合理性，本文參考張芷若、谷國鋒（2020）、田秀娟等（2021）的研究，構(gòu)建如表1所示的指標體系。

金融發(fā)展是指伴隨著金融交易規(guī)模的擴大和金融產(chǎn)業(yè)的高度化帶來效率的持續(xù)提高。所以本文選取金融機構(gòu)存貸款總額、住戶存款、金融產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)、年末金融機構(gòu)存款余額數(shù)、年末金融機構(gòu)貸款余額、證券交易金額、保費收入等數(shù)據(jù)，以金融相關(guān)比率、人均存款水平、金融從業(yè)人數(shù)等指標衡量金融規(guī)模；以存貸比、保險深度衡量金融結(jié)構(gòu)；以保險密度、儲蓄投資轉(zhuǎn)化率衡量金融效率。

表1 河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展耦合度研究指標體系

科技創(chuàng)新水平通過科技投入和科技產(chǎn)出衡量?？萍纪度氚ㄈ藛T及經(jīng)費投入；科技產(chǎn)出則包括專利、論文、專著、技術(shù)市場成交合同、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值。

經(jīng)濟發(fā)展狀況則從經(jīng)濟水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對外開放、運行質(zhì)量構(gòu)建經(jīng)濟發(fā)展評價指標體系。本文所用數(shù)據(jù)來源于2007—2021年《河南省統(tǒng)計年鑒》和河南省18個地市統(tǒng)計公報，對缺失的數(shù)據(jù)采用插值法進行補充。

2.2 熵值法

由于熵權(quán)法為常見測算方法，故計算過程不再贅述。通過計算可得到2008—2021年河南省金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展的權(quán)重，如表2所示。

表2 河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展評價指標權(quán)重

2.3 耦合協(xié)調(diào)度模型

本文借鑒物理學中容量耦合概念，建出金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展的耦合模型，如式：

構(gòu)建河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度模型如式：

其中，R為耦合協(xié)調(diào)度；C為耦合度；P為綜合評價指數(shù)；α為金融發(fā)展水平的權(quán)重；β為科技創(chuàng)新水平的權(quán)重；γ為經(jīng)濟發(fā)展水平的權(quán)重。同時，耦合協(xié)調(diào)度的取值范圍為[0,1]，借鑒何宜慶研究成果的評價標準，耦合協(xié)調(diào)等級從超級嚴重失調(diào)衰退狀態(tài)到優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)發(fā)展狀態(tài)，共劃分為10個協(xié)調(diào)等級，如表3所示。

表3 金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展耦合協(xié)調(diào)類型評價標準

耦合協(xié)調(diào)度可用于判斷金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展之間是否具有良性的耦合關(guān)系，能夠較全面地反映三者之間的發(fā)展關(guān)聯(lián)度及持續(xù)性。耦合協(xié)調(diào)度越高，表明金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展三者之間的整體發(fā)展水平越高，科技金融能與經(jīng)濟之間形成良性互動；反之，則惡性循環(huán)。根據(jù)耦合協(xié)調(diào)度模型可以得到2008—2021年河南省各市金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展的耦合度(C)、耦合協(xié)調(diào)度(R)及綜合評價指數(shù)(P)，其中2008年、2016年、2021年計算結(jié)果如表4所示。

表4 河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展耦合協(xié)調(diào)度及綜合評價指數(shù)

由表4可知，河南省各市金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展耦合度整體水平較低，總體耦合協(xié)調(diào)度緩慢上升。其中，鄭州市金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展耦合度2010—2021年穩(wěn)步上升，2019—2021年均在0.5以上，達到了勉強協(xié)調(diào)發(fā)展水平；洛陽市、新鄉(xiāng)市2021年協(xié)調(diào)度高于0.4，達到了瀕臨失調(diào)衰退類型。鄭州、洛陽、新鄉(xiāng)三地區(qū)金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展的耦合度整體水平高于其他地區(qū)，處于第一梯度。

2016年4月，鄭洛新國家自主創(chuàng)新示范區(qū)正式獲批，2017年以來自創(chuàng)區(qū)大力實施“四個引領(lǐng)”專項行動，持續(xù)推進“科技金融融合、軍工民用融合、科研機構(gòu)與企業(yè)融合、地方與國家融合”。在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略下，鄭(州)洛(陽)新(鄉(xiāng))自創(chuàng)區(qū)大膽進行體制創(chuàng)新，培育創(chuàng)新主體，積極引進創(chuàng)新人才，不斷聚焦創(chuàng)新優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加之經(jīng)濟優(yōu)勢、政府政策支持、區(qū)位優(yōu)勢、人才集聚，鄭洛新走在河南省金融科技融合發(fā)展的前列。截至2021年底，鄭洛新自創(chuàng)區(qū)擁有高新技術(shù)企業(yè)共計2882家，省級及以上創(chuàng)新平臺載體1339家，核心區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值突破千億大關(guān)，專利授權(quán)量共計18000件，技術(shù)合同成交額占全省近80%，在全省實施創(chuàng)新驅(qū)動、科教興省、人才強省戰(zhàn)略中發(fā)揮著重要作用。

焦作、許昌、南陽、平頂山、安陽五市金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展的耦合度整體水平在0.25以上。根據(jù)新地理經(jīng)濟學觀點，經(jīng)濟資源的空間演化是集聚力和分散力的結(jié)果，集聚力即輻射效應，指水平較高的地區(qū)會帶動周圍地區(qū)的相應提高。由于自身的工業(yè)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，再加上地理位置與鄭洛新自創(chuàng)區(qū)相鄰，科技及金融產(chǎn)業(yè)上下游的合作、空間知識及技術(shù)的外溢、政府政策的關(guān)聯(lián)和良性互動，焦作、許昌等五市的耦合度在河南省處于中等水平，接近輕度失調(diào)類型，位于第二梯度。

商丘、周口、駐馬店、信陽、鶴壁、三門峽等地總體耦合協(xié)調(diào)度在0.1～0.25，總體耦合協(xié)調(diào)度較低，屬于中度或嚴重失調(diào)衰退類型，處于第三梯度。

受2008年金融危機的影響，金融市場融資比例失衡，金融市場作用機制不健全，導致2009年整體耦合度呈下降趨勢，如圖1所示。因受新冠疫情的影響，河南大多地市在2020年耦合度均有一定程度的下降，其中鶴壁、信陽在2018—2021年下降明顯。由此可以看出，河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展耦合協(xié)調(diào)度程度呈現(xiàn)一高多低狀態(tài)，發(fā)展較為不均衡，除了鄭洛新之外的其他地市均屬于失調(diào)類型（見圖1）。

圖1 2008—2021年河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展耦合協(xié)調(diào)水平

3 河南省金融科技與經(jīng)濟發(fā)展耦合度的空間演變

本文為更深入地研究三者之間的關(guān)系，采用探索性空間數(shù)據(jù)分析方法判斷三者空間相關(guān)性的高低。

3.1 建立空間權(quán)重矩陣

在空間相關(guān)關(guān)系中，共邊、共點都被視為鄰接要素，因此本文選用常見的0-1鄰接矩陣。當河南省某市與河南省另一市相鄰時，Wij=1；當不相鄰時，Wij=0。

3.2 全局空間自相關(guān)

通過Stata15軟件計算Moran's Ⅰ指數(shù)，對河南省各市金融發(fā)展、科技創(chuàng)新及經(jīng)濟發(fā)展的全局空間分布狀態(tài)進行分析，全局空間自相關(guān)計算公式如下：

其中，Wij表示空間權(quán)重矩陣；Xi表示空間單元觀測值；Xj表示空間單元觀測值。Moran's Ⅰ指數(shù)在[-1,1]取值。在正態(tài)分布中，若Moran's I的z值在z＞1.64 或z＜-1.64的取值范圍中，表明在顯著性水平α=0.1的情況下存在空間自相關(guān)。利用 Stata 15分別計算全局Moran's I，結(jié)果如表5所示。

表5 河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展全局空間自相關(guān)結(jié)果

由表5可知，河南省的金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展在2008—2021年呈現(xiàn)顯著空間自相關(guān)，且p值均小于0.01。河南省科技創(chuàng)新的Moran’s I值總體呈下降趨勢，在2008—2021年均呈現(xiàn)空間正相關(guān)；河南省經(jīng)濟發(fā)展的Moran's I值整體比較穩(wěn)定，呈現(xiàn)顯著空間正自相關(guān)；河南省金融發(fā)展的Moran's I值呈現(xiàn)波浪式變動，存在顯著空間負自相關(guān)。但全局空間相關(guān)性檢驗不能揭示各地區(qū)與相鄰地區(qū)耦合協(xié)調(diào)度的局部空間相關(guān)關(guān)系，需要通過局部空間自相關(guān)進一步分析。

3.3 局部空間自相關(guān)

局部空間自相關(guān)是對某地區(qū)鄰近相似屬性值的空間集聚程度進行描述，用Anselin-Local Moran's I 指數(shù)的大小衡量空間集聚程度的高低，若大于0，則分布為“低-低”或“高-高”集聚；若小于0，則分布為“高-低”或“低-高”集聚；若等于0，則為隨機分布。測算公式如下：

其中，Zi、Zj表示觀測值標準差標準化后的向量。

利用Stata 15做出河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展的局部Moran’s I值，根據(jù)計算結(jié)果將空間分為四個象限。HH 為第一象限，表示自身和周邊地區(qū)均處于較高發(fā)展水平，本文指河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度，即高耦合協(xié)調(diào)度地區(qū)被同樣是高耦合協(xié)調(diào)度的地區(qū)所包圍，兩者空間差異度較小。同理，第二、三、四象限分別表示“低-高”“低-低”“高-低”集聚狀態(tài)。鑒于篇幅，僅列出2008年、2016年、2021年Moran's I散點圖，如圖2所示。

由實證結(jié)果可知，河南省金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度在2008—2021年的Moran's I指數(shù)均不為零，表明其存在空間相關(guān)關(guān)系。金融發(fā)展方面，存在空間負相關(guān)關(guān)系。2008年有10個城市位于第二、四象限；2021年洛陽、焦作“高-高”集聚狀態(tài)，安陽、鶴壁、漯河、商丘、信陽、周口、駐馬店7地區(qū)處于“低-低”集聚狀態(tài)，鄭州、開封、平頂山、新鄉(xiāng)、濮陽、許昌、三門峽、南陽、濟源9個地區(qū)位于第二、四象限。由此可以看出，河南省的金融發(fā)展空間集聚整體處于“低-高”集聚或“低-低”集聚狀態(tài)。

從科技創(chuàng)新來看，存在空間正相關(guān)關(guān)系。2021年洛陽、新鄉(xiāng)處于“高-高”集聚狀態(tài)，僅鄭州處于“高-低”集聚狀態(tài)，其余地市處于“低-高”集聚或“低-低”集聚狀態(tài)。經(jīng)濟發(fā)展的空間集聚變化較小，焦作、信陽耦合協(xié)調(diào)度有所下降，從第一象限降為第二象限，2021年僅洛陽處于“高-高”集聚狀態(tài)，安陽、鶴壁、濮陽、漯河、駐馬店多年處于“低-低”集聚狀態(tài)。

綜合來看，在河南省18地市金融發(fā)展、科技創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度分析中，“高-高”集聚的區(qū)域較少，僅鄭(州)洛(陽)新(鄉(xiāng))維持較高水平，在空間上表現(xiàn)出以鄭洛新為創(chuàng)新發(fā)展高地；“低-低”“低-高”型集聚較多的格局，區(qū)域間發(fā)展不平衡，可能是因為鄭洛新依據(jù)其經(jīng)濟優(yōu)勢、地理優(yōu)勢、政策優(yōu)勢等，使得周邊地區(qū)的資金、人才、技術(shù)等資源向鄭洛新匯集，對其他條件較差地市的科技金融資源產(chǎn)生虹吸效應。

4 促進河南省金融科技與經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的路徑

(1)協(xié)調(diào)科技金融體系內(nèi)各類投資主體的關(guān)系。對于經(jīng)濟及金融科技發(fā)展水平不高的地區(qū)，由于風險的規(guī)避，市場資金進入較少，政府應充分發(fā)揮引領(lǐng)支持作用，找準地方的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢所在，鼓勵高校、科研機構(gòu)及企業(yè)部門合作組建科技創(chuàng)新聯(lián)盟或孵化器，給予金融科技公司研發(fā)部門稅收減免、經(jīng)費補助等優(yōu)惠政策，帶動金融科技企業(yè)的發(fā)展。對于區(qū)域經(jīng)濟較發(fā)達的地市，市場化機制能夠在一定程度上滿足高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，企業(yè)自有資金和資本市場風險投資占相當大的比重，對政府支持產(chǎn)生擠出效應，因此政府應加強軟環(huán)境的建設，從金融科技基礎(chǔ)設施建設、知識產(chǎn)權(quán)保護、金融科技監(jiān)管體系、金融風險管控等角度發(fā)力。

(2)優(yōu)化科技資源配置。政府需要充分考慮科技創(chuàng)新政策、科研基地、成果共享及轉(zhuǎn)化、能力評價體系諸多因素，為科技金融的發(fā)展提供完善的資源配置方案?？茖W規(guī)劃科技金融資源，構(gòu)建科技金融合作平臺，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，不斷提高經(jīng)濟活力和創(chuàng)新能力。

圖2 河南省金融發(fā)展——科技創(chuàng)新——經(jīng)濟發(fā)展局部空間自相關(guān)圖

(3)構(gòu)建“五鏈融合”的金融與科技內(nèi)涵式融合體系。一是通過政策實現(xiàn)人才的“引進來”和“留得住”，以政策鏈融合提升人才鏈的穩(wěn)定性。二是立足資源稟賦，實施“一鏈一策”，提升關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈，支持鏈主企業(yè)牽頭建立產(chǎn)業(yè)鏈合作機制，大力促進產(chǎn)業(yè)鏈和政策鏈相互支撐。三是聚焦戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈建強人才鏈。四是集中核心力量對核心技術(shù)進行攻關(guān)，推動技術(shù)鏈引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化升級。五是提高資本市場對科創(chuàng)的服務能力，推動金融發(fā)展和科技創(chuàng)新緊密結(jié)合，促進產(chǎn)業(yè)鏈和資本鏈的良性循環(huán)，實現(xiàn)金融和科技的同步增值。