包 健 郭寶棋

一、引言與文獻綜述

稅收是調(diào)控經(jīng)濟的重要手段，也是國家財政收入的重要來源。近幾年，受復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢以及新冠肺炎疫情疊加影響，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力增大，為了減輕企業(yè)負擔(dān)，我國實施了一系列減稅降費政策。政策的持續(xù)推進對經(jīng)濟穩(wěn)定和激活市場主體活力效果顯著，但與此同時，大規(guī)模的減稅降費政策導(dǎo)致稅收收入增長乏力，地方財政收支壓力持續(xù)增加，如何實現(xiàn)稅收收入穩(wěn)定增長成為當前地方政府關(guān)注的重點議題。

北京作為中國首都，實施的減稅降費力度不斷增強，新增減稅降費金額從2018年400多億元持續(xù)擴大到2021年1萬多億元，同期稅收收入?yún)s從2018年的4988.83億元下降到2020年的4643.87億元，2021年才回升至5167.03億元，但依然沒有改變稅收收入增長持續(xù)放緩狀況的狀態(tài)。當前，北京已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，高質(zhì)量發(fā)展成為今后經(jīng)濟社會發(fā)展的主題，持續(xù)穩(wěn)定增長的稅收收入有利于促進北京高質(zhì)量發(fā)展，更有助于發(fā)揮北京的輻射帶動作用。因此，研究北京市各個經(jīng)濟因素對稅收收入的影響，對鞏固北京稅源以及提升稅源質(zhì)量具有現(xiàn)實意義。

近年來，學(xué)者圍繞著稅收收入的影響因素展開了廣泛的研究，多數(shù)文獻認為經(jīng)濟增長顯著影響稅收收入，如郭慶旺等（2004）的實證結(jié)果顯示，經(jīng)濟增長對稅收增長的貢獻十分明顯。孫玉棟（2008）的實證研究表明，1995-2006年期間，經(jīng)濟增長對稅收增長的貢獻平均為56.26%；童錦治等（2013）的實證結(jié)果顯示，稅收增長對經(jīng)濟增長的依賴程度高，GDP增長1%，稅收收入提高1.354%；林樹山等（2017）運用VAR模型分析后認為，經(jīng)濟增長率與稅收收入增長率呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。但是，少數(shù)學(xué)者認為經(jīng)濟增長對稅收收入影響不顯著，操倩倩等（2020）研究認為GDP、進出口總額對稅收收入的影響不大，固定資產(chǎn)投資對稅收收入有顯著正向影響。隨著研究的深入，學(xué)者將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、稅制改革、政府支出等納入稅收收入影響因素進行分析，楊得前（2014）認為對外貿(mào)易依存度、城鎮(zhèn)就業(yè)人口比重有助于稅收收入增加，左雨婷（2020）認為固定資產(chǎn)投資和社會消費品零售總額增加都能促進稅收收入增長，但丁春鳳（2018）認為稅收收入與全社會固定資產(chǎn)投資呈負相關(guān)的關(guān)系，劉軍航等（2020）的研究顯示全社會固定資產(chǎn)投資總額和進出口總額對稅收收入的影響不顯著。

綜上所述，現(xiàn)有文獻主要從全國層面研究稅收收入影響因素，較少從地區(qū)層面展開研究，且研究結(jié)論各不相同。由于我國地域遼闊，各地區(qū)發(fā)展水平不同，地域之間的差異性和稅收影響因素的多樣性，決定了稅收收入影響因素的研究更要有針對性?；诖?，本文擬對北京市稅收收入影響因素展開實證研究，以期為地方經(jīng)濟發(fā)展提供更具有適應(yīng)性的政策建議。

二、研究設(shè)計和數(shù)據(jù)選取

（一）模型設(shè)定

Christopher A. Sims(1980)開創(chuàng)性地提出可以使用向量自回歸模型（VAR）對多個變量進行宏觀經(jīng)濟分析，VAR模型對數(shù)據(jù)的擬合度高且靈活性強，因而在趨勢預(yù)測、政策評價等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。模型表達式為：

其中，p為變量個數(shù)，v為滯后期數(shù)，表示第j次變化產(chǎn)生的影響，aij(v)表示變量i第j次變化的v階滯后項系數(shù)。參考張延群（2012），模型可簡化為：

其中，Yt-k表示滯后k期的被解釋變量，βk表示Yt-k的（k×k）相關(guān)系數(shù)矩陣，α為常數(shù)項，εt為隨機擾動項，其中εt均值為0且不存在序列自相關(guān)。

（二）變量選取

考慮到1994年分稅制改革前后稅收收入的不可比性，本文選用1994-2020年北京市稅收收入數(shù)據(jù)構(gòu)成時間序列數(shù)據(jù)展開實證研究。參考方紅生、張軍（2013），以人均GDP表示經(jīng)濟發(fā)展水平對稅收收入的影響，人均GDP值越高，說明稅源越穩(wěn)定，稅收收入越高。參考劉建洲、袁海龍等（2019），選取固定資產(chǎn)投資增長率（inv）探究固定資產(chǎn)投資對稅收收入的拉動效應(yīng)，該指標越高，對稅收收入拉動效果越強。參考劉溶滄、馬拴友（2002），運用進出口總額反映對外開放程度，該指標取值越大，意味著對稅收的貢獻力度越大。為消除異方差影響，本文對稅收收入、人均GDP和進出口總額數(shù)據(jù)進行對數(shù)化處理，分別表示為lntax、lnpgdp、lniex。數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計局和《北京市統(tǒng)計年鑒》。

三、實證檢驗和分析

（一）平穩(wěn)性檢驗

為防止出現(xiàn)偽回歸，本文首先運用Dickey-Fuller提出的ADF方法對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗，檢驗結(jié)果如表1所示。通過對表1結(jié)果分析可知，變量lntax、lniex數(shù)據(jù)在5%臨界值水平下呈現(xiàn)序列不平穩(wěn)，但經(jīng)差分后二者均表現(xiàn)平穩(wěn)，符合協(xié)整性檢驗條件，進而確定變量間是否存在長期均衡關(guān)系。

表1 ADF檢驗結(jié)果

（二）協(xié)整性檢驗

通過AIC、SC等準則判定VAR模型為滯后一期的模型，即VAR（1），結(jié)果如表2所示。為檢驗變量之間關(guān)系是否穩(wěn)定，本文進行Johansen協(xié)整性檢驗，結(jié)果如表3所示，說明5%臨界值水平下變量間存在3個協(xié)整性關(guān)系，即稅收收入水平與其他變量間存在長期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。

表2 滯后期階數(shù)檢驗

表3 Johansen檢驗結(jié)果

（三）AR根檢驗

為確保分析結(jié)果的有效性，本文對模型穩(wěn)定性進行AR根檢驗，結(jié)果如圖1所示。可見VAR模型的所有根均處在單位圓內(nèi)，即所有根模的倒數(shù)均小于1，因而建立的VAR（1）模型穩(wěn)定，變量間存在長期穩(wěn)定關(guān)系。

圖1 AR根檢驗結(jié)果

（四）回歸結(jié)果分析

本文回歸得出VAR（1）模型估計方程：

根據(jù)估計結(jié)果可以得出，各解釋變量系數(shù)均為正，即在其他變量保持不變的情況下，經(jīng)濟增長、進出口、投資三類因素都可以有效促進北京市稅收收入增長。其中滯后一期的稅收收入回歸系數(shù)最大，為0.702，說明當期稅收收入受往期稅收收入基數(shù)影響較大。經(jīng)濟發(fā)展水平對稅收收入的影響系數(shù)為0.256，即北京市人均GDP每增加1單位，可以帶來稅收收入增長0.256個百分點。進出口總額對稅收收入的影響系數(shù)為0.1297，說明進出口因素對稅收收入的貢獻率高達12.97%。此外，固定資產(chǎn)投資系數(shù)為0.002，與經(jīng)濟等因素相比其對稅收收入的影響較小。估計方程式R2=0.999，擬合優(yōu)度較高，說明估計方程對北京市所有年份的數(shù)據(jù)擬合程度較好，VAR（1）模型解釋力度較強。

（五）脈沖響應(yīng)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)描述了模型中某個內(nèi)生變量受到?jīng)_擊時對其他變量的影響，表示為脈沖響應(yīng)曲線，其中橫軸表示追蹤期時間，縱軸表示稅收收入對各變量變化的響應(yīng)程度。圖2反映稅收收入在初始2期對經(jīng)濟波動響應(yīng)不明顯，第3期后經(jīng)濟的正向影響顯著，隨經(jīng)濟發(fā)展水平提高，對稅收收入的作用力持續(xù)上升，在第9期達到峰值，此后逐漸收斂至平穩(wěn)狀態(tài)，說明經(jīng)濟因素存在一定的滯后效應(yīng)。圖3反映固定資產(chǎn)投資增長在初始2期內(nèi)促進稅收收入增長效應(yīng)明顯，在第3-8期間稅收響應(yīng)逐漸減弱，此后收斂至穩(wěn)定水平，說明短期內(nèi)固定資產(chǎn)投資增加可以拉動北京市稅收收入增加，但長期效果不明顯。圖4反映進出口總額在初始期便對稅收收入具有明顯的拉動效應(yīng)，在第3期達到峰值，第4-6期促進效應(yīng)減弱，第10期后再次表現(xiàn)為上升的響應(yīng)曲線，此后逐漸收斂，說明短期內(nèi)進出口因素對稅收收入促進效應(yīng)顯著。

圖2 lntax對lnpgdp的脈沖響應(yīng)

圖3 lntax對inv的脈沖響應(yīng)

圖4 lntax對lniex的脈沖響應(yīng)

（六）方差分解分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)解釋單變量對稅收收入的作用效果，方差分解可以同時全面觀測各變量對稅收收入的影響程度，方差分解結(jié)果如表4所示。其中，初期稅收自身影響因素作用力度較大，但隨時間逐漸減弱，與脈沖響應(yīng)曲線走勢基本一致。除自身影響外，經(jīng)濟發(fā)展水平和對外開放程度的解釋力度總體逐漸增強，二者對稅收收入的解釋力度逐漸超過80%，說明人均GDP和進出口總額的增長是拉動稅收收入增長的主要力量，其中經(jīng)濟因素影響更大。固定資產(chǎn)投資在前6期對稅收收入的解釋力度在5%以上，后逐漸下降至1.5%左右，說明固定資產(chǎn)投資在短期內(nèi)拉動稅收收入效應(yīng)較強。

表4 方差分解表

四、主要結(jié)論與建議

（一）通過對1994-2020年北京市稅收收入影響因素的實證研究，得出如下結(jié)論：

1.經(jīng)濟增長是影響稅收收入增長的關(guān)鍵因素，無論從短期還是長期看，經(jīng)濟增長都能顯著促進北京市稅收收入增長。但是隨著經(jīng)濟發(fā)展水平提高，其對稅收收入的作用力度呈現(xiàn)先上升而后逐漸趨于平穩(wěn)的態(tài)勢，這說明經(jīng)濟增長因素對稅收收入的影響隨著時間的推移逐步弱化。

2.短期內(nèi)加大固定資產(chǎn)投資能夠拉動北京市稅收收入增加，但與進出口總額和經(jīng)濟增長相比，固定資產(chǎn)投資的作用效果較弱。從長期影響看，固定資產(chǎn)投資對北京市稅收收入的影響效果不明顯。

3.進出口總額是影響北京市稅收收入的主要因素，短期內(nèi)進出口總額對稅收收入增長的促進效應(yīng)顯著；但是從長期看，進出口總額的影響呈現(xiàn)先下降再上升后平穩(wěn)的趨勢。經(jīng)濟發(fā)展水平和進出口總額的解釋力度總體逐漸增強，二者對稅收收入的解釋力度逐漸超過80%，表明兩者是影響北京市稅收收入增長的重要因素。

（二）根據(jù)上述實證結(jié)果，提出如下政策建議：

1.以培育新技術(shù)、新業(yè)態(tài)為抓手，助推北京經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。當今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，全球經(jīng)濟尚未走出衰退，傳統(tǒng)經(jīng)濟增長模式面臨挑戰(zhàn)，以信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)、新業(yè)態(tài)已經(jīng)成為各國競爭的主陣地。為了積極參與到新一輪國際競爭爭取更多的話語權(quán)，北京市應(yīng)該以培育新技術(shù)和新業(yè)態(tài)為抓手，助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。為此，需要加快大數(shù)據(jù)、5G、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對獨角獸企業(yè)科技創(chuàng)新的政策支持。此外，利用服務(wù)業(yè)擴大開放綜合試點與自由貿(mào)易試驗區(qū)政策疊加的政策優(yōu)勢，促進服務(wù)業(yè)開放，吸引高端人才和技術(shù)，有效激發(fā)市場活力，提升經(jīng)濟效能。

2.培育高質(zhì)量稅源，提升稅收與經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性。隨著新舊動能轉(zhuǎn)換，傳統(tǒng)投資驅(qū)動型增長模式已經(jīng)成為過去式，科技創(chuàng)新成為經(jīng)濟增長的驅(qū)動力。北京市必須立足長遠，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，引導(dǎo)生產(chǎn)要素向高附加值的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)聚集，使其成為新的經(jīng)濟增長點。通過培育這些高質(zhì)量稅源，提高稅收參與經(jīng)濟新增價值的份額，進而提升稅收與經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性。

3.多種舉措鼓勵消費，促進地方經(jīng)濟發(fā)展。在構(gòu)建國際國內(nèi)雙循環(huán)過程中，消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用不斷增強，成為保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行“壓艙石”。北京作為經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，也是國際消費中心城市培育建設(shè)的先行城市，在暢通國內(nèi)大循環(huán)過程中，通過鼓勵消費促進經(jīng)濟發(fā)展帶動稅收收入增長成為必然選擇。就具體措施來說，一是創(chuàng)新消費模式，提升消費便利化水平，隨著平臺經(jīng)濟、共享經(jīng)濟的發(fā)展，線上線下融合成為消費主流，打通消費堵點，提升消費便利化水平。二是持續(xù)打造具有國際影響力的特色商圈和北京特色的時尚地標，增加文化、健康、旅游等服務(wù)供給，促進境外消費回流以及國內(nèi)消費擴容，發(fā)揮北京的消費引領(lǐng)作用。三是通過加大社會保障力度、發(fā)放電子消費券等多種方式刺激居民消費意愿，提振消費信心。