王敏

（前海創(chuàng)享資本管理（深圳）有限責(zé)任公司，廣東 深圳 518055）

企業(yè)力求上市獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，致使部分?jǐn)M上市企業(yè)不斷發(fā)展擴(kuò)大過(guò)程中，內(nèi)部管理制度并沒(méi)有與之變化，落后的內(nèi)部管理制度，造成企業(yè)內(nèi)部控制管理松懈，無(wú)法適應(yīng)企業(yè)發(fā)展速度，導(dǎo)致其不能適應(yīng)多變化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。內(nèi)部控制是企業(yè)管理的核心，不完善的內(nèi)部管理制度將削弱企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，本文通過(guò)對(duì)擬上市公司內(nèi)部控制規(guī)范化為切入點(diǎn)，對(duì)其內(nèi)部控制管理制度的完善進(jìn)行探討，以避免擬上市公司經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

一、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)擬上市公司內(nèi)部控制規(guī)定

為規(guī)范擬上市公司首次公開(kāi)發(fā)行行為，保護(hù)投資者利益，證監(jiān)會(huì)發(fā)布相關(guān)的規(guī)章制度，對(duì)境內(nèi)上市企業(yè)行為規(guī)范、監(jiān)管。2006年5月發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，且將前期實(shí)施的政策規(guī)定廢止。辦法中按主體資格、規(guī)范性、資金運(yùn)用等，詳細(xì)說(shuō)明上市發(fā)行條件。對(duì)企業(yè)規(guī)范運(yùn)行、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)要求提出了明確規(guī)定。要求擬上市公司內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，保證財(cái)報(bào)可靠性、經(jīng)營(yíng)合法性。財(cái)務(wù)上要求擬上市企業(yè)內(nèi)部控制有效，并由審計(jì)出具無(wú)保留結(jié)論鑒證報(bào)告。2022年3月24日證監(jiān)會(huì)2022年第2次會(huì)議通過(guò)《關(guān)于修改（首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法）的決定》，對(duì)內(nèi)部控制規(guī)定包括：擬上市公司內(nèi)控制度健全且可以被充分執(zhí)行、能夠充分保證財(cái)報(bào)可靠完整性才能順利通過(guò)審核。

二、擬上市公司上市動(dòng)因

在企業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中，必然會(huì)出現(xiàn)資金缺口，想通過(guò)融資獲得足夠的資金維持高速發(fā)展。擬上市企業(yè)通常通過(guò)信貸的方式獲取資金，但隨著負(fù)債增加，資產(chǎn)負(fù)債率上升，會(huì)大幅度提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，信貸負(fù)債并不是企業(yè)最好的融資方式，通過(guò)股票融資獲得經(jīng)營(yíng)所需資金。沒(méi)有固定的股利與利息負(fù)擔(dān)，因此，許多企業(yè)將通過(guò)上市獲得更多的資金融入量，進(jìn)入資本市場(chǎng)，以解決自身資金問(wèn)題，同時(shí)優(yōu)化自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因此，擬上市公司為擴(kuò)寬自身的融資渠道，會(huì)通過(guò)上市實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)融資，尋求發(fā)展新業(yè)務(wù)、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新途徑，通過(guò)上市滿足擬上市公司大量資金支持需求。同時(shí)，擬上市公司上市以后，可以以目前的業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)拓展更多的業(yè)務(wù)，優(yōu)先轉(zhuǎn)型企業(yè)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，搶先占據(jù)市場(chǎng)份額，保障其未來(lái)可以順利發(fā)展。擬上市公司如果可以成功上市，這代表其具有良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與發(fā)展?jié)摿?。擬上市公司會(huì)被更多群眾所認(rèn)知，使公司自身的知名度得以提升，增加投資者對(duì)企業(yè)的了解，利于企業(yè)拓展更廣闊的市場(chǎng)，提升市場(chǎng)影響力，同時(shí)伴隨企業(yè)知名度的提升，也會(huì)吸引高水平人才流入企業(yè)，會(huì)有更多高層次員工進(jìn)入企業(yè)，利于企業(yè)留住高水平人才。

三、擬上市公司內(nèi)控現(xiàn)狀

目前，擬上市公司為滿足內(nèi)部管理需要會(huì)制定一些管理制度，但這些制度未達(dá)到可以實(shí)施IPO上市的要求。多數(shù)擬上市企業(yè)上市前的最大目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，而上市前內(nèi)控制度的目的是保護(hù)資產(chǎn)安全，提升運(yùn)營(yíng)效率。因此，擬上市企業(yè)重視自身利益，忽視經(jīng)營(yíng)合理性與合法性。擬上市企業(yè)上市前，為符合股東利益最大化，會(huì)盡可能降低企業(yè)稅負(fù)。但這樣的后果造成企業(yè)財(cái)報(bào)真實(shí)性不足，存在錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，IPO上市無(wú)法審批通過(guò)，阻礙擬上市公司進(jìn)入資本市場(chǎng)。因此，擬上市公司內(nèi)部控制制度，在上市前后存在差異，導(dǎo)致其內(nèi)部控制目標(biāo)在上市前后不一致，內(nèi)部控制制度建設(shè)與上市要求存在偏差。

四、擬上市公司上市前內(nèi)部控制面臨的問(wèn)題

（一）上市過(guò)程中的典型問(wèn)題

1．內(nèi)部不能實(shí)施有效制衡

擬上市公司上市前內(nèi)部控制存在人控現(xiàn)象，在這樣的管理模式下，不能真正實(shí)施內(nèi)控管理效果，管理層凌駕于企業(yè)制度上，致使內(nèi)部不能實(shí)施有效制衡。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，擬上市公司過(guò)于看重成本，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)合規(guī)性予以忽視。內(nèi)部崗位設(shè)置不能起到相互牽制的作用，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很難通過(guò)內(nèi)部控制制度排除。

2．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系欠缺

擬上市公司對(duì)于自身的經(jīng)營(yíng)普遍存在盲目自信，造成公司財(cái)管風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不夠全面系統(tǒng)，未能在現(xiàn)實(shí)工作中有效執(zhí)行，大多是憑借財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)預(yù)警，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不客觀，控制性不強(qiáng)。實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，擬上市公司所面臨的政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)刻變化，其面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)刻存在。

3．?dāng)M上市公司沒(méi)有有效內(nèi)控活動(dòng)

目前，許多擬上市公司上市前沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，更不用說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)控制措施了，其經(jīng)營(yíng)中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。而且目前許多擬上市公司以家族式管理，在內(nèi)部許多崗位都由家族成員擔(dān)任。這必然導(dǎo)致內(nèi)部成員工作積極性不高。

4．?dāng)M上市公司信息溝通不暢

擬上市公司上市前現(xiàn)代化信息技術(shù)、信息交流反饋系統(tǒng)的構(gòu)建存在不足，致使許多方面的內(nèi)部控制信息，不能在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中第一時(shí)間共享，潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能被及時(shí)發(fā)覺(jué)，當(dāng)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)，則會(huì)致使擬上市公司遭受不能估計(jì)的損失。擬上市公司各部門(mén)之間產(chǎn)生的信息不同，而這些不同的信息會(huì)被其他部門(mén)利用，如果部門(mén)間信息溝通不暢，則會(huì)增加其運(yùn)營(yíng)成本，各部門(mén)的信息作為財(cái)務(wù)核算的依據(jù)，不能及時(shí)有效的溝通，必然會(huì)影響企業(yè)財(cái)報(bào)的質(zhì)量。

5．?dāng)M上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制欠缺

我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)發(fā)展不可分離，但是，我國(guó)企業(yè)中多數(shù)為中小企業(yè)，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較弱小，許多擬上市公司與上市公司的要求存在著很多方面的差距。在內(nèi)部控制建設(shè)方面，國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理層面，對(duì)于上市公司有強(qiáng)制化的內(nèi)部控制指標(biāo)，但擬上市公司上市前并沒(méi)有硬性規(guī)定，必然造成擬上市公司內(nèi)部控制建設(shè)監(jiān)管職能缺失，致使擬上市公司管理不具有規(guī)范性。

（二）問(wèn)題的根源

1．員工對(duì)內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)不足

擬上市公司日常操作中受傳統(tǒng)管理模式限制，評(píng)價(jià)主體缺乏獨(dú)立性，受其他因素的制約，內(nèi)控評(píng)價(jià)體系構(gòu)建也受制約。員工對(duì)內(nèi)部控制重要性認(rèn)識(shí)不足，對(duì)內(nèi)控評(píng)價(jià)不重視，缺乏內(nèi)控建設(shè)氛圍，影響內(nèi)控評(píng)價(jià)建設(shè)。由于擬上市公司企業(yè)文化涉及內(nèi)控評(píng)價(jià)少，導(dǎo)致員工意識(shí)淡薄，影響評(píng)價(jià)活動(dòng)的落實(shí)，雖然制度上有章可循，基層操作不能嚴(yán)格執(zhí)行，擬上市公司內(nèi)控流于形式。

2．財(cái)務(wù)分析與業(yè)務(wù)活動(dòng)脫節(jié)

擬上市公司缺乏有效的財(cái)務(wù)分析與業(yè)務(wù)活動(dòng)溝通，雙方溝通脫節(jié)。企業(yè)人員流動(dòng)性高，初期員工全員相互間缺乏信任，未形成與自身實(shí)際情況相符合的交流機(jī)制，財(cái)務(wù)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏業(yè)務(wù)依據(jù)，同時(shí)擬上市公司業(yè)務(wù)人員遇到問(wèn)題也不能及時(shí)與財(cái)務(wù)有效溝通，不能找到問(wèn)題解決的有效辦法，造成部門(mén)間工作存在偏差。

3．業(yè)務(wù)出新但內(nèi)控制度陳舊落后

擬上市公司業(yè)務(wù)不斷出新但內(nèi)部控制點(diǎn)陳舊落后，經(jīng)營(yíng)策略與內(nèi)控不匹配。受宏觀環(huán)境變化影響，擬上市公司所處環(huán)境、業(yè)務(wù)都在發(fā)展改變，擬上市公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)也正在發(fā)生變化，而擬上市公司原有的內(nèi)控細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)并不能完全匹配新環(huán)境，及擬上市公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)。管理者未及時(shí)完善相關(guān)流程，使得內(nèi)控形同虛設(shè)，不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

4．沒(méi)有建立內(nèi)制監(jiān)督

內(nèi)外監(jiān)督是擬上市公司內(nèi)控重要因素，其促使擬上市公司內(nèi)控落實(shí)，但擬上市公司內(nèi)外審計(jì)監(jiān)管存在不足，內(nèi)審部門(mén)獨(dú)立性不足，無(wú)法對(duì)內(nèi)控有效監(jiān)管，內(nèi)控評(píng)價(jià)無(wú)從談起。沒(méi)有對(duì)內(nèi)部控制建立監(jiān)督及考核機(jī)制，內(nèi)部監(jiān)督為事后處理，忽視了事前、事中控制，導(dǎo)致監(jiān)管作用不能充分發(fā)揮。

5．考核機(jī)制不完善

擬上市公司績(jī)效考核、激勵(lì)機(jī)制不完善，不能對(duì)員工績(jī)效考核展開(kāi)評(píng)價(jià)，導(dǎo)致其責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)內(nèi)控重視不足，工作積極性不高，員工流失率較高，許多優(yōu)秀、專業(yè)性極強(qiáng)崗位的員工，不能被企業(yè)所用，影響內(nèi)控落實(shí)，沒(méi)有形成良好的內(nèi)部控制環(huán)境。

五、擬上市公司上市前內(nèi)部控制體系建設(shè)路徑

（一）優(yōu)化擬上市公司內(nèi)部控制環(huán)境

優(yōu)化擬上市公司內(nèi)部控制環(huán)境，促進(jìn)擬上市公司治理結(jié)構(gòu)合理，減少內(nèi)部人控現(xiàn)狀，使公司管理層、員工都置于內(nèi)產(chǎn)控制制度的約束下，使企業(yè)決策通過(guò)合理化的流程制定，防范上市過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。確立以董事會(huì)最高決策機(jī)構(gòu)地位，下設(shè)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的內(nèi)部管理機(jī)制，改變落后觀念，深化內(nèi)部控制認(rèn)知。完善優(yōu)化擬上市公司內(nèi)部控制制度，提高內(nèi)部控制重要性認(rèn)識(shí)，使全員可以從思想上重視內(nèi)部控制工作，以自上而下推動(dòng)擬上市公司內(nèi)部控制建設(shè)的優(yōu)化。

（二）擬上市公司建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

提升擬上市公司對(duì)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，打造健全的內(nèi)部信息溝通反饋系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念引入內(nèi)部控制建設(shè)上，強(qiáng)化內(nèi)部控制活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)擬上市公司內(nèi)控執(zhí)行力的提高，按要求開(kāi)展內(nèi)部控制檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)控制度是否完善、崗位職責(zé)是否落實(shí)，及時(shí)糾正不規(guī)范的操作。

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控視角下，構(gòu)建內(nèi)部控制體系，以有效降低擬上市公司運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善擬上市公司控制活動(dòng)

擬上市公司應(yīng)了解自身組織、經(jīng)營(yíng)、治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，明確責(zé)任主體，及責(zé)任部門(mén)的分工和職能。擬上市公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視內(nèi)部控制評(píng)價(jià)重要性，提高自身意識(shí)，明確各項(xiàng)環(huán)節(jié)流程，加強(qiáng)制度建設(shè)，為評(píng)價(jià)體系建立提供良好環(huán)境。重視內(nèi)控評(píng)價(jià)宣傳，通過(guò)多種形式將其融入企業(yè)文化，增強(qiáng)員工評(píng)價(jià)意識(shí)，提高參與積極性。擬上市公司需要強(qiáng)化內(nèi)審，增強(qiáng)內(nèi)審監(jiān)督，建立專業(yè)的內(nèi)審部門(mén)，以防范經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)審領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)由重要管理層人員擔(dān)任，確保審計(jì)權(quán)威性，避免其他管理人員對(duì)內(nèi)審造成干擾。擬上市公司需要根據(jù)自身業(yè)務(wù)規(guī)模，制定符合自身發(fā)展的特定戰(zhàn)略目標(biāo)，且在其發(fā)展過(guò)程中，不斷調(diào)整內(nèi)部控制目標(biāo)，使其與自身的發(fā)展方向一致。

（四）改善擬上市公司信息溝通渠道

現(xiàn)代化企業(yè)管理中，內(nèi)控建設(shè)信息傳遞已經(jīng)成為擬上市公司的重要管理資源，因此，擬上市公司內(nèi)控工作完善中，有必要將信息系統(tǒng)完善提升到一定的高度，其應(yīng)該受到管理層的重視。特別是擬上市公司的財(cái)務(wù)部門(mén)信息傳遞管理十分的重要。擬上市公司財(cái)務(wù)人員應(yīng)該加強(qiáng)與業(yè)務(wù)人員溝通，使其可以掌握擬上市公司的業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，使擬上市公司的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，可以真實(shí)反映擬上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的交易狀況與結(jié)果。擬上市公司財(cái)務(wù)資料在核算入賬時(shí)，應(yīng)當(dāng)保障時(shí)效性，避免擬上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息失真，進(jìn)而出現(xiàn)錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男畔ⅲ瑢?duì)于投資產(chǎn)生產(chǎn)不良影響，影響其上市進(jìn)程。

（五）引導(dǎo)政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用

政府及監(jiān)督部門(mén)需要在擬上市公司完善內(nèi)控制度時(shí)發(fā)揮出引導(dǎo)作用。由于擬上市企業(yè)內(nèi)部控制認(rèn)知不足，自身建設(shè)存在缺陷，因此，必須由政府監(jiān)督部門(mén)牽頭，尤其給予政策引導(dǎo)，促使擬上市公司內(nèi)控建設(shè)得以完善，通過(guò)政策法規(guī)入手，對(duì)于擬上市公司內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)給予指導(dǎo)，使其內(nèi)部控制逐漸規(guī)范化。同時(shí)，政府及監(jiān)管部門(mén)可以定期或不定期，對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)，指導(dǎo)其內(nèi)控制度建設(shè)，保證擬上市公司內(nèi)部控制建設(shè)可以落到實(shí)處。擬上市公司需要積極與政府等監(jiān)督部門(mén)保持溝通，了解主管部門(mén)監(jiān)督內(nèi)容，積極主動(dòng)改進(jìn)內(nèi)部存在的不符合外部監(jiān)督要求的事項(xiàng)，保證擬上市公司可以順利通過(guò)IPO內(nèi)部控制審查。

六、結(jié)束語(yǔ)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展背景下，許多企業(yè)想通過(guò)上市擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模，獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，那么這些擬上市公司想成功獲得上市資格，則需要不斷地完善自身內(nèi)部控制體系，在全球一體化發(fā)展機(jī)制下，不斷的健全財(cái)務(wù)控制管理系統(tǒng)，提升自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)其未來(lái)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。從目前擬上市企業(yè)的情況來(lái)看，其內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制體系依然存在許多問(wèn)題需要解決。只有擬上市公司對(duì)這些問(wèn)題妥善處理，才可以使企業(yè)未來(lái)發(fā)展更順暢，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化，為日后可以順利上市奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。