鄧璐

（重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司南岸支行，重慶 400060）

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的持續(xù)性發(fā)展，企業(yè)為了在發(fā)展過(guò)程中獲得充足的資金支持，普遍開(kāi)始與商業(yè)銀行之間產(chǎn)生信貸業(yè)務(wù)。而商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)在金融市場(chǎng)中也體現(xiàn)出普遍性以及風(fēng)險(xiǎn)性等特征，這就要求商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，提前排查商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，才能避免商業(yè)銀行在后期信貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該站在風(fēng)險(xiǎn)防控的角度，做好項(xiàng)目資本金的管理工作，并且，結(jié)合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的業(yè)務(wù)特征以及風(fēng)險(xiǎn)防控要求，立足于信貸資本金管理工作的實(shí)際要求和內(nèi)涵價(jià)值，以風(fēng)險(xiǎn)防控作為優(yōu)化項(xiàng)目資本金管理工作的核心，才能夠充分地滿足商業(yè)銀行平穩(wěn)運(yùn)行的需求，保障商業(yè)銀行能夠在金融市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，并且能夠?yàn)榕c之相關(guān)的企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)提供安全的資金支持服務(wù)工作。

一、項(xiàng)目資本金的概述

項(xiàng)目資本金制度其實(shí)就是指投資者根據(jù)投資金額的比例先行繳納所需支付的份額，并且將這部分繳納的份額作為投資項(xiàng)目注冊(cè)資本金，再向當(dāng)?shù)毓ど讨鞴懿块T(mén)申請(qǐng)讓投資者作為投資法人，并且將注冊(cè)資本金作為后期擔(dān)保，由投資法人向社會(huì)多渠道進(jìn)行融資活動(dòng)從而獲取剩余投資金額的一種制度[1]。項(xiàng)目資本金制度是我國(guó)國(guó)務(wù)院所規(guī)定且明確執(zhí)行的一項(xiàng)制度，這項(xiàng)制度在維護(hù)商業(yè)銀行的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)以及為企業(yè)提供融資資金等方面都具有重要意義。首先，項(xiàng)目資本金制度可以通過(guò)強(qiáng)制性的規(guī)定發(fā)揮投資活動(dòng)中的約束作用。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)全面落實(shí)了項(xiàng)目資本金制度，這種制度可以使項(xiàng)目投資的發(fā)起人將自身所承擔(dān)的資金壓力進(jìn)行分?jǐn)?，在?xiàng)目資本金制度下投資發(fā)起人會(huì)根據(jù)實(shí)際的投資需求以及自身資金狀況對(duì)投資總金額進(jìn)行比例劃分，而發(fā)起人在項(xiàng)目資本金制度下，僅僅需要繳納自己應(yīng)該承擔(dān)的投資比例金額即可，并且還可以將投入的金額視作企業(yè)的注冊(cè)資本金，而其他比例的投資金額可以通過(guò)多渠道的融資方式獲取。其次，項(xiàng)目資本金制度具有推動(dòng)社會(huì)融資活動(dòng)的作用。項(xiàng)目資本金制度下的投資金額是按照比例劃分的，投資人在繳納完注冊(cè)資本金后，剩余的投資金額將會(huì)有其他渠道的投資發(fā)起人所承擔(dān)，而這部分剩余金額可以通過(guò)多渠道的融資方式獲取。在通常情況下，投資人在進(jìn)行投資交易活動(dòng)之前主要會(huì)考慮該項(xiàng)目的收益回報(bào)，因此，投資人在投資項(xiàng)目之前通常會(huì)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行通盤(pán)考察并做出合理判斷，在此基礎(chǔ)上，就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)投資項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中后續(xù)收入情況的預(yù)測(cè)。而項(xiàng)目資本金制度在這樣的發(fā)展模式下就能夠發(fā)揮至關(guān)重要的作用，通過(guò)實(shí)施項(xiàng)目資本金制度，能夠幫助投資人實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目收益回報(bào)的合理化預(yù)估，并且還能夠?yàn)橄嚓P(guān)投資人提出風(fēng)險(xiǎn)更小的投資建議，推動(dòng)社會(huì)融資活動(dòng)的發(fā)展。最后，項(xiàng)目資本金制度的落實(shí)有助于維護(hù)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。當(dāng)前，我國(guó)正處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型變革的關(guān)鍵階段中，而在復(fù)雜多變的外部市場(chǎng)環(huán)境下企業(yè)想要站穩(wěn)腳跟最為重要的就是資金鏈的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)[2]。因此，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，資本金制度也發(fā)揮著不可替代的重要價(jià)值。通過(guò)資本金制度的落實(shí)，投資者可以對(duì)企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)行的持續(xù)性和穩(wěn)定性進(jìn)行判斷，同時(shí)，還能夠合理評(píng)判項(xiàng)目投資后的收益回報(bào)率。如果企業(yè)在項(xiàng)目開(kāi)展過(guò)程中始終維持盈利狀態(tài)，那么企業(yè)的凈資產(chǎn)總額就會(huì)超過(guò)注冊(cè)資本金，這也意味著企業(yè)已經(jīng)具備了較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。但如果企業(yè)的凈資產(chǎn)總額小于資本注冊(cè)進(jìn)或企業(yè)的注冊(cè)資本金已用于抵債，則證明企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、商業(yè)銀行資本金管理工作中存在的不足之處

（一）項(xiàng)目資本金的來(lái)源問(wèn)題

如果項(xiàng)目資本金制度中資金的來(lái)源是國(guó)債或地方政府債券，那么，這些資金就屬于是以國(guó)家名義進(jìn)行投資的部分資金，這部分資金是不需要償還利息的。但是，還存在大部分項(xiàng)目資本金眾的資金是通過(guò)企業(yè)債券而獲得的，但是，這些發(fā)行企業(yè)的債券投資條件較高，對(duì)于絕大多數(shù)的分項(xiàng)目法人來(lái)說(shuō)都無(wú)法滿足企業(yè)債券的要求。除此之外，如果項(xiàng)目資本金的來(lái)源是由股東借款獲得的，那么，股東借款就屬于項(xiàng)目中的負(fù)債性資金，不能列入項(xiàng)目資金籌劃金額的范疇內(nèi)。因此，項(xiàng)目法人將股東借款作為該項(xiàng)目的資本金是必須要注意，應(yīng)該按照實(shí)質(zhì)大于形式的原則，確保股東借款的真實(shí)可信度，同時(shí)，還應(yīng)該符合股東借款的資本公積規(guī)定，才能將這部分資金化作項(xiàng)目資本金[3]。

（二）資金供需矛盾問(wèn)題

近年來(lái)，在我國(guó)市場(chǎng)中關(guān)于固定資產(chǎn)的投資比例呈現(xiàn)出了逐年上升的趨勢(shì)，尤其是對(duì)于一些基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資上漲幅度較為明顯。但是在國(guó)家財(cái)政投入力度不足、金融市場(chǎng)中，投融資體制缺乏創(chuàng)新性的發(fā)展背景下，飛速發(fā)展的固定資產(chǎn)投資模式所提出的資本金需求與金融市場(chǎng)中能夠供給的資本金總量之間存在較大的矛盾。例如，近年來(lái)我國(guó)鐵路公路行業(yè)發(fā)展飛快，而鐵路公路行業(yè)的發(fā)展需要有高額的資本金支持作為前提條件，這也使得我國(guó)供應(yīng)項(xiàng)目的資本金籌措工作面臨著巨大的壓力。但是，目前，類似于鐵路，公路項(xiàng)目的高資金需求與金融市場(chǎng)中投資以及融資體制下所能供給的資金總量之間形成了巨大的矛盾，這也使得資本金制度在落實(shí)過(guò)程中面臨著巨大的挑戰(zhàn)，對(duì)于一些資金要求較高的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)資本金籌措方面一直都存在巨大的缺口[4]。

（三）項(xiàng)目資本金制度的落實(shí)缺乏配套措施

目前，我國(guó)項(xiàng)目資本金制度在落實(shí)過(guò)程中還沒(méi)有形成較為健全的監(jiān)督管理保障措施，很多商業(yè)銀行以及部分企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目資本金制度的理解存在較大的偏差，在執(zhí)行該制度時(shí)可能會(huì)按照自身的理解執(zhí)行，對(duì)于項(xiàng)目資本金到位狀況的理解具有較大的差異性。尤其是在項(xiàng)目資本金制度落實(shí)工作的監(jiān)督檢查管理環(huán)節(jié)中，由于監(jiān)督檢查機(jī)制的不完善也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)督工作存在時(shí)松時(shí)緊的狀況，監(jiān)督工作中存在較大的隨意性，這也使得商業(yè)銀行在管理項(xiàng)目貸款時(shí)缺乏管理依據(jù)。除此之外，在項(xiàng)目資本金是否到位問(wèn)題的監(jiān)督工作中，缺乏具備相應(yīng)資質(zhì)的社會(huì)第三方中介機(jī)構(gòu)的介入，甚至還存在部分抽逃資本金的行為，也沒(méi)有得到嚴(yán)厲的制止和打擊，這些使得部分項(xiàng)目資本金雖然在形式上看已經(jīng)到位，但實(shí)際上所獲得的項(xiàng)目資本金根本無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展的要求[5]。

三、商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)防控視角下項(xiàng)目資本金管理的有效措施

（一）藍(lán)單項(xiàng)目資本金管理制度，細(xì)致地劃分項(xiàng)目資本金的比例

商業(yè)銀行想要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)于項(xiàng)目資本金的管理工作，必須要不斷優(yōu)化資本金管理制度，并且，根據(jù)銀行發(fā)展過(guò)程中的資金特征，嚴(yán)格地按照國(guó)家金融市場(chǎng)規(guī)定的要求，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目資本金的跟蹤性管理，管理的方式也應(yīng)該從傳統(tǒng)的單一比例管理模式不斷轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目資本金的綜合性評(píng)價(jià)管理，不斷建立更加健全的項(xiàng)目資本金管理制度。與此同時(shí)，還必須要明確銀行在發(fā)展過(guò)程中可能會(huì)引發(fā)信貸危機(jī)的各類型風(fēng)險(xiǎn)要素，考慮到投資企業(yè)的資本金構(gòu)成狀況以及投資企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金運(yùn)行狀態(tài)等等，在充分的項(xiàng)目評(píng)估條件下再進(jìn)行資本金的投入。在項(xiàng)目資本金的管理工作中，管理者必須意識(shí)到項(xiàng)目資本金的融資結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有直接的聯(lián)系，因此，在判定項(xiàng)目法人貸款申請(qǐng)資格是不能夠只關(guān)注項(xiàng)目資本金比例的問(wèn)題，而是應(yīng)該全方位地調(diào)查投資企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、資本變現(xiàn)能力、財(cái)務(wù)運(yùn)行以及管理能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等等，在背景調(diào)查工作結(jié)果明確的狀態(tài)下才能確定貸款交易項(xiàng)目[6]。

除此之外，還必須考慮到非經(jīng)營(yíng)性的內(nèi)容，并不在資本金比例的限制范圍內(nèi)，因此，商業(yè)銀行在審查一些公益性質(zhì)的項(xiàng)目時(shí)，必須嚴(yán)格根據(jù)國(guó)家相關(guān)規(guī)定，不能對(duì)項(xiàng)目資本金的比例提出額外要求。在經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的投資過(guò)程中，還應(yīng)該根據(jù)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，運(yùn)行過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題加強(qiáng)資本比例的劃分和建設(shè)，再考慮到經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目資本金比例的細(xì)致分配，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行的項(xiàng)目資本金管理水平[7]。

（二）通過(guò)信息披露的方式，加強(qiáng)對(duì)資本預(yù)算的管理工作

信息披露是市場(chǎng)中宏觀約束企業(yè)行為的重要手段，同時(shí)，這項(xiàng)制度對(duì)于項(xiàng)目資本金的管理工作也起到了較強(qiáng)的輔助作用[8]。因此，商業(yè)銀行也應(yīng)該適度地進(jìn)行信息披露，以此來(lái)明確商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信息的真實(shí)性，有效地提升項(xiàng)目資本金管理工作中的透明度，使銀行的資本資金更加充足，不斷提升項(xiàng)目資本金的管理效率。商業(yè)銀行在對(duì)自身信息進(jìn)行披露期間，應(yīng)該重點(diǎn)考慮到影響商業(yè)銀行資本的重要因素、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的分配狀況以及經(jīng)濟(jì)資本結(jié)構(gòu)等等，并且確保披露信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)該著重加強(qiáng)對(duì)于資本金的預(yù)算管理工作，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)當(dāng)前運(yùn)行狀況下以及未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)資本運(yùn)轉(zhuǎn)水平的準(zhǔn)確預(yù)判，吉氏排查商業(yè)銀行在資本運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中可能面臨的變動(dòng)問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上，合理的預(yù)測(cè)商業(yè)銀行的股利水平以及利潤(rùn)，明確資本的缺口方向，使商業(yè)銀行的資本金管理活動(dòng)能夠更加靈活，并且為商業(yè)銀行資本金的籌集爭(zhēng)奪更大的空間。與此同時(shí)，商業(yè)銀行在加大資本金預(yù)算管理的力度同時(shí)還應(yīng)該注重進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作，并在此基礎(chǔ)上合理地劃分資本金監(jiān)控區(qū)域，從而能夠精準(zhǔn)化地展開(kāi)資本預(yù)算管理工作，實(shí)現(xiàn)對(duì)資本金管理工作的輔助和支持作用[9]。

（三）結(jié)合國(guó)家項(xiàng)目資本金比例要求，建立信息化的資產(chǎn)評(píng)估系統(tǒng)

結(jié)合國(guó)家項(xiàng)目資本金比例要求，根據(jù)銀行實(shí)際制定切實(shí)合規(guī)的制度辦法，建立完善臺(tái)賬管理機(jī)制，就資本金到位情況，使用情況逐筆記錄并開(kāi)展資金流向監(jiān)控，確保項(xiàng)目資金按時(shí)足額合規(guī)的使用，防范資本金不規(guī)范、不到位，發(fā)生挪用及信貸資金先行投入或超比例投入的信貸風(fēng)險(xiǎn)。為了嚴(yán)格的管控項(xiàng)目資本金，逐筆資金的流向，并且對(duì)逐筆資金的流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)性的監(jiān)控，防范出現(xiàn)資金不到位或資金不規(guī)范等信貸資金問(wèn)題，應(yīng)該通過(guò)加強(qiáng)項(xiàng)目資金管理與現(xiàn)代化信息技術(shù)之間的相互融合，不斷提升商業(yè)銀行對(duì)于資本金控制的效率，規(guī)范商業(yè)銀行資本金的去向和運(yùn)行流程。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)分類體系的建設(shè)以及運(yùn)行過(guò)程中進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制的力度，不斷完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系。最后，商業(yè)銀行還應(yīng)該對(duì)未來(lái)發(fā)展過(guò)程中可能面臨的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行全方位的調(diào)查，積極地通過(guò)現(xiàn)代化信息平臺(tái)的建設(shè)以及大數(shù)據(jù)技術(shù)，明確商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展過(guò)程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)要素以及與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的各項(xiàng)參數(shù)，以此為基礎(chǔ)為商業(yè)銀行打造量身定做的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。為了確保信用評(píng)級(jí)體系工作的落實(shí)，確保信用評(píng)級(jí)工作的數(shù)據(jù)更加精準(zhǔn)可靠，更應(yīng)該將商業(yè)銀行評(píng)級(jí)工作體系與現(xiàn)代化信息數(shù)據(jù)技術(shù)相結(jié)合，建立商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，做好對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中數(shù)據(jù)信息的收集和深度挖掘，同時(shí)，還應(yīng)該優(yōu)化業(yè)務(wù)處理的流程，適當(dāng)刪減無(wú)關(guān)緊要的操作流程，從整體上提升業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)以及信息收集和處理的效率，為商業(yè)銀行的信貸決策以及日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)提供可靠的數(shù)據(jù)參考。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用下，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)在開(kāi)展過(guò)程中面臨著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)防控的角度下加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目資本金的管理工作，才能不斷提升信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，推動(dòng)商業(yè)銀行與企業(yè)的共同發(fā)展。