祁玉良

(山東女子學(xué)院，山東 濟(jì)南 250300)

一、引言和文獻(xiàn)綜述

伴隨人口老齡化的進(jìn)程，世界上許多國家面臨巨大的養(yǎng)老金支付壓力，原有的現(xiàn)收現(xiàn)付制受到挑戰(zhàn)，越來越多的國家開始向積累制轉(zhuǎn)變，但轉(zhuǎn)變過程需要付出巨大的轉(zhuǎn)制成本，克服眾多的轉(zhuǎn)型障礙。改革開放以來，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在逐步發(fā)展和成熟，但目前也面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制相結(jié)合的部分積累制，即社會統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式(簡稱“統(tǒng)賬”模式)，隨著人口老齡化的加劇，這種模式的弊端逐漸顯露，“統(tǒng)賬”模式使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金(以下簡稱“養(yǎng)老金”)的支付壓力越來越大。在此情況下，記賬式個(gè)人賬戶養(yǎng)老金制度(NDC制)成為大多數(shù)國內(nèi)學(xué)者較為認(rèn)可的替代制度。

NDC制作為一種名義賬戶制度，是在社會統(tǒng)籌基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)對個(gè)人賬戶制度的完善，要求給企業(yè)職工建立個(gè)人賬戶，并將職工繳納工資的8%和企業(yè)配比的20%的基金全部記入個(gè)人賬戶，國家是否做實(shí)個(gè)人賬戶與個(gè)體無關(guān)，只需保證個(gè)人退休后能按時(shí)足額拿到資金即可。NDC制增強(qiáng)了繳費(fèi)和支付的聯(lián)系，減輕了財(cái)政負(fù)擔(dān)，成為許多國家改革的主要方向。雖然NDC制優(yōu)勢明顯，但是目前的制度設(shè)計(jì)都忽視了性別差異。任何模式的養(yǎng)老基金都面臨兩個(gè)問題:一是籌資問題，主要解決資金的來源問題；二是支付問題，主要解決資金的分配問題。養(yǎng)老金制度根據(jù)支付模式可分為DB型(即待遇確定型)和DC型(即繳費(fèi)確定型)。NDC制本質(zhì)是繳費(fèi)確定型的現(xiàn)收現(xiàn)付制，在此制度下，注重算法的公平，支付多則得到的多，支付少則得到的少，這不利于保障低收入者的權(quán)益，尤其是不利于女性勞動(dòng)者。與男性相比，女性的養(yǎng)老金待遇比較低，覆蓋率也不高，即使制度是以公平為優(yōu)先原則，但在實(shí)施過程中仍會存在性別差異，原因在于并沒有考慮到女性在社會中的特殊性，女性工資收入低、退休年齡早、壽命比較長、承擔(dān)家務(wù)多等諸多因素使女性的養(yǎng)老金權(quán)益受損。老年女性更是承受著健康、醫(yī)療及資金的壓力，但我國目前并沒有針對女性設(shè)立專門的養(yǎng)老金制度。

為什么養(yǎng)老保險(xiǎn)制度及其改革應(yīng)該考慮性別差異呢？這是基于繳費(fèi)制的基本特征以及男女就業(yè)狀況的差異。不管是待遇確定型還是繳費(fèi)確定型，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益水平主要取決于工作年限及收入情況。由于女性工作年限相對較短，工作收入低且預(yù)期壽命長，這不利于女性享有養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益。隨著世界人口老齡化程度的加深，當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革過程中，更多地強(qiáng)調(diào)效率，而對公平有所忽視，導(dǎo)致政策中缺乏對女性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)利的關(guān)注。

目前，越來越多的學(xué)者開始注重對NDC制的研究，這些研究主要集中在三個(gè)方面。一是NDC制度在我國的適應(yīng)性和財(cái)務(wù)可持續(xù)性的研究。部分學(xué)者認(rèn)為NDC模式可以解決養(yǎng)老金改革過程中遇到的轉(zhuǎn)制成本問題，而且兼顧了公平與效率，對我國養(yǎng)老金改革具有現(xiàn)實(shí)的適用性[1]；但有些學(xué)者認(rèn)為該制度在我國的發(fā)展雖具備合理性，但不能完全解決養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的隱性債務(wù)問題[2]。二是關(guān)于NDC制度改革路徑的探討。學(xué)者們根據(jù)我國養(yǎng)老金改革面臨的現(xiàn)實(shí)困境，指出NDC制改革的路徑與面臨的挑戰(zhàn)等[3]；有學(xué)者指出NDC制在我國可能“水土不服”，不利于基金收支平衡，應(yīng)在目前制度的基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化[4]。三是關(guān)于NDC制改革中的性別平等問題。學(xué)者們提出由于女性工作時(shí)間相對短，工資相對低[5]，但生存年限較長，因此NDC制可能對女性產(chǎn)生不利影響[6]。但針對這一議題的研究多是定性討論，缺乏定量論證。

在“統(tǒng)賬”模式下，有關(guān)養(yǎng)老金制度性別問題的研究相對較多，這些研究從多個(gè)方面探討了男性和女性養(yǎng)老金權(quán)益差距問題。首先，學(xué)者們對養(yǎng)老金分配的性別差異現(xiàn)狀作了比較，并探討了其主要影響因素，他們發(fā)現(xiàn)受教育水平低、退休年齡早[7]、繳費(fèi)水平低、預(yù)期壽命長等因素是造成女性養(yǎng)老金水平低的重要原因[8]，并且無償家務(wù)勞動(dòng)和工作中斷也是導(dǎo)致女性養(yǎng)老金水平低的重要原因[9]；部分學(xué)者還利用精算模型測算，進(jìn)一步論證了男女工資替代率差別大[10]、退休年齡差異都是導(dǎo)致養(yǎng)老金保障水平性別差異的因素[11]。其次，學(xué)者們重點(diǎn)關(guān)注了養(yǎng)老金制度改革對男女養(yǎng)老金差異的影響，認(rèn)為制度的轉(zhuǎn)型導(dǎo)致養(yǎng)老金性別差異擴(kuò)大[12]，我國的養(yǎng)老金改革過于突出效率，使得養(yǎng)老金改革前后男女收益的差別擴(kuò)大，甚至導(dǎo)致女性利益受損[13]。最后，學(xué)者們重點(diǎn)關(guān)注了應(yīng)對養(yǎng)老金男女差異的對策，提出適當(dāng)提高女性退休年齡或提高養(yǎng)老金指數(shù)化調(diào)整幅度[14]，建立家庭養(yǎng)老金[15]，建立養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警[16]，或是減免承擔(dān)家務(wù)勞動(dòng)及家庭照料女性的繳費(fèi)，以上都是有利于縮小男女養(yǎng)老金差異的重要舉措[17]。

綜上所述，學(xué)者們在“統(tǒng)賬”模式下從理論到實(shí)證對養(yǎng)老金性別差距進(jìn)行了深入分析，但是針對NDC模式下養(yǎng)老金的性別差異的分析較為缺乏，難以為我國養(yǎng)老金制度改革和完善提供全面的借鑒。因此，本文的貢獻(xiàn)在于：一是以性別平等及權(quán)益保障視角，量化分析了“統(tǒng)賬”和NDC制下我國女性養(yǎng)老金水平的差異；二是具體測算了NDC制下女性養(yǎng)老金權(quán)益的改善程度，并按照目前趨勢預(yù)測了未來男女養(yǎng)老金差距的狀況。

二、“統(tǒng)賬”與NDC模式下女性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金水平差異的影響因素分析

女性養(yǎng)老金水平主要指女性退休后養(yǎng)老金待遇水平及福利水平，其衡量的主要指標(biāo)是養(yǎng)老金替代率。養(yǎng)老金替代率是指員工退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取待遇水平與退休前工資水平之間的比率，也即退休后獲得的養(yǎng)老金金額與工作期間工資的比例。它是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分，是反映退休員工待遇及福利水平的重要指標(biāo)。養(yǎng)老金替代率越高，退休人員的福利待遇越好，越有利于保障女性的養(yǎng)老金權(quán)益。而影響?zhàn)B老金替代率的主要因素是工作年限、退休年齡、失業(yè)與工作間斷、壽命長短等。在此狀況下，即使制度的設(shè)計(jì)是公平的，但實(shí)施過程中仍會對不同性別群體產(chǎn)生不同的影響。

(一)工作年限與退休年齡

在NDC制下，工作年限的長短是獲得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益的重要因素，而工作年限取決于開始工作的年齡和退休年齡。在強(qiáng)調(diào)算法公平的NDC制下，提前退休會使養(yǎng)老金權(quán)益受損。羅伯特在《養(yǎng)老金世界變化中的名義賬戶制》中指出，挪威在引入NDC制后，退休年齡提高了8歲時(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率才提高2%。

在“統(tǒng)賬”模式下，我國規(guī)定不同的退休年齡，個(gè)人賬戶發(fā)放月數(shù)是不同的。然而，根據(jù)預(yù)期壽命預(yù)測，養(yǎng)老金發(fā)放的實(shí)際月數(shù)大于個(gè)人賬戶規(guī)定的發(fā)放月數(shù)[10](見表1)，個(gè)人賬戶資金發(fā)放結(jié)束后，便需要財(cái)政補(bǔ)貼統(tǒng)籌資金繼續(xù)發(fā)放，這不利于養(yǎng)老金可持續(xù)發(fā)展。女性退休早且預(yù)期壽命比男性長，會導(dǎo)致其養(yǎng)老金保障水平低。

表1 個(gè)人賬戶發(fā)放月數(shù)與預(yù)期余壽對比[10]

(二)失業(yè)與工作間斷

在NDC制和“統(tǒng)賬”制下，失業(yè)是影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金權(quán)益的重要因素，失業(yè)時(shí)間越長，損失就越大。失業(yè)滿一年的員工領(lǐng)到的養(yǎng)老金等同于未失業(yè)人員的99%；失業(yè)滿10年的員工領(lǐng)到的數(shù)額等同于未失業(yè)人員的88%。換句話說，失業(yè)每滿一年，損失約為1%[18]93。在經(jīng)濟(jì)不景氣失業(yè)率較高的情況下，許多女性無法繳納養(yǎng)老金，退休后只能維持基本生活，最低保障水平的養(yǎng)老金并不能有效地改善貧困女性的生活。

除了失業(yè)，工作間斷也會影響女性的養(yǎng)老金保障水平。據(jù)經(jīng)合組織數(shù)據(jù)顯示，有5年工作間斷的人與不間斷工作的人的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有5%的差距，當(dāng)工作間斷達(dá)到10年時(shí)，二者的差距就會大于10%[18]95。工作間斷會降低養(yǎng)老金繳費(fèi)水準(zhǔn)，減少繳費(fèi)額積累，降低退休收入。收入達(dá)到社會平均工資的女性，如果由于家庭原因造成5年的工作間斷，那么其退休收入會下降4%左右，如果工作間斷達(dá)到10年，那么其退休收入就會下降10%左右。收入為社會平均工資50%的婦女，工作間斷5年將使其退休收入下降3%左右，工作間斷10年則退休收入下降8%；收入為社會平均工資兩倍的婦女，工作間斷5年將使其退休收入下降5%左右，工作間斷10年則退休收入下降13%[18]95?？梢钥闯觯杖朐礁?，工作間斷對退休金影響就越大，并且隨著工作間斷時(shí)間的增加，養(yǎng)老金的差距也逐漸擴(kuò)大(見圖1)。

圖1 工作間斷對女性養(yǎng)老金水平的影響

(三)預(yù)期壽命

由于醫(yī)療水平的提高和社會的發(fā)展，人口預(yù)期壽命也在提高。但在人口老齡化的過程中，預(yù)期壽命的性別差異仍然存在。一般來說，女性的預(yù)期壽命相對要長一些。2010—2015年，經(jīng)合組織國家女性的平均預(yù)期壽命高于男性3.4歲。預(yù)計(jì)到21世紀(jì)下半葉，老年女性中的60%年齡會在80歲以上[19]。老年女性貧困將成為要解決的重要問題。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局測算，2015年我國男性平均預(yù)期壽命為73.6歲，女性為79.4歲，并且男女的平均預(yù)期壽命差距在擴(kuò)大(見圖2)。超預(yù)期壽命者的養(yǎng)老金繼續(xù)由統(tǒng)籌基金進(jìn)行撥付，個(gè)人賬戶資金將會減少，考慮到男女不同的平均預(yù)期壽命，女性養(yǎng)老金將低于男性，不利于女性養(yǎng)老金權(quán)益的保障。

圖2 男女平均預(yù)期壽命

精算公平的養(yǎng)老金制度造成了男女養(yǎng)老金實(shí)際的收入差異，女性的弱勢會延續(xù)到退休，而預(yù)期壽命長，所需求的養(yǎng)老保障就會更高。在收入較低和需求上升的相互作用下，老年女性的貧困概率在增加。在現(xiàn)行“統(tǒng)賬”制下和NDC制下，隨著年齡的增加，預(yù)期壽命的差異將使得養(yǎng)老金保障水平的性別差異增大。

三、“統(tǒng)賬”制和NDC制下女性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金水平模型構(gòu)建

目前隨著“統(tǒng)賬”模式下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付壓力的增大，我國開始嘗試向NDC制轉(zhuǎn)變，實(shí)行“全額賬戶”。企業(yè)支付不變，仍為20%，個(gè)人支付也不變，仍為8%[5]，但是款項(xiàng)全部進(jìn)入個(gè)人賬戶，賬戶余額除以月數(shù)為退休時(shí)領(lǐng)取的金額。利率上，采用上年度平均工資增長率[20]。本文分別對NDC制下和“統(tǒng)賬”模式下的養(yǎng)老金替代率進(jìn)行推導(dǎo)，構(gòu)建男女養(yǎng)老金替代率模型，具體模擬了不同的工作年限、退休年齡、收入和工作間斷的女性養(yǎng)老金水平。

(一)模型及公式的構(gòu)建

1.NDC制下養(yǎng)老金替代率推導(dǎo)。在NDC制下，對于個(gè)人而言，在退休年度，需滿足個(gè)人給付剩余額現(xiàn)值與領(lǐng)取時(shí)賬戶累計(jì)額現(xiàn)值相等(見式(1)～(3))。

這里v為偏離率，即退休時(shí)期NDC利率減去NDC調(diào)整指數(shù)，這需要依靠政策進(jìn)行確定。這樣簡化為式(4)。

為了便于精算以及應(yīng)對制度的變化對不同員工的影響，需區(qū)別“老人”“中人”“新人”的概念。在2014年以前已經(jīng)離職退休的人員稱為“老人”，2014年之前工作并繳納保費(fèi)的人員稱為“中人”，2014年之后參加工作并繳費(fèi)的人員稱為“新人”。本文暫不考慮“老人”和“中人”，以“新人”為研究重點(diǎn)。NDC制的計(jì)算公式為：個(gè)人賬戶下的養(yǎng)老保險(xiǎn)金額=養(yǎng)老保險(xiǎn)金額名義累積總數(shù)/繳費(fèi)時(shí)間[5]。其中，養(yǎng)老保險(xiǎn)金額的名義累積總數(shù)由養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳存額、利息和相關(guān)費(fèi)用構(gòu)成。 因?yàn)橘M(fèi)用是一致的，不存在差異，所以可以忽略不計(jì)。精簡之后的個(gè)人賬戶養(yǎng)老保險(xiǎn)福利待遇模型如式(5)(6)所示[5]。

其中，D是養(yǎng)老金保障水平和福利，D男為男性養(yǎng)老金保障水平，D女為女性養(yǎng)老金保障水平，a為每年領(lǐng)取的月數(shù)，通常為12個(gè)月，c為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金繳費(fèi)率，s為男性基期收入，l為女性基期收入，g為男性收入增長率，f為女性收入增長率，r為賬面利率，n為男性繳費(fèi)年限，u為女性繳費(fèi)年限，v為男性發(fā)放月數(shù)，z為女性發(fā)放月數(shù)。

在NDC模式下，個(gè)人替代率是本年新領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)基金人員的平均水平與上年繳費(fèi)工資的比值[5]，見式(7)。

社會平均養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率為本年新領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平均水平與整個(gè)社會的平均工資比值，其反映了在退休時(shí)點(diǎn)個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)基金對社會平均工資的替代率，見式(8)。

其中，a為每年領(lǐng)取月數(shù)，一般為12個(gè)月，c為養(yǎng)老金繳費(fèi)率，s為基期工資，q為社會平均工資，g為工資的增長率，r為賬面利率，n為繳費(fèi)年限，v為發(fā)放月數(shù)。

2. “統(tǒng)賬”模式下養(yǎng)老金替代率推導(dǎo)。目前我國“統(tǒng)賬”模式下的養(yǎng)老金由統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶構(gòu)成。繳費(fèi)模式為企業(yè)繳納工資總額的20%到統(tǒng)籌賬戶，個(gè)人繳納工資的8%到個(gè)人賬戶。繳費(fèi)年限要大于等于15年，才能領(lǐng)取統(tǒng)籌賬戶的資金，低于15年則一次性獲取個(gè)人賬戶上的資金。

“統(tǒng)賬”模式下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益=(統(tǒng)籌賬戶領(lǐng)取支出額+個(gè)人賬戶發(fā)放額)/養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總繳納額。

其中，統(tǒng)籌賬戶領(lǐng)取支出額計(jì)算模型為式(9)所示。

個(gè)人賬戶發(fā)放額計(jì)算模型為式(10)所示。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總繳納額計(jì)算模型為式(11)所示。

v為繳納前的年度平均工資水準(zhǔn)，u男/女為男女工作后第一年的工資收入，h為整個(gè)社會平均工資增長率，m為養(yǎng)老金收益率，z為貼現(xiàn)率，t為工作時(shí)間，b為平均繳費(fèi)工資指數(shù)，q為退休后領(lǐng)取的年數(shù)，θ為個(gè)人繳納率，η為企業(yè)繳納率。

在現(xiàn)行的“統(tǒng)賬”模式下，統(tǒng)籌賬戶替代率和個(gè)人賬戶替代率如式(12)(13)(14)所示。

其中，yy為平均工資替代率，w為繳費(fèi)額占工資之比，h為平均工資的增長率，b為個(gè)人賬戶的征繳率，m為個(gè)人賬戶的收益率，d為個(gè)人工資與平均工資比例，t為繳費(fèi)的年限，e為退休之后的第e年，a為個(gè)人賬戶所發(fā)放的月數(shù)。

NDC現(xiàn)額男/女=NDC累計(jì)男/女

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

(9)

(10)

(11)

(12)

(13)

(14)

(二)相關(guān)假設(shè)

1.NDC制假設(shè)參數(shù)。在NDC制下，假設(shè)賬戶完整，與現(xiàn)行制度一樣，繳費(fèi)率仍為企業(yè)繳納工資總額的20%，個(gè)人繳納其工資的8%[5]，工資增長率為在崗員工平均工資的增長率。將工資增長率與我國GDP名義增長率結(jié)合并預(yù)測未來增長率[20](見圖3)。

圖3 在崗職工平均工資增長率

NDC制的記賬利率有兩種方法[21]：一種是以GDP增長率為基準(zhǔn)，將NDC利率與其掛鉤；一種是根據(jù)NDC制運(yùn)行的數(shù)據(jù)，計(jì)算NDC的實(shí)際收益率，經(jīng)略微調(diào)整之后作為NDC利率，一般是常數(shù)，平均工資增長率決定其記賬利率。假設(shè)個(gè)人賬戶利率為上年度平均工資的增長率。 養(yǎng)老金發(fā)放月數(shù)由預(yù)期余壽決定，一年調(diào)整一次。圖4列出了NDC制養(yǎng)老金發(fā)放月數(shù)[20]。

圖4 NDC制“全賬戶”退休養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)

2.“統(tǒng)賬”制假設(shè)參數(shù)。

(1)平均工資增長率和個(gè)人賬戶收益率。根據(jù)目前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展任務(wù)和目標(biāo)，設(shè)年平均工資增長率是6%[21]，由于在“統(tǒng)賬”制下個(gè)人賬戶資金利息采用商業(yè)銀行存款利息，在這里個(gè)人賬戶收益率參考當(dāng)年商業(yè)銀行一年期的定期存款利率進(jìn)行收益的計(jì)算[8]。

(2)偏離率、貼現(xiàn)率。在實(shí)際工作中，存在著實(shí)際收入與繳納工資的差異，這影響著養(yǎng)老金替代率水平，進(jìn)而影響?zhàn)B老金保障水平。在偏離率方面，參考?xì)W洲國家的偏離率，假定我國的偏離率為1.60%[21]。在貼現(xiàn)率方面，據(jù)央行近10年來的數(shù)據(jù)，貼現(xiàn)率為4%左右，考慮到無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，為了便于計(jì)算，假設(shè)貼現(xiàn)率為3%[6]。

(3)繳費(fèi)年限、余壽及發(fā)放月數(shù)。假設(shè)男女參保年齡均為20歲，女性50歲領(lǐng)取養(yǎng)老金，男性60歲領(lǐng)取養(yǎng)老金，繳費(fèi)年限分別為30年和40年[10]。據(jù)我國人口普查和統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)，2010年我國男性預(yù)期壽命約為78歲，女性預(yù)期壽命約為82歲[21]，據(jù)此預(yù)測將來死亡概率和數(shù)目，并推算男女預(yù)期余壽。根據(jù)國家最新規(guī)定，養(yǎng)老金發(fā)放月數(shù)，男性為139個(gè)月，女性為195個(gè)月[8]。

(三)模擬研究

根據(jù)假設(shè)和模型，在NDC制下，退休年齡的差異導(dǎo)致女性養(yǎng)老金保障水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于男性，收入水平的差異進(jìn)一步擴(kuò)大了男女養(yǎng)老金的差距，不利于女性的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益，同時(shí)，工作的間斷也嚴(yán)重?fù)p害了女性的養(yǎng)老金權(quán)益。在“統(tǒng)賬”制下，女性在養(yǎng)老金收入和替代率方面存在著明顯的劣勢，并呈擴(kuò)大趨勢，如果繼續(xù)發(fā)展，就會進(jìn)一步損害女性養(yǎng)老金權(quán)益。另外，女性退休年齡是影響其退休收入水平的重要因素，進(jìn)而導(dǎo)致養(yǎng)老金保障水平的男女差異，而且目前出現(xiàn)的資金收不抵支的情況不利于女性權(quán)益的維護(hù)，如果此問題不能有效解決，那么當(dāng)前制度的可持續(xù)性就會受到嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

江蘇南京65歲的陳先生近半年來總感覺腰酸背痛，被確診為多發(fā)性骨髓瘤。腰背痛、貧血、小便泡沫多……這是老年人常碰到的煩惱，很少有人將其與惡性血液疾病聯(lián)想到一塊。這種名為多發(fā)性骨髓瘤的血液病隱匿性強(qiáng)，還是個(gè)“偽裝高手”，發(fā)病率超過急性白血病，且多發(fā)于老年人。

在NDC制下推算我國2014—2051年的養(yǎng)老金收支狀況，如圖5所示。到2051年養(yǎng)老金收入能達(dá)到33萬億元，支出達(dá)到19萬億元。NDC制養(yǎng)老金收入是按照原有規(guī)定的28%的繳費(fèi)率進(jìn)行測算的，但由于存在拖欠、中斷等現(xiàn)象，實(shí)際繳費(fèi)率要低一些，因此按照原有規(guī)定繳費(fèi)率計(jì)算的收入較高。每個(gè)人的養(yǎng)老金賬戶支出會嚴(yán)格按照精算公式計(jì)算，不會出現(xiàn)用下一代人的養(yǎng)老金來支持上一代人的情況，因此測算出來的養(yǎng)老保險(xiǎn)金支出會較少?！靶氯恕别B(yǎng)老金收入替代率較高則會導(dǎo)致支出增加，人口老齡化高峰的來臨，會增加退休人數(shù)，這促使養(yǎng)老金收支差額增長開始趨緩，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以維持收大于支的狀態(tài)，但是女性養(yǎng)老金權(quán)益是否能得到保障呢?

圖5 NDC制養(yǎng)老金收支狀況預(yù)測

(四)具體模擬

在NDC制下，基金收支基本處于均衡狀態(tài)，在背景相似，制度相同，其他環(huán)境不變的條件下。 選取兩位典型參保人，分別為女性參保人P和男性參保人Q，他們都參與NDC制度，都在20歲參加工作，女退休年齡為60歲，男退休年齡為65歲，其模擬結(jié)果如表2所示。

表2 不同條件下的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率M和替代率N

1.退休年齡及工作年限差異。在NDC制下，退休年齡不同導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益不同，假設(shè)男女工資都等于社會平均工資，工作時(shí)間連續(xù)，P職業(yè)生涯為40年，Q職業(yè)生涯為45年。僅把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率M作為參考，根據(jù)模型計(jì)算出不同年份P的替代率和Q的替代率。在最初，平均工資增長率以及記賬利率相對高。如在2016年，設(shè)定利率是10.02%，這導(dǎo)致替代率較高。但由于記賬利率的降低，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率也開始下降，男性從103.21%降至72.52%，女性從75.76%降至55.76%(見表2)。盡管男女養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率逐漸下降，但女性一直低于男性。由此發(fā)現(xiàn)，在相似的條件下，早退休使女性的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金水平低于男性，不利于女性養(yǎng)老金權(quán)益。

在現(xiàn)行的“統(tǒng)賬”模式下，根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金計(jì)算方式，通過統(tǒng)籌賬戶替代率模型公式和個(gè)人賬戶替代率模型公式，分別計(jì)算出統(tǒng)籌基金工資替代率和個(gè)人賬戶基金替代率，統(tǒng)籌部分的基金工資替代率如表3所示。

表3 統(tǒng)籌賬戶當(dāng)年社會平均工資替代率(單位：%)

可以發(fā)現(xiàn)，在同等條件下，對工資處于社會平均水平的個(gè)人來講，繳納工資率每減低10個(gè)百分點(diǎn)，其替代率就降低1%～2%左右。對女性而言，若20歲開始工作并參保，繳費(fèi)30年，50歲退休，當(dāng)繳費(fèi)工資率從100%下降至60%時(shí)，處于平均工資水平時(shí)的養(yǎng)老金替代率降低幅度為20%左右。 若考慮到女性工資的實(shí)際情況、工作年限的差別、繳費(fèi)上限和下限，則男女之間的差異會更大，男女養(yǎng)老金保障水平差距會進(jìn)一步擴(kuò)大[10]。

女性在其工資水平與社會平均工資水平相當(dāng)?shù)那闆r下，其個(gè)人賬戶替代率小于男性個(gè)人賬戶替代率(見表4)，該狀況并不理想，原因在于女性平均工資較低及工作年限少，這降低了個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的替代率，從而降低了女性養(yǎng)老金保障水平[10]。

表4 個(gè)人賬戶當(dāng)年社會平均工資替代率(單位：%)

2.收入差異。收入水平不同使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金待遇也不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中性別差異開始凸顯， 在一些技術(shù)含量要求不高的工作中，女性的比例要大于男性。女性平均收入也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于男性，20世紀(jì)90年代初我國女性收入為男性的77%，21世紀(jì)初為男性的70%[11]?！?018年全球性別差異報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，女性的工資僅是男性的64%，女性的總收入僅是男性的62%，收入的差異使得女性處于相對弱勢的地位。

在NDC制中，退休養(yǎng)老保險(xiǎn)基金待遇與工資緊密相關(guān)。收入低，繳納額就低，名義賬戶中的積累額就少。 如果男投保人Q的薪水處于社會平均水平，設(shè)女投保人P的收入為男性的65%，可算出養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率N，來探索不同薪資對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率的作用(見表2)。

與“新人”的單人替代率比較，“新人”的平均薪酬替代率大為縮減。從表2可以看出，收入為社會平均水平的65%的女性，其養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率要比收入達(dá)到社會平均水平的女性低20%左右。與男性相比，當(dāng)女性薪酬為男性的65%時(shí)，女性的平均薪酬替代率為男性的50%。 收入的差異造成了女性養(yǎng)老保險(xiǎn)利益受損。

表5 不同養(yǎng)老金收益率水平下男女養(yǎng)老金替代率對比(單位：%)

3.工作間斷。在NDC制下，工作的不連續(xù)也使退休待遇不同。隨著我國“三孩”政策的推行，女性會把更多精力投入到家庭中以照顧老人和孩子。特別是正處于事業(yè)發(fā)展期的年輕女性，面對諸多問題，她們不得不中斷工作，回歸家庭。假設(shè)女性有5年或10年工作間斷，然后重新工作直至退休，繳費(fèi)為35年或30年。 與工作不間斷的女性比較，她們的養(yǎng)老金待遇會怎樣呢？

從表6可以看出，2016年與2021年，當(dāng)工作間斷五年時(shí)，女性的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率將下降10%左右，當(dāng)工作間斷十年時(shí)則養(yǎng)老金替代率下降20%左右。間斷時(shí)間越久，替代率下降越多。

表6 不同工作間斷的女性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金替代率(單位：%)

在現(xiàn)行“統(tǒng)賬”模式下，國家規(guī)定繳費(fèi)滿15年后即可得到養(yǎng)老金。雖然目前還沒有具體的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但從日常經(jīng)驗(yàn)觀察，大量的民營公司傾向于選擇最低的繳費(fèi)年限。加上部分地區(qū)為擴(kuò)大養(yǎng)老金覆蓋面，允許補(bǔ)繳15年費(fèi)用就能取得養(yǎng)老金的領(lǐng)取資格，導(dǎo)致養(yǎng)老金待遇水平較低。補(bǔ)繳資金對男性和女性有相同影響，但對女性而言問題更加突出。女性退休年齡低、工作年限少、發(fā)放月數(shù)多，導(dǎo)致女性養(yǎng)老金替代率會很低，大大降低其養(yǎng)老金保障水平(見表7)。

表7 不同工作年限下的養(yǎng)老金替代率(單位：%)

四、“統(tǒng)賬”制和NDC制下女性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金水平的進(jìn)一步分析

與DB型養(yǎng)老保險(xiǎn)基金比較， DC型養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度更注重員工繳費(fèi)數(shù)量，以求達(dá)到精算公平。退休待遇在很大程度上取決于繳費(fèi)年限。雖然提前退休可能短暫獲益，但是從長遠(yuǎn)角度出發(fā)，這會使得退休女性生活得不到充分的保障。目前，瑞典和挪威都實(shí)行男女同齡退休政策，瑞典的退休年齡為65歲，挪威為67歲。波蘭計(jì)劃在2030年將法定退休年齡確定為68歲。這表明為達(dá)到預(yù)算平衡，在向NDC制度轉(zhuǎn)換過程中，提高法定退休年齡勢在必行，且這樣才能減少獲得退休福利的差距。換句話說，NDC制度要求女性必須工作相對較長的時(shí)間才能得到更好的退休待遇。

具體精算退休年齡對女性養(yǎng)老金權(quán)益改善程度，從表8不難發(fā)現(xiàn)，在男性60周歲退休、女性50周歲退休的情況下，由于女性繳費(fèi)時(shí)間短，女性養(yǎng)老金替代率遠(yuǎn)低于男性。

表8 男女養(yǎng)老金權(quán)益差異(男60周歲、女50周歲退休)

假定女性退休年齡為55周歲，男性退休年齡為60周歲，具體精算結(jié)果見表9，在繳費(fèi)及待遇水平上，與男性有差距，但養(yǎng)老金替代率在統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶上，都高于50周歲退休時(shí)的水平。

表9 男女養(yǎng)老金權(quán)益差異(男60周歲、女55周歲退休)

再假定男女退休年齡都是60周歲，具體精算結(jié)果見表10，從養(yǎng)老金替代率來看，盡管女性依然低于男性，但兩者的差距明顯縮小并趨于接近。

表10 男女養(yǎng)老金權(quán)益差異(男60周歲、女60周歲退休)

通過具體數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，男性60周歲退休，女性50周歲退休，男女領(lǐng)取養(yǎng)老金差額是165063元，替代率差異是22.2%；男性60周歲退休，女性55周歲退休，男女領(lǐng)取養(yǎng)老金差額是56372元，替代率差異是16.2%；男性60周歲退休，女性60周歲退休，男女領(lǐng)取養(yǎng)老金差額是8835元，替代率差異為8.5%。我們可以預(yù)測，如果女性65周歲退休，男性依然60周歲退休，男女領(lǐng)取養(yǎng)老金差異可以忽略，甚至女性領(lǐng)取額會超過男性。

通過前述分析可知，當(dāng)女性工作間斷五年時(shí)，養(yǎng)老金替代率下降10%，當(dāng)女性工作間斷十年時(shí)， 替代率會下降20%。間斷的時(shí)間越長，替代率的下降就會越多。我國目前將失業(yè)救助或失業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)取的期間界定為中斷期。對于一些無法界定為中斷期的工作間斷，需要女性提供相關(guān)證據(jù)或證明材料，由居委會予以確認(rèn)。養(yǎng)老金發(fā)放月數(shù)調(diào)整是應(yīng)對女性工作間斷對其養(yǎng)老金權(quán)益損害的重要設(shè)計(jì)。發(fā)放月數(shù)的設(shè)計(jì)，是按照我國人均預(yù)期壽命，在記賬利率相對固定的情況下，假設(shè)每月發(fā)放相同的養(yǎng)老金，發(fā)放的養(yǎng)老金總和與退休前賬戶儲存額度一致，發(fā)放時(shí)間為計(jì)劃的發(fā)放月數(shù)。發(fā)放月數(shù)并不是不變的，不同的退休年齡，發(fā)放的月數(shù)也不同。根據(jù)養(yǎng)老金收入模型，分別推算出男性、女性在退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)額(見圖6)。養(yǎng)老金發(fā)放時(shí)，男性為60周歲退休，發(fā)放月數(shù)為139個(gè)月，女性為55周歲退休，發(fā)放月數(shù)為170個(gè)月。

圖6 男女預(yù)期養(yǎng)老金月收入(單位：元)

可以看出，男女退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金月收入有較大的差異，女性領(lǐng)取額少于男性，隨著養(yǎng)老金收益率的不斷增加，男女養(yǎng)老金月收入均有提高，收入差距逐漸縮小。當(dāng)養(yǎng)老金收益率在8%時(shí)，收入趨勢出現(xiàn)拐點(diǎn)，男女預(yù)期養(yǎng)老金月收入呈逐步縮小趨勢，特別是收益率達(dá)到10%時(shí)，女性養(yǎng)老金收入水平明顯提高。這說明養(yǎng)老金收益率越高，男女收入差距越小。我們可以預(yù)測，當(dāng)養(yǎng)老金收益率在12%～16%時(shí)，男女養(yǎng)老金收入差距可能持平，甚至女性養(yǎng)老金收入會超過男性。

五、研究結(jié)論與建議

(一)結(jié)論

從總體上看，NDC制養(yǎng)老保險(xiǎn)基金基本處于收支均衡狀態(tài)。但從女性權(quán)益的角度看，退休年齡低，賬戶資金積累少，再加上工作的中斷，繳費(fèi)年限不連續(xù)，養(yǎng)老金替代率低，導(dǎo)致女性的養(yǎng)老權(quán)益受損；現(xiàn)行“統(tǒng)賬”制下男女個(gè)人賬戶“空賬”運(yùn)行，基金支出壓力非常大，再加上退休年齡、工作年限、收入差異、工作間斷以及人口老齡化的問題，使得女性養(yǎng)老金替代率遠(yuǎn)不如男性。綜合考慮，NDC制下養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收大于支，在維護(hù)女性養(yǎng)老金權(quán)益方面相對于目前的“統(tǒng)賬”制更具有可持續(xù)性。

(二)建議

第一，精算女性退休年齡。在推算女性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金福利時(shí)，精算退休年齡，適當(dāng)延長退休時(shí)間，促進(jìn)男女平等。對生育孩子多的女性的工齡進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼。

第二，對工作中斷的女性，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)放時(shí)合理調(diào)整發(fā)放月數(shù)。養(yǎng)老金發(fā)放月數(shù)調(diào)整是應(yīng)對女性的工作中斷對其養(yǎng)老金權(quán)益受損的重要設(shè)計(jì)，主要是考慮到女性為照顧孩子和老人而不得不中斷工作的情況，對其發(fā)放月數(shù)進(jìn)行調(diào)整，有利于維護(hù)女性權(quán)益。

第三，完善女性產(chǎn)假制度，讓用工單位更樂意雇傭女性勞動(dòng)者。由于家庭照料需求的增加，維持家庭和工作的均衡可能導(dǎo)致女性生活水準(zhǔn)降低[22]，應(yīng)健全家庭政策，將女性從家庭照料中解放出來。為了促進(jìn)社會和諧發(fā)展，需要注重性別平等，加強(qiáng)男性照顧家庭的責(zé)任。許多國家規(guī)定了陪產(chǎn)假，例如，在歐洲部分國家，為了讓男性照顧孩子和家庭，不僅為其提供了陪產(chǎn)假，還建立了“男性分配等額”制度。該制度是指男性的陪產(chǎn)假不能轉(zhuǎn)移給妻子，從而使得男性能照顧家庭。我國男性陪產(chǎn)假并不多，并且各地的規(guī)定也不相同，基本都在十天之內(nèi)，這使得男性參與工作的比例高于女性。生育對女性的工作會產(chǎn)生更加不利的影響，不管是在工作中還是在生活中，實(shí)行陪產(chǎn)假制度有利于降低性別的不平等。 除了陪產(chǎn)假讓男女共同分擔(dān)責(zé)任外，我國還應(yīng)積極完善兒童服務(wù)，使照料性的工作更能獲得市場認(rèn)同。

第四，在確保資金安全的前提下，不斷拓寬養(yǎng)老金的投資領(lǐng)域，提高養(yǎng)老金在資本市場上的收益率。在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期，對弱勢女性群體實(shí)施特殊的物資保障，不再實(shí)行財(cái)政資金資助。無論在哪種模式下，如果不參加繳費(fèi)，退休時(shí)就沒有相關(guān)待遇，這會使弱勢人群的情況更加不樂觀。在這種情況下，女性比男性損失要多，因?yàn)榕阅贻p時(shí)要照顧家庭，可能使她們不得不放棄非農(nóng)工作[23]，從事一些比較低端的工作，使得她們的收入降低，甚至有的女性的生活完全依賴丈夫，導(dǎo)致其降低甚至取消養(yǎng)老金繳費(fèi)，從而損害她們老年時(shí)的資金保障。目前許多國家開始實(shí)施最低養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以避免這種情況。在實(shí)行NDC制度的國家中，大部分都提供最低養(yǎng)老保險(xiǎn)金。獲取最低養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的資格顯得尤為突出，過高會導(dǎo)致大部分人望洋興嘆，過低則會加重財(cái)政負(fù)擔(dān)。建議在不增加財(cái)政負(fù)擔(dān)的情況下，對弱勢女性群體提供物資保障，在經(jīng)濟(jì)萎靡時(shí)期，政府對企業(yè)公開招標(biāo)集中采購保障物資，統(tǒng)一發(fā)放給符合條件的女性，不再發(fā)放保障資金。這樣不僅使得女性群體受益，而且刺激企業(yè)生產(chǎn)，并減少政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

總之，如果我國進(jìn)行養(yǎng)老金改革，需充分考慮到女性自身的狀況。她們對社會的無償付出應(yīng)得到尊重，對家庭的付出也應(yīng)得到承認(rèn)。在不加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)的情況下，應(yīng)使她們在老年時(shí)能得到有效的保障。但是，制度的設(shè)計(jì)無法全部抵消對弱勢女性群體的傷害，我國需要從根本上保障就業(yè)公平，保障和諧有序的環(huán)境和秩序，改變以往的不平等觀念，進(jìn)一步推動(dòng)男女平等進(jìn)程。