■張琴
企業(yè)重組是通過多種方式對(duì)生產(chǎn)要素進(jìn)行組合再分配,將企業(yè)的管理資源、資金、技術(shù)等多方面資源進(jìn)行科學(xué)的配置,從而形成一種全新的生產(chǎn)模式,幫助企業(yè)能夠在外部環(huán)境變化的情況下,保持先進(jìn)的發(fā)展生產(chǎn)力。企業(yè)重組涉及眾多的稅務(wù)政策以及稅收方法,因此研究企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃問題具有重要意義。
企業(yè)重組發(fā)生在企業(yè)發(fā)展的任何一個(gè)階段,通過重組改善其發(fā)展的戰(zhàn)略,通過整合兩個(gè)企業(yè)的資源提高重組后期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,從而推動(dòng)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展,實(shí)現(xiàn)重組的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)重組通常會(huì)采取以下幾種方式:通常情況下,企業(yè)重組會(huì)選擇債務(wù)重組和股權(quán)收購,選擇資產(chǎn)收購方式也較為常見。債務(wù)重組指的是債務(wù)人在經(jīng)營困難后,造成企業(yè)存在財(cái)務(wù)困難的狀況下,經(jīng)過法院裁定或者債權(quán)人的同意做出讓步,對(duì)企業(yè)現(xiàn)存的債務(wù)進(jìn)行結(jié)算清理。股權(quán)收購指企業(yè)通過收購另一家股權(quán)獲得相應(yīng)的控制權(quán),需要注意的是,只有企業(yè)收購股權(quán)的比重超過50%才能實(shí)現(xiàn)重大影響,或者共同控制,只有在重大影響或者共同控制的情況下,才能達(dá)到影響,被收購企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方針。資產(chǎn)收購指企業(yè)通過收購另一家企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)的重組。比如收購企業(yè)A 在收購被收購企業(yè)B 時(shí),除了要向被收購企業(yè)B 的股東B1 支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款,還要承擔(dān)被收購企業(yè)股東B1 欠第三方的債務(wù)。
企業(yè)在重組過程中會(huì)對(duì)所選擇的重組企業(yè)進(jìn)行評(píng)估,因?yàn)槠髽I(yè)選擇的重組目標(biāo)企業(yè)會(huì)直接影響重組方案涉及的稅收優(yōu)惠政策,因此審慎選擇重組企業(yè)是企業(yè)做好重組工作的重要環(huán)節(jié)。在選擇重組企業(yè)目標(biāo)時(shí),應(yīng)該考慮目標(biāo)企業(yè)的主要發(fā)展趨勢(shì),以及涉及的相關(guān)稅收政策等。對(duì)于國家重點(diǎn)扶持的行業(yè)來說,會(huì)享受較大的稅收優(yōu)惠政策。比如,我國偏遠(yuǎn)地區(qū)或者西部地區(qū)的企業(yè)享受免征稅三年的政策,高新技術(shù)企業(yè)享有所得稅稅率方面的優(yōu)惠,在其重組期間如果企業(yè)選擇的重組目標(biāo),企業(yè)存在該種性質(zhì),就能享受較大的稅收優(yōu)惠,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。
企業(yè)在并購重組期間,需要大量的資金和其他資源支持企業(yè)的重組過程中產(chǎn)生的各種問題,企業(yè)選擇重組的方式不同,也會(huì)造成不同的融資成本和稅收成本,因此,企業(yè)在進(jìn)行重組時(shí)要合理評(píng)估融資方式。并購融資重組采用的方式主要以債務(wù)融資和股權(quán)融資兩種方式為主,債務(wù)融資通常會(huì)產(chǎn)生借款利息費(fèi)用,但是,根據(jù)我國國家稅法的相關(guān)規(guī)定,這種利息可以在稅前加以扣除,能夠有效幫助企業(yè)減少稅收成本,較好地幫助企業(yè)緩解重組帶來的資金壓力。股權(quán)融資的方式會(huì)使企業(yè)在并購期間產(chǎn)生股權(quán)稀釋的情況。經(jīng)過上述比較,可以明顯看出,債務(wù)重組的方式更容易幫助企業(yè)降低稅收負(fù)擔(dān),但在實(shí)際工作中要考慮企業(yè)的實(shí)際情況,哪種方式更合理,哪種融資手段更適合企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
企業(yè)應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)闹Ц斗绞綄?shí)現(xiàn)其重組的稅務(wù)籌劃工作。股權(quán)支付指股東將以出售股票的形式支付相關(guān)債務(wù)。混合支付指將股票現(xiàn)金債券等方式進(jìn)行融合之后再支付?,F(xiàn)金支付方式較為方便,在我國法律過程中明確規(guī)定,如果并購中選擇現(xiàn)金支付那么會(huì)使得目標(biāo)企業(yè)股東在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)繳納所得稅會(huì)大大增加并購成本。如果選擇分期支付方式,則會(huì)在最大程度上降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。企業(yè)在制定相關(guān)的支付方式方案時(shí),要考慮目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)性,同時(shí)要考慮如果企業(yè)存在未確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)則無需納稅。
債務(wù)重組常見形式:第一大類,用現(xiàn)金清償債務(wù)或者非現(xiàn)金清償債務(wù)。這里的現(xiàn)金既包括庫存現(xiàn)金還包括企業(yè)選擇的銀行商業(yè)匯票。在進(jìn)行清償時(shí),為了降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),用現(xiàn)金清償成為企業(yè)的首要選擇,因?yàn)橛矛F(xiàn)金清償債務(wù)時(shí),只需要交納應(yīng)交所得稅。同時(shí),需要注意的是,雖然是以原計(jì)稅基礎(chǔ)為依據(jù),但是我們清償債務(wù)分為:現(xiàn)金償債,股權(quán)償債,非股權(quán)償債?,F(xiàn)金償債就是普通的,不確認(rèn)所得,股權(quán)償債在特殊性稅務(wù)處理中不確認(rèn),因?yàn)橛?jì)稅基礎(chǔ)沒有變化。非股權(quán)償債是存在重組所得的,這個(gè)要分五年確認(rèn),因此找到這兩種法規(guī)的競(jìng)合究竟在哪里,如何適用,企業(yè)怎么處理才可以稅收利益最大化,這些都是我們?cè)谶M(jìn)行債務(wù)重組稅收,籌劃時(shí)需要考慮的問題。第二大類,以債務(wù)轉(zhuǎn)讓資本的方式清償債務(wù)。選擇這種方式進(jìn)行的債務(wù)重組會(huì)設(shè)計(jì),印花稅等問題,印花稅再發(fā)生時(shí)要計(jì)入當(dāng)期損益。第三大類,其他債務(wù)。比如延長債務(wù)償還期限加收利息以及延長債務(wù)償還期限減少債務(wù)本金或利息等。
股權(quán)收購的企業(yè)重組方案涉及許多政策,當(dāng)企業(yè)滿足一定條件后,能夠?qū)崿F(xiàn)免稅優(yōu)惠。股權(quán)重組的稅務(wù)籌劃可以考慮以下幾種方法:第一、根據(jù)稅收籌劃方案選擇納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間,無論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂或是價(jià)款的支付都會(huì)影響納稅義務(wù)的產(chǎn)生,需要事先籌劃,推遲納稅義務(wù)的產(chǎn)生。還可以考慮爭(zhēng)取特殊性稅務(wù)處理,也可以實(shí)現(xiàn)遞延納稅的目的。第二、可以考慮變更重組企業(yè)的注冊(cè)地址。為了招商引資,發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì),國家及地方層面都出臺(tái)了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策,多數(shù)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)都出臺(tái)了財(cái)政返還政策。各地出臺(tái)的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政返還政策,實(shí)際上是降低了實(shí)際的稅負(fù)率。針對(duì)上市公司限售股減持,更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等,一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實(shí)現(xiàn)了成功避稅,涉及金額高達(dá)數(shù)十億元。第三、引入過橋資金的方式。諸如房地產(chǎn)等近年來快速發(fā)展的行業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中,面臨的一個(gè)突出問題就是企業(yè)的資產(chǎn)增值過大,相比較而言,賬面的“原值”過小,從而帶來高昂的稅負(fù)成本,甚至迫使并購重組交易的終止。在實(shí)際工作中,為了提高被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“原值”,可以通過引入“過橋資金”,變債權(quán)為股權(quán),從而實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓收益的的降低,減少稅負(fù)成本。第四、選擇將非貨幣性資產(chǎn)作為支付對(duì)價(jià)進(jìn)行稅務(wù)籌劃。這種模式下,倆個(gè)企業(yè)之間的資產(chǎn)是通過間接轉(zhuǎn)讓,并不存在直接轉(zhuǎn)讓貨物和房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)的行為,因此需要繳納增值稅。此時(shí)需要交納增值稅,并不牽涉房產(chǎn)稅等。例如,通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式處置房產(chǎn),從而規(guī)避了增值稅、土地增值稅、契稅等房產(chǎn)交易高額的稅負(fù)。如果持有房產(chǎn)的公司同時(shí)持有其他非交易標(biāo)的資產(chǎn),那么需要先通過重組,將不相干資產(chǎn)、負(fù)債剝離出去。剝離有兩種方向,一種是把非標(biāo)的資產(chǎn)剝離出去,轉(zhuǎn)讓原企業(yè),一種是將標(biāo)的資產(chǎn)剝離至新企業(yè),股權(quán)轉(zhuǎn)讓新企業(yè)。先剝離,再股權(quán)轉(zhuǎn)讓,是處置房產(chǎn)籌劃的基本框架。但是,股權(quán)轉(zhuǎn)讓也有缺點(diǎn),即轉(zhuǎn)讓的增值會(huì)增加股權(quán)資產(chǎn)的成本,而股權(quán)成本是不能折舊扣除的,只能到再轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)或清算時(shí)機(jī),因此往往也需要通過額外的步驟解決此問題。
選擇企業(yè)收購資產(chǎn)的重組方式必然會(huì)涉及到流轉(zhuǎn)稅和增值稅,在這種重組方式下會(huì)涉及到土地或建筑等資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓,因此企業(yè)需要考慮交納土地增值稅和契稅。企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)收購稅務(wù)籌劃時(shí),需要考慮特殊性稅務(wù)處理,盡可能地實(shí)現(xiàn)稅法規(guī)定條件,享受免稅優(yōu)惠。其次,將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓構(gòu)件為資產(chǎn)收購重組的時(shí)候,重組方式將資產(chǎn)進(jìn)行整合收購能夠滿足免征增值稅和所得稅的法律條件。將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行稅收籌劃,特別是房地產(chǎn)行業(yè),牽涉的資金金額較大和稅收種類較多,如果采取以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式下僅需要繳納企業(yè)所得稅和印花稅,能夠有效降低企業(yè)的稅收成本。例如某房地產(chǎn)集團(tuán)有自有建筑公司,對(duì)老項(xiàng)目,可以將建筑資產(chǎn)吸收進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè),對(duì)于內(nèi)部交易無需繳納建筑服務(wù)增值稅,節(jié)約了建筑服務(wù)3%的增值稅。但是從土地增值稅角度,外部交易改內(nèi)部交易,也導(dǎo)致建筑服務(wù)的利潤增值部分,不能作為土地增值稅的成本和加計(jì)暫免滿足相應(yīng)的條件后,可以作為計(jì)稅的扣除項(xiàng)目。
綜上所述,企業(yè)如果能夠在重組工作中實(shí)現(xiàn)稅收籌劃,有效地幫助企業(yè)降低并購成本和負(fù)擔(dān),推動(dòng)企業(yè)良好發(fā)展。需要注意的是,企業(yè)在重組過程中涉及較多的稅種和稅率等稅收籌劃問題,因此要結(jié)合企業(yè)長期的發(fā)展戰(zhàn)略和重組目標(biāo),審慎選擇并購支付方式以及并購融資方式,保障企業(yè)重組稅收籌劃工作的有效開展,使企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。