程功

信用良好的中小微企業(yè)，是普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。面對(duì)無法提供充足抵押物的中小微企業(yè)，如何將信用良好的市場主體盡可能多地篩選出來？答案是利用更多高質(zhì)量的信用信息去甄別出風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)，減少借貸雙方的信息不對(duì)稱。

今年，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》，文件中前瞻性提出加強(qiáng)公共信用信息同金融信息共享整合。

那么，公共信用信息是什么？優(yōu)勢又在哪里？

公共信用信息是指國家機(jī)關(guān)及法律、法規(guī)授權(quán)的具有管理公共事務(wù)職能的組織等，在依法履行職責(zé)或者提供服務(wù)過程中產(chǎn)生、獲取的社會(huì)信用信息。因此，公共信用信息的優(yōu)勢主要有四點(diǎn)：一是相對(duì)可靠權(quán)威。公共信用信息的來源是具有管理公共事務(wù)職能的組織等權(quán)威機(jī)構(gòu)，是一種相對(duì)客觀權(quán)威、難以造假的可靠數(shù)據(jù)。二是對(duì)市場主體覆蓋面廣。得益于對(duì)公共事務(wù)的高度參與，市場主體不可能沒有被記錄的公共信用信息。只要企業(yè)注冊，必然有工商登記信息。只要企業(yè)運(yùn)作，納稅和公共事業(yè)繳費(fèi)數(shù)據(jù)必然產(chǎn)生。行政檢查、實(shí)控人情況等一系列數(shù)據(jù)也必然存在于相關(guān)行政部門中。三是能夠較好反映企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)大多數(shù)重要的市場決策行為都會(huì)提前在各行業(yè)主管部門中的公共信用信息庫中留下痕跡，順著這些痕跡并結(jié)合歷史進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，能夠在其中捕捉到一般性規(guī)律。例如：企業(yè)的水電氣使用量、物流信息、納稅金額能反映生產(chǎn)銷售狀況；社保、公積金繳納人數(shù)和基數(shù)能反映信心和規(guī)模擴(kuò)張計(jì)劃；行政許可能反映業(yè)務(wù)收入來源；行政獎(jiǎng)勵(lì)和處罰能反映履行法定義務(wù)和社會(huì)責(zé)任的能力和意愿；司法信息能反映業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域等。四是時(shí)效性較強(qiáng)。行政許可、行政處罰等公共信用信息自作出行政決定之日起7個(gè)工作日內(nèi)上網(wǎng)公開。屬于主動(dòng)公開范圍的政府信息，自該信息形成或變更之日起20個(gè)工作日內(nèi)公開，公共事業(yè)繳費(fèi)數(shù)據(jù)則是按月產(chǎn)生并更新。

顯然，在大數(shù)據(jù)技術(shù)下，公共信用信息可以作為金融信息的重要補(bǔ)充，提升信貸資源的配置效率。但是，當(dāng)前公共信用信息的金融價(jià)值并沒有得到金融機(jī)構(gòu)的充分挖掘。一是分析不足。金融機(jī)構(gòu)較少關(guān)注企業(yè)公共信用信息，即便關(guān)注也幾乎只關(guān)注數(shù)值型數(shù)據(jù)，最多傾向于使用和收入及償債能力存在明顯線性關(guān)系的公共信用信息。如不動(dòng)產(chǎn)、納稅、用電、社保和公積金繳納等，對(duì)文本型數(shù)據(jù)缺乏關(guān)注。對(duì)公共信用信息和信用風(fēng)險(xiǎn)水平之間存在的非線性關(guān)系挖掘不足，導(dǎo)致大量有價(jià)值的公共信用信息被錯(cuò)過。二是應(yīng)用不足。金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的行政獎(jiǎng)勵(lì)、榮譽(yù)稱號(hào)、表彰、慈善行為等正面公共信用信息利用較少，而對(duì)沒有準(zhǔn)時(shí)足額納稅、處罰、列入被執(zhí)行名單等負(fù)面信息關(guān)注較多，并且多用于輔助參考以防萬一。在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和授信審批中，缺乏公共信用信息變量或權(quán)重較低，公共信用信息在實(shí)際信貸業(yè)務(wù)中僅僅起到“錦上添花”而非“雪中送炭”的作用。這容易造成金融機(jī)構(gòu)在考慮公共信用信息后反而提升了信貸審核門檻，降低社會(huì)整體信貸投放數(shù)量。

那么，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何加強(qiáng)公共信用信息同金融信息共享整合，更好發(fā)揮二者合力，擴(kuò)大普惠金融覆蓋面呢？關(guān)鍵在于加大公共信用信息的深度分析、應(yīng)用力度。

一是提升對(duì)公共信用信息的深度分析能力。要充分運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘尤其是文本挖掘等技術(shù)，對(duì)企業(yè)的公共信用信息進(jìn)行深度分析，對(duì)不同信用水平的市場主體表現(xiàn)在公共信用信息中的特征進(jìn)行提煉，尤其注重挖掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一般但銀行信用良好的市場主體的公共信用信息特征，發(fā)現(xiàn)企業(yè)真實(shí)信用水平。二是加大公共信用信息的應(yīng)用力度。創(chuàng)新設(shè)計(jì)更多專項(xiàng)金融產(chǎn)品，循序漸進(jìn)應(yīng)用公共信用信息。在授信業(yè)務(wù)中逐步納入更多正面公共信用信息并賦予更高權(quán)重。在運(yùn)用過程中不斷反饋使用效果和優(yōu)化指標(biāo)。切實(shí)將公共信用信息打造為企業(yè)的“第四張報(bào)表”，提升公共信用信息對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的解釋能力和預(yù)測效果，更好協(xié)同金融信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。