孫永堯 于一凡

一、引言

云信是“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”金融結(jié)合的產(chǎn)物，也是中企云鏈金融信息服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中企云鏈”)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。云信是由銀行授信、在中企云鏈平臺(tái)上流轉(zhuǎn)的企業(yè)信用，在獲得云信后，企業(yè)可以自由地選擇將其流轉(zhuǎn)、拆分或持有。作為一種新的賒銷業(yè)務(wù)結(jié)算方式，云信受到了會(huì)計(jì)界的廣泛關(guān)注，如何對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量、記入何類會(huì)計(jì)科目、如何計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表、是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，以及應(yīng)當(dāng)披露哪些信息等，都是會(huì)計(jì)界關(guān)注的核心問(wèn)題。

2018年10月，由中國(guó)信息通信研究院牽頭發(fā)布的《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書(2018年)》，深入分析了區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合場(chǎng)景，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的建立，為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這是我國(guó)可信區(qū)塊鏈推進(jìn)計(jì)劃在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的第一個(gè)白皮書，極大地鼓舞了國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)的參與熱情，在國(guó)家政策的支持下建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融基于產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，將金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)等各方聯(lián)系起來(lái)，共同優(yōu)化企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)，將資金精準(zhǔn)注入供應(yīng)鏈中處于融資劣勢(shì)的上下游企業(yè)，幫助解決中小企業(yè)融資難融資貴和供應(yīng)鏈發(fā)展不平衡的問(wèn)題，提升供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。相比于傳統(tǒng)融資手段，供應(yīng)鏈金融模式具有效率更高、風(fēng)險(xiǎn)更小、速度更快等優(yōu)勢(shì)。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展至今，并非一朝一夕之功，而是一個(gè)不斷進(jìn)步的過(guò)程。宋華和陳思潔(2016)提出，供應(yīng)鏈金融按照主體機(jī)構(gòu)、金融活動(dòng)范圍等要素可以分為三個(gè)階段，這三個(gè)階段的結(jié)構(gòu)、主體、流程管理和連接方式等均有不同。在以商業(yè)銀行為主體的1.0階段，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)起到了主導(dǎo)推動(dòng)作用，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)1家核心企業(yè)授信，拓展自身業(yè)務(wù)，為核心企業(yè)的N家上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，我們可以概括為“1+1+N”模式；在以核心企業(yè)為主體的2.0階段，供應(yīng)鏈金融重心由銀行走到了產(chǎn)業(yè)，金融服務(wù)的主體轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上的參與成員，核心企業(yè)能夠通過(guò)與N家金融機(jī)構(gòu)的合作來(lái)助力上下游企業(yè)發(fā)展，此時(shí)金融服務(wù)主體自身就在供應(yīng)鏈之中，對(duì)供應(yīng)鏈整體的資金和運(yùn)營(yíng)狀況有著更深刻的了解，能夠在合適的時(shí)間將合適的資金以合適的成本提供給合適的對(duì)象，同時(shí)更好地去控制風(fēng)險(xiǎn)、簡(jiǎn)化流程，此為“N+1+N”模式；在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融階段，區(qū)塊鏈等新興技術(shù)得到了充分的利用，平臺(tái)化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)得以實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)者也變?yōu)槠脚_(tái)的構(gòu)建者，平臺(tái)與N家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，圍繞N家核心企業(yè)，解決N家中小企業(yè)的融資需求，各主體相互作用相互影響，即“N+N+N”模式(陳曉玲，2020)。

在供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代，相關(guān)企業(yè)如雨后春筍般紛紛涌現(xiàn)，建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，極大地解決了中小企業(yè)融資難題。中企云鏈金融信息服務(wù)有限公司是供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)之一，它成立于2015年，是由中國(guó)中車聯(lián)合眾多企業(yè)共同出資建立的一家央國(guó)企混合所有制企業(yè)。中企云鏈基于區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建了一個(gè)由核心企業(yè)、中小企業(yè)、銀行、機(jī)構(gòu)投資者與消費(fèi)者形成的多級(jí)生態(tài)圈，截至目前平臺(tái)上已經(jīng)推出一系列創(chuàng)新產(chǎn)品與模塊，包括云信、云票據(jù)、云秒貼、云租、云簽等。

二、文獻(xiàn)綜述

供應(yīng)鏈金融最早起源于20世紀(jì)初的俄國(guó)沙皇時(shí)期，由于當(dāng)時(shí)農(nóng)作物市場(chǎng)行情低迷，政府鼓勵(lì)農(nóng)民通過(guò)抵押農(nóng)作物獲得銀行貸款，農(nóng)民獲得資金用于農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)。等到農(nóng)作物市場(chǎng)價(jià)格回升，農(nóng)民賣出農(nóng)作物歸還貸款，這類似于貨物抵押貸款業(yè)務(wù)。同時(shí)期，中國(guó)也出現(xiàn)此類業(yè)務(wù)，由陳光甫建立的上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行，曾在多個(gè)城市開(kāi)展鐵路押匯業(yè)務(wù)，這是供應(yīng)鏈金融的雛形。進(jìn)入21世紀(jì)，供應(yīng)鏈金融發(fā)展愈加成熟，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)其研究也越來(lái)越多，主要集中在供應(yīng)鏈金融的概念、本質(zhì)以及運(yùn)作模式上。

云信是基于供應(yīng)鏈金融理論提出的產(chǎn)品，要探究其會(huì)計(jì)相關(guān)問(wèn)題，我們需要深入了解供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)與內(nèi)涵。供應(yīng)鏈?zhǔn)侵竾@核心企業(yè)，從配套零件開(kāi)始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商直到最終用戶連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。從廣義上說(shuō)，金融指政府、個(gè)人、組織等市場(chǎng)主體通過(guò)募集、分配和使用資金而產(chǎn)生的所有資本流動(dòng)，可以分為資金的募集、投資和融資三類經(jīng)濟(jì)行為。而供應(yīng)鏈金融并非兩個(gè)名詞簡(jiǎn)單的疊加，國(guó)外在此方面的研究起步較早，Timme和Williams-Timme(2000)指出供應(yīng)鏈金融是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體層次上的目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)與鏈上企業(yè)進(jìn)行合作產(chǎn)生的新業(yè)務(wù)。隨后，Hofmann(2005)提出供應(yīng)鏈金融融合了物流、供應(yīng)鏈管理和金融因素，是供應(yīng)鏈中的兩個(gè)或多個(gè)組織(包括外部服務(wù)提供商)通過(guò)計(jì)劃、指導(dǎo)和控制金融資源流動(dòng)來(lái)共同創(chuàng)造價(jià)值的一種方法，各方在保持其法律和經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性的同時(shí)，承諾在長(zhǎng)期合作的基礎(chǔ)上共享資源、信息和風(fēng)險(xiǎn)。Atkinson(2008)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融結(jié)合了技術(shù)與服務(wù)，將金融服務(wù)提供者、供應(yīng)方和需求方團(tuán)結(jié)起來(lái)構(gòu)建供應(yīng)鏈，由此提高交易透明性、降低金融成本并優(yōu)化結(jié)算方式。由此我們可以看出，國(guó)外學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究更強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈整體，認(rèn)為其目的在于優(yōu)化供應(yīng)鏈上的資金效率、增加整體收益。

相比于國(guó)外，我國(guó)學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究開(kāi)始較晚，且側(cè)重于供應(yīng)鏈金融的概念和融資模式探究。閆俊宏和許祥秦(2007)則認(rèn)為供應(yīng)鏈金融并非單一的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順, 并通過(guò)金融資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)作,構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。深圳發(fā)展銀行和中歐國(guó)際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組(2009)也給出了供應(yīng)鏈金融的定義，是對(duì)供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他理財(cái)、結(jié)算等綜合金融服務(wù)，需要分析供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)，并在應(yīng)用自償性貿(mào)易融資信貸模型的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一系列關(guān)于各參與方以及相關(guān)資金流等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量的過(guò)程。胡躍飛和黃少卿(2009)分析了財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理是如何轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈金融的，認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是貿(mào)易融資的延伸和深化，是人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開(kāi)展的資金與相關(guān)服務(wù)定價(jià)及市場(chǎng)交易活動(dòng)；同時(shí)將融資模式分為應(yīng)收賬款融資、存貨融資和預(yù)付款融資。除了這三種模式，宋華(2015)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融中還存在基于供應(yīng)鏈企業(yè)之間的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系以及長(zhǎng)期合作信任的戰(zhàn)略關(guān)系融資，這種形式通常發(fā)生在具有多年合作關(guān)系的戰(zhàn)略合作伙伴之間。

進(jìn)入2014年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)步和信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融含義得到了更加深遠(yuǎn)的延伸，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融時(shí)代到來(lái)。區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)很大程度上解決了供應(yīng)鏈金融各參與方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低了交流與溝通的成本，真正做到解決中小企業(yè)融資困境，實(shí)現(xiàn)金融增值(李林鳳，2015)。宋華和陳思潔(2016)認(rèn)為目前的供應(yīng)鏈金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，搭建起一個(gè)跨條線、跨部門、跨區(qū)域的，與政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)等廣結(jié)聯(lián)盟的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈和金融生態(tài)平臺(tái)；同時(shí)考慮到商流、物流、信息流、知識(shí)流、溝通流和資金流，以及計(jì)劃、執(zhí)行和控制金融資源在組織間的流動(dòng)，為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)解決融資難、融資貴、融資亂的問(wèn)題，共同創(chuàng)造價(jià)值。

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的會(huì)計(jì)處理，國(guó)外組織的研究側(cè)重于其列示與披露問(wèn)題。2021年 11 月 26 日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)發(fā)布了《供應(yīng)商融資安排(征求意見(jiàn)稿)》，擬對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 7 號(hào)——現(xiàn)金流量表》以及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第 7 號(hào)——金融工具：披露》的有關(guān)披露要求進(jìn)行修訂，希望能夠研究解決關(guān)于供應(yīng)鏈融資安排在財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行列示和信息披露的問(wèn)題，提高供應(yīng)商融資安排信息的透明度。征求意見(jiàn)稿主要內(nèi)容包括以下幾點(diǎn)。(1)供應(yīng)商融資安排的界定：IASB指出供應(yīng)商融資安排通常還被稱為供應(yīng)鏈融資、應(yīng)付款融資或反向保理安排，其特征是一個(gè)或多個(gè)融資提供方提供資金為企業(yè)支付其應(yīng)付供應(yīng)商的款項(xiàng)，并約定該企業(yè)在其供應(yīng)商收到款項(xiàng)的當(dāng)天或之后向融資提供方還款。(2)關(guān)于供應(yīng)商融資安排在現(xiàn)金流量表的披露要求：征求意見(jiàn)稿提出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加披露因供應(yīng)商融資安排產(chǎn)生的非現(xiàn)金變動(dòng)(如未來(lái)現(xiàn)金流出將何時(shí)被分類為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量)，以及供應(yīng)商融資安排的具體信息披露(包括各供應(yīng)商融資安排的條款和條件、每個(gè)報(bào)告期期初和期末具體情況等)。(3)關(guān)于供應(yīng)商融資安排相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的披露要求：企業(yè)在披露關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的匯總定量信息，以及非衍生金融負(fù)債固有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮供應(yīng)商融資安排，以及其延長(zhǎng)的付款期或其供應(yīng)商提前的收款期。

與此同時(shí)，我國(guó)對(duì)供應(yīng)鏈金融會(huì)計(jì)研究更加注重會(huì)計(jì)科目歸屬問(wèn)題。2021年12月發(fā)布的《財(cái)政部 國(guó)務(wù)院國(guó)資委 銀保監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì)關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 切實(shí)做好企業(yè)2021年年報(bào)工作的通知》，強(qiáng)調(diào)了年報(bào)工作的重要意義以及國(guó)家層面對(duì)于會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管工作的重視程度，包括強(qiáng)調(diào)企業(yè)管理云信、融信等的業(yè)務(wù)模式以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)在“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目中列示；既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售為目標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)在“應(yīng)收款項(xiàng)融資”項(xiàng)目中列示。企業(yè)轉(zhuǎn)讓云信、融信等時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》判斷是否符合終止確認(rèn)的條件并進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。在此之前，我國(guó)學(xué)者也提出了不同意見(jiàn)，張麗達(dá)和趙益閩(2013)認(rèn)為對(duì)于供應(yīng)鏈金融中的預(yù)付款融資，融資方繳納的保證金應(yīng)當(dāng)記入“其他應(yīng)收款”；對(duì)于存貨質(zhì)押融資，應(yīng)當(dāng)按照“短期借款”來(lái)處理；對(duì)于應(yīng)收款融資，應(yīng)當(dāng)按照“應(yīng)收賬款”來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。宋迎春和陳蕾(2021)認(rèn)為對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)生，核心企業(yè)和供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)分別按照“應(yīng)付賬款”和“應(yīng)收賬款”來(lái)處理；供應(yīng)商在申請(qǐng)融資時(shí)，銀行收取的融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。王莉等(2021)認(rèn)為云信產(chǎn)品由銀行授信且閉環(huán)流通，其信用風(fēng)險(xiǎn)低于商業(yè)承兌匯票、接近于銀行承兌匯票，同時(shí)其運(yùn)作模式類似于電子商業(yè)承兌票據(jù)，因此在會(huì)計(jì)科目歸屬上應(yīng)當(dāng)將云信記入“應(yīng)收票據(jù)”，按照新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行分類、計(jì)量、減值和列報(bào)。

基于此我們不難看出，目前國(guó)內(nèi)外對(duì)供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)和融資模式研究都已經(jīng)比較成熟，但從會(huì)計(jì)的角度，以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，交易雙方應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量, 以及如何及時(shí)揭示相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn), 仍然是當(dāng)前會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的一大挑戰(zhàn)。IASB發(fā)布的征求意見(jiàn)稿目前仍在討論中，尚未截止；國(guó)內(nèi)各學(xué)者對(duì)于會(huì)計(jì)科目歸屬問(wèn)題也發(fā)出了不同的聲音，爭(zhēng)議依舊存在。因此，本文將在總結(jié)各方看法的基礎(chǔ)上，對(duì)云信此類供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品如何確認(rèn)、歸屬于何類會(huì)計(jì)科目、如何披露等問(wèn)題進(jìn)行探究。

三、關(guān)于云信會(huì)計(jì)處理的不同觀點(diǎn)

當(dāng)前國(guó)內(nèi)外數(shù)字化應(yīng)收賬款確權(quán)憑證已在產(chǎn)融領(lǐng)域逐步形成市場(chǎng)規(guī)模，但其會(huì)計(jì)處理方式、報(bào)表披露規(guī)范、審計(jì)工作開(kāi)展等一直未形成統(tǒng)一規(guī)范，不同的資產(chǎn)歸類適用于不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、采用不同的會(huì)計(jì)處理方法，也將導(dǎo)致相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表信息存在差異，若沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范，將導(dǎo)致相關(guān)信息的可比性和相關(guān)性降低。根據(jù)中企云鏈平臺(tái)《云信使用協(xié)議》，云信是指云信開(kāi)立方在平臺(tái)上開(kāi)立的電子《付款承諾函》項(xiàng)下的債權(quán)，該債權(quán)劃分為等額份數(shù)，每一份額面值對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款金額為1元。因此，云信實(shí)質(zhì)上可看作應(yīng)收賬款權(quán)。關(guān)于云信的會(huì)計(jì)科目歸屬主要存在四種觀點(diǎn):第一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將云信視為貨幣，記入“其他貨幣資金”；第二種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將云信視為一種企業(yè)開(kāi)出的承兌匯票，記入“應(yīng)收票據(jù)”；第三種觀點(diǎn)認(rèn)為云信應(yīng)歸屬到“應(yīng)收賬款”科目；第四種觀點(diǎn)認(rèn)為不對(duì)云信進(jìn)行賬務(wù)處理。

(一)將云信作為貨幣來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

該觀點(diǎn)認(rèn)為基于貨幣的支付與流通職能，應(yīng)當(dāng)將云信作為貨幣來(lái)處理。在中企云鏈平臺(tái)上，企業(yè)在收到核心企業(yè)開(kāi)立出的云信后，可以用其進(jìn)行對(duì)供應(yīng)商貨款的支付或融資再使用，同時(shí)整個(gè)過(guò)程中云信可以像現(xiàn)金一樣進(jìn)行任意的拆分，一定程度上代替了貨幣的職能，因此可將其視為貨幣，記入“其他貨幣資金”來(lái)進(jìn)行處理。根據(jù)馬克思貨幣理論，貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是執(zhí)行價(jià)值尺度、流通手段以及由此發(fā)展的支付手段職能的金融資產(chǎn)?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：揭示和呈報(bào)》中指出，現(xiàn)金是一種代表交易媒介的金融資產(chǎn)，是所有交易業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)。根據(jù)相關(guān)法律和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù)報(bào)表中貨幣資金列報(bào)的現(xiàn)金應(yīng)是由政府發(fā)行的法定貨幣，具有流通性、法償性和強(qiáng)制性，任何中國(guó)的企業(yè)和自然人不得拒絕以貨幣的支付。因此，盡管云信可以在中企云鏈平臺(tái)上任意流通并被接受作為支付手段，但它是由非法定機(jī)關(guān)發(fā)行的，不具備強(qiáng)制性，缺乏國(guó)家信用支撐，難以作為本位幣履行商品交換媒介職能，這與貨幣的性質(zhì)相悖。另一方面，企業(yè)在收到云信時(shí)，并不是直接達(dá)到其銀行賬戶，而是存在中企云鏈平臺(tái)之上，只有當(dāng)云信到期時(shí)，錢款才能到達(dá)持有人銀行賬戶。根據(jù)我國(guó)《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量〉應(yīng)用指南(2018)》，其他貨幣資金是指企業(yè)除現(xiàn)金和銀行存款以外的貨幣資金。其他貨幣資金本質(zhì)上是應(yīng)當(dāng)在銀行賬戶上存著的款項(xiàng)，是已經(jīng)指定了特定用途的銀行存款，顯然將云信記入“其他貨幣資金”是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

此外，還有一種觀點(diǎn)是將云信作為一種數(shù)字貨幣來(lái)看待，類似于比特幣。云信和數(shù)字貨幣兩者存在一定的相似度：一是均無(wú)實(shí)物形態(tài)；二是均為數(shù)字化存儲(chǔ)；三是都可以一定程度代替貨幣的職能。在業(yè)務(wù)發(fā)生后，核心企業(yè)和供應(yīng)商之間產(chǎn)生應(yīng)收賬款，此時(shí)平臺(tái)和底層技術(shù)保證了交易的真實(shí)性，該筆應(yīng)收賬款通過(guò)中企云鏈平臺(tái)轉(zhuǎn)化形成云信，應(yīng)收賬款是一種非同質(zhì)的資產(chǎn)，每一個(gè)非同質(zhì)化通證擁有獨(dú)特且唯一的特征標(biāo)志，不可互換，就像每個(gè)人有著自己的特征和性格一樣，每筆應(yīng)收賬款背后都是不同的交易、不同的時(shí)間、不同的交易方等。而在交易市場(chǎng)進(jìn)行買賣的加密數(shù)字貨幣都是同質(zhì)化的通證，也就是說(shuō)每單位在價(jià)值上來(lái)說(shuō)都是相同的，可以互換，也可以分割成任意的大小，如比特幣或者以太坊，兩個(gè)比特幣的關(guān)系如同兩枚1元的硬幣，就像是一個(gè)模子里做出來(lái)的模型，一模一樣，沒(méi)有任何區(qū)別。對(duì)于云信來(lái)說(shuō)，A企業(yè)產(chǎn)生的數(shù)字債權(quán)憑證不能與B企業(yè)的數(shù)字債權(quán)憑證僅僅用數(shù)學(xué)的加法簡(jiǎn)單加在一起，因?yàn)檫@兩筆憑證可能來(lái)自不同的核心企業(yè)，其兌付日期和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也就不同，將云信等同于數(shù)字貨幣是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

(二)將云信作為應(yīng)收票據(jù)來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

在中企云鏈平臺(tái)上，核心企業(yè)利用自身的良好信用獲得銀行的授信，轉(zhuǎn)化為云信額度進(jìn)行交易，本質(zhì)上云信是一種電子付款承諾函，可以將其視為中企云鏈平臺(tái)推出的“企業(yè)承兌匯票”。該觀點(diǎn)認(rèn)為當(dāng)企業(yè)收到云信，并預(yù)計(jì)持有至期滿，根據(jù)2017年發(fā)布的新金融工具準(zhǔn)則，此時(shí)云信屬于以收取合同現(xiàn)金流量為目的業(yè)務(wù)模式，應(yīng)劃分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表上列入“應(yīng)收票據(jù)”；當(dāng)企業(yè)選擇將云信進(jìn)行融資時(shí)，這個(gè)過(guò)程類似于以核心企業(yè)的信用作為背書的商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，此時(shí)屬于既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式，應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，在資產(chǎn)負(fù)債表上列入“應(yīng)收款項(xiàng)融資”項(xiàng)目。

然而，該觀點(diǎn)存在許多不合理之處，云信和商業(yè)承兌匯票在許多方面都存在著顯著差異，主要可概括為三個(gè)方面。首先，根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》(以下簡(jiǎn)稱《票據(jù)法》)規(guī)定，中國(guó)人民銀行統(tǒng)一制定匯票、支票等票據(jù)的格式，商業(yè)承兌匯票的監(jiān)制機(jī)構(gòu)為銀行；云信的格式和相關(guān)的支付流轉(zhuǎn)、融資規(guī)則都是在法律的許可下由中企云鏈平臺(tái)自主制定并監(jiān)管。其次，《票據(jù)法》規(guī)定，將匯票金額的一部分轉(zhuǎn)讓的背書或者將匯票金額分別轉(zhuǎn)讓給二人以上的背書無(wú)效；而云信產(chǎn)品在平臺(tái)上可以被持有方根據(jù)需求自由地拆分。最后，商業(yè)承兌匯票在貼現(xiàn)再融資過(guò)程中無(wú)法采取閉環(huán)管理，但是采用云信模式進(jìn)行融資，采取的是閉合式資金運(yùn)作，更容易控制現(xiàn)金流。因而，在法律意義上，云信無(wú)法被歸為票據(jù)。

(三)將云信作為應(yīng)收賬款來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

云信是一種基于信用的數(shù)字化應(yīng)收款權(quán)利，企業(yè)將云信用于支付流轉(zhuǎn)并準(zhǔn)備持有至到期時(shí)，該觀點(diǎn)認(rèn)為其業(yè)務(wù)模式屬于以收取合同現(xiàn)金流量為目的，分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，此時(shí)在“應(yīng)收賬款”中列示是恰當(dāng)?shù)?；?dāng)持有者選擇將云信進(jìn)行融資時(shí)，業(yè)務(wù)模式為既以收取合同現(xiàn)金流量為目的又以出售為目的，分類為按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量且其變動(dòng)記入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，將其在“應(yīng)收賬款融資”項(xiàng)目中列示符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。為了滿足各參與方財(cái)務(wù)處理的需要，中企云鏈也在官網(wǎng)給出了業(yè)務(wù)流程的相關(guān)會(huì)計(jì)處理的參考，將云信作為應(yīng)收賬款來(lái)進(jìn)行處理，發(fā)生保理活動(dòng)時(shí)的融資費(fèi)用則記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。

(四)不對(duì)云信進(jìn)行賬務(wù)處理

該觀點(diǎn)認(rèn)為云信并非真正的貨幣，在法律層面與應(yīng)收票據(jù)相悖，且不屬于傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款，因此在企業(yè)收到云信后，不應(yīng)對(duì)其進(jìn)行賬務(wù)處理，只有當(dāng)云信到期、貨幣資金劃轉(zhuǎn)至銀行賬戶時(shí)，才進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。然而，在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，云信在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)流轉(zhuǎn)的同時(shí)，也是企業(yè)信用和應(yīng)收賬款的權(quán)利的流轉(zhuǎn)，且平臺(tái)提供的低成本融資更能幫助解決中小企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題，我們不能忽略云信等新型結(jié)算方式的出現(xiàn)，也不能忽略它給企業(yè)帶來(lái)的影響。若企業(yè)不對(duì)云信進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不僅不符合實(shí)質(zhì)重于形式等會(huì)計(jì)原則，也不利于展現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況。

四、云信會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量

(一)云信的特點(diǎn)

會(huì)計(jì)確認(rèn)是指把一個(gè)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程。一般分為兩個(gè)部分：一是會(huì)計(jì)的記錄問(wèn)題；二是財(cái)務(wù)報(bào)表的披露問(wèn)題。從實(shí)務(wù)出發(fā)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還未對(duì)云信此類產(chǎn)品進(jìn)行具體說(shuō)明，但云信應(yīng)當(dāng)作為資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中列示爭(zhēng)議較小，已經(jīng)達(dá)成基本共識(shí)。從目前的文獻(xiàn)研究出發(fā)，相關(guān)的理論研究仍然有限，云信的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量還需完善，需要進(jìn)一步進(jìn)行探討，首先我們需要了解云信是什么、具有什么樣的特征以及它是如何運(yùn)作的。據(jù)中企云鏈官網(wǎng)的說(shuō)明，云信是中企云鏈平臺(tái)上流轉(zhuǎn)的企業(yè)信用，是由大型企業(yè)集團(tuán)通過(guò)中企云鏈平臺(tái)，將其優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用轉(zhuǎn)化為可流轉(zhuǎn)、可融資、可靈活配置的一種創(chuàng)新型金融信息服務(wù)。也就是說(shuō)，中企云鏈公司構(gòu)建了一個(gè)鏈接銀行、核心企業(yè)和供應(yīng)商的平臺(tái)，在與大量銀行合作的前提下，依托于產(chǎn)品供應(yīng)鏈協(xié)助資金流轉(zhuǎn)，目的是滿足大企業(yè)的付款需求和中小企業(yè)的融資需求。

核心企業(yè)注冊(cè)成為中企云鏈平臺(tái)的用戶，需要與那些和中企云鏈有合作關(guān)系的銀行建立授信關(guān)系，授信銀行給核心企業(yè)審批、劃分信用額度并簽署相關(guān)協(xié)議，而這個(gè)額度是企業(yè)用戶可以開(kāi)立云信的總值。平臺(tái)上實(shí)時(shí)顯示云信剩余可用額度的動(dòng)態(tài)變化，表示用戶當(dāng)前可以開(kāi)立的云信值，開(kāi)立云信后減少，還款后增加。與此同時(shí)，核心企業(yè)的上下游企業(yè)也要成為平臺(tái)的注冊(cè)用戶。企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來(lái)發(fā)生后，核心企業(yè)簽發(fā)出云信，供應(yīng)商在平臺(tái)上進(jìn)行簽收，由此云信的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。也就是說(shuō)，在交易中核心企業(yè)用云信支付給供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)云信產(chǎn)品的支付和流轉(zhuǎn)，整個(gè)過(guò)程中支付方和接收方都不會(huì)產(chǎn)生任何費(fèi)用，且實(shí)時(shí)到賬無(wú)須等待。核心企業(yè)的上下游企業(yè)一般是中小企業(yè)，在簽收云信產(chǎn)品后，可以對(duì)其進(jìn)行三種處理：一是在中企云鏈平臺(tái)上進(jìn)行部分或全部融資，審核通過(guò)后，資金直接到供應(yīng)商的賬戶；二是部分或全部持有至到期，持有到期的云信將由原始開(kāi)立云信方將云信還款后，自動(dòng)將云信變現(xiàn)劃轉(zhuǎn)到云信持有方的一般結(jié)算戶，不收取任何費(fèi)用；三是在交易中將部分或全部云信繼續(xù)流轉(zhuǎn)給自己的二級(jí)供應(yīng)商。云信運(yùn)作流程如圖1所示。

圖1 云信運(yùn)作模式資料來(lái)源：中企云鏈官網(wǎng)。

當(dāng)用戶有已開(kāi)立云信臨近承諾付款日時(shí)，也就是云信還款截止日，系統(tǒng)自動(dòng)向用戶發(fā)送信息進(jìn)行還款提示。用戶可提前將備付還款的資金存放到還款賬戶中，也可綁定在平臺(tái)開(kāi)立的一般結(jié)算戶并設(shè)置自動(dòng)還款功能，在云信承諾付款日當(dāng)天，系統(tǒng)將自動(dòng)從用戶的一般結(jié)算戶余額中劃扣還款資金，請(qǐng)用戶確保一般結(jié)算戶在自動(dòng)扣款當(dāng)日的余額滿足還款要求。所有的用戶都在平臺(tái)上進(jìn)行實(shí)名注冊(cè)和認(rèn)證、開(kāi)設(shè)賬戶，同時(shí)開(kāi)立云信、接收云信，拆分和轉(zhuǎn)移支付云信是免費(fèi)的。只有當(dāng)供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)云信融資時(shí)，平臺(tái)才會(huì)收取較低的固定服務(wù)費(fèi)，無(wú)其他費(fèi)用。

我們通過(guò)真實(shí)的案例可以更加直觀清晰地看到云信的運(yùn)作過(guò)程。在中企云鏈平臺(tái)上，2016年中車株洲電力機(jī)車有限公司開(kāi)立了一筆6000萬(wàn)元6個(gè)月期的云信；截至到期日，單筆云信被拆分245次，流轉(zhuǎn)4級(jí)，共流經(jīng)102家供應(yīng)商參與。其中，一級(jí)供應(yīng)商沒(méi)有融資，二、三級(jí)供應(yīng)商才開(kāi)始融資，而且各級(jí)供應(yīng)商融資成本均為年化利率4.8%。如圖2所示，我們可以看到，2016年中車株洲電力機(jī)車有限公司作為核心企業(yè)在中企云鏈平臺(tái)上確權(quán)云信6000萬(wàn)元，且其承諾還款日期為6個(gè)月，在與株洲九方裝備股份有限公司發(fā)生交易后，中車株洲電力將開(kāi)立的6000萬(wàn)元云信作為支付工具支付給株洲九方，完成了這筆云信的首次支付流轉(zhuǎn)。對(duì)于這筆云信，株洲九方選擇將其拆分，其中3%繼續(xù)持有，而另外的97%繼續(xù)支付給株洲九方的50家供應(yīng)商；接下來(lái)這50家供應(yīng)商收到的5808萬(wàn)元云信中，51%被融資、23%繼續(xù)持有、22%則進(jìn)入下一步流轉(zhuǎn)。在接下來(lái)的流轉(zhuǎn)中，每級(jí)供應(yīng)商都可以根據(jù)自己的需求、按照一定比例將收到的云信進(jìn)行處理——融資、持有至到期或繼續(xù)流轉(zhuǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，流轉(zhuǎn)的云信一般呈遞減趨勢(shì)，因?yàn)槊總€(gè)級(jí)別的供應(yīng)商都可能將部分云信融資或自己持有。當(dāng)6個(gè)月期滿，中車株洲電力償付云信并清分到各級(jí)持有云信的供應(yīng)商。

由此我們可以看出，云信具有一些特征，這些特征正是我們從會(huì)計(jì)意義上確定云信概念、理解云信是什么的關(guān)鍵。(1)云信具有清晰的所有權(quán)或控制權(quán)。所有權(quán)是所有人依法對(duì)自己財(cái)產(chǎn)所享有的占有、使用、收益和處置的權(quán)利，是對(duì)生產(chǎn)勞動(dòng)的目的、對(duì)象、手段、方法和結(jié)果的支配力量。控制權(quán)，是指對(duì)某項(xiàng)資源的支配權(quán)，一般來(lái)說(shuō)所有權(quán)人就是控制權(quán)人。在中企云鏈平臺(tái)上，云信持有人將其支付流轉(zhuǎn)至下一級(jí)供應(yīng)商時(shí)，后者可以自由選擇處置云信的方式：繼續(xù)持有、繼續(xù)流轉(zhuǎn)或融資，此時(shí)云信所有權(quán)和控制權(quán)就屬于下一級(jí)供應(yīng)商，這是被交易雙方、平臺(tái)、銀行等各方認(rèn)可和保護(hù)的。即在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下、在技術(shù)支持下，云信是可以被標(biāo)識(shí)和確認(rèn)的，這里涉及中企云鏈平臺(tái)運(yùn)用的底層技術(shù)——區(qū)塊鏈，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)存儲(chǔ)系統(tǒng)，通過(guò)共識(shí)算法來(lái)獲得所有參與方的認(rèn)可。因而我們可以得出，云信的所有權(quán)或控制權(quán)在法律層面和在技術(shù)層面都是被承認(rèn)和保護(hù)的。(2)云信是基于交易形成的。這是將云信確認(rèn)為資產(chǎn)的前提。在整個(gè)云信運(yùn)作流程中，無(wú)論是銀行授信給核心企業(yè)額度，還是企業(yè)之間云信流轉(zhuǎn)，都是基于真實(shí)完整的交易業(yè)務(wù)行為。如果云信僅僅具備平臺(tái)賦予的意義，但不存在于真實(shí)有效的交易場(chǎng)景，那么也難以得到市場(chǎng)的認(rèn)可，更難以形成資產(chǎn)。(3)云信的融資便利性。我們?cè)谇拔亩啻翁岬剑髽I(yè)在收到云信后可以將其進(jìn)行融資，事實(shí)上這正是云信等產(chǎn)品推出的目標(biāo)之一：解決中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。中小企業(yè)本身存在著體量小、市場(chǎng)地位相對(duì)較低、信用資質(zhì)不夠等問(wèn)題，沒(méi)有足夠的資本和信用去向第三方籌資融資；而傳統(tǒng)的融資模式一般是圍繞著銀行等第三方金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)融資門檻較高，融資規(guī)模受限較大。在中企云鏈平臺(tái)，由于有核心企業(yè)的信用、規(guī)模等要素作為擔(dān)保，中小企業(yè)會(huì)更容易得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資幫助。對(duì)中小企業(yè)而言，云信提供了一種能夠靈活運(yùn)用的融資方法，降低企業(yè)的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈而言，云信將單個(gè)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)分散至整個(gè)供應(yīng)鏈體系，實(shí)現(xiàn)了資金、信息流和物流的高效率傳遞，推動(dòng)融資模式的智能化轉(zhuǎn)型。(4)云信的真實(shí)性和可靠性。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，所有的數(shù)據(jù)都會(huì)被自動(dòng)更新同步給平臺(tái)上每個(gè)用戶，且很難被私自篡改，隨著交易信息越來(lái)越多，這條由區(qū)塊組成的鏈逐漸變長(zhǎng)，篡改就會(huì)越來(lái)越困難。如果想要修改一個(gè)區(qū)塊內(nèi)的信息，就需要修改包括這個(gè)區(qū)塊在內(nèi)的之前所有區(qū)塊，這在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中很難實(shí)現(xiàn)。因而，云信的交易金額、時(shí)間等信息的安全性和可靠性都能夠得到技術(shù)層面的保障。

圖2 云信流轉(zhuǎn)案例資料來(lái)源：中企云鏈官網(wǎng)。

根據(jù)定義，資產(chǎn)是指由企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源?；谠菩诺奶卣?，我們可以確定云信滿足形成資產(chǎn)的幾大條件：過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成、控制、經(jīng)濟(jì)資源、很可能流入與價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。因此，毫無(wú)疑問(wèn)云信應(yīng)當(dāng)被列入“資產(chǎn)”來(lái)進(jìn)行計(jì)量。云信會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量最大的爭(zhēng)議并不在此，而是它具體應(yīng)當(dāng)歸屬何種會(huì)計(jì)科目。

(二)云信會(huì)計(jì)科目歸屬

目前較多的觀點(diǎn)認(rèn)為云信應(yīng)當(dāng)歸入“應(yīng)收票據(jù)”或者“應(yīng)收賬款”科目。應(yīng)收票據(jù)是由付款人或收款人簽發(fā)、由付款人承兌、到期無(wú)條件付款的一種書面憑證，按承兌人不同可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。而應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，主要包括企業(yè)出售商品或材料、提供勞務(wù)等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價(jià)稅款及代購(gòu)貸方墊付的運(yùn)雜費(fèi)等。根據(jù)王莉等(2021)的觀點(diǎn)，云信實(shí)質(zhì)上是電子付款承諾函，具有可拆分、可流轉(zhuǎn)和可融資的特征，且有明確的到期期限；從業(yè)務(wù)特點(diǎn)上來(lái)看，信用好的核心企業(yè)利用銀行的支持并授信，將自身的信用通過(guò)中企云鏈平臺(tái)轉(zhuǎn)換為云信額度，在供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)之間流通或背書轉(zhuǎn)讓，其風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于商業(yè)承兌匯票，更接近銀行承兌匯票，整個(gè)運(yùn)作模式類似于以核心企業(yè)的信用作為背書的商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，因此可以將其視為中企云鏈公司推出的“企業(yè)承兌匯票”，作為票據(jù)歸屬到“應(yīng)收票據(jù)”科目中進(jìn)行核算。

從融資規(guī)則來(lái)看，商業(yè)承兌匯票無(wú)法進(jìn)行拆分，企業(yè)無(wú)法根據(jù)需要進(jìn)行部分貼現(xiàn)，只能全額貼現(xiàn)，產(chǎn)生較多融資費(fèi)用，存在著流轉(zhuǎn)更加困難的問(wèn)題。在區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用下，云信實(shí)現(xiàn)了在平臺(tái)中根據(jù)需求任意的拆分流轉(zhuǎn)與融資，它實(shí)質(zhì)上對(duì)應(yīng)的是應(yīng)收賬款債權(quán)的部分或全部轉(zhuǎn)讓，從這點(diǎn)來(lái)說(shuō)，我們難以將云信劃入“應(yīng)收票據(jù)”的范疇。從法律角度來(lái)看，根據(jù)我國(guó)法律相關(guān)規(guī)定，票據(jù)是指由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制的匯票、本票、支票，包括電子商業(yè)匯票。而云信是核心企業(yè)在中企云鏈平臺(tái)上開(kāi)立的付款承諾憑證，這不符合票據(jù)的法律定義。云信與票據(jù)在法律關(guān)系上的區(qū)別為前者屬于《中華人民共和國(guó)合同法》調(diào)整范圍，而后者屬于《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》調(diào)整范圍，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，應(yīng)當(dāng)將云信歸入“應(yīng)收賬款”而非“應(yīng)收票據(jù)”。

關(guān)于云信的確認(rèn)時(shí)間，應(yīng)收賬款與收入的確認(rèn)時(shí)間一致，當(dāng)銷售的商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移給買方之后才能確認(rèn)收入。根據(jù)我國(guó)新收入準(zhǔn)則，銷售商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移需要同時(shí)滿足五個(gè)條件：(1)企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；(2)企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán),也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；(3)收入的金額能夠可靠地計(jì)量；(4)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；(5)相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。關(guān)于供應(yīng)鏈金融，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則還未進(jìn)行明確規(guī)范，與其最相關(guān)的是《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》。根據(jù)此準(zhǔn)則，當(dāng)且僅當(dāng)金融負(fù)債消除，即合同中規(guī)定的義務(wù)被解除、取消或到期時(shí)，不再在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。當(dāng)金融負(fù)債通過(guò)向供應(yīng)商付款或買方合法免除對(duì)負(fù)債的主要責(zé)任時(shí)，即滿足了這一條件。就云信而言，核心企業(yè)與一級(jí)供應(yīng)商之間發(fā)生交易，供應(yīng)商進(jìn)行發(fā)貨且核心企業(yè)已驗(yàn)收，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，此時(shí)供應(yīng)商確定關(guān)于核心企業(yè)的應(yīng)收賬款；在同意并且接收云信后，確認(rèn)有關(guān)云信的應(yīng)收賬款，設(shè)置應(yīng)收賬款的二級(jí)科目，以區(qū)分云信和普通的應(yīng)收賬款，即借記“應(yīng)收賬款——云信”，貸記“應(yīng)收賬款——核心企業(yè)”。根據(jù)《云信使用協(xié)議》，公司在將持有云信流轉(zhuǎn)后，云信持有人不可對(duì)公司再開(kāi)展追償，即滿足將幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移的條件；報(bào)告期內(nèi)，公司未出現(xiàn)因流轉(zhuǎn)云信被追償?shù)那闆r，因此云信流轉(zhuǎn)時(shí)可終止確認(rèn)。此外，當(dāng)承諾付款期滿，應(yīng)當(dāng)由核心企業(yè)對(duì)這筆云信進(jìn)行償付，并由中企云鏈平臺(tái)將其劃分到所有的云信持有者，此時(shí)云信也應(yīng)確認(rèn)終止。

關(guān)于云信如何計(jì)量，根據(jù)我國(guó)新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)涵蓋了應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)在內(nèi)的一切規(guī)定的范圍內(nèi)的資產(chǎn)，一般通過(guò)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征來(lái)進(jìn)行合理科學(xué)的分類和計(jì)量。據(jù)此，在實(shí)務(wù)中企業(yè)將金融資產(chǎn)劃分為三類：一是以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)；二是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；三是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。實(shí)際上，無(wú)論將云信歸入“應(yīng)收賬款”還是“應(yīng)收票據(jù)”，其計(jì)量模式并沒(méi)有太大的影響，因?yàn)閮烧叨际前凑諗傆喑杀具M(jìn)行計(jì)量。對(duì)于供應(yīng)商收到的云信，若管理層以持有至到期為目的，符合收取合同現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)模式，屬于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn), 在收到時(shí)計(jì)入“應(yīng)收賬款”科目，這與原準(zhǔn)則的規(guī)定無(wú)差異；若管理層將在云信到期前很可能在平臺(tái)上進(jìn)行融資的，符合既以收取合同現(xiàn)金流量為目的又以出售該金融資產(chǎn)為目的的業(yè)務(wù)模式，屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，并在新科目“應(yīng)收款項(xiàng)融資”列示。對(duì)于云信的預(yù)期信用減值損失計(jì)提，按照新金融工具準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)是通過(guò)預(yù)估資產(chǎn)存在減值的可能性來(lái)計(jì)提減值準(zhǔn)備，也就是需要計(jì)提的減值準(zhǔn)備會(huì)更多、計(jì)提的時(shí)間會(huì)更早，允許采用簡(jiǎn)化模型按照整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失的金額計(jì)提信用減值損失。

此外，云信發(fā)行方和持有方均應(yīng)當(dāng)充分披露和說(shuō)明云信的相關(guān)情況，包括：(1)各期云信交易、持有、融資和終止確認(rèn)的具體情況；(2)云信的實(shí)時(shí)信用額度和使用情況、相關(guān)費(fèi)率及其公允性，以及云信未來(lái)的使用規(guī)劃；(3)使用云信交易的關(guān)聯(lián)方是否明確云信的權(quán)利、轉(zhuǎn)讓無(wú)追索權(quán)；(4)對(duì)所持云信是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，若計(jì)提，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明其具體計(jì)提政策及其合理性；(5)對(duì)于云信的處理和列報(bào)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定以及是否有法律支持。

五、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融在數(shù)字市場(chǎng)中發(fā)揮的作用越來(lái)越大，相關(guān)的會(huì)計(jì)理論卻不夠完善。從中企云鏈企業(yè)出發(fā)，在云信帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量便于企業(yè)更高效的運(yùn)用，解決企業(yè)融資難題。本文對(duì)目前已有的關(guān)于云信的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量觀點(diǎn)進(jìn)行梳理，基于法律層面和會(huì)計(jì)理論層面，認(rèn)為不應(yīng)將其歸入“應(yīng)收票據(jù)”“其他貨幣資金”等會(huì)計(jì)科目，而是按照新金融工具準(zhǔn)則來(lái)計(jì)量，歸屬入“應(yīng)收賬款”在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。供應(yīng)鏈金融數(shù)字化是一個(gè)相對(duì)較新的領(lǐng)域，相關(guān)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不完善，未來(lái)將會(huì)有更多的研究成果來(lái)豐富這一主題。