@董師傅

中國稀土，又有了新動作。

日前，廣晟控股集團有限公司發(fā)布公告，稱將與中國稀土集團實現(xiàn)戰(zhàn)略合作，令外界猜測國內(nèi)稀土行業(yè)的整合或進一步提速。

隨之而來的是，稀土股上演了集體狂歡。

稀土，是重要的戰(zhàn)略資源，被稱作“現(xiàn)代工業(yè)的維生素”。

據(jù)百度百科顯示，稀土是元素周期表中的鑭系元素和鈧、釔共十七種金屬元素的總稱，可以分為輕稀土與重稀土；輕稀土包括鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪，重稀土包括釓、鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔。

目前，中國既是稀土最大儲量國，也是最大產(chǎn)量國，更是擁有大多數(shù)稀土技術專利。

據(jù)USGS的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球稀土探明儲量約為1.2億噸，其中中國儲量為4400萬噸，位居全球首位，約占世界總儲量的37%，隨后依次是越南、巴西、俄羅斯等國家。

盡管如此，中國的稀土行業(yè)相當長一段時間之內(nèi)并沒有吃到“肉”，呈現(xiàn)“小、散、亂”的特征，內(nèi)卷非常嚴重，還污染了環(huán)境。

彼時，稀土沒有賣出“稀”的價格，卻賣出了“土”的價格。

于是乎，行業(yè)整合在所難免。

整合之后，北方稀土、中國五礦、中鋁公司、贛州稀土、廣東稀土與廈門鎢業(yè)成為贏家，稀土行業(yè)煥發(fā)了新生，再也沒有賣出“土”的價格了。

如今，行業(yè)由做大走向了做強。

2021年12月23日，中國稀土集團正式在江西成立，由六大集團中的五礦稀土、中鋁公司、贛州稀土整合而成。

中國稀土，并未停下擴張的步伐。

中國稀土高層表示：“將積極契合稀土行業(yè)大整合時機，發(fā)揮自身在稀土產(chǎn)業(yè)運營與上市平臺優(yōu)勢，適時開展稀土資源的實質性開發(fā)與外部稀土資源的有效獲取，協(xié)同中國稀土集團產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，并推動內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組?！?/p>

隨即，中國稀土與廣晟控股集團有限公司進行戰(zhàn)略合作，后者是廣東稀土的控股股東，這意味著中國稀土的版圖將再度擴大了。

如此一來，中國稀土將與北方稀土形成“一南一北”的競爭格局。

東亞前海證券表示：“中國稀土在新一輪整合中行業(yè)集中度、掌控力再度提升，或將迎來另一個發(fā)展時代。重組之后，可以形成一個統(tǒng)一的對外的窗口，對于話語權和競爭力提升意義重大?！?/p>

銀河證券表示：“國家對稀土行業(yè)整合的新一輪推動顯示國家層面對稀土產(chǎn)業(yè)高度重視，將提升我國稀土行業(yè)集中度與對稀土價格掌控力，令稀土反映其真正價值，稀土行業(yè)或將進入持續(xù)的供應緊缺格局推動價格平穩(wěn)上行。”

一言以蔽之，中國的稀土話語權將進一步提升。

近期，稀土板塊走勢還算不錯，但有哪些問題需要注意呢？

中國稀土是中國稀土集團唯一上市平臺，旗下還有大量資產(chǎn)沒有注入，因而市場對未來的資產(chǎn)注入充滿想象。

據(jù)公開資料顯示，集團現(xiàn)有稀土氧化物資源儲量合計831萬噸，包括輕稀土770萬噸，中重稀土61萬噸；而公司擁有江華姑婆山、隴川縣龍安稀土礦和三明市中山稀土礦的采礦權，合計儲量為26.61萬噸。

事實上，中國稀土在2021年年報中就表示，將充分發(fā)揮自身在稀土產(chǎn)業(yè)運營與上市平臺優(yōu)勢，適時推進內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組，“綜合運用委托管理、資產(chǎn)重組、股權置換/轉讓、業(yè)務調整或其他合法方式，穩(wěn)妥推進相關業(yè)務調整或整合以解決同業(yè)競爭問題”。

中郵證券表示：“中國稀土集團將與北方稀土集團并駕齊驅，形成‘一南一北、一輕一重’的供應格局，共同主導國內(nèi)稀土行業(yè)。”

不過，中國稀土近期的業(yè)績有點微妙。

2022年前三季度，營業(yè)收入為31.69億元，同比增長58.21%；凈利潤為3.68億元，同比增長85.99%。其中第三季度，營業(yè)收入為9.68億元，同比增長125.72%，環(huán)比下降2.5%；凈利潤為0.63億元，同比增長122.5%，環(huán)比下降54.0%。

營業(yè)收入與凈利潤，雙雙出現(xiàn)了季度環(huán)比下降。

金力永磁是一家稀土永磁企業(yè)，國內(nèi)的對手為中科三環(huán)、寧波韻升、正海磁材等，國外的對手為日本信越化學、日立金屬、TDK、德國VAC等。

2022年前三季度，營業(yè)收入為52.13億元，同比增長78.66%；凈利潤為6.87億元，同比增長95.41%。其中第三季度，營業(yè)收入為19.10億元，同比增長72.15%，環(huán)比增長6.38%；凈利潤為2.23億元，同比增長70.04%，環(huán)比下降25.7%。

之所以如此，與第三季度磁鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅下滑有關。

不過，超高牌號產(chǎn)品產(chǎn)量占磁鋼產(chǎn)品總產(chǎn)量比例已突破50%，也是一個好消息。

中泰證券表示：“稀土價格持續(xù)走低，從Q2開始價格有所下滑，以氧化鐠釹為例，從年初的85萬元/噸下降至68萬元/噸（截至9月30日），降幅高達20%。在稀土價格單邊下行情況下，釹鐵硼價格也有下行壓力?！?/p>

北方稀土是行業(yè)的“一哥”，2022年前三季度，營業(yè)收入為279.98 億元， 同比增長 16.22%；凈利潤為46.31億元，同比增長47.07%。其中第三季度，營業(yè)收入為78.69 億元，同比下降6.02%，環(huán)比下降23.74%；凈利潤為同比增長35.13%，環(huán)比下降4.14%。

業(yè)績并不樂觀。

那么，以中國稀土為代表的稀土股這波上漲，能持續(xù)多久就得打一個大大的問號。

本文僅代表個人觀點，跟本報無關。股市有風險，投資需謹慎，本文僅作參考，實際盈虧自負。

先達股份是一只冷門股，關注度不高，但業(yè)績不錯。2022年前三季度營業(yè)收入為24.70億元同比增長63.54%，凈利潤3.25億元同比增長287.67%；其中第三季度凈利潤為1.27億元同比增長417.94%，扣非凈利潤為1.66億元同比增長682.61%。之所以業(yè)績這么好，跟產(chǎn)能釋放以及產(chǎn)品漲價有關。不過，這個股票也是有風險的，一是行業(yè)的玩家紛紛加碼過?；虿贿h了，二是匯兌損失的不確定性較大。整體來看，是一只不錯的冷門股，但預期或許不能放得太高。

的確有新聞報道鈦白粉行業(yè)當前出現(xiàn)大面積虧損，但這并不意味著沒有企業(yè)賺錢，鈦白粉的頭部玩家還是賺的，所以坤彩科技愿意加碼。坤彩科技原本是珠光行業(yè)的頭部玩家，是該行業(yè)唯一一家采用萃取法生產(chǎn)高純二氧化鈦、三氧化二鐵的企業(yè)，技術壁壘頗高。這次切入鈦白粉瞄準的也是高端產(chǎn)品，宣傳使用的是自主研發(fā)的全球首套鹽酸萃取法工藝，其稱可滿足國內(nèi)高端鈦白粉需求。需要注意的是，目前鈦白粉企業(yè)紛紛跨界磷酸鐵鋰賽道，沒有想到老家被入侵了，后續(xù)會不會上演一場大戰(zhàn)，仍有待觀察。