陳安瀾

一、我國城市商業(yè)銀行發(fā)展歷程與狀況

（一）第一階段1978-1995

1978 年改革開放，在不到十年的發(fā)展中，陸續(xù)有3000 多家信用社成立，它們極大緩解了改革初期地方企業(yè)融資困難的問題，推動地方經(jīng)濟發(fā)展。隨著信用社群體的不斷發(fā)展，1986 年，國家將城市信用社定義為“群眾性合作金融組織”只能辦理一些存款，信貸業(yè)務(wù)，這就使得城市信用社雖不是銀行，但依然能辦理銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，加上我國在改革初期經(jīng)濟高速發(fā)展，地方企業(yè)對城市信用社需求量激增。然而城信社在發(fā)展初期也出現(xiàn)了內(nèi)部管理相對混亂，抗風(fēng)險能力差，不良貸款率偏高等很多問題。1995 年9 月7 日國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》后，允許城市企業(yè)、城鄉(xiāng)居民入股信用社發(fā)展為合作銀行，而城市合作銀行也逐漸成為城商行的前身。

（二）第二階段 1995-2005

1995-1998 年國務(wù)院先后兩次擴大了組建城市商業(yè)銀行的范圍。1998 年3 月13 日，經(jīng)過國務(wù)院的批準，央行和國家工商管理局聯(lián)名通知將城市信用合作社更名為城市商業(yè)銀行。成立初期，由于城商行在發(fā)展中自生結(jié)構(gòu)單一，資本充足率低，不良貸款率偏高等一系列問題導(dǎo)致城商行發(fā)展緩慢，相比國有商業(yè)銀行的競爭力有明顯不足。2002 年經(jīng)過人民銀行的鼓勵，城商行開始增資擴股，擴大企業(yè)業(yè)務(wù)，逐漸規(guī)范了城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)。2004 年銀監(jiān)會提出審慎重組和改造城商行的思路與原則后大批民間資本與外資涌入，城商行的管理水平得到了有效的提高。隨著地方政府的大力扶持，城商行逐漸成為地方性大項目的重要參與者，在存貸規(guī)模上慢慢有了與國有大行的地方分支機構(gòu)同臺競爭的能力。

（三）第三階段 2005-2021

在地域限制與粗狂的管理下，城商行不良貸款率在05 年一度高達7.73%，同年銀監(jiān)會開始放開對綜合實力較強城商行的區(qū)域經(jīng)營限制。一年后以上海銀行、北京銀行、南京銀行為主的大型城商行率先其他地區(qū)設(shè)立分行，城商行區(qū)域限制的枷鎖就此打破，城商行開始瘋狂擴張。2008 年全球金融危機爆發(fā)后，我國為防止經(jīng)濟受到?jīng)_擊，監(jiān)管部門進一步放松了城商行跨區(qū)擴張、不良貸款的相關(guān)管制，伴隨著城商行的大肆擴張不良貸款率也一度由2005 年7.73%下跌至2009 年的1.7%的合理水平。國家迅速的注意到城商行的不良貸款率波動，并在2011 年的兩會對城商行過度跨區(qū)域擴張與不良貸款率波動進行了批評與整改，城商行的跨區(qū)經(jīng)營規(guī)模不斷下降，不良貸款率也從2011 年的0.8%逐漸提升到2021 年的1.90%。

隨著國家監(jiān)管的不斷加強，區(qū)域分化的時代到來，城商行的發(fā)展與所在地的經(jīng)濟深度捆綁。為解決單體發(fā)展?jié)摿τ邢蕖⒖癸L(fēng)險能力較弱以及資本實力有限等問題，城商行又開始進行新一輪合并來應(yīng)對已經(jīng)細分的市場。自2011 年后城商行不斷從多而不優(yōu)的整體狀態(tài)往少而全的方向發(fā)展，城商行的數(shù)量也逐漸減少，由2011 年的144 家減少至2021 年的125 家，工作重心也由異地擴張向服務(wù)當?shù)亟?jīng)濟上轉(zhuǎn)移。

二、我國上市城市商業(yè)銀行的資本充足率的分析

（一）我國上市城市商業(yè)銀行概況

在經(jīng)歷了四十多年的改革與發(fā)展，城商行的內(nèi)部發(fā)展體系也趨于成熟，成為地方中小微企業(yè)發(fā)展的重要保障。2021 年我國共有30 家上市城商行，其中僅A 股上市14 家（蘭州銀行、寧波銀行、蘇州銀行、江蘇銀行、杭州銀行、西安銀行、南京銀行、北京銀行、廈門銀行、上海銀行、長沙銀行、齊魯銀行、成都銀行、貴陽銀行），僅H股上市13家（錦州銀行、中原銀行、天津銀行、江西銀行、瀘州銀行、盛京銀行、甘肅銀行、晉商銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、九江銀行、貴州銀行、威海銀行），A+H 股上市3 家（鄭州銀行、青島銀行、重慶銀行）。其中資產(chǎn)規(guī)模超過1 萬億的銀行有8 家，排序由高到底分別為北京銀行3.05 萬億元、上海銀行2.65 萬億元、江蘇銀行2.61 萬億元、寧波銀行2.01 萬億元、南京銀行1.74萬億元、杭州銀行1.39萬億元、徽商銀行1.38萬億元、盛京銀行1.00 萬億元。通過整理得知資產(chǎn)規(guī)模前四的上市城商行均為僅A 股上市，江蘇省是上市城市商業(yè)銀行數(shù)量最多的省份，共有6 家上市城商銀行。

（二）2019-2021 年我國上市城市商業(yè)銀行資本充足率

2019 年到2021 年我國上市城市商業(yè)銀行資本充足率分別為北京銀行的12.28%、11.49%、14.63%；上海銀行的13.84%、12.86%、12.16%；江蘇銀行的12.89%、14.47%、13.38%；寧波銀行的15.57%、14.84%、15.44%；南京銀行的13.03%、14.75%、13.54%；杭州銀行的13.54%、12.83%、13.62%；徽商銀行的13.21%、12.12%、12.23%；盛京銀行的14.54%、12.23%、12.12%；錦州銀行的9.12%、11.76%、11.50%；長沙銀行的13.25%、13.60%、13.66%；成都銀行的15.69%、14.23%、13.00%；中原銀行的13.02%、13.20%、13.30%；天津銀行的15.24%、14.48%、13.49%；哈爾濱銀行的12.53%、12.49%、12.54%；重慶銀行的13.00%、12.54%、12.99%；貴陽銀行的13.61%、12.88%、13.96%；鄭州銀行的12.11%、12.96%、15.00%；青島銀行的14.76%、14.17%、15.83%；江西銀行的12.63%、12.89%、14.41%；貴州銀行的14.45%、13.67%、13.78%；九江銀行的11.64%、10.71%、13.21%；蘇州銀行的14.36%、14.21%、13.06%；齊魯銀行的14.72%、14.97%、15.31%；蘭州銀行的11.76%、9.86%、11.56%；甘肅銀行的11.83%、12.44%、13.39%；西安銀行的14.85%、13.74%、14.12%；廈門銀行的15.21%、14.49%、16.40%；威海銀行的16.03%、15.29%、14.59%；晉商銀行的13.60%、11.72%、12.02%；瀘州銀行的12.09%、13.87%、13.36%。

（三）總結(jié)分析

1.資本充足率方面

整理上述數(shù)據(jù)得知30 家上市城商行在2019-2021 年度中有6 家資本充足率連續(xù)三年呈現(xiàn)上升趨勢，分別為甘肅銀行（增幅1.56%）、齊魯銀行（增幅0.59%）、江西銀行（增幅1.78%）、鄭州銀行（增幅2.89%）、中原銀行（增幅0.28%）、長沙銀行（增幅0.41%）。資本充足率連續(xù)三年下降的上市城商行同樣為6 家分別為威海銀行（降幅1.44%）、蘇州銀行（降幅1.3%）、天津銀行（降幅1.75%）、成都銀行（降幅1.46%）、盛京銀行（降幅2.42%）、上海銀行（降幅1.68%）。其余上市城商行均存在升降變動，通過計算可得2019 年、2020 年、2021年上市城商行平均資本充足率分別為13.48%、13.19%、13.58%，總體呈現(xiàn)上升趨勢。

2.補充資本工具方面

2019-2021 年期間上市城商行中選擇通過定向增發(fā)來補充資本充足率的銀行僅2 家，定向增發(fā)多用于補充核心一級資本，且補充質(zhì)量最高，然而該方法對商業(yè)銀行要求嚴格，門檻較高，主要面向大中型城市商業(yè)銀行。而隨著我國對中小銀行永續(xù)債發(fā)行政策的放開，有15 家上市城商行選擇發(fā)行。二級資本債依然是各上市城商行補充資本的重要工具，有12 家上市城商行選擇。

3.上市城市商業(yè)銀行資本充足率及補充中存在的問題

2021 年上市城商行平均資本充足率為13.58%，低于同期國有大型商業(yè)銀行的17.29%與股份制商業(yè)銀行的13.83%，雖然整體處于上升趨勢，但上升幅度偏小，自身抗風(fēng)險能力依然處于行業(yè)中的較低水平。港股上市城商行資本充足率相比A 股上市整體水平低。而我國要求國有大型商業(yè)銀行資本充足率不得低于11.5%，其他非系統(tǒng)性商業(yè)銀行最低為10.5%。對比之下錦州銀行、蘭州銀行、九江銀行已接近監(jiān)管部門規(guī)定的“紅線”。

補充資本工具方面，上市城商行補充資本工具的途徑與效果均十分有限。上市城商行在補充資本工具上對二級資本債依賴嚴重，然而二級資本債不能有效補充上市城商行的核心一級資本，過度發(fā)行不利優(yōu)化自生資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。一級資本補充工具不足也是上市城商行必須面臨的問題，只通過定向增發(fā)與永續(xù)債這兩種方式對一級資本的補充仍十分有限。上市城商行由于受到宏觀經(jīng)濟趨勢及自生屬性的限制，補充資本工具上相比國有銀行有所不足。總體而言上市城商行目前使用的資本補充工具仍需進一步優(yōu)化，否則上市城商行在資本補充上很難得到有效改善。

三、我國城商行資本充足率提升的制約性因素

（一）內(nèi)部因素

1.相關(guān)科技發(fā)展緩慢

金融科技是助力城商行服務(wù)便捷化、管理系統(tǒng)化、數(shù)據(jù)價值化、經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)化等一系列創(chuàng)新持續(xù)發(fā)展的重要根基。數(shù)字化技術(shù)的出現(xiàn)對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進行了改造、升級、創(chuàng)新，并在傳統(tǒng)金融無法觸及的領(lǐng)域開辟了嶄新的業(yè)務(wù)。但城商行在金融科技發(fā)展中存在相關(guān)人才缺乏、內(nèi)部組織架構(gòu)轉(zhuǎn)型困難、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累不全等問題，無法有效優(yōu)化服務(wù)模式、推動企業(yè)數(shù)字化發(fā)展，不足以建設(shè)有影響力的數(shù)字金融生態(tài)圈。

2.內(nèi)部管理有效性不足

城商行雖建立了以風(fēng)險管理為核心，包涵信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的管理體系，但總體全面風(fēng)險管理體系不健全，操作風(fēng)險管理相對粗放。城商行缺乏專門的操作風(fēng)險管理部門，且管理手段相對落后，更多的是通過內(nèi)部審計、業(yè)務(wù)核查等方式代替操作風(fēng)險管理。內(nèi)控合規(guī)管理體系方面也存在欠缺，大多數(shù)城商行未設(shè)立相關(guān)委員負責(zé)內(nèi)部控制合規(guī)建設(shè)，難以有效防范內(nèi)部合規(guī)管理風(fēng)險。

（二）外部因素

1.第三方競爭

隨著金融市場的不斷發(fā)展，城商行不但要面臨國有大型銀行、股份制銀行外，還要面臨基金公司、信托公司、第三方理財機構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)理財公司的競爭?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品成為年輕人在理財上的首要選擇，“余額寶”、“零錢通”等新興互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的問世打壓了城商行的理財產(chǎn)品，導(dǎo)致城商行業(yè)務(wù)拓展能力大大降低，提升了資本充足率補充難度。

2.金融企業(yè)脫媒化

“金融脫媒”是指在金融管制的條件下，資金繞開商業(yè)銀行體系直接傳輸給融資者與需求方，完成資本的體外循環(huán)。2010 年是金融企業(yè)脫媒開始的一年，在這時間點后銀行走向了脫媒化的高速路，客戶脫媒、支付脫媒、存款脫媒、貸款脫媒等一系列脫媒化進程出現(xiàn)在銀行業(yè)中。智能手機的出現(xiàn)大大縮小了人與資本的距離，客戶在各種金融APP 上就可以足不出戶地享受金融服務(wù)。銀行脫媒化的出現(xiàn)分散了公司客戶的存款與貸款量，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)貸款被逐漸替換，銀行的利息收入不斷下降。優(yōu)質(zhì)客戶的流失導(dǎo)致城商行不得不面向風(fēng)險更高的中小企業(yè)客戶。由于中小企業(yè)規(guī)模有限，經(jīng)營分散，對信貸風(fēng)險的管控成本不斷上升，城商行資本充足率得不到有效補充。

四、提升我國城商行資本充足率管理的對策

（一）提高內(nèi)部精細化資本管理水平

隨著經(jīng)濟運行新形式、銀行業(yè)發(fā)展新趨勢與金融對外開放新局勢的綜合背景下，對城商行自身發(fā)展能力提升與資本管理精細化水平的要求也更加緊迫。以往單純依靠資本重組的粗獷式發(fā)展會使大部分城商行進入風(fēng)險被動管理與提升效益有限的兩難境地。城商行只有推動資本的精細化管理，建立合適的資本管理構(gòu)架和相應(yīng)制度體系才能有效管理內(nèi)部資本。城商行還應(yīng)將資本管理、預(yù)算管理、績效考核這三者緊密結(jié)合，不斷加強資本精細化管理的水平，推動資本節(jié)約的經(jīng)營理念有效得到落實。

（二）加快適合城商行資本補充工具的審批

城商行由于整體競爭能力依然有限，補充資本工具上相比大型國有銀行更加單一。監(jiān)管部門應(yīng)兼顧城商行個體之間存在的差別，制定更加便捷且多層次的資本補充工具來適應(yīng)不同城商行的補充需求。在30 家上市城商行中，除資產(chǎn)規(guī)模最小的六家外，其余20 家上市城商行均滿足永續(xù)債的最低發(fā)行要求，可以加入審批隊列。在充分的風(fēng)險評估、有效的審核流程與綜合考核的前提下，監(jiān)管部門加快對城商行創(chuàng)新型資本補充工具的審批將大大提高資本補充的效率。

五、結(jié)語

城商行在我國金融機構(gòu)中依然扮演著重要角色，資本充足率作為最能體現(xiàn)銀行業(yè)內(nèi)部情況的數(shù)據(jù)，通過分析得知上市城商行資本充足率雖然處于上升趨勢，但總體仍有很大進步空間，需要進一步提升自身綜合實力以面對未來的經(jīng)濟形勢。

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