周杰

8月份，國(guó)際干散貨運(yùn)輸需求表現(xiàn)低迷，運(yùn)力過(guò)剩加劇，市場(chǎng)情緒悲觀，疊加FFA及燃油價(jià)格下行，運(yùn)價(jià)較大幅度下跌。8月31日， BDI報(bào)收于965點(diǎn)，較上月底下跌49.0%；月平均值為1 411.95點(diǎn)，環(huán)比下跌32.0%。8月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）租金指數(shù)報(bào)收于1 178.22點(diǎn)，較上期末下跌26.2%；本期平均值為1 326.18點(diǎn)，環(huán)比下跌24.6%。

據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至8月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)12 945艘，運(yùn)力總計(jì)9.61億t，較上月末增加約162萬(wàn)t。

1 好望角型船運(yùn)輸市場(chǎng)

運(yùn)輸需求表現(xiàn)低迷，好望角型船市場(chǎng)下探至低位。8月份，鋼企盈利情況有所改善，多數(shù)鋼廠進(jìn)入微利階段，復(fù)產(chǎn)動(dòng)力提升，但復(fù)產(chǎn)態(tài)度謹(jǐn)慎，需求增量仍不及供給，港口鐵礦石繼續(xù)呈累庫(kù)存狀態(tài)。8月26日，港口鐵礦石庫(kù)存量為1.38億t，較上月末上升281萬(wàn)t。國(guó)內(nèi)需求雖略有好轉(zhuǎn)，但增量有限，加之疫情持續(xù)反復(fù)，市場(chǎng)情緒悲觀，鐵礦石價(jià)格仍承壓。8月31日，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價(jià)格報(bào)收于100.15美元/t，較上月末下跌12.5%；月平均值為104.53美元/t，環(huán)比下跌2.2%。運(yùn)價(jià)方面，疫情影響持續(xù)反復(fù)，地方爭(zhēng)端影響擴(kuò)大，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)面臨較大阻力。加之部分央行收緊貨幣，鐵礦石價(jià)格仍在下跌過(guò)程中，市場(chǎng)觀望情緒濃厚，鐵礦石需求表現(xiàn)較為低迷。鑒于需求增長(zhǎng)放緩，上游供給端也是放緩發(fā)貨節(jié)奏，部分礦商下調(diào)年度發(fā)運(yùn)目標(biāo)。鐵礦石供需兩弱格局下，全月好望角型船運(yùn)價(jià)呈振蕩下行態(tài)勢(shì)。具體走勢(shì)來(lái)看，月初貨盤需求縮減明顯，運(yùn)力過(guò)剩加重。臨近中旬，澳洲主要礦商齊聚市場(chǎng)詢盤，貨盤增多，即期需求改善。另外，由于前期運(yùn)價(jià)大幅下跌，伴隨情緒逐步緩和，報(bào)價(jià)和成交價(jià)格回歸正常，運(yùn)價(jià)迎來(lái)反彈。然而，短暫回調(diào)過(guò)后，需求低迷再度主導(dǎo)市場(chǎng)，澳洲礦商詢盤減少，F(xiàn)FA價(jià)格下跌，市場(chǎng)氛圍冷清，運(yùn)價(jià)再度下探。8月31日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為5 512美元，較上月末下跌55.3%；本期平均值美元，環(huán)比下跌41.7%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為7.76美元/t，較上月末下跌21.3%；本期平均值8.21美元/t，環(huán)比下跌24.3%。巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為17.80美元/t，較上期末下跌33.3%；本期平均值20.89美元/t，環(huán)比下跌30.9%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

需求逐步轉(zhuǎn)弱，巴拿馬型船市場(chǎng)振蕩下行。本期，糧食航線運(yùn)輸需求表現(xiàn)疲弱。南美大豆出口季臨近尾聲，東海岸業(yè)務(wù)持續(xù)放緩，貨盤逐步減少，地區(qū)運(yùn)力過(guò)剩加劇，全月運(yùn)價(jià)均在下探過(guò)程中。8月31日，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食航線運(yùn)價(jià)為45.71美元/t，較上期末下跌19.7%；本期平均值51.88美元/t，環(huán)比下跌14.6%。太平洋市場(chǎng)，8月份，異常高溫天氣帶動(dòng)煤炭需求持續(xù)向好。但國(guó)內(nèi)煤炭保供穩(wěn)定，價(jià)格維持在低位，多數(shù)電廠庫(kù)存尚可，對(duì)進(jìn)口煤保持觀望態(tài)度，進(jìn)口煤需求釋放緩慢。月中，印尼煤炭貨盤雖階段性拉升運(yùn)價(jià)，但對(duì)整體市場(chǎng)提振效果有限。全月，運(yùn)力供給過(guò)剩局面下，租家壓價(jià)力度較大，船舶所有人被動(dòng)接受降價(jià)，巴拿馬型船太平洋航線運(yùn)價(jià)波動(dòng)下行。8月31日，中國(guó)―日本/太平洋往返航線日租金為12 750美元， 較上期末下跌19.6%；本期平均值14 599美元，環(huán)比下跌16.6%。中國(guó)南方經(jīng)印尼至韓國(guó)航線日租金為12 096美元，較上期末下跌14.0%；本期平均值13 384美元，環(huán)比下跌16.8%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為10.03美元/t，較上期末下跌7.5%；本期平均值10.67美元/t，環(huán)比下跌7.4%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

需求轉(zhuǎn)弱拖累，超靈便型船市場(chǎng)下行。上半月，超靈便型船東南亞市場(chǎng)明顯走弱。月中開始，印尼至東南亞及印度航線貨盤增量明顯，市場(chǎng)情緒高漲，疊加國(guó)內(nèi)煤炭進(jìn)口需求改善，即期運(yùn)輸需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，貨盤追船現(xiàn)象明顯增多，租金一度回升。臨近月末，市場(chǎng)情緒逐步回落，煤炭貨盤稍顯不足，租金重回下行通道。8月31日，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金為14 867美元，較上期末下跌20.9%；本期平均15 624美元，環(huán)比下跌22.8%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線日租金月平均值為18 399美元，環(huán)比下跌20.2%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)月平均值為15.04美元/t，環(huán)比下跌14.6%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)月平均值為17.13美元/t，環(huán)比下跌14.4%。