◎文/劉文靜

長期以來，針對銀行對外債權債務的外匯管理，呈現(xiàn)重債務輕債權的不平衡狀態(tài)。隨著全口徑跨境融資宏觀審慎管理在全國推行，銀行外債管理已相對完善，但在銀行對外債權管理方面，仍缺乏具體的管理細則和詳實的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，導致監(jiān)管部門不能很好地掌握銀行對外債權業(yè)務運營情況。為了更好地監(jiān)管銀行跨境資金流動、保持國際收支平衡，維護我國金融穩(wěn)定和經(jīng)濟安全，完善對外債權管理體系具有重大的現(xiàn)實意義。本文就目前銀行對外債權開展情況、存在問題進行研究，并提出完善銀行對外債權管理的相關對策建議。

一、銀行對外債權概述

（一）定義及分類

1998年9月14日，國務院發(fā)布的《國務院關于加強外匯外債管理開展外匯外債檢查的通知》附表說明中曾對境外債權有過定義，是指境內(nèi)機構向中國境外機構（包括在中國境外的中資機構）提供的以外國貨幣表示的契約性回收的債權，包括對外貸款（政府貸款、商業(yè)貸款）、境外存款、購買債券、貿(mào)易融資及其他形式的金融債權。在當前本外幣一體化管理背景下，上述定義已經(jīng)不再符合現(xiàn)實業(yè)務需求。參考《金融機構外匯業(yè)務數(shù)據(jù)采集規(guī)范（1.1版）》對銀行自身外債的描述，可將對外債權定義為境內(nèi)機構對非居民機構持有的、以可自由兌換貨幣或人民幣表示的、由非居民機構承擔契約性償還義務的求償權。具體到銀行的對外債權，即境內(nèi)銀行對非居民持有的契約性償還義務的求償權，參考《金融機構外匯業(yè)務數(shù)據(jù)采集規(guī)范（1.1版）》對銀行自身外債的分類及說明，可將銀行對外債權分為以下幾個類型：一是貸款，即境內(nèi)銀行通過某項安排，向非居民發(fā)放資金并形成對非居民的債權；二是債務證券，即境內(nèi)銀行購買境外機構的可流通債務工具；三是貨幣存款，即境內(nèi)銀行在境外金融機構的存款。

（二）加強銀行對外債權管理的重要意義

近年來，我國銀行對外債權增長速度較快，從維護國際收支平衡的目的出發(fā)，加強對外債權的管理，可以更有效地監(jiān)測和預警跨境資金流動、確保我國金融穩(wěn)定和經(jīng)濟安全、提高我國經(jīng)濟對外開放水平，具有十分重要的意義。

1.有利于全面監(jiān)測跨境資金流動情況，維護國際收支平衡

隨著資金跨境流動頻率越來越高，建立起高度靈敏的跨境資金雙向流動監(jiān)測體系，能及時掌握大額資金流出入動向，對有效地防范資本大規(guī)?？缇沉鲃语L險有重要意義。目前，我國在銀行外債管理方面已經(jīng)擁有一套完善的政策法規(guī)及統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)，對外債具有較好的分析、預警能力，能夠較為及時、準確地為政策制定提供決策依據(jù)。而銀行對外債權管理方面則一直存在著許多空白地帶，有待完善。在此情況下，建立銀行對外債權管理制度，加強統(tǒng)計監(jiān)測，明晰對銀行對外債權的詳細情況，及時對我國債權進行有效監(jiān)管，實現(xiàn)對外債權、債務雙向流動的均衡管理，全面分析跨境資金流動趨勢，對防范債權債務資金大規(guī)模跨境流動風險有很大幫助。

2.有利于更好地保護銀行對外債權，維護我國金融安全

對銀行對外債權實施管理，掌握銀行對外債權項下資金流動的具體信息，如行業(yè)、地區(qū)、期限、規(guī)模和其他資金使用情況等，通過對以上數(shù)據(jù)的整理分析，進而逐步建立我國對外債權預警機制，科學、合理地確定不同的債權類型所具有的風險等級，并定期評估。一旦出現(xiàn)國際經(jīng)濟形勢波動，可提前采取相應的措施對涉及其中的銀行對外債權進行保護，對維護我國金融經(jīng)濟安全意義重大。

3.有利于服務國內(nèi)企業(yè)“走出去”，推動我國對外開放水平

隨著我國對外開放新格局的逐漸形成，特別是在近年來“一帶一路”倡議的背景下，中國企業(yè)“走出去”的意愿依然保持旺盛。在企業(yè)“走出去”的過程中，來自境內(nèi)銀行的資金支持起到了十分重要的作用。如何通過加強銀行對外債權的有效管理，疏通境內(nèi)銀行資金國際運用渠道，更好地引導銀行支持國內(nèi)企業(yè)開拓國際市場，是在未來銀行對外債權管理中需要研究的重要課題。

二、銀行對外債權業(yè)務管理現(xiàn)狀

（一）銀行對外債權管理及統(tǒng)計監(jiān)測現(xiàn)狀

2008年修訂頒發(fā)的《中華人民共和國外匯管理條例》規(guī)定“銀行業(yè)金融機構在經(jīng)批準的經(jīng)營范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款”“向境外提供商業(yè)貸款應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記”。但條例發(fā)布至今，除先后在寧波和上海開展了銀行跨境貸款對外債權登記試點外，一直沒有出臺全國性的登記操作細則，外匯管理政策中銀行對外債權的管理及統(tǒng)計監(jiān)測制度尚未完全建立。

其他法規(guī)政策方面，部分受調(diào)查銀行提出，他們在開展對外債權業(yè)務時還會遵守中國人民銀行、銀保監(jiān)會的相關法規(guī)文件，如《中國銀監(jiān)會關于進一步加強銀行業(yè)金融機構境外運營風險管理的通知》《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》《流動資金貸款管理暫行辦法》《商業(yè)銀行大額風險暴露管理辦法》等，在計算銀行存貸比時并不區(qū)分是否為境外放款，在風險管控、信貸政策執(zhí)行等方面，與境內(nèi)債權業(yè)務要求一致。除此之外，目前尚不存在專門的法律法規(guī)對銀行對外債權業(yè)務規(guī)模有明確的限制性規(guī)定。

（二）銀行對外債權行內(nèi)管理現(xiàn)狀

通過對銀行的調(diào)查顯示，開辦對外債權類業(yè)務需要總行的授權和審批，分行可以自主開辦的業(yè)務類型較少，如出口押匯業(yè)務和少部分境外放款業(yè)務。已開展對外債權業(yè)務的銀行均建立有相關的內(nèi)部管理制度，管理約束對外債權業(yè)務，但行內(nèi)制度沒有明確約束對外債權業(yè)務規(guī)模，需要根據(jù)交易對手的具體情況確定相應的授信額度。

三、當前銀行對外債權管理中存在的問題

從目前我國的對外債權管理框架來看，企業(yè)對外債權管理制度已經(jīng)較為完善。2016年11月29日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關于進一步明確境內(nèi)企業(yè)人民幣境外放款業(yè)務有關事項的通知》，進一步實現(xiàn)了企業(yè)對外債權本外幣一體化宏觀審慎管理，但在銀行對外債權管理方面，仍存在一些問題有待完善。

（一）管理制度有待進一步細化

與銀行外債管理政策相比，銀行對外債權業(yè)務在整體上尚無明確的外匯管理法規(guī)和管理制度，也缺乏必要的調(diào)控手段。目前銀行開展對外債權業(yè)務在準入條件、規(guī)?？刂啤I(yè)務對象、備案登記、事后監(jiān)管等方面，均沒有明確法規(guī)要求和操作細則，系統(tǒng)的銀行對外債權管理體系尚未建立。

（二）統(tǒng)計監(jiān)測需要進一步完善

目前，國家外匯管理局尚未建立完整的對外債權統(tǒng)計監(jiān)測制度，只能從銀行對外金融資產(chǎn)負債信息中掌握一些按月統(tǒng)計的基礎數(shù)據(jù)，且只有余額數(shù)據(jù)，缺乏流量數(shù)據(jù)。國家外匯管理局無法及時、準確地掌握銀行對外債權債務人、具體期限、債權類型等具體信息，也無法系統(tǒng)地對銀行對外債權開展專項統(tǒng)計監(jiān)測。

（三）銀行對自身對外債權業(yè)務的管理方式標準不一

由于銀行在開展對外債權類業(yè)務時沒有具體的外匯政策可以遵循，各銀行對政策理解有所差別，在操作時容易出現(xiàn)標準不統(tǒng)一的現(xiàn)象。部分銀行出于風險管理考慮，對業(yè)務開展對象和業(yè)務規(guī)模會有相對細致的規(guī)定，如上海銀行在對境外機構開展授信業(yè)務時，要求境外授信主體或業(yè)務應與中國大陸境內(nèi)公司具有直接或間接關聯(lián)性，境外機構的授信額度與境內(nèi)關聯(lián)公司的授信額度一起納入集團授信額度范圍進行管理。

四、銀行對外債權管理的相關對策建議

相對于一般企業(yè)，銀行配備投資管理技能的專業(yè)資金管理人員，具有嚴格的風險內(nèi)控制度，并且受到相關主管部門的審慎監(jiān)管，具有較強的風險控制能力。在金融監(jiān)管部門風險監(jiān)控到位的前提下，基本可以進行理智的跨境資金運用。鑒于此，建議本著資金跨境流動均衡管理的原則，按照管理制度規(guī)范化、業(yè)務辦理手續(xù)簡單化、外匯管理資源配置合理化、數(shù)據(jù)統(tǒng)計準確化的要求，對銀行業(yè)金融機構對外債權進行管理，采取較為寬松的管理方式，輕事前審批，重事后統(tǒng)計監(jiān)測，參考目前銀行跨境融資管理方式，建立對外債權的宏觀審慎管理框架?，F(xiàn)提出以下建議：

（一）參考全口徑跨境融資宏觀審慎管理框架，建立銀行對外債權宏觀審慎管理制度

2017年初，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關事宜的通知》。經(jīng)過一年的過渡期后，中外資金融機構跨境融資已全部實現(xiàn)全口徑宏觀審慎管理，銀行類金融機構跨境融資風險加權余額上限=一級資本×跨境融資杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。銀行可在上限范圍內(nèi)自主開展跨境融資，并綜合考慮期限、匯率及業(yè)務類別等風險因素，以風險加權方式計算跨境融資余額，中國人民銀行在必要時可以通過調(diào)節(jié)以上各項參數(shù)、系數(shù)，對銀行跨境融資的總量和結(jié)構進行調(diào)控。此外，還根據(jù)銀行業(yè)務實際情況設置了一系列豁免項，如貿(mào)易信貸、貿(mào)易融資和自用熊貓債等。這一體系的建立，對調(diào)節(jié)銀行跨境融資規(guī)模及結(jié)構、防范系統(tǒng)性金融風險，起到了良好的作用。

在銀行對外債權管理方面，目前可以考慮借鑒銀行全口徑跨境融資宏觀審慎管理模式，對單個機構實施對外債權總額管理。一是依托銀行資本核定其對外債權余額上限，設置杠桿率及宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)等。一方面，可以在國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境變化時，對相關參數(shù)進行調(diào)節(jié)；另一方面，也可以對不同的銀行類型分別設定各自參數(shù)。二是按照風險加權方式計算對外債權余額，參考跨境融資管理設置匯率、期限、類別等風險加權因子，并可以考慮加入國別因子，在某些特定國家、地區(qū)出現(xiàn)區(qū)域性風險時，控制銀行對該地區(qū)債權業(yè)務的開展，維護國家金融安全。三是結(jié)合銀行實際業(yè)務開展需要，設定部分豁免項，相關業(yè)務開展不受余額上限約束。

（二）盡快完善相關管理法規(guī)，建立銀行對外債權登記管理制度

在完善管理政策的基礎上，參照現(xiàn)有銀行外債登記管理原則和寧波等地銀行跨境貸款對外債權登記試點的實施經(jīng)驗，盡快制定銀行業(yè)金融機構對外債權登記管理制度。建議進一步完善資本項目信息系統(tǒng)的境內(nèi)銀行對外債權登記模塊，使銀行可以及時通過資本項目信息系統(tǒng)完成相關登記。銀行對于其自身新發(fā)生的對外債權類業(yè)務，應逐筆登記簽約信息；對于已辦理登記的對外債權業(yè)務，如發(fā)生提款、還本、付息等相關變動的，應及時在系統(tǒng)中登記變動反饋信息；對于存放境外同業(yè)等無法登記以上變動信息的，需在余額發(fā)生變動時及時登記余額變化情況。

（三）建立全口徑的銀行對外債權統(tǒng)計監(jiān)測體系

加強對銀行對外債權的事后跟蹤監(jiān)測，改進和完善對外債權統(tǒng)計、監(jiān)測、預警制度，逐步建立全口徑對外債權統(tǒng)計監(jiān)測體系。開發(fā)完善相應的統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)，通過前期登記報送環(huán)節(jié)采集銀行對外債權業(yè)務數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進行分類統(tǒng)計、監(jiān)測分析，實現(xiàn)對外債權實時的非現(xiàn)場監(jiān)管，掌握對外債權發(fā)生的動向、特點，客觀評價對外債權發(fā)生的合理性、安全性，以實現(xiàn)資本良性跨境流動，促進國際收支基本平衡。