鐘雯 新疆水利投資控股有限公司

引言

資金集中管理，又稱財務(wù)會計系統(tǒng)，是指企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)銀行或其他信息化技術(shù)，把集團的資金集中到總公司，實現(xiàn)統(tǒng)一調(diào)度、管理和使用。資金集中是實現(xiàn)集團財務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化的根本。在我國市場經(jīng)濟迅速發(fā)展的今天，通過資金集中管理方式，可以極大地提高企業(yè)資金使用的效率和安全性，從而推動公司的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。筆者根據(jù)自身多年的財務(wù)管理經(jīng)驗，對目前我國企業(yè)集團財務(wù)管理中存在的資金集中管理問題進行分析，并對優(yōu)化措施進行探討。

一、資金集中管理概念與目標(biāo)原則

（一）概念

資金集中管理，是指把下屬子公司的資金集中到集團總部，統(tǒng)一調(diào)配、管理和使用。通過對各子公司資金的集中管理，可以實現(xiàn)集團內(nèi)部資金資源的有效整合，有利于企業(yè)對閑置資金的合理配置，有效提高企業(yè)的資金利用效率，減少資本控制的風(fēng)險，進而保證資金安全，充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢，促使結(jié)算成本的有效降低，以及資金使用率的提升。

（二）目標(biāo)原則

在集團財務(wù)管理中，采取資金集中管理方式，是以集團資金管理系統(tǒng)、結(jié)算信息系統(tǒng)為依托，通過建立“1+ N”資金池的資金管理體系，實現(xiàn)資金的可視化、監(jiān)控化，促進資金統(tǒng)一管理、調(diào)度，進而減少資金成本，保證資金鏈的安全，為集團公司的經(jīng)營和投資活動，提供資金保障。為此，在集團資金集中管理中，應(yīng)遵守下列原則：（1）全面性。集團資金的集中，覆蓋各級、內(nèi)外、各類資金，以全面可視、可監(jiān)控技術(shù)為基礎(chǔ)，逐步實現(xiàn)全面可收集、可調(diào)度。（2）系統(tǒng)性。集團公司在集團內(nèi)部設(shè)立集團總部、直屬企業(yè)三級“1+ N”的資金池，并運用集團公司的資金管理、結(jié)算系統(tǒng)作為信息技術(shù)和核心管理工具，對集團公司的資金進行系統(tǒng)化的管理；（3）市場性。公司實行以市場為導(dǎo)向的方式進行資金的集中管理，資金由誰支配、誰受益，資金的集中管理不會影響到資金的所有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)；（4）透明性。成立由集團公司和直屬單位組成的基金管理工作委員會，明晰基金的工作細(xì)則以及資金的集中管理工作責(zé)任。

二、資金集中管理模式下企業(yè)集團財務(wù)管理工作存在的問題

（一）資金集中度不高

當(dāng)前，部分企業(yè)集團雖有提升資本經(jīng)營集中度的意向，但在實際運作中難以對其進行有效的調(diào)控，影響企業(yè)集團財務(wù)管理水平。短期內(nèi)，集團旗下成員單位的資金管控比較分散，雖然建立了資金集中管理系統(tǒng)，但是，財務(wù)相關(guān)信息比較分散，不能有效提高資金管理的集中度與有效性。一些企業(yè)集團缺乏對現(xiàn)有資金配置的重視，不能通過資金鏈的調(diào)整來進一步適應(yīng)創(chuàng)新的要求，使資金管理制度創(chuàng)新難度加大。同時，部分集團企業(yè)很難準(zhǔn)確地滿足企業(yè)資本經(jīng)營成本控制的現(xiàn)實需求，也不能有效地促進資金集中度的優(yōu)化。此外，有的公司在建立資金集中經(jīng)營模式時，對其內(nèi)部的狀況不夠重視，造成了其內(nèi)部各機構(gòu)相互脫離、獨立。由于缺乏對局部和全局的足夠重視，使得資金集中管理工作難以進行有效的優(yōu)化。

（二）集團總部對產(chǎn)權(quán)控制能力較低

資金管理的有效性取決于集團總部的財產(chǎn)權(quán)控制能力。然而，目前部分企業(yè)集團在進行資本集中管理模式的創(chuàng)新時，卻忽視了母公司的狀況，不注重產(chǎn)權(quán)控制，很難為創(chuàng)新建立資金集中管理工作制度提供充分、完備的保證。一些企業(yè)集團的母公司對其治理特性的重視不夠，缺乏有效的研究，使得產(chǎn)權(quán)制度改革，不能完全滿足其改革的要求，也不能為集團下屬單位的控股權(quán)設(shè)置提供幫助。由于上述原因，最終結(jié)果：在建立統(tǒng)一的資金集中管理系統(tǒng)時，不能完全滿足現(xiàn)有的資源配置需求，也不能依靠對產(chǎn)權(quán)的控制來提高資金的集中利用。此外，一些企業(yè)集團的母公司，雖對其成員單位的資源管理狀況有一定的關(guān)注，特別是對其監(jiān)管性質(zhì)的工作成本的重視，但我國企業(yè)集團母公司對資本的控制權(quán)尚未完全發(fā)揮，未能為資金集中管理體系的建立提供更為有利的基礎(chǔ)保證。

（三）資金風(fēng)險控制能力不高

科學(xué)、有效地控制資金風(fēng)險，是確保企業(yè)集團成功建立資金集中管理模式的前提。然而，目前我國部分企業(yè)集團在開展資金集中管理工作時，卻忽視了資金風(fēng)險控制的必要性，特別是對資金集中管理的價值認(rèn)識不夠。由于缺乏有效的風(fēng)險防范機制，很難對風(fēng)險進行全面的規(guī)避。在企業(yè)集團推動資金集中管理的進程中，資金將按統(tǒng)一的方式進行賬戶管理和結(jié)算。同時，由于行業(yè)風(fēng)險因素很難得到控制，成員單位資金的單獨管控給集團總部帶來了一定的財務(wù)風(fēng)險管控壓力。那么，公司的總部就會受到嚴(yán)重的影響。此外，現(xiàn)行的公司集團資金風(fēng)險管理方案，缺少對內(nèi)部借貸進行必要的重視，許多資金的內(nèi)部投入沒有經(jīng)過嚴(yán)格的論證，資金的用途也沒有得到合理的調(diào)整，使得資金利用效率的提高十分困難。

（四）未充分融合信息化技術(shù)

建立一個企業(yè)集團的資金集中管理模型，涉及的因素很多，要確保能夠準(zhǔn)確地評估各種資源的價值，并且在最短的時間內(nèi)進行有效的分配，這樣才能更好地滿足企業(yè)資金管理系統(tǒng)的需求。然而，目前一些企業(yè)在實施資金集中管理時，卻沒有充分認(rèn)識到信息化技術(shù)資源的價值，也沒有有效地改善企業(yè)集團的網(wǎng)絡(luò)化進程，這就使得 IT資源在處理基本財務(wù)信息的過程中沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，從而影響了對企業(yè)資本集中管理戰(zhàn)略的有效完善。同時，一些企業(yè)集團雖在引入信息技術(shù)上投入了大量的資金，但是由于缺乏對資金賬戶建設(shè)技術(shù)與運作方式的深入研究，使其不能有效地將信息技術(shù)應(yīng)用到資金的經(jīng)營活動中，在資本運作中難以發(fā)揮其巨大的作用。

三、資金集中管理在集團化財務(wù)管理中的關(guān)鍵要點

（一）有效提高資金集中程度

首先，在建立資金集中管理體系時，必須充分重視資金集中度的影響，準(zhǔn)確地確定影響資金集中度的各種因素，從而更好地滿足企業(yè)集團資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化控制的要求。在實施資金集中管理的具體戰(zhàn)略時，一定要特別注意公司集團所屬機構(gòu)的狀況，特別是要研究資金的分散狀況和經(jīng)營鏈的特點，這樣才能改善資金的集中度，了解資金的實際分配狀況。其次，公司集團應(yīng)加強對其所屬部門狀況的重視，防止其資金過于分散的現(xiàn)象，并從集團整體利益角度，制訂資金集中度控制戰(zhàn)略。通過對資金集中度的控制，能夠在具有協(xié)同性的組織運作的協(xié)助下，進行更好的創(chuàng)新調(diào)節(jié)。再次，企業(yè)集團必須對其下屬單位的經(jīng)營方式進行分析，特別是要注意資金運用的細(xì)節(jié)，以便能夠更好地滿足資金集中管理體制改革的具體要求，從而保證資金運用的合理性。最后，要充分利用資金集中管理的優(yōu)勢，特別是要對其風(fēng)險進行分析，以確保相應(yīng)的融資管理策略，能更好地滿足集團的發(fā)展戰(zhàn)略需要，從而獲得更多的下屬機構(gòu)的支持。

（二）提升集團總部的產(chǎn)權(quán)控制能力

企業(yè)集團的員工必須充分注意母公司的財產(chǎn)權(quán)控制能力，特別是要充分注意財產(chǎn)權(quán)的優(yōu)化，才能更好地發(fā)揮出集團的資源配置優(yōu)勢，提升資金使用效率。為此，必須加強對企業(yè)集團治理狀況的關(guān)注，更好地滿足母公司產(chǎn)權(quán)管理工作創(chuàng)新的要求。在具體實施過程中，企業(yè)集團必須加強對其內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系的研究，并從總公司的視角建立與其相關(guān)的行政聯(lián)系機制，從而使其能夠全面地滿足企業(yè)集團的創(chuàng)新發(fā)展要求。此外，在提高產(chǎn)權(quán)控制能力的同時，根據(jù)資金運用的需要，調(diào)整產(chǎn)權(quán)控制策略，使得母公司擁有更高的決策權(quán)，加強建立統(tǒng)一資金管理體系的質(zhì)量。

（三）提升集團資金的風(fēng)險控制能力

企業(yè)集團必須將資金風(fēng)險控制的重要性加以歸納，并將其作為提升資金集中管理模式建設(shè)質(zhì)量的主要途徑，從而有效地提升資金風(fēng)險管理能力，確保企業(yè)集團能夠建立起最優(yōu)的資本風(fēng)險控制系統(tǒng)。為此，企業(yè)集團必須全面地總結(jié)資本風(fēng)險控制工作的相關(guān)價值，特別是要對這種模式所帶來的變化進行全面的剖析，從而使風(fēng)險因子的聚集效應(yīng)更加清晰，更好地提高資金風(fēng)險的控制水平。同時，在建立企業(yè)集團資金集中管理模型時，要對其賬戶、結(jié)算進行詳細(xì)的分析，并對其融資需求進行研究，制定出相應(yīng)的風(fēng)險控制戰(zhàn)略，能夠更全面地滿足資金集中管理模式的建設(shè)與運營需求，并且依靠風(fēng)險因子的有效控制，更好地發(fā)揮資金集中化的價值。此外，要加強對企業(yè)集團內(nèi)部資金投放的關(guān)注，特別是要在高層次上對資金投放的特點進行論證，這樣才能最大限度地確定基金的使用范圍，使內(nèi)部機構(gòu)的角色更加清晰，更好滿足資金風(fēng)險管理的現(xiàn)實需求。

（四）科學(xué)運用信息化技術(shù)

企業(yè)集團在建立資金集中管理模式時，必須充分總結(jié)其在投資管理系統(tǒng)中的重要應(yīng)用價值，并結(jié)合其特點，提高其推廣和運用的準(zhǔn)確性，使信息化技術(shù)在推廣應(yīng)用時，能夠更有效地達到最優(yōu)處理資金交易的效率，確保企業(yè)集團的網(wǎng)絡(luò)流程，能夠在清楚地把握信息技術(shù)應(yīng)用方向的前提下，有效地推動企業(yè)集團的網(wǎng)絡(luò)化進程。同時，要重視企業(yè)集團現(xiàn)有資金賬戶建設(shè)，根據(jù)資金流動的特征，運用信息化技術(shù)控制手段，形成一種新型的資金集中管理模式。此外，通過信息化技術(shù)的運用，也確保了信息化的管理方法，能夠和資金集中管理的實際應(yīng)用要求相結(jié)合。

四、資金集中管理在集團化財務(wù)管理中的應(yīng)用策略

（一）健全財務(wù)機制

為實現(xiàn)資金的集中管理，集團企業(yè)應(yīng)堅持“制度先行”的原則，在實行集中管理時，建立健全的財務(wù)管理體系：（1）必須遵守有關(guān)的國家法規(guī)，不得對下屬公司的利益造成損害；（2）建立一套完整的財務(wù)管理體系，包括會計、投資、利潤分配、資金管理等方面的統(tǒng)一制度和規(guī)范，并對其進行資金管理。（3）建立集中資金管理系統(tǒng)，包括集中資金、內(nèi)部結(jié)算、融資、外匯、支付和監(jiān)管，確保資金集中管理。同時，明確公司資金的管理責(zé)任，嚴(yán)格查處違法違規(guī)行為，確保公司資金安全，提高公司資金使用的合理性。

（二）構(gòu)建專門的資金集中管理機構(gòu)

集團企業(yè)的財務(wù)和資本流動是集團對下屬企業(yè)進行集中管理的一個重要環(huán)節(jié)，企業(yè)集團通過對下屬企業(yè)的資金進行控制，以達到對企業(yè)發(fā)展、管理和活動的控制，但也有一些企業(yè)將資金管理交給了財務(wù)部門，這就使得企業(yè)集團的整體財務(wù)管理變得非常困難，所以企業(yè)集團必須成立一個財務(wù)公司或資金管理中心，以實現(xiàn)企業(yè)的資金管理科學(xué)化、規(guī)范化。同時，對資本雄厚的集團可以設(shè)立財務(wù)公司進行資金的集中管理，相對于資本實力相對薄弱的集團來說，可以設(shè)立一個資金管理中心，進行資金的集中管理。資金管理中心主要負(fù)責(zé)集團資金的籌集和集中管理，對公司的資金流向進行監(jiān)控，以提高資金使用效率。

（三）推行全面預(yù)算

企業(yè)集團財務(wù)部門是否能夠?qū)ω攧?wù)預(yù)算進行全面的控制，對集團的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。所以，為強化資金集中管理的效能，企業(yè)集團要建立一個預(yù)算管理委員會，合理控制財務(wù)預(yù)算和資金流動，在經(jīng)營中，運用從上到下的預(yù)算計劃，對集團和下屬公司的工作進行協(xié)調(diào)，由集團決定并傳達到下屬公司，由下屬公司根據(jù)公司的實際發(fā)展情況編制預(yù)算。在預(yù)算管理委員會進行審查后，也要進行成本控制，并在預(yù)算管理委員會中實施。

（四）提升集團內(nèi)部審計力度

集團內(nèi)部審計主要是指集團財務(wù)狀況、經(jīng)營活動、經(jīng)營成果、內(nèi)部控制制度等方面，內(nèi)部審計可以有效地監(jiān)督集團資金的集中管理，促進集團資金的有效運行，保證集團資金的安全，提高資金使用的有效性。另外，對集團的財務(wù)管理也有一定的制約作用，對公司的財務(wù)管理、公司的經(jīng)營起到一定的推動作用。

結(jié)語

綜上所述，通過建立最優(yōu)的資金集中管理模型，可以為提高企業(yè)集團的財務(wù)管理水平提供有益的支撐。在目前我國企業(yè)集團財務(wù)管理體制改革的需要下，對資金集中管理模式進行創(chuàng)新，促進企業(yè)集團的財務(wù)管理工作的開展，實現(xiàn)集團內(nèi)部資金資源的有效整合，有利于企業(yè)對閑置資金的合理配置，以有效提高企業(yè)的資金利用效率。