王建寧 陜西省西咸新區(qū)灃西新城開發(fā)建設(shè)(集團(tuán))有限公司

一、引言

城投類公司因地方政府投融資需求而誕生，其歷史使命就是為城市設(shè)施配套、民生工程建設(shè)等提供資金保障。在國家出臺(tái)4萬億投資刺激政策后，城投類公司迎來了發(fā)展的黃金期，但是在政府投融資體制的新一輪改革開始后，城投類公司依賴政府信用實(shí)施融資的方法無法繼續(xù)使用，其發(fā)展進(jìn)入到兩難的局面，那么如何在保證政府公益性項(xiàng)目建設(shè)的基礎(chǔ)上，融合市場競爭，找到全面的發(fā)展途徑，已成為城投類公司發(fā)展中亟待解決的問題。

二、資金管理與管理會(huì)計(jì)的概述

資金管理是公司規(guī)劃、支配、監(jiān)督和評(píng)估資金來源及使用進(jìn)行評(píng)估的重要手段。資金管理的內(nèi)容包括流動(dòng)資金管理、固定資金管理、專項(xiàng)資金管理等。資金作為公司重要的生產(chǎn)要素，是公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。加強(qiáng)公司的資金管理，就要對(duì)資金成本進(jìn)行管控，實(shí)施監(jiān)督資金的流動(dòng)情況，對(duì)資金應(yīng)用做好評(píng)估和監(jiān)督，為公司獲取更大的收益奠定基礎(chǔ)。管理會(huì)計(jì)也稱作內(nèi)部報(bào)告會(huì)計(jì)，就是通過特殊的手段進(jìn)行會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的處理，最終通過整理形成報(bào)告。管理會(huì)計(jì)有利于保證管理人員有計(jì)劃的開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的合理管控，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。管理會(huì)計(jì)相比財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有很大的不同，管理會(huì)計(jì)信息的來源包括會(huì)計(jì)制度和其他來源，主要為企業(yè)的經(jīng)營管理者服務(wù)，隨著經(jīng)營模式的發(fā)展變化，管理會(huì)計(jì)方法、工具也進(jìn)一步優(yōu)化完善。

(一)管理會(huì)計(jì)在城投類公司資金戰(zhàn)略管理中的作用發(fā)揮定位的作用

管理會(huì)計(jì)最重要的一點(diǎn)就是能夠提供有價(jià)值的數(shù)據(jù)，從而為公司的運(yùn)營和發(fā)展奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)注重對(duì)市場信息的掌握，以便為企業(yè)的經(jīng)營及其它方面的業(yè)務(wù)打下良好的基礎(chǔ)。我國當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)都追求構(gòu)建管理會(huì)計(jì)為主的新型財(cái)務(wù)模式，管理會(huì)計(jì)也能為企業(yè)了解當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、掌握產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢、行業(yè)定位等奠定基礎(chǔ)，促進(jìn)企業(yè)資金的合理、有效應(yīng)用，為企業(yè)的未來發(fā)展提供多元化的意見。

歷經(jīng)多年發(fā)展，城投類公司根據(jù)政府資源及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，普遍形成以市政基礎(chǔ)設(shè)施、保障房建設(shè)為主，房地產(chǎn)開發(fā)、園區(qū)運(yùn)營、能源供應(yīng)、物業(yè)管理、農(nóng)業(yè)、貨物銷售、文化旅游、交通運(yùn)輸、教育服務(wù)等業(yè)態(tài)多元化發(fā)展格局。在市場化轉(zhuǎn)型發(fā)展過渡時(shí)期，面臨資金緊張壓力，運(yùn)用管理會(huì)計(jì)理念和手段為企業(yè)資金管理提供決策信息，發(fā)揮資金投向定位作用，引導(dǎo)資金投入到最有價(jià)值的發(fā)展領(lǐng)域，推動(dòng)城投類公司市場化轉(zhuǎn)型及管理升級(jí)。

(二)發(fā)揮整合調(diào)節(jié)的效果

管理會(huì)計(jì)應(yīng)用于資金管理，促進(jìn)了資金管理能夠與各級(jí)管理之間聯(lián)系更加緊密，企業(yè)需要依靠管理會(huì)計(jì)提供的參考依據(jù)，進(jìn)行資金規(guī)劃調(diào)配，最大化資金使用效益，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)、健康發(fā)展。對(duì)于城投類公司，資金是其最重要的生產(chǎn)要素，面對(duì)資金短缺的環(huán)境，資金管理必須從粗放型向精細(xì)化轉(zhuǎn)型，借助管理會(huì)計(jì)工具，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分析，促進(jìn)業(yè)財(cái)融合，科學(xué)制定資金計(jì)劃，精準(zhǔn)資金投放，將有限的資金投入到業(yè)務(wù)開展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，投入到最有價(jià)值的業(yè)務(wù)活動(dòng)及管理行為，優(yōu)化資源配置，同時(shí)推動(dòng)業(yè)務(wù)管理精細(xì)化，進(jìn)一步降本增效。

(三)降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

管理會(huì)計(jì)具有全面評(píng)估、管控、監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的功能，并且評(píng)估企業(yè)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。通過定期評(píng)估的方式，保證績效考評(píng)工作的客觀性、準(zhǔn)確性，為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。管理會(huì)計(jì)與績效考核、經(jīng)營管理的結(jié)合，形成了一個(gè)完善的管控機(jī)制，幫助管理人員能夠認(rèn)識(shí)到企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，評(píng)估企業(yè)各層次的責(zé)任履行情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，在降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高管理水平。

對(duì)于城投類公司，面對(duì)市場化轉(zhuǎn)型要求，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雙高，面對(duì)融資受限，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸顯。需要借助管理會(huì)計(jì)理念及工具，研判債務(wù)承受能力及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，保留合理的資金存量，在保障企業(yè)經(jīng)營的同時(shí)防范資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

三、管理會(huì)計(jì)在城投類公司資金管理中存在的問題與原因分析

(一)資金管理集中化程度薄弱

城投類公司普遍為多元化發(fā)展的企業(yè)集團(tuán)，下屬子公司多且涉及不同行業(yè)，業(yè)務(wù)模式差異較大，難以統(tǒng)一資金管理模式。同時(shí)因融資需要，合作金融機(jī)構(gòu)眾多，銀行賬戶數(shù)量龐大、種類齊全，內(nèi)部資金往來頻繁，資金管理工作復(fù)雜度提升，較難實(shí)現(xiàn)資金的集中化管理。但同時(shí)，城投類公司的債務(wù)規(guī)模及項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模較大，還本付息及建設(shè)資金需求量大，面對(duì)資金緊缺，既要防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，又要保障生產(chǎn)經(jīng)營，亟需加強(qiáng)資金管理。一是重視資金存量管理，既要保障企業(yè)運(yùn)營，也要避免存貸雙高進(jìn)一步加重企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)。二是要針對(duì)各個(gè)周期做好資金規(guī)劃，及時(shí)跟蹤、監(jiān)督資金使用情況，避免資金出現(xiàn)不合理的分配。

(二)業(yè)務(wù)部門資金管理參與程度較差

企業(yè)要得到積極的發(fā)展，就必須構(gòu)建一個(gè)整體的目標(biāo)和共同的企業(yè)發(fā)展愿望。企業(yè)的資金管理主要由財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)，而財(cái)務(wù)人員工作的重點(diǎn)通常在于對(duì)資金的管控，對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)際開展情況了解較少，關(guān)于資金的合理應(yīng)用需要各業(yè)務(wù)部門共同管理，因此涉及的內(nèi)容比較復(fù)雜。對(duì)于市場化轉(zhuǎn)型中的城投類公司，因資金緊張及多元化發(fā)展的特點(diǎn)，如何將有限的資金投入大最創(chuàng)造價(jià)值的業(yè)務(wù)，投入到項(xiàng)目建設(shè)最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，最大化資金使用效益，進(jìn)一步降本增效，需要業(yè)務(wù)部門的深入?yún)⑴c。資金管理已不僅是財(cái)務(wù)部門的工作，也是業(yè)務(wù)部門的工作。對(duì)于轉(zhuǎn)型中的城投類公司，要將資金管理的理念融入到每個(gè)工作人員的日常工作中，提高全員的資金管理意識(shí)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的精細(xì)化管理。

(三)資金規(guī)劃意識(shí)較差

城投公司要構(gòu)建資金規(guī)劃的意識(shí)，降低企業(yè)資金成本，結(jié)合自身經(jīng)營的目標(biāo)，通過各種資源實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部、外部資金以及融資渠道的規(guī)劃，包括長期規(guī)劃和短期規(guī)劃。在長期規(guī)劃方面，應(yīng)圍繞戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)規(guī)劃，關(guān)注資金成本與項(xiàng)目收益，融資期限與項(xiàng)目周期，合理進(jìn)行資金籌劃。在短期規(guī)劃方面，要關(guān)注流動(dòng)性管理，控制資金的使用，提高資金利用率且避免資金的浪費(fèi)。由于很多城投公司中設(shè)置的資金規(guī)劃方案不合理，資金規(guī)劃的落實(shí)程度較差從而導(dǎo)致資金成本高、使用率低，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)只有實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的有效統(tǒng)籌管理，制定合理的資金規(guī)劃方案，才能保證資金的利用率，為企業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

(四)管理會(huì)計(jì)體系不完善

目前，我國的管理會(huì)計(jì)理論體系還不夠完善，很難滿足城投公司的經(jīng)營要求。由于國外與我國的實(shí)際情況有很大的差異，國外企業(yè)的管理會(huì)計(jì)一般都是根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的實(shí)際情況制定的，城投公司作為我國地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展下的產(chǎn)物，具有特殊性，城投公司的會(huì)計(jì)管理人員不可以生搬硬套國外經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)大型企業(yè)經(jīng)驗(yàn)。城投公司管理會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的缺乏，導(dǎo)致城投公司管理人員普遍忽略管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用或想要應(yīng)用但不得其法。

(五)員工專業(yè)能力不符合管理會(huì)計(jì)工作的需求

管理會(huì)計(jì)是否能夠更好的在企業(yè)運(yùn)營中發(fā)揮作用，取決于管理會(huì)計(jì)相關(guān)崗位員工的業(yè)務(wù)水平。由于我國目前會(huì)計(jì)教育還是以理論教育為主，在理論聯(lián)系實(shí)際方面比較欠缺。大多數(shù)財(cái)務(wù)人員進(jìn)入企業(yè)，忙于財(cái)務(wù)核算等基礎(chǔ)工作，往往忽視了對(duì)管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用和思考。同時(shí)，我國一些企業(yè)不愿將資金應(yīng)用在會(huì)計(jì)人才的培養(yǎng)上，會(huì)計(jì)人員的薪資水平也無法支持去深入學(xué)習(xí)，這種情況導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員知識(shí)體系落后，無法發(fā)揮管理會(huì)計(jì)的作用。管理會(huì)計(jì)要發(fā)揮作用，需要業(yè)財(cái)融合，不僅財(cái)務(wù)人員要提升對(duì)公司業(yè)務(wù)工作的了解，業(yè)務(wù)人員也要參與到企業(yè)預(yù)算管理、資金管理等財(cái)務(wù)活動(dòng)中。

四、完善管理會(huì)計(jì)在城投類公司資金戰(zhàn)略管理中的運(yùn)用對(duì)策

(一)資金的預(yù)算管理

在預(yù)算編制時(shí)，城投公司應(yīng)結(jié)合城市建設(shè)規(guī)劃、編制年度財(cái)政收支預(yù)算，包括政府投資項(xiàng)目年度計(jì)劃、公司年度經(jīng)營計(jì)劃，并制定年度財(cái)務(wù)計(jì)劃、投資計(jì)劃。在下達(dá)預(yù)算目標(biāo)時(shí)，要把目標(biāo)落實(shí)到各個(gè)部門和個(gè)人，明確部門以及人員的責(zé)任。在預(yù)算執(zhí)行和管控環(huán)節(jié)，城投類公司因建設(shè)項(xiàng)目非常多，涉及的資金體量也比較大，從管理成本效益最優(yōu)考慮，重點(diǎn)關(guān)注重大項(xiàng)目預(yù)算執(zhí)行與控制，對(duì)重要預(yù)算項(xiàng)目進(jìn)行追蹤和監(jiān)督，檢查其落實(shí)情況，并及時(shí)反饋業(yè)務(wù)部門。鑒于城投類公司資金緊缺，應(yīng)強(qiáng)化預(yù)算剛性，對(duì)于超預(yù)算或預(yù)算外的資金，要通過嚴(yán)格的審批和檢查。鑒于城投類公司現(xiàn)金流入流出頻繁且規(guī)模較大，應(yīng)在年度預(yù)算范圍內(nèi)編制季度、月度資金收支計(jì)劃，加強(qiáng)流動(dòng)性管理。在預(yù)算分析與考核時(shí)，不能只是執(zhí)行率的統(tǒng)計(jì)與反饋，要獲得預(yù)算管理效益，必須深挖數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，要分析預(yù)算差異形成的原因，判斷是客觀原因還是主觀原因，是可控原因還是非可控原因，明確各個(gè)部門和人員的職責(zé)。

(二)資金戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理

第一，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。城投公司應(yīng)秉承資金安全是最大效益的理念，從企業(yè)投資決策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營合作風(fēng)險(xiǎn)、融資償貸風(fēng)險(xiǎn)、抵押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的角度構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃，并且作為經(jīng)營管理體系的內(nèi)容之一。第二，建立和健全風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，強(qiáng)化監(jiān)管。要嚴(yán)格執(zhí)行“三個(gè)一大”的集體決策機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。通過對(duì)重要決策的論證，完善項(xiàng)目的各個(gè)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)和監(jiān)察部門的監(jiān)督，避免債務(wù)、現(xiàn)金流和投資風(fēng)險(xiǎn)的形成。第三，集中的資金管理。通過集中管理資金的方式，城投類公司能夠了解集團(tuán)整體資金的動(dòng)向，從而提高資金管理的水平，避免存貸雙高、資源浪費(fèi)。第四，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、融資到位率、債務(wù)成本率、存貸比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的控制，加強(qiáng)對(duì)債務(wù)規(guī)模及資金流動(dòng)性的管理，提高應(yīng)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新融資模式、降低融資成本，為資金提供保障。

(三)資金管理的績效評(píng)估

績效評(píng)估是一項(xiàng)系統(tǒng)性較強(qiáng)的管理手段，針對(duì)管理目標(biāo)及定位進(jìn)行梳理，分析重要驅(qū)動(dòng)因素?？己说哪康脑谟诩?lì)、創(chuàng)造價(jià)值、加強(qiáng)合作等。第一，資金戰(zhàn)略績效的框架。融資能力強(qiáng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)資金充足和資產(chǎn)效益良好等都是城投類公司資金戰(zhàn)略的目標(biāo)和定位。第二，資金戰(zhàn)略績效的重要驅(qū)動(dòng)因素。從財(cái)務(wù)角度，對(duì)于市場化轉(zhuǎn)型過渡期的城投類公司仍需要政府政策以及資源的支持，城投公司自身也要不斷提高創(chuàng)造能力，培育收益性較高的項(xiàng)目。從客戶維護(hù)的角度分析，城市投融資公司是由政府和有關(guān)部門和公眾組成的，顧客的需要和滿意度是影響其經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵。從公司的內(nèi)部過程來看，要注重資金管理，提高資金管理，改善公司的治理結(jié)構(gòu)，提高資金管理的有效性。從學(xué)習(xí)與發(fā)展的觀點(diǎn)來看，要積極宣傳公司的價(jià)值觀念，關(guān)注管理提升與價(jià)值創(chuàng)造，營造轉(zhuǎn)型意識(shí)、市場意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)、經(jīng)營意識(shí)強(qiáng)的企業(yè)氛圍。第三，資金管理績效評(píng)估體系的構(gòu)建。作為市場化轉(zhuǎn)型過渡期的城投類公司，其產(chǎn)品和服務(wù)仍以政府建設(shè)項(xiàng)目為主，政府和民眾是產(chǎn)品的購買者和消費(fèi)者。公司資金戰(zhàn)略績效評(píng)估工作可以了解股東財(cái)務(wù)績效的要求，同時(shí)還能通過內(nèi)部流程管理，將上述目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞑块T、個(gè)人績效的目標(biāo)。

五、結(jié)語

城投類公司面對(duì)市場化轉(zhuǎn)型要求及政策環(huán)境變化，資金緊張局面突顯，而目前城投類公司普遍資金規(guī)劃意識(shí)和能力較弱，資金集中管理程度低，資金管理情況復(fù)雜且難度大，同時(shí)管理會(huì)計(jì)在城投類公司資金管理領(lǐng)域的應(yīng)用缺乏參考和經(jīng)驗(yàn)。為提高城投類公司資金管理效益，城投類公司應(yīng)重視管理會(huì)計(jì)在資金管理中的作用，結(jié)合自身情況和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，完善理論體系和管理實(shí)踐，形成一套科學(xué)有效的資金戰(zhàn)略管理方案，提高公司在市場化轉(zhuǎn)型中的競爭力?！?/p>