趙金玲 甘肅省投天然氣有限責任公司

引言

市場經(jīng)濟下，企業(yè)集團通過規(guī)?；l(fā)展的方式不斷做大做強，并主動參與全球市場競爭，在此背景下，企業(yè)集團發(fā)展中所涉及業(yè)態(tài)更加多元化，企業(yè)間跨國、跨省并購經(jīng)營逐漸形成常態(tài)化。這些經(jīng)濟活動的實現(xiàn)均需要充足的資金作為支撐，因此有必要對企業(yè)集團的資金管理體系進行優(yōu)化。企業(yè)資金管理對于國民經(jīng)濟的長久發(fā)展具有重要作用，尤其是隨著國家各項改革的不斷深入和發(fā)展，其對于企業(yè)戰(zhàn)略目標的深入實施和自身管理水平的提高具有關鍵意義。然而在實踐過程中，大部分企業(yè)時常出現(xiàn)資金管理效率低下，致使資金管理風險增高，內部管理層難以對資金管理風險進行精準、到位的分析，導致企業(yè)資金管理風險識別以及風險應對措施逐漸成為企業(yè)發(fā)展的核心問題，引起企業(yè)、社會各階層人士的廣泛關注。基于此，企業(yè)應當強化對于資金管理風險的管控，妥善提高其自身風險管理水平。

一、企業(yè)集團資金管理風險的意義

企業(yè)集團資金管理風險是企業(yè)開展正常經(jīng)營活動的主要保障，其對于企業(yè)運營發(fā)展具有重要意義，具體可以從以下幾個方面來具體分析：

首先，企業(yè)資金管理風險能夠確保企業(yè)資金和財務組織流程等方面的正常進行。企業(yè)集團加強資金管理風險識別和風險防控，能夠在一定程度上對企業(yè)當前資金狀況進行一定的分析，這樣一來有利于企業(yè)管理者對內部資金狀況進行實時的掌控，以確保企業(yè)資金安全，使得企業(yè)能夠從容面對突發(fā)問題，同時可使企業(yè)具備一定的償債能力等。

其次，徇私舞弊也是導致企業(yè)資金管理風險發(fā)生的重要原因之一?；谫Y金風險管理，企業(yè)建立并完善內部控制制度，確保企業(yè)資金收入和支出的合理性，要求財務人員應對資金往來做好詳細記錄，因此在一定程度上減少或杜絕了企業(yè)資金徇私舞弊情況發(fā)生。

再次，企業(yè)通過資金風險管理，有利于管理者強化對于資金的管理和控制，優(yōu)化企業(yè)內部資源合理配置，盡可能將企業(yè)的成本控制在一定范圍內，更好地提高資金的使用效益，避免對企業(yè)資金造成一定的浪費，并使企業(yè)生產(chǎn)周期、銷售周期、收款周期和融資周期相匹配，將企業(yè)資金維持在一個合理水平，確保資金鏈安全。

二、企業(yè)集團資金管理主要風險和風險識別

（一）企業(yè)集團資金管理主要風險

企業(yè)集團資金管理風險主要是指企業(yè)內部資金活動中的各種不確定因素，進而導致企業(yè)的收益不確定，使得企業(yè)資金管理存在風險，具體可以分為以下幾類：

一是短缺風險。部分企業(yè)在自身經(jīng)營的過程中由于其融資方案未完成、融資存在一定的風險等原因導致其內部現(xiàn)金流短缺，不能夠及時籌集到企業(yè)當前生產(chǎn)、經(jīng)營所需要的資金，致使企業(yè)不得不以低價出售存貨、變賣資產(chǎn)等方式來緩解資金緊缺情況，甚至可能會導致企業(yè)被迫停產(chǎn)或被收購等嚴重后果。

二是資金預算、核算管理風險。企業(yè)在進行預算管理的過程中，對于內外部環(huán)境考慮不細致，致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際資金需求與預算出現(xiàn)嚴重的偏差，導致資金管理風險的增加。在資金核算的過程中也時有發(fā)生由于企業(yè)內部賬務處理不當或者應收賬款、應付賬款的不及時入賬，加之企業(yè)財務人員缺乏對于資金的定期核算、檢查和分析，致使企業(yè)資金管理存在合同管理、賬目管理、資金流失等風險。

三是安全風險。雖然大部分企業(yè)引入了先進的信息化管理系統(tǒng)，但是在運營的過程中還是難免發(fā)生由于企業(yè)內部控制不完善、信息化系統(tǒng)利用率低，在資金管理、使用過程中難以實現(xiàn)專款專用、信息化系統(tǒng)安全措施管理不嚴格等問題，使得企業(yè)員工在資金支付的過程中未履行正常的審批程序，造成付款不合理、資金流失等情況，對企業(yè)的資金安全風險管理造成一定威脅。

（二）企業(yè)集團資金管理風險成因

1.企業(yè)管理者資金風險管理意識薄弱

在現(xiàn)階段，企業(yè)管理者的資金風險管理意識培養(yǎng)，對企業(yè)的資金管理意義重大、影響深遠，但是大部分企業(yè)管理者以及相關的從業(yè)人員在進行資金管理工作時，其風險意識不夠強烈，且其法律觀念較為淡薄，加之當前市場外部權利和外在的誘惑較多，部分企業(yè)管理者難以將企業(yè)資金管理風險擺在首要位置，利用自身職務之便為自己或者是他人謀取私利，不僅導致自身行為失控，且對于企業(yè)的資金管理和發(fā)展造成一定的不利影響。另外，也不乏存在企業(yè)的管理者對于資金使用的機會成本、現(xiàn)金流量缺乏明確的認識，難以對資金進行明確、深入和嚴格的分析，企業(yè)資金鏈安全存在一定問題或隱患，導致企業(yè)資金管理風險問題嚴重。

2.企業(yè)集團資金籌集統(tǒng)籌安排不到位

資金管理貫穿整個企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)中，然而部分企業(yè)在具體的資金統(tǒng)籌安排方面并不是十分到位，一些企業(yè)管理者難以對資金進行統(tǒng)籌安排和統(tǒng)一調度，在很大程度上缺乏對于資金的集中管理及合理、有效應用，致使企業(yè)資金使用效益難以得到有效的提升。

3.企業(yè)集團資金支付管理不統(tǒng)一

企業(yè)集團資金支付管理無序，主要體現(xiàn)在部分企業(yè)集團下屬子公司沒有按照既定的規(guī)章制度和流程進行采購，對于資金的安排和使用缺乏規(guī)范性，時常出現(xiàn)提前采購和付款的情況，造成企業(yè)的應收賬款難以及時收回等問題，導致企業(yè)總體資產(chǎn)成本加大，進而給企業(yè)資金管理造成一定風險。

4.財務監(jiān)督滯后，缺乏事前控制

目前，我國大部分企業(yè)財務監(jiān)督都存在一定的滯后現(xiàn)象，極易引發(fā)企業(yè)資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。當前雖然企業(yè)建立了財務監(jiān)督管理制度，但是在務實的過程中并不能嚴格落實制度決策，尤其是對于資金使用事前監(jiān)控來說，存在資金流向與管理制度脫節(jié)的現(xiàn)象，不能夠對企業(yè)的資金變動情況進行及時的了解和掌控，難以發(fā)揮實際的監(jiān)督作用。

5.企業(yè)業(yè)財融合度不高，資金計劃與業(yè)務匹配度較低

業(yè)財融合也是實現(xiàn)企業(yè)資金管理風險降低的重要原因之一，但是在項目實際開展過程中其業(yè)財融合度并不高，企業(yè)內部的資金計劃管理工作與企業(yè)業(yè)務管理未有效銜接，財務部門的資金計劃與業(yè)務部門的實際支付活動的匹配度不足，尤其是體現(xiàn)在財務預算和資金計劃管理方面，其資金管理計劃組織實施對部分業(yè)務的適用性不強，因此并不能落到實處。

6.企業(yè)資金管理信息化程度較低

就當前企業(yè)的發(fā)展情況來看，大部分企業(yè)資金管理信息化程度都較低，在開展資金管理的過程中并沒有引進先進、一體化的資金管理系統(tǒng)，這樣一來就導致企業(yè)管理者難以對資金賬戶進行實時的監(jiān)控，致使其不能對財務預算管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)進行及時的對接，難以保證最終獲取數(shù)據(jù)的真實性和準確性，在很大程度上難以為企業(yè)管理者的決策提供基礎保障。

（三）企業(yè)集團資金管理風險識別

外部市場環(huán)境的不斷變化使企業(yè)獲得更多發(fā)展機遇的同時，也迎來了諸多挑戰(zhàn)，尤其是對于企業(yè)資金管理風險來說，企業(yè)管理者以及從業(yè)人員應當盡可能對已存在或者是潛在的風險進行及時精準識別，以為企業(yè)贏得更加充裕的應對時間與空間，確保企業(yè)能夠有效提升風險應對能力，具體可以從以下幾個方面進行資金管理風險的識別：

首先，要對企業(yè)融資過程中產(chǎn)生的風險問題進行識別。企業(yè)集團在進行多個項目同時運營的過程中可能會出現(xiàn)內部資金短缺、周轉不及時進而導致資金鏈斷裂等嚴重問題。企業(yè)管理者一般會選擇銀行貸款等融資方式以確保項目的正常開展，基于此，相關管理人員應當著重注意企業(yè)建設所需的時間、資金回收率等，以能夠確保資金回收正常，避免由于資金回收慢給企業(yè)帶來資金風險問題。

其次，要注意對企業(yè)投資進行風險識別。投資作為促進經(jīng)濟效益提升的重要手段是企業(yè)管理者實施資本運營的常規(guī)操作。企業(yè)在進行投資前要在前期規(guī)劃時做好風險分析，全面調查投資對象的信息等，避免由于盲目跟風引發(fā)企業(yè)資金風險，致使企業(yè)出現(xiàn)投資收益率嚴重低于預期，甚至導致企業(yè)虧損。

三、企業(yè)資金管理風險應對措施

（一）提高資金風險管理意識，明確管理目標

企業(yè)資金管理風險是其在開展項目過程中需要著重注意的，其對于后續(xù)的項目能否正常開展具有重要意義，因此要求企業(yè)的管理者應當采取有效措施提高企業(yè)全體員工的資金風險管理意識，積極開展相關培訓，調動員工工作積極性，將資金管理風險放在首要位置。另外，企業(yè)要根據(jù)自身的實際情況以及外部市場的變化情況，制定具體的管理目標，使得企業(yè)各類項目活動能夠按照既定的目標開展，從而促進企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標的實現(xiàn)以及資金效益的有效提升。

（二）提高信用評級，拓寬融資渠道，降低融資成本

針對當前外部市場經(jīng)濟變革情況以及大部分企業(yè)的資金管理現(xiàn)狀，企業(yè)要想得到進一步發(fā)展，擴大自身的規(guī)模，必須要進行融資以確保企業(yè)的持續(xù)運轉。通過監(jiān)管部門提高、強化對于信用評級的分析質量以及完善信息評級體系模式等，使其能夠在一定程度上提高企業(yè)信息評級，并在金融風險的防范上得到最大限度的發(fā)揮。另外，在融資渠道方面，企業(yè)也可以探索銀行之外的融資渠道，降低融資成本的同時實現(xiàn)企業(yè)多元化投資，避免融資渠道過于單一導致企業(yè)面臨較大的資金管理風險。

（三）規(guī)范支付流程，構建健全的資金內部控制體系

企業(yè)要梳理資金管理流程，尤其是要不斷強化支付流程，使企業(yè)能夠按照資金計劃、資金的調撥等進行業(yè)務的分類，進而完善和規(guī)劃好資金支付流程，從源頭上杜絕出現(xiàn)因提前付款造成企業(yè)內部資金周轉困難的情況。此外，企業(yè)要建立健全的資金內部控制體系，形成“集中調配、統(tǒng)一使用”的資金安排細則，強化對于資金流程的約束，以通過嚴密的內部控制體系防范資金風險事故發(fā)生。另外，企業(yè)也要不定期對內部控制體系進行完善，對企業(yè)整體風險狀況進行分析，進一步優(yōu)化和落實整改方案。

（四）強化項目管理，關注資本投放過程，提高投資收益率

企業(yè)要降低資金管理風險，必須強化對于項目的管理。首先，企業(yè)要做好對于項目投標前的調查和分析研究工作，然后再決定是否進行投標，以能夠從根本上避免由于項目本身存在風險問題導致企業(yè)資金受損的情況發(fā)生。其次，企業(yè)在項目開工時，要注意關注資本的投放過程，牢固樹立開源節(jié)流的意識，實現(xiàn)企業(yè)對于項目的精細化管理，進而提升企業(yè)的經(jīng)營效益，提高企業(yè)投資收益率。

（五）完善資金監(jiān)管機制，強化風險監(jiān)管流程

資金監(jiān)管是對企業(yè)開展正常資金管理的進一步強化，因此，企業(yè)應當不斷完善資金監(jiān)管機制，以能夠加強風險監(jiān)管流程，通過制定資金縱向審批制度、全面預算管理制度、資金管理崗位責任制度等，多方面完善資金監(jiān)管機制。另外，企業(yè)應當對內部部門和員工進行明確的職責劃分，明確其自身的工作職責和崗位職責等，避免風險監(jiān)管過程中存在管理不到位、管理重復的情況發(fā)生，確保其內部形成相互制衡、相互約束的資金監(jiān)管機構，更加有利于企業(yè)資金風險監(jiān)管的有效落實，使得企業(yè)管理者能夠實時掌控、觀察企業(yè)集團資金動向。

（六）推進業(yè)財融合，細化預算編制，提升資金計劃執(zhí)行效率

業(yè)財融合是企業(yè)資金管理風險防范的重要措施之一，而預算執(zhí)行的效果是衡量企業(yè)業(yè)財融合工作質量好壞的關鍵?；诖?，企業(yè)管理者應當重點強化對于預算編制的規(guī)劃，對企業(yè)當前的預算執(zhí)行現(xiàn)狀以及其影響因素進行深刻的分析，并結合外部市場經(jīng)濟情況從財務信息和非財務信息兩個方面進行信息資源的收集，制定業(yè)財融合下的企業(yè)資金預算編制實施方案，實現(xiàn)對于預算執(zhí)行工作的合理控制，以能夠進一步提高企業(yè)預算執(zhí)行的綜合效果，提高資金計劃的執(zhí)行效率，降低企業(yè)資金管理風險發(fā)生的概率。

（七）搭建靈活高效的資金管理信息系統(tǒng)，提升資金管理信息化水平

企業(yè)在進行資金管理的過程中應當注重對于信息系統(tǒng)的引進，以能夠通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術穩(wěn)步推進企業(yè)的資金管理，其為企業(yè)提供的精準數(shù)據(jù)信息也將為企業(yè)管理者后續(xù)的經(jīng)營決策提供堅實的基礎。在信息化軟件技術的支撐下，企業(yè)可以對資金實施統(tǒng)一、集中的管理和監(jiān)督，盡可能全面監(jiān)測資金風險問題。另外，企業(yè)管理者要在引進先進的信息管理系統(tǒng)的同時向員工普及其信息化管理理念和方法，使得企業(yè)全體員工能夠從理論上和技術上解決資金信息管理存在的風險問題。

結語

企業(yè)資金管理作為企業(yè)發(fā)展的動力和基礎，應當引起高層管理者以及相關從業(yè)人員的重視，尤其是在資金管理風險方面，企業(yè)管理者應當在實踐過程中做好事前、事中、事后的各類風險評估、控制、應對問題，并通過強化資金預算編制和資金管理的細化，構建完善的內部控制體系，搭建靈活、高效的資金管理信息系統(tǒng)，以進一步提升企業(yè)的資金管理水平和管理效率，采取積極有效措施降低企業(yè)資金管理風險，為企業(yè)持續(xù)推進高質量發(fā)展保駕護航。