楊琴琴

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

一、引言

新冠病毒在2020 年年初爆發(fā)，在全球范圍內(nèi)快速傳播，給我們的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生活帶來了巨大的沖擊。在這場突然而嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)面前，中小企業(yè)因資金少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、自救能力差而遭受的打擊尤其突出，尤其是以旅游為主的中小型企業(yè)。他們不像醫(yī)藥類企業(yè)，提供疫情剛性所需的稀缺資源，能夠在突然狀況中逆勢而上，而會(huì)因?yàn)樾鹿谝咔槎鴮?dǎo)致旅游項(xiàng)目停滯、應(yīng)收賬款無法收回、資金周轉(zhuǎn)遲緩。鑒于此文章從籌資、投資、營運(yùn)、內(nèi)控四個(gè)角度分析了中小旅游企業(yè)在這些方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出了相應(yīng)的對策。

二、后疫情時(shí)代旅游業(yè)現(xiàn)狀

在新冠肺炎爆發(fā)的高峰時(shí)期，各地政府針對疫情的特點(diǎn)，采取了嚴(yán)格的控制措施，旅游業(yè)的發(fā)展相繼陷入了低迷狀態(tài)。另外，即便是在后疫情時(shí)期，由于新冠肺炎疫情對居民的收入預(yù)期造成了一定的影響，使得游客在購物方面更加謹(jǐn)慎。這給旅游業(yè)帶來了很大的影響，造成了巨大的損失。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，2018 年旅游業(yè)總收入為5.13 萬億元，2019 年總收入為5.73 萬億元，而到了2020 年，由于疫情的影響，旅游業(yè)的總收入僅為2.23 萬億元。隨著疫情得到了有效的遏制，2021 年的旅游收入比2020 年增長了0.69 萬億元，但是與疫情爆發(fā)前相比，仍然存在很大的差距。游客數(shù)量也發(fā)生了很大的變化，相比于疫情爆發(fā)前，游客數(shù)量減少了將近一半。具體如表1 所示。

表1 我國2018-2021 年旅游收入及旅游人次情況

三、后疫情時(shí)代中小旅游企業(yè)面臨的問題

在新冠流行期間，國家采取了適當(dāng)?shù)念A(yù)防措施，團(tuán)結(jié)一致，“不聚集”，“不出門”，取得了初步的效果。但是，旅游業(yè)的特點(diǎn)是人的空間移動(dòng)，不言而喻疫情期間旅游業(yè)遭受了較大打擊，其復(fù)蘇速度也比其它產(chǎn)業(yè)要慢（夏杰長等，2020）。與大型旅游企業(yè)相比，中小型旅游企業(yè)在面對疫情沖擊時(shí)運(yùn)營成本的調(diào)節(jié)與管理上沒有較強(qiáng)的彈性，缺少依賴其它業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)自身現(xiàn)金流的資金周轉(zhuǎn)能力。因此會(huì)出現(xiàn)以下問題：

（一）企業(yè)收入較低

面對疫情的防控，中小旅游企業(yè)積極響應(yīng)國家號召，旅游項(xiàng)目幾乎全部暫停營業(yè)，客流也基本歸零，而且為了保障游客權(quán)益發(fā)布無條件退款政策。在旅游項(xiàng)目被突然被按下“暫停鍵”的同時(shí)，中小型旅游企業(yè)還面臨較大的“退改停”的訂單問題，各種旅游相關(guān)的經(jīng)營活動(dòng)也基本停止，對中小旅游企業(yè)的收入造成了很大的影響。

（二）成本費(fèi)用過大

疫情暴發(fā)后，中小型旅游企業(yè)的成本與壓力都增加了，他們既要應(yīng)付職工工資、償還貸款，又要應(yīng)付“退改?！钡某杀举M(fèi)用、前期投入無法收回、項(xiàng)目被迫停工等問題，短期內(nèi)給中小旅行社造成了巨大的壓力。

雖然我國的疫情形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)，但是國外的疫情仍處于最嚴(yán)峻的階段，入境、出境游仍將有一定的滯后性，中小型旅行社仍將面臨困境。

（三）企業(yè)現(xiàn)金短缺

現(xiàn)金是公司“血液”，它的流通起著“循環(huán)”的作用。中小型旅游企業(yè)的主要業(yè)務(wù)總是圍繞著旅游景點(diǎn)、酒店、餐飲等行業(yè)以及旅游者。中小旅游企業(yè)提供的旅游服務(wù)，客戶在體驗(yàn)結(jié)束后，會(huì)根據(jù)其訂單向中小旅游企業(yè)付款，但是由于缺少嚴(yán)格的信用管理制度，對應(yīng)收款、應(yīng)付款管理工作都不到位，企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)“三角債”等現(xiàn)象。在疫情期間，由于應(yīng)收賬款未及時(shí)收回，導(dǎo)致帳齡結(jié)構(gòu)惡化，資金流干涸，導(dǎo)致應(yīng)付款延遲，對供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系產(chǎn)生嚴(yán)重影響，這些問題直接使中小旅游企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難，對公司產(chǎn)生了極大的不利影響。

而且我國中小旅游企業(yè)大多以銷售為主，以利潤為導(dǎo)向（何玉玲，2019），管理層對現(xiàn)金管理的認(rèn)識相對薄弱，這對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生了負(fù)面的影響。在新冠疫情等緊急情況下，公司擁有一定的自由現(xiàn)金儲備，可以暫時(shí)減輕這種情況的消極影響（鄭登津等，2020）。但是，由于中小旅游企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)測與控制方面存在著嚴(yán)重的盲目性，在產(chǎn)品開發(fā)、銷售等領(lǐng)域內(nèi)使用了大量的非必需現(xiàn)金，因此無法應(yīng)付突發(fā)情況下的資金需求。

四、后疫情時(shí)代中小企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在后疫情時(shí)代，中小旅游企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資是中小型旅游企業(yè)比較普遍的一種財(cái)務(wù)行為，在籌資過程中，由于各種因素的影響，使其面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。中小型旅游企業(yè)在發(fā)展新項(xiàng)目、運(yùn)營現(xiàn)有路線時(shí)，往往要投入大量的資金。因?yàn)楸旧砣狈Τ渥愕馁Y金，中小旅游企業(yè)只能進(jìn)行籌資資金。但是，無論是銀行貸款，還是股權(quán)融資，都需要付出較大成本，再加上沒有合適的融資方式，以及單一的融資渠道，很容易造成融資失敗，從而給新的旅游項(xiàng)目和現(xiàn)有的運(yùn)營帶來更大的困難。同時(shí)，由于受旅游市場的影響，中小旅行社的融資風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出一種動(dòng)態(tài)特征，使得融資困難大為增大。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

疫情對公司的現(xiàn)金流造成了很大的影響，而且由于隔離措施的實(shí)施，項(xiàng)目的建設(shè)周期會(huì)越來越長，資金的短缺也會(huì)給公司造成很大的負(fù)擔(dān)，尤其是在疫情影響下，很多公司都會(huì)面臨著巨大的經(jīng)濟(jì)困難，而現(xiàn)在，很多公司的資產(chǎn)都不太充足，一旦項(xiàng)目被破壞，公司將會(huì)承受巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)＜肮灸芊窭^續(xù)運(yùn)營。

（三）營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

旅游業(yè)的健康發(fā)展離不開各關(guān)聯(lián)主體之間的交流和合作，中小型旅游企業(yè)為市場提供全方位的旅游服務(wù)，必然會(huì)產(chǎn)生交通、餐飲、住宿等各種費(fèi)用，從而產(chǎn)生大量的貿(mào)易往來，產(chǎn)生大量的應(yīng)收和應(yīng)付款。而且為了提高公司的知名度和影響力，在旅游商品推廣中，中小旅游企業(yè)往往會(huì)采用“先接受再付款”等信用和折扣方式，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的信任危機(jī)頻發(fā)、應(yīng)收帳款的不確定性增強(qiáng)、壞賬風(fēng)險(xiǎn)上升。另外，中小型旅游企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理還不夠明確、不夠完善，一些客戶的應(yīng)收賬款比較大，但由于缺乏專門的人員和專業(yè)的手段，無法進(jìn)行有效的催收，以及催收過程混亂，給他們的資金帶來了很大的壓力。

（四）內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

第一，中小旅游企業(yè)存在著經(jīng)營者決策權(quán)缺失、決策不規(guī)范等問題。部分企業(yè)的決策缺乏科學(xué)性，資金分配不合理，投資也有一定的盲目性。一些企業(yè)由于缺乏對自身狀況和外部經(jīng)濟(jì)狀況的了解，而盲目地進(jìn)行設(shè)備的更新，如果投入得不到預(yù)期的結(jié)果，就會(huì)造成大量的資金浪費(fèi)，使企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，我國中小旅游企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制不健全、不規(guī)范。由于公司缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織以及專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，無法對企業(yè)的財(cái)務(wù)決策進(jìn)行有效的監(jiān)控和科學(xué)的管理。以上這些問題使公司存在較大的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

五、后疫情時(shí)代中小旅游企業(yè)應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)管理

1.平衡融資，控制公司的資產(chǎn)負(fù)債率

沒有資金的支撐，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是無法進(jìn)行的。一般情況下，公司的資金來源大多是借債。然而，過度舉債會(huì)造成公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不平衡，負(fù)債比重逐步上升，使公司目前的利率成本承受更大的壓力，從而加重公司的負(fù)債。因此，一定要保證公司的資本比例能夠健康，并有足夠的余地去應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.完善融資機(jī)制，建立戰(zhàn)略管理理念

拓寬融資渠道，降低融資成本。在受疫情影響的情況下，中小旅游企業(yè)在尋求政府政策支持的同時(shí)，也可以從其它渠道尋求融資。比如，中小旅游企業(yè)可以通過發(fā)行員工股票的方式來激勵(lì)員工的參與，從而減少財(cái)務(wù)費(fèi)用并迅速籌集到所需要的資金；同時(shí)，企業(yè)也可以進(jìn)行同其他行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行合作。另外，在融資上應(yīng)堅(jiān)持先內(nèi)后外、先債后股的原則，即先用自有資金能否滿足營運(yùn)需要，如果無法達(dá)到，再考慮外源資本。

（二）優(yōu)化營運(yùn)能力管理

1.多渠道改善資金周轉(zhuǎn)，健全企業(yè)的應(yīng)收帳款管理體系

為了提高公司的運(yùn)營能力，應(yīng)采取相應(yīng)的措施，以減少應(yīng)收賬款的回款周期?？梢圆扇〈黉N措施，比如淡季降低，酒店推出特價(jià)房等，以提高銷售業(yè)績，快速回籠資金。在此過程中，中小旅游企業(yè)要注重財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，避免出現(xiàn)較大的波動(dòng)，并制定出合理的預(yù)算方案，降低不必要的資金占用，提高資金的利用率。面對新冠肺炎疫情的沖擊，中小旅游企業(yè)必須積極調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，提升自身技術(shù)含量，為游客等提供平臺服務(wù)，逐步拓展市場規(guī)模。同時(shí)，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的清理和催收、資產(chǎn)清理和對外融資，緩解公司流動(dòng)資金的壓力，并建立健全信用體系。在后疫情時(shí)期，中小型旅游企業(yè)要想在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下獲得更大的利潤和更大的市場份額，就必須要采取各種方式來增加資本周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理。

2.適度多元化經(jīng)營策略，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域

為了有效提升公司的盈利能力，中小旅游企業(yè)必須大力發(fā)展“旅游+”，拓展其核心業(yè)務(wù)，充分利用旅游資源，充分發(fā)揮其技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)勢，通過差異化競爭和多元化經(jīng)營的策略，獲得額外的利潤，從而提高公司的資金規(guī)模，吸引投資者投資于自己的公司，提升公司的股價(jià)，從而在金融市場上獲得更多的投資，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展和創(chuàng)新提供支持。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，為順應(yīng)“智慧旅游”戰(zhàn)略的要求，大力發(fā)展與旅游相關(guān)的配套產(chǎn)業(yè)，建立起一定的用戶群，增強(qiáng)了企業(yè)的核心競爭力。

（三）優(yōu)化投資風(fēng)險(xiǎn)管控

1.建立關(guān)于投資的激勵(lì)和限制

在風(fēng)險(xiǎn)控制上，一方面要建立有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，使高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目獲得更高的收益。由于企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)是企業(yè)的重要組成部分，如果企業(yè)不能及時(shí)籌集到足夠的資金，那么在投資的時(shí)候，就必須要選擇合適的項(xiàng)目及合適的時(shí)機(jī)，其中任何一個(gè)細(xì)節(jié)，就會(huì)造成巨大的虧損。如果投入得當(dāng)，公司將會(huì)獲得巨大的收益。所以，只有把投資和個(gè)人的獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合，才能激發(fā)員工的工作熱情，從而獲得更多的利益。

2.加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)管

中小旅游企業(yè)要不斷完善自己的監(jiān)督系統(tǒng)，看看有沒有舞弊、有沒有重大差錯(cuò)以及掛賬問題。中國的內(nèi)部審計(jì)多以效益為導(dǎo)向，而對內(nèi)部控制、腐敗等方面的監(jiān)督則相對較少。所以，在公司內(nèi)部建立健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，并對其進(jìn)行相應(yīng)的管理，是防止公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要手段。在具體的實(shí)施中，要把各個(gè)部門的工作范圍和領(lǐng)域進(jìn)行清楚的劃清，使各個(gè)部門的工作互相協(xié)調(diào)、互相制約，并與銷售、財(cái)務(wù)部門進(jìn)行及時(shí)有效的溝通，在這兩個(gè)部門的監(jiān)督下，妥善地完成應(yīng)收帳款的收集和管理。

（四）優(yōu)化內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的認(rèn)識和風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)

隨著新冠肺炎疫情對旅游業(yè)的影響，中小旅行社的風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在著一定的不確定性。要完善自己的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，首先要提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)控制意識，而管理層作為企業(yè)的日常經(jīng)營決策者，必須要起到帶頭的作用，只有從上到下，每一個(gè)人都在為風(fēng)險(xiǎn)的有效控制而采取行動(dòng)，這樣企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)才能發(fā)揮出它最強(qiáng)大的效用，得到有效的執(zhí)行與實(shí)施。在公司內(nèi)部建立一個(gè)由上至下的統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，是一個(gè)公司得以持續(xù)發(fā)展的前提，即要鼓勵(lì)員工參與培訓(xùn)，并定期組織風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高員工的專業(yè)素質(zhì)；同時(shí)，要通過制定激勵(lì)機(jī)制，促使全體員工自覺地提高自己的專業(yè)技術(shù)，同時(shí)也要提高他們的終身學(xué)習(xí)能力，不斷地更新自己的知識體系，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)控制意識。

2.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控和健全預(yù)警機(jī)制

在新冠肺炎疫情的沖擊下，中小旅游企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，其中任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給其帶來巨大的沖擊。因此，必須要有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制，有效地將不兼容的崗位分開，同時(shí)密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策的變化，提前進(jìn)行調(diào)研和決策，適時(shí)地調(diào)整內(nèi)部控制措施以適應(yīng)政策的變化。同時(shí)中小旅游企業(yè)必須積極改進(jìn)財(cái)務(wù)管理制度，建立一套科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制，對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估、預(yù)測，并制定相應(yīng)的預(yù)防措施。要保證中小旅游企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須從整體上提高資金鏈的穩(wěn)定性、設(shè)立應(yīng)急基金、加強(qiáng)危機(jī)預(yù)警、提高財(cái)務(wù)反應(yīng)能力。

（五）加快人才隊(duì)伍與管理體系建設(shè)

中小型旅游企業(yè)應(yīng)加速引進(jìn)綜合型人才，重視激勵(lì)和培訓(xùn)，通過股權(quán)激勵(lì)、合伙人制度和具有競爭性的薪酬體系來吸引和保留優(yōu)秀的人才，以解決我國旅游行業(yè)高端人才緊缺的問題。提倡終生學(xué)習(xí)，加強(qiáng)對員工和經(jīng)理的職業(yè)教育，提高公司的領(lǐng)導(dǎo)能力，建立一套行之有效的管理制度和一整套的人才隊(duì)伍。

特別是在新冠肺炎疫情的沖擊下，中小旅游企業(yè)的經(jīng)營和資金流動(dòng)都出現(xiàn)了很大的問題。因此，加強(qiáng)員工的工作效率，協(xié)調(diào)企業(yè)戰(zhàn)略，留住核心管理人才、銷售人才、業(yè)務(wù)人才、技術(shù)人才，這些都是非常必要的，需要不斷地投資管理體系的建設(shè)與優(yōu)化，引入IBM、德勤等咨詢公司，完善財(cái)務(wù)管理、信息管理、組織發(fā)展體系，通過開放平臺、項(xiàng)目協(xié)同、資源共享等手段，不斷提升運(yùn)營效率，引進(jìn)外部成熟團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步加快建設(shè)人才隊(duì)伍和管理系統(tǒng)。

（六）建立健全企業(yè)規(guī)章制度

在新冠肺炎疫情帶來的不利影響下，中小旅游企業(yè)要保持自身穩(wěn)定，建立健全企業(yè)制度，這樣既能體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營文化，也能促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

第一，要按照法律法規(guī)建立，把它當(dāng)作“內(nèi)部法”來規(guī)范，使其在公司的規(guī)章制度中充分發(fā)揮作用。既要滿足企業(yè)的內(nèi)部管理要求，又要嚴(yán)格按照法律規(guī)定來制訂。在某種程度上，公司的規(guī)章制度是公司的一種“法律”，所以它的制定、修改和執(zhí)行，都要遵守某種規(guī)則，其內(nèi)容不得違背法律、法規(guī)及有關(guān)規(guī)定。

第二，要把企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展和職工事業(yè)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來，建立以人為本的管理體制，在滿足員工個(gè)人需要的前提下，達(dá)到公司的發(fā)展目標(biāo)，加強(qiáng)部門間的協(xié)作和協(xié)作。

第三，要結(jié)合公司的具體狀況和發(fā)展需求，逐步確定和突出制度建設(shè)的重點(diǎn)，既要做到相互聯(lián)系，又要做到各方面都要專業(yè)化。

六、結(jié)語

在當(dāng)前的疫情形勢下，通過對中小旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的探討，可知在當(dāng)前形勢下要想在激烈的市場競爭中謀求生存和發(fā)展，中小旅游企業(yè)需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防，克服自身發(fā)展的不足，彌補(bǔ)自身的缺陷。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，要不斷更新其管理理念，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)意識；同時(shí)要注重資本結(jié)構(gòu)的合理性，控制負(fù)債比例。而且也要相應(yīng)的加強(qiáng)財(cái)務(wù)運(yùn)營管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，建立一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系；提升財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，挖掘財(cái)務(wù)管理工作者自身潛能，全方位地尋找和探尋有效管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)效性。