張鵬楊，李 雪，李 柔

(1.北京工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100124；2.廣西民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，廣西 南寧 530006)

一、 引言

在新冠疫情的沖擊下，“穩(wěn)外貿(mào)”增長成為黨中央“六穩(wěn)”工作的重點。我國出口貿(mào)易的脆弱性一方面與世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接相關(guān)，另一方面與我國的出口增長結(jié)構(gòu)和在少部分產(chǎn)品上過度依賴國際市場密切關(guān)聯(lián)。當(dāng)前我國出口增長主要依賴集約邊際[1]，即依靠在已有出口產(chǎn)品上的出口數(shù)量增長，導(dǎo)致出口產(chǎn)品日益集中。據(jù)UN comtrade數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，2001年中國出口最多的前2%的產(chǎn)品占據(jù)了中國總出口的44%，這一數(shù)字在2015年上升到了49%。同時，中國出口產(chǎn)品多樣性卻鮮有上升。2000—2015年中國出口貿(mào)易額增長了812.7%，與此形成鮮明對比的是，中國企業(yè)平均出口產(chǎn)品種類僅從5.88種上升到了8.5種，升幅為44.55%(1)作者根據(jù)2000—2015年中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計。，與前者相比幾乎未發(fā)生實質(zhì)性增長。探討提升中國企業(yè)的出口產(chǎn)品多樣性“失蹤”的原因?qū)τ谠鰪?qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險能力意義重大，對后疫情時期穩(wěn)外貿(mào)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要作用。

研究中國出口增長，外商直接投資是不可回避的重要問題。中國FDI以不足3%的企業(yè)數(shù)量創(chuàng)造了近50%的對外貿(mào)易、25%規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值和利潤、20%的稅收收入和13%左右的城市人口就業(yè)(2)數(shù)據(jù)來自中國商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院編制的《跨國公司投資中國40年報告》(2019年)。，對中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展起到了舉足輕重的作用。雖然FDI對中國貢獻(xiàn)明顯，但對中國經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響卻在不斷暴露，如出現(xiàn)了全球價值鏈“低端嵌入”、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)固化、外商撤資加劇國際供應(yīng)鏈風(fēng)險、對外資技術(shù)和中間品的依賴嚴(yán)重等問題。那么，在FDI帶來中國出口增多的同時，是否也無形之中造成了出口增長結(jié)構(gòu)單一和出口產(chǎn)品多樣性“消失”呢？本文旨在對此進(jìn)行研究。同時，F(xiàn)DI對中國企業(yè)自主創(chuàng)新的負(fù)面影響也應(yīng)受到更多關(guān)注[2]，本文就以企業(yè)自主創(chuàng)新為路徑研究FDI抑制企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性增多的機(jī)制。

二、 文獻(xiàn)綜述

(一) 企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響研究

出口二元邊際的廣延邊際能夠衡量出口產(chǎn)品種類，在當(dāng)前的相關(guān)文獻(xiàn)中，多數(shù)學(xué)者在廣延邊際的研究框架下從貿(mào)易成本的視角對出口多樣性的影響原因展開研究。Chaney[3]分析了貿(mào)易成本對二元邊際的影響，表明固定成本對產(chǎn)品的種類和數(shù)量都存在影響作用。地理距離、貿(mào)易壁壘等刻畫的貿(mào)易成本上升則不利于提升出口產(chǎn)品多樣性，如Bernardetal.[4]發(fā)現(xiàn)運(yùn)輸成本與出口產(chǎn)品多樣性之間存在反向影響。貿(mào)易成本是指商品最終到達(dá)消費者所需支付的所有成本，因此貿(mào)易便利化、自貿(mào)區(qū)協(xié)定、貿(mào)易優(yōu)惠政策等均可以從廣義層面納入貿(mào)易成本的范疇[5]。在貿(mào)易便利化方面，加入WTO極大地促進(jìn)了貿(mào)易自由化，Duttetal.[6]發(fā)現(xiàn)加入WTO促進(jìn)了二元邊際尤其是促進(jìn)了出口產(chǎn)品種類的增加；通關(guān)費用下降、市場準(zhǔn)入成本下降等貿(mào)易自由化措施也對出口多樣性存在積極影響[7]；此外，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施便利化，如高鐵的開通也可以通過降低貿(mào)易成本提高出口廣延邊際[8]。貿(mào)易優(yōu)惠政策包括貿(mào)易促進(jìn)政策、補(bǔ)貼政策、設(shè)立出口加工區(qū)等多種方式，Volpe and Carballo[9]發(fā)現(xiàn)政府的出口促進(jìn)政策顯著促進(jìn)了秘魯企業(yè)的出口擴(kuò)展邊際；張鵬楊等[10]對出口加工區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)性產(chǎn)業(yè)政策通過降低貿(mào)易成本提高了企業(yè)出口新產(chǎn)品的種類。此外，自由貿(mào)易協(xié)定同樣對出口產(chǎn)品多樣性存在影響，F(xiàn)osteretal.[11]發(fā)現(xiàn)最優(yōu)貿(mào)易協(xié)定(PTAs)對提升出口產(chǎn)品種類具有積極效果。當(dāng)然，從外資視角研究對出口二元邊際及出口產(chǎn)品多樣性影響的文獻(xiàn)目前相對較少。Mayneris and Poncet[12]發(fā)現(xiàn)外資對于企業(yè)的新產(chǎn)品出口至新市場具有積極影響，該文雖然與出口產(chǎn)品種類存在聯(lián)系，但仍然著眼于對外資出口決定影響的考察；直接與出口產(chǎn)品多樣性存在聯(lián)系的文獻(xiàn)相對較少，Ha and Kang[13]使用韓國數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)FDI主要影響了出口的集約邊際，卻對出口廣延邊際的影響較小，即FDI對出口產(chǎn)品多樣性的影響較??；相反，黃遠(yuǎn)浙等[14]使用中國數(shù)據(jù)研究了外資對企業(yè)出口二元邊際的影響，發(fā)現(xiàn)對擴(kuò)展邊際的影響才是FDI促進(jìn)出口增長的原因，這也在一定程度上證明了外資進(jìn)入與出口產(chǎn)品多樣性的關(guān)系。

(二) FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響

外資通過溢出效應(yīng)對中國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步存在積極影響[15]。這種積極影響主要是FDI通過競爭效應(yīng)[16]、模仿示范與培訓(xùn)效應(yīng)[17]和上下游關(guān)聯(lián)效應(yīng)[18]帶來行業(yè)或企業(yè)技術(shù)水平及生產(chǎn)率提升實現(xiàn)的。但外資進(jìn)入對企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、全球價值鏈升級帶來的消極影響在現(xiàn)有研究中也在陸續(xù)受到關(guān)注。蔣殿春和張宇[19]認(rèn)為中國不具備有效的市場和制度環(huán)境，因此對FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)存在制約；羅偉和葛順奇[20]發(fā)現(xiàn)跨國公司的進(jìn)入降低了中國制造業(yè)的研發(fā)傾向和強(qiáng)度；張鵬楊和唐宜紅[21]的研究發(fā)現(xiàn)FDI與全球價值鏈位置呈倒“U”型關(guān)系，即伴隨著企業(yè)FDI份額的持續(xù)增加，F(xiàn)DI將不利于全球價值鏈升級。企業(yè)對跨國公司帶來的中間品依賴性增強(qiáng)會降低企業(yè)創(chuàng)新，F(xiàn)elice and Tajoli[22]發(fā)現(xiàn)中間品進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)自主研發(fā)存在顯著的“替代”關(guān)系，因為進(jìn)口投入品的使用降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本，促使企業(yè)進(jìn)一步使用進(jìn)口投入品以替代原本價格相對較高的本國投入，形成了對投入品進(jìn)口的依賴。

綜上，本文從企業(yè)自主創(chuàng)新視角考察FDI以及FDI所帶來的前后向關(guān)聯(lián)溢出對企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響。本文可能的邊際貢獻(xiàn)如下：第一，在研究視角上，本文從“創(chuàng)新抑制”視角研究FDI對出口產(chǎn)品多樣性的影響，由此突破了已有研究僅從貿(mào)易成本視角考察各方因素對出口產(chǎn)品多樣性的影響。研究發(fā)現(xiàn)FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新的抑制效應(yīng)是造成中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性“消失”的重要原因。第二，在研究內(nèi)容上，突破了已有研究僅從水平層面或行業(yè)內(nèi)層面研究FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新、企業(yè)二元邊際等的影響，本文進(jìn)一步從產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)層面研究FDI的前后向關(guān)聯(lián)溢出對企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響。第三，本文還研究了FDI及前后向關(guān)聯(lián)溢出對企業(yè)創(chuàng)新的非線性影響，即FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新的“天花板”效應(yīng)。

三、 理論探討與研究假設(shè)

FDI的溢出效應(yīng)包括行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)和行業(yè)間溢出效應(yīng)，行業(yè)間溢出效應(yīng)又根據(jù)上下游關(guān)系分為前向關(guān)聯(lián)溢出和后向關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)。FDI水平溢出主要通過競爭效應(yīng)和模仿、學(xué)習(xí)、示范效應(yīng)影響出口產(chǎn)品多樣性，二者所產(chǎn)生的作用力是雙向的，因此FDI行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)對出口產(chǎn)品多樣性的影響最終取決于二者博弈的結(jié)果。FDI后向關(guān)聯(lián)溢出一般通過兩個路徑影響企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性：一是中國企業(yè)主動參與跨國公司生產(chǎn)，即跨國公司尋找有一定生產(chǎn)基礎(chǔ)的上游中國企業(yè)從事中間產(chǎn)品的生產(chǎn)，在特定中間品上給予大規(guī)模的生產(chǎn)訂單，這將減少企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新動力；二是中國企業(yè)被動吸納進(jìn)入跨國公司的生產(chǎn)。外資與本土企業(yè)進(jìn)行合作，給予本土企業(yè)技術(shù)、資金的支持，由于中國企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品以跨國公司的需求為主，生產(chǎn)產(chǎn)品的種類相對固化。因此，無論是主動參與還是被動參與，生產(chǎn)的產(chǎn)品種類都會逐漸被鎖定在跨國公司所需的特定產(chǎn)品上，減少了出口多樣性。前向關(guān)聯(lián)發(fā)生在跨國公司與處于下游行業(yè)的本土企業(yè)間，跨國公司的進(jìn)入不僅能夠帶來新穎的產(chǎn)品種類，還能提升下游企業(yè)使用中間品的質(zhì)量，進(jìn)而形成出口優(yōu)勢。因此可能會提高出口產(chǎn)品多樣性。由此提出假說1。

假說1：FDI水平溢出對企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響不確定，后向關(guān)聯(lián)溢出會減少企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性，帶來多樣性“消失”，前向溢出會帶來企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的增多。

自主研發(fā)創(chuàng)新是企業(yè)提高出口產(chǎn)品多樣性的主要動力。FDI的后向關(guān)聯(lián)通過對企業(yè)自主創(chuàng)新具有積極影響，但同時FDI也可能抑制本土企業(yè)創(chuàng)新。一方面，跨國公司利用壟斷地位造成價值鏈的不對稱性，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立俘獲型或?qū)蛹壭偷膬r值鏈治理結(jié)構(gòu)，使國內(nèi)企業(yè)形成大量專用性資產(chǎn)，擠壓自主研發(fā)的資金來源，產(chǎn)生技術(shù)依賴[23]；另一方面，企業(yè)的創(chuàng)新取決于其與前沿技術(shù)的距離和技術(shù)吸收能力[24]。以上兩條FDI抑制企業(yè)創(chuàng)新的機(jī)制，在FDI的后向溢出影響效應(yīng)中表現(xiàn)尤為明顯。一是，為FDI提供原材料、零部件的上游企業(yè)(后向關(guān)聯(lián))較容易與FDI企業(yè)形成俘獲型或?qū)蛹壭偷膬r值鏈治理結(jié)構(gòu)；二是，被動吸納到跨國公司生產(chǎn)的一些中國中小企業(yè)與外資企業(yè)的技術(shù)距離較遠(yuǎn)，只能滿足跨國公司的特定需求，無法進(jìn)行大規(guī)模創(chuàng)新，因此FDI的后向溢出對企業(yè)自主創(chuàng)新的抑制作用較為明顯。以上分析表明，F(xiàn)DI對企業(yè)自主創(chuàng)新均存在正向的溢出和負(fù)向抑制的“雙重效應(yīng)”。而究竟是溢出還是抑制主要取決于外資進(jìn)入的強(qiáng)度和本土企業(yè)對FDI的依賴程度，或?qū)㈦S著FDI的進(jìn)入程度呈現(xiàn)出非線性的影響關(guān)系。FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響直接決定了對企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響。由此提出假說2。

假說2：從非線性關(guān)系看，F(xiàn)DI后向關(guān)聯(lián)對企業(yè)自主創(chuàng)新存在倒“U”型的影響作用，過渡的FDI依賴可能對企業(yè)自主創(chuàng)新存在抑制效應(yīng)，進(jìn)而會造成后向關(guān)聯(lián)溢出下企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的減少。

四、 指標(biāo)測度與典型化事實

(一) 企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的測度與典型事實

1. 集中度指數(shù)法(VAR1)。參考武力超等[25]使用出口產(chǎn)品集中度指數(shù)(Export Concentration Index,ECI)來衡量出口產(chǎn)品多樣性。出口產(chǎn)品集中度指數(shù)是在赫芬達(dá)爾指數(shù)基礎(chǔ)上的變形。具體而言，是指企業(yè)出口的每一個HS6位碼產(chǎn)品的貿(mào)易額占該企業(yè)總出口貿(mào)易額比重平方的加總。由于企業(yè)出口集中度指數(shù)與出口多樣性指數(shù)所反映的事實恰恰相反，為了使出口集中度指數(shù)與出口多樣性指數(shù)在反映事實上方向一致，選用出口集中度指數(shù)的倒數(shù)衡量。

(1)

在(1)式中，ECIit代表企業(yè)i第t年的出口集中度指數(shù)，exportijt表示企業(yè)i第t年在HS6位碼產(chǎn)品j上的出口額，exportit表示第t年企業(yè)i的出口總額。ECIit數(shù)值越大，出口產(chǎn)品多樣性程度越大。

2. 直接計數(shù)法(VAR2)。參考Funke and Ruhwedel[26]使用直接計數(shù)法統(tǒng)計各企業(yè)歷年的出口產(chǎn)品種類數(shù)量。每一個HS6位碼定義為一個產(chǎn)品種類。直接計數(shù)法無法區(qū)分主營產(chǎn)品和非主營產(chǎn)品，因此將其作為輔助研究指標(biāo)。

經(jīng)過測算，2000—2013年，我國企業(yè)出口產(chǎn)品集中度指數(shù)由1.983上升到2.026，升幅僅2.17%，出口產(chǎn)品種類上升了18.81%，相比出口規(guī)模的上升比率而言增幅較小，證明了中國企業(yè)出口多樣性確實呈現(xiàn)出“消失”的特征(3)由于篇幅有限，對于相關(guān)的圖表統(tǒng)計與典型事實描述不再呈現(xiàn)，如有興趣可向作者索要。。分行業(yè)統(tǒng)計看，在國民經(jīng)濟(jì)各代表性行業(yè)中，上游行業(yè)如采掘業(yè)、電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等出口產(chǎn)品多樣性增長幅度較小，甚至部分行業(yè)出口多樣性存在大幅的下降；相比而言，多數(shù)下游行業(yè)如金屬制品業(yè)、計算機(jī)通信及電子設(shè)備制造業(yè)的出口產(chǎn)品多樣性存在大幅上升。

(二) 外資水平垂直關(guān)聯(lián)溢出的測度與典型事實

關(guān)于外資進(jìn)入所帶來的行業(yè)內(nèi)水平溢出系數(shù)及前后向關(guān)聯(lián)溢出系數(shù)和測度參考Javorcik[18]。

1. 水平溢出指數(shù)(FDI_Hmt)。水平溢出指數(shù)使用以行業(yè)內(nèi)各企業(yè)產(chǎn)出占總產(chǎn)出的份額為權(quán)重計算的企業(yè)外資份額的加權(quán)值表示，具體如(2)式所示。

(2)

在(2)式中，i為企業(yè)，m為行業(yè)，i∈Δm表示企業(yè)i為行業(yè)m集合內(nèi)的企業(yè)。FDI_Hmt表示行業(yè)m的外資水平溢出系數(shù)；fdishareimt表示行業(yè)m內(nèi)企業(yè)i的外資份額，用企業(yè)中外商資本金(包括港澳臺資本金和外商資本金)占實收資本的比例表示；outputimt和outputmt分別表示行業(yè)m內(nèi)的企業(yè)i在第t年的產(chǎn)出和行業(yè)m在第t年的行業(yè)總產(chǎn)出(行業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)出的總和)。

2. 后向關(guān)聯(lián)溢出指數(shù)(FDI_Bmt)。后向關(guān)聯(lián)溢出指數(shù)度量了位于下游行業(yè)n的外資企業(yè)向上游m行業(yè)購買中間品和投入品進(jìn)而對m行業(yè)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，具體測算方法如(3)式所示。

(3)

在(3)式中，行業(yè)n為行業(yè)m的下游行業(yè)；FDI_Bmt表示第t年行業(yè)m的外資后向關(guān)聯(lián)系數(shù)；權(quán)重Ψmnt表示行業(yè)m的產(chǎn)出投入下游行業(yè)n的比例，該系數(shù)根據(jù)中國2002年的投入產(chǎn)出表測算而得(4)使用2002年的中國投入產(chǎn)出表測算了行業(yè)之間的投入產(chǎn)出系數(shù)，該投入產(chǎn)出表里面包含的是5位碼行業(yè)層面的數(shù)據(jù)。將該5位碼行業(yè)按照行業(yè)描述手動匹配到工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的國民經(jīng)濟(jì)4位碼行業(yè)，相比已有研究使用的國民經(jīng)濟(jì)3位碼行業(yè)的投入產(chǎn)出系數(shù)，本文提高了匹配的精準(zhǔn)性。。

3. 前向關(guān)聯(lián)溢出指數(shù)(FDI_Fmt)。前向關(guān)聯(lián)溢出指數(shù)度量了上游行業(yè)k的外資企業(yè)向下游m行業(yè)提供中間品進(jìn)而對m行業(yè)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)。根據(jù)Javorcik[18]，只有在國內(nèi)市場銷售的中間品才與前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)相關(guān)，因此外資企業(yè)產(chǎn)生的出口產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)從前向關(guān)聯(lián)中剔除，具體如(4)式所示。

(4)

在(4)式中，行業(yè)k為行業(yè)m的上游行業(yè)；γmkt為k行業(yè)向m行業(yè)提供的中間品的比重，同后向關(guān)聯(lián)系數(shù)一樣，該系數(shù)γmkt依然是根據(jù)中國2002年的投入產(chǎn)出表測算而得；fdishareikt、outputikt和exportikt分別代表第t年位于k行業(yè)的企業(yè)i的外資份額、產(chǎn)出和出口，而outputkt和exportkt分別代表第t年k行業(yè)的行業(yè)總產(chǎn)出和出口，行業(yè)的產(chǎn)出和出口由行業(yè)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)出和出口加總而得。

經(jīng)過測算，對于大多數(shù)行業(yè)，外資進(jìn)入的三類溢出指標(biāo)中，水平溢出指標(biāo)是相對較大的，而垂直溢出指標(biāo)相對較小；從行業(yè)來看，上游行業(yè)如采掘業(yè)、電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等原材料供給型行業(yè)的FDI的后向關(guān)聯(lián)溢出較大；下游行業(yè)如飲料制造業(yè)、紡織服裝、金屬制品及相關(guān)行業(yè)、交通機(jī)械制造業(yè)等接近最終消費品行業(yè)的FDI的前向關(guān)聯(lián)溢出較大，這一測算結(jié)果與現(xiàn)實相符(5)由于篇幅有限，對于相關(guān)的圖表統(tǒng)計與典型事實描述不再呈現(xiàn)，如有興趣可向作者索要。。

五、 模型、數(shù)據(jù)與基準(zhǔn)估計結(jié)果

(一) 模型構(gòu)建與變量選取

為了對假設(shè)1進(jìn)行檢驗，分別考察水平關(guān)聯(lián)溢出、后向關(guān)聯(lián)溢出和前向關(guān)聯(lián)溢出對企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響，同時將三者全部納入企業(yè)出口多樣性的影響因素模型，具體設(shè)定如下式(5)—(8)：

varimt=a10+a11FDI_Hmt+bX+tm+jr+ut+wit

(5)

varimt=a20+a21FDI_Bmt+bX+tm+jr+ut+wit

(6)

varimt=a30+a31FDI_Fmt+bX+tm+jr+ur+wit

(7)

varimt=a40+a41FDI_Hmt+a42FDI_Bmt+a43FDI_Fmt+bX+tm+jr+ut+wit

(8)

在(5)式至(8)式中，varimt表示行業(yè)m(4位碼行業(yè))內(nèi)的企業(yè)i在第t年的出口產(chǎn)品多樣性；FDI_Hmt、FDI_Bmt和FDI_Fmt為本文的核心解釋變量，相應(yīng)的系數(shù)a11、a21、a31和a41、a42、a43為本文的核心估計系數(shù)，用來識別外資進(jìn)入的不同溢出渠道對企業(yè)出口多樣性的影響。X為影響本土企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的控制變量，包括若干企業(yè)、行業(yè)層面的控制變量。此外，本文還控制了不可觀測的固定效應(yīng)，如國民經(jīng)濟(jì)2位碼行業(yè)固定效應(yīng)tm、地區(qū)固定效應(yīng)jr、時間固定效應(yīng)ut。wit為隨機(jī)擾動項。

企業(yè)層面的控制變量包括企業(yè)規(guī)模(lnscal)、企業(yè)出口(對數(shù))(lnexp)、企業(yè)年齡(age)、企業(yè)勞動生產(chǎn)率(L_pro)(6)事實上此處控制的為企業(yè)勞動生產(chǎn)率，由于2007年以后的數(shù)據(jù)無法計算企業(yè)TFP，因此以人均產(chǎn)出代表企業(yè)勞動生產(chǎn)率，此處以勞動生產(chǎn)率的對數(shù)值表示。、加工貿(mào)易份額(proces_sha)、企業(yè)出口所面臨的平均貿(mào)易成本(tariff)、企業(yè)面臨的融資約束(rzys)、企業(yè)性質(zhì)。具體而言：(1)企業(yè)規(guī)模和企業(yè)出口以歷年企業(yè)總產(chǎn)值和總出口規(guī)模的對數(shù)形式呈現(xiàn)；(2)企業(yè)年齡以當(dāng)年年份與企業(yè)成立年份的差值表示；(3)企業(yè)勞動生產(chǎn)率以人均產(chǎn)出表示；(4)加工貿(mào)易份額使用企業(yè)加工貿(mào)易出口規(guī)模占企業(yè)出口總規(guī)模的比重表示；(5)大量文獻(xiàn)證明了出口成本會影響到企業(yè)出口的廣延邊際和出口產(chǎn)品多樣性，因此控制企業(yè)出口的貿(mào)易成本，使用企業(yè)出口中所面臨的平均關(guān)稅水平(7)首先測算出世界主要國家對中國各6位碼產(chǎn)品實施的平均關(guān)稅水平，然后以各企業(yè)出口的6位碼產(chǎn)品占該企業(yè)出口的份額為權(quán)重對企業(yè)出口的6位碼產(chǎn)品所面臨的平均關(guān)稅水平進(jìn)行加權(quán)。衡量；(6)已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)融資約束對多產(chǎn)品出口企業(yè)的二元邊際存在制約作用，因此本文也選取融資約束作為控制變量，使用歷年企業(yè)的利息支出占工業(yè)總產(chǎn)值的份額衡量；(7)企業(yè)性質(zhì)為虛擬變量，將企業(yè)劃分為了國有企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)、其他企業(yè)等五種不同的企業(yè)性質(zhì)，以虛擬變量(dummy)的形式加以控制。還控制了與出口產(chǎn)品多樣性相關(guān)的行業(yè)層面的控制變量，主要是行業(yè)赫芬達(dá)爾指數(shù)(HHI)(8)計算三位碼行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的銷售額占三位碼行業(yè)總銷售額的份額，對其進(jìn)行平方并在行業(yè)層面進(jìn)行加總以衡量該三位碼行業(yè)的市場集中度，該指數(shù)越小，說明市場競爭程度越高，相反該指數(shù)越高(越接近1)，則表明市場的壟斷程度越高。。

(二) 數(shù)據(jù)選取

本文研究了外資進(jìn)入對中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響，因此合并中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行研究。選取2000—2013年(9)對于數(shù)據(jù)來源、處理與描述性統(tǒng)計，本文進(jìn)行了詳細(xì)的陳述，由于篇幅有限，不再在正文中展開，備索。為研究的時間區(qū)間。但需要指出的是，在機(jī)制研究中，由于在2007年后的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中較難尋找到企業(yè)自主創(chuàng)新的衡量指標(biāo)，選取2000—2007年的數(shù)據(jù)一方面是考慮到數(shù)據(jù)的局限性，另一方面該段時間也是外商投資快速涌入的時期，選用該期間的數(shù)據(jù)對于說明外資進(jìn)入對出口多樣性的影響也具有很好的解釋力。

(三) 基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

以Var1為被解釋變量，表1匯報了外資進(jìn)入對中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。(1)列至(4)列未加入任何控制變量和固定效應(yīng)。其中，(1)列表明外資進(jìn)入帶來的水平溢出會造成出口產(chǎn)品多樣性增加；(2)列對后向關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)的檢驗表明，外資進(jìn)入的后向關(guān)聯(lián)溢出會減少企業(yè)出口產(chǎn)品的多樣性；相反，(3)列表明外資進(jìn)入帶來的前向關(guān)聯(lián)溢出會促進(jìn)企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性增多；(4)列中把外資進(jìn)入的三種溢出渠道均考慮在內(nèi)，仍然發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入的水平溢出和前向關(guān)系溢出對出口產(chǎn)品多樣性的影響為正，而后向關(guān)系溢出對出口產(chǎn)品多樣性增加具有消極影響。表1的(5)列至(8)列表明，在加入各類控制變量后，結(jié)果不變。這一結(jié)論與前文提出的假設(shè)1是一致的。這也從外資視角解釋了在中國出口大規(guī)模增長的背景下中國企業(yè)的出口產(chǎn)品多樣性僅小幅度增長，即中國企業(yè)的出口產(chǎn)品多樣性“消失”的原因。

表1 外資進(jìn)入對企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性影響的檢驗

表2 內(nèi)生解決的檢驗

(四) 內(nèi)生性解決

表3 更多的穩(wěn)健性檢驗

(五) 更多穩(wěn)健性檢驗

接下來進(jìn)行更多的穩(wěn)健性檢驗。第一，使用直接計數(shù)法衡量出口多樣性。使用VAR2作為回歸中的被解釋變量，結(jié)果在表3的(1)列中呈現(xiàn)。第二，重新測算外資進(jìn)入的水平和垂直關(guān)聯(lián)溢出指數(shù)。將前面方程(2)至(4)中的產(chǎn)出占比調(diào)整為以企業(yè)的就業(yè)人數(shù)占行業(yè)就業(yè)人數(shù)的比例作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)以測度外資進(jìn)入的溢出效應(yīng)。結(jié)果在表3的(2)列中呈現(xiàn)。第三，剔除短期存活的企業(yè)。僅在短期存活的企業(yè)，出口產(chǎn)品多樣性普遍較少的原因是其生產(chǎn)率較低，或可能不受外資的影響，這些企業(yè)的存在可能會造成高估FDI對出口產(chǎn)品多樣性的負(fù)面影響，為此剔除存活時間小于4年的企業(yè)，結(jié)果在表3的(3)列中呈現(xiàn)，該結(jié)果證明了前文結(jié)論的穩(wěn)健性(10)此處剔除存活時間小于4年的企業(yè)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，實際上也嘗試了分別剔除存活時間為3年和5年的企業(yè)，結(jié)果一致。。第四，使用中間品出口多樣性進(jìn)行檢驗。外資進(jìn)入的后向關(guān)聯(lián)是通過抑制企業(yè)創(chuàng)新，特別是使得上游企業(yè)日益固化在某些單一中間品的生產(chǎn)上，降低了出口產(chǎn)品多樣性。因此僅選取了中間品的出口產(chǎn)品多樣性作為被解釋變量，結(jié)果在表3的(4)列中呈現(xiàn)。以上結(jié)果均表明外資進(jìn)入的后向關(guān)聯(lián)具有負(fù)向影響。

六、 機(jī)制檢驗

跨國公司的進(jìn)入使得中國企業(yè)“低端嵌入”在某些生產(chǎn)環(huán)節(jié)上表現(xiàn)為上游企業(yè)被跨國公司的大批訂單所驅(qū)使，自主研發(fā)創(chuàng)新的動力不足，如此也減少了出口產(chǎn)品多樣性。為了檢驗以上問題和假設(shè)2，從“企業(yè)自主創(chuàng)新”這一機(jī)制展開研究，借助中介效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的中介效應(yīng)模型，首先檢驗FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新這一中介機(jī)制的影響，其次將中介機(jī)制放入前文的方程(5)至方程(8)中，考察相應(yīng)的系數(shù)a11、a21、a31和a41、a42、a43相對于基準(zhǔn)回歸時的系數(shù)變化情況，如果加入中介機(jī)制以后基準(zhǔn)回歸關(guān)鍵系數(shù)不再顯著，說明該中介為完全中介；如果基準(zhǔn)回歸關(guān)鍵系數(shù)的顯著性降低或者系數(shù)變小，則為部分中介。

(一) FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新影響的效應(yīng)檢驗

用企業(yè)專利衡量企業(yè)的自主創(chuàng)新水平，本文的專利數(shù)據(jù)來自中國科技部專利數(shù)據(jù)庫。FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新是否具有“創(chuàng)新抑制”效應(yīng)，本文接下來對此進(jìn)行檢驗。

依然使用上文的公式(5)至(8)進(jìn)行估計，只是將被解釋變量調(diào)整為企業(yè)歷年的專利存量，以此研究FDI對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響?？刂谱兞?、固定效應(yīng)選取等均與前文一致，結(jié)果在表4中呈現(xiàn)。表4中的列(1)至列(4)表明外資的水平溢出對創(chuàng)新存在顯著的積極影響，可能的原因是外資進(jìn)入帶來水平競爭效應(yīng)促進(jìn)了行業(yè)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新。列(2)和列(3)發(fā)現(xiàn)外資進(jìn)入無論通過前向關(guān)聯(lián)溢出還是后向關(guān)聯(lián)溢出均對創(chuàng)新存在負(fù)向影響，可能的原因是，從后向關(guān)聯(lián)溢出看，跨國投資的大量訂單減少了上游企業(yè)的研發(fā)動機(jī)，從前向關(guān)聯(lián)溢出看，跨國公司為下游企業(yè)帶來優(yōu)質(zhì)的中間品也使得下游企業(yè)創(chuàng)新減少。列(4)將水平和垂直溢出均放入方程，依然發(fā)現(xiàn)垂直關(guān)聯(lián)溢出對創(chuàng)新具有抑制效應(yīng)，而水平關(guān)聯(lián)溢出對創(chuàng)新具有促進(jìn)作用。事實上，該研究結(jié)論與唐宜紅和張鵬楊[28]的結(jié)論一致。該文章研究FDI對企業(yè)出口國內(nèi)附加值的影響發(fā)現(xiàn)，其影響不明顯。原因是，一方面FDI水平溢出通過全球價值鏈對出口國內(nèi)附加值存在正向影響，另一方面FDI垂直溢出通過價值鏈對出口國內(nèi)附加值存在負(fù)向影響。

表4 外資進(jìn)入對創(chuàng)新影響的檢驗

多數(shù)研究均發(fā)現(xiàn)了FDI具有明顯技術(shù)外溢效應(yīng)，部分研究卻并未發(fā)現(xiàn)外資明顯的技術(shù)外溢效應(yīng)，因此外資可能對技術(shù)甚至企業(yè)自主創(chuàng)新存在非線性的影響，張鵬楊和唐宜紅[21]發(fā)現(xiàn)FDI在促進(jìn)全球價值鏈升級中存在“天花板”效應(yīng)。因此，表4中的列(5)將外資的水平溢出和垂直溢出的二次項放入方程，研究發(fā)現(xiàn)外資的后向關(guān)聯(lián)與創(chuàng)新之間存在倒“U”型關(guān)系。表4證明了FDI后向關(guān)聯(lián)對企業(yè)自主創(chuàng)新存在“天花板”效應(yīng)，這與前文假設(shè)2的推斷一致，進(jìn)一步從經(jīng)濟(jì)學(xué)含義上看，當(dāng)FDI規(guī)模較小，或者對FDI的依賴性較低時，F(xiàn)DI通過使用上游本土企業(yè)的中間品會促進(jìn)本土企業(yè)自主創(chuàng)新能力上升。然而，隨著FDI規(guī)模增大，或?qū)DI的依賴性增強(qiáng)，則可能會對企業(yè)自主創(chuàng)新具有抑制作用。

更加形象地對表4的列(2)和列(5)進(jìn)行描述，圖1散點圖匯報了FDI進(jìn)入的后向關(guān)聯(lián)指數(shù)對企業(yè)自主創(chuàng)新的“創(chuàng)新抑制”效應(yīng)和“天花板”效應(yīng)。圖1(左)表明外資進(jìn)入的后向關(guān)聯(lián)強(qiáng)度越大，則企業(yè)的創(chuàng)新能力越低，存在線性關(guān)系。圖1(右)刻畫了FDI的后向關(guān)聯(lián)與創(chuàng)新的非線性關(guān)系，意味著外資的后向關(guān)聯(lián)對促進(jìn)中國企業(yè)創(chuàng)新存在瓶頸，對外資依賴性越強(qiáng)則對中國企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用越大，即單純依靠外資提升企業(yè)的創(chuàng)新水平存在“天花板”。

圖1 外資進(jìn)入的后向關(guān)聯(lián)指數(shù)與企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系注：圖1(左)為表4列(2)估計后剔除控制變量后的企業(yè)創(chuàng)新能力擬合值，圖1(右)為表4列(5)估計后剔除控制變量后的企業(yè)創(chuàng)新能力擬合值。縱軸為企業(yè)的創(chuàng)新能力擬合值，虛線為擬合線。

(二) FDI、企業(yè)自主創(chuàng)新與出口產(chǎn)品多樣性

FDI尤其是FDI的后向關(guān)聯(lián)溢出抑制企業(yè)創(chuàng)新是否為影響企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性增加的重要原因呢？使用中介效應(yīng)模型將企業(yè)自主創(chuàng)新這一變量加入前文的方程(5)至(8)中，如果加入中介機(jī)制以后基準(zhǔn)回歸關(guān)鍵系數(shù)不再顯著，說明該中介為完全中介，如果基準(zhǔn)回歸關(guān)鍵系數(shù)的顯著性降低或者系數(shù)變小，則為部分中介[29]。

表5匯報了外資進(jìn)入通過“自主創(chuàng)新”這一路徑對出口產(chǎn)品多樣性的影響。其中列(1)至列(4)以Var1作為衡量產(chǎn)品多樣性的被解釋變量。列(1)至列(3)加入了“自主創(chuàng)新”這一變量，與表1的列(5)至列(7)相比，表5中FDI溢出效應(yīng)對出口產(chǎn)品多樣性的影響變得不再顯著，這表明企業(yè)自主創(chuàng)新在FDI進(jìn)入影響出口產(chǎn)品多樣性中起著主導(dǎo)作用；列(4)將FDI進(jìn)入的水平和垂直溢出效用均考慮在方程中，仍然證明了企業(yè)自主創(chuàng)新在FDI進(jìn)入影響出口產(chǎn)品多樣性中的作用。表5的列(5)至列(8)以Var2作為被解釋變量，也發(fā)現(xiàn)了與列(1)至列(4)相一致的結(jié)論。

表5 外資進(jìn)入、自主創(chuàng)新與出口產(chǎn)品多樣性

七、 結(jié)論與政策含義

提升出口多樣性對于抵御經(jīng)濟(jì)不確定性和外部沖擊[30]、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率具有重要意義。然而，近幾十年來伴隨著我國出口貿(mào)易的快速增長，我國出口產(chǎn)品多樣性卻僅實現(xiàn)了小幅上升，本文試圖從FDI進(jìn)入視角對該現(xiàn)象進(jìn)行解釋。本文深入探究了FDI進(jìn)入通過水平溢出和前后向關(guān)聯(lián)溢出對中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性的影響并挖掘該影響的內(nèi)在根源，所得結(jié)論如下：第一，F(xiàn)DI進(jìn)入帶來的后向關(guān)聯(lián)溢出是造成中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性“消失”的重要原因，即對中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性具有負(fù)向影響，且在多重穩(wěn)健性檢驗下均成立。第二，F(xiàn)DI的前后向關(guān)聯(lián)溢出對企業(yè)創(chuàng)新的影響具有“天花板”效應(yīng)，長期來看甚至對企業(yè)創(chuàng)新具有消極影響，原因是長期的FDI前后向關(guān)聯(lián)溢出強(qiáng)化了中國企業(yè)對外資的依賴性，進(jìn)而減少了中國企業(yè)的自主創(chuàng)新動力。第三，外資進(jìn)入帶來的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)抑制了企業(yè)自主創(chuàng)新，減少了企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性。

長期以來，發(fā)達(dá)國家跨國公司大規(guī)模流入中國，其以合資合作的形式將中國企業(yè)納入跨國公司的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)之中，這已經(jīng)成了中國企業(yè)參過國際分工的重要途徑。這種模式一方面帶來了中國企業(yè)的發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)的增長，另一方面也在發(fā)達(dá)國家的價值鏈上造成了中國企業(yè)的“低端嵌入”，抑制企業(yè)的創(chuàng)新行為，而中國企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性“消失”就是一個典型體現(xiàn)。日益單一化生產(chǎn)會使得我國在應(yīng)對危機(jī)方面的能力減弱。

本文為破解多年來中國出口產(chǎn)品多樣性的緩慢增長提供了新的視角，更重要的是為警示中國企業(yè)在利用外資的同時必須堅持自主創(chuàng)新做出了貢獻(xiàn)。(1)需要重新審視依靠外商投資實現(xiàn)中國技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級、自主創(chuàng)新的論斷，提升企業(yè)的自主創(chuàng)新水平。引資政策是我國開放經(jīng)濟(jì)的重要政策，部分論斷指出應(yīng)當(dāng)依靠外資實現(xiàn)我國技術(shù)進(jìn)步，價值鏈升級等，然而本文的研究結(jié)論迫使我們必須要看到，僅僅依靠外資實現(xiàn)我國技術(shù)進(jìn)步和價值鏈升級實際上并不現(xiàn)實，只有自主創(chuàng)新才能解決以上問題，因此必須多措并舉提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力。一要完善以增強(qiáng)知識價值為導(dǎo)向的分配機(jī)制，為創(chuàng)新提供激勵。二要鞏固完善多層次創(chuàng)新體系，形成暢通各層次創(chuàng)新要素的流通機(jī)制。三要完善產(chǎn)業(yè)鏈與創(chuàng)新鏈協(xié)同升級機(jī)制，暢通產(chǎn)業(yè)鏈與創(chuàng)新鏈循環(huán)。四要依靠國內(nèi)大循環(huán)提升企業(yè)的自主創(chuàng)新水平，進(jìn)而推動企業(yè)出口產(chǎn)品多樣性提升，實現(xiàn)國內(nèi)國際雙循環(huán)格局發(fā)展。(2)需要發(fā)揮外資的前向關(guān)聯(lián)溢出作用，豐富生產(chǎn)和出口的產(chǎn)品種類。避免出口產(chǎn)品的“單一化”，并不意味著對外資的全盤否定，事實上，外資進(jìn)入帶來的“高標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量、多樣性”的中間產(chǎn)品是中國企業(yè)生產(chǎn)和出口新產(chǎn)品的重要來源，利用、引進(jìn)外資對我國企業(yè)產(chǎn)生了積極的溢出作用。因此，未來還應(yīng)當(dāng)堅定不移地引進(jìn)和利用外資。由于高水平的外資溢出效應(yīng)更大，需更加關(guān)注高水平外商投資。