張先鋒，趙 鑫，李 輝

(1.合肥工業(yè)大學 經(jīng)濟學院，安徽 合肥 230601；2.廈門大學 經(jīng)濟學院，福建 廈門 361005)

一、 引言與文獻綜述

當前，高水平區(qū)域貿(mào)易協(xié)定以及區(qū)域貿(mào)易協(xié)定新規(guī)則將如何影響中國貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展已成為政界、商界、學界共同關注的重點話題。近些年來，區(qū)域貿(mào)易協(xié)定(Regional Trade Agreement，RTA)和自由貿(mào)易協(xié)定(Free Trade Agreement，F(xiàn)TA)因具有更大的靈活性、更高的自由度、更廣的談判范圍、能更好地滿足成員國異質(zhì)性需求而快速發(fā)展，已經(jīng)成為推動高標準貿(mào)易投資自由化的主導力量?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》(簡稱“十四五”規(guī)劃)明確提出：“要推動商簽更多高標準自由貿(mào)易協(xié)定和區(qū)域貿(mào)易協(xié)定”。而中國也在2020年加入《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》(RCEP)后，于2021年先后申請加入《全面與進步跨太平洋伙伴關系協(xié)定》(CPTPP)和《數(shù)字經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》(DEPA)。可以預見，今后中國加入RTA和FTA的深度將會進一步增加。

推動貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展已成為中國對外貿(mào)易發(fā)展的主旋律，而優(yōu)化貿(mào)易方式、促進貿(mào)易方式轉(zhuǎn)型是推動貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容。早在2019年12月，《中共中央國務院關于推進貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》就已指出，要“做強一般貿(mào)易，增強議價能力，提高效益和規(guī)模。提升加工貿(mào)易，鼓勵向產(chǎn)業(yè)鏈兩端延伸，推動產(chǎn)業(yè)鏈升級”。而“十四五”規(guī)劃明確要求，要“優(yōu)化國內(nèi)國際市場布局、商品結(jié)構(gòu)、貿(mào)易方式，提升出口質(zhì)量”。那么，RTA和FTA在深度和條款上的差異究竟會通過什么機制對我國企業(yè)出口貿(mào)易方式的調(diào)整產(chǎn)生影響呢？高水平RTA簽訂實施引致的企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整又能否增加中國出口企業(yè)貿(mào)易利益呢？科學回答上述問題，有助于深刻理解高水平RTA影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的作用機制，并為有效應對高標準貿(mào)易投資規(guī)則、推動企業(yè)出口貿(mào)易方式優(yōu)化提供有益的政策啟示。

與本研究密切相關的文獻主要包括兩類：一類是研究RTA實施的貿(mào)易效應的文獻。傳統(tǒng)文獻通過引入是否參與RTA這一虛擬解釋變量來評估RTA的經(jīng)濟效應，但是隨著RTA中開始大量引入“邊界后措施”，這一做法造成的測量誤差越來越大[1]。部分學者基于Hornetal.[2]的研究，將RTA條款劃分為“WTO+”和“WTO-X”兩類，并在此基礎上構(gòu)建RTA深度指標，探究RTA的經(jīng)濟效應[3-6]。另有部分學者則主要通過研究知識產(chǎn)權(quán)保護、原產(chǎn)地規(guī)則及貿(mào)易便利化等具體條款來分析RTA的貿(mào)易影響[7-9]。上述研究在一定程度上克服了傳統(tǒng)文獻的測量誤差，但是大多以國家層面的貿(mào)易為研究對象，而沒有考慮RTA對中國微觀企業(yè)出口貿(mào)易方式的影響，因此無法全面理解高水平RTA的經(jīng)濟效應。同時，只計算“WTO+”和“WTO-X”兩類條款的深度并不足以評估RTA在具體條款上的異質(zhì)性，僅研究具體條款又不能對比RTA之間總體效應的差異。因此，本文基于協(xié)定和條款異質(zhì)性的視角，綜合研究高水平RTA及其具體條款實施對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響。另一類則是研究企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整影響因素的文獻。已有研究主要從出口貿(mào)易方式特征、企業(yè)異質(zhì)性等方面分析了企業(yè)出口貿(mào)易方式的影響因素[10]。一方面，中間品貿(mào)易自由化、貿(mào)易政策不確定性降低、服務業(yè)開放等貿(mào)易環(huán)境變化，通過削弱加工貿(mào)易企業(yè)的成本優(yōu)勢或降低一般貿(mào)易成本，促進企業(yè)逐漸向一般貿(mào)易方式轉(zhuǎn)型[11-13]；另一方面，企業(yè)的生產(chǎn)率、融資約束、創(chuàng)新能力異質(zhì)性也是影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的重要因素[14-17]。但是上述研究視角仍然集中于企業(yè)或制造業(yè)本身，忽略了高水平RTA也可能通過降低經(jīng)濟政策不確定性、提升技術(shù)溢出和加劇競爭效應影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。在全球區(qū)域經(jīng)濟合作不斷深化的新形勢下，探究RTA實施及其具體條款對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響顯得尤為重要。

本文的邊際貢獻主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，從協(xié)定條款異質(zhì)性的視角，實證檢驗了RTA深度影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的因果效應，考察了RTA條款對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響，為更好地理解高水平RTA及具體條款對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響提供來自中國的經(jīng)驗證據(jù)。第二，部分文獻研究了企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響因素，但鮮有文獻就高水平RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響進行專門研究。本文通過構(gòu)建RTA條款的總深度指數(shù)，系統(tǒng)考察高水平RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響及作用機制，深入探討高水平RTA導致經(jīng)濟政策不確定性降低、技術(shù)溢出增加以及競爭加劇，進而影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的內(nèi)在邏輯，拓展了RTA貿(mào)易效應及出口貿(mào)易方式影響因素領域的研究。第三，進一步探討了當協(xié)定伙伴國經(jīng)濟發(fā)展程度不同時，RTA深度增加影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整機制的差異，以及企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整是否帶來了企業(yè)成本加成率的提升，為通過商簽更多高標準的RTA和FTA，推動中國對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展提供了有益的政策參考。

二、 理論分析

(一) 高水平區(qū)域貿(mào)易協(xié)定對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響

企業(yè)出口貿(mào)易方式的選擇很大程度上取決于，企業(yè)獲得貿(mào)易利益的能力以及企業(yè)對不同出口貿(mào)易方式成本收益的比較[16，18]。一般貿(mào)易企業(yè)雖然議價能力強、貿(mào)易利潤高，但是需要支付各項稅費、承擔更高的資金占用成本等；而加工貿(mào)易企業(yè)雖然能夠享受稅收優(yōu)惠和通關便利，但是議價能力弱，且產(chǎn)品僅能銷售到國外，獲得的貿(mào)易利潤較低。因此低、中、高生產(chǎn)率的企業(yè)在考慮自身能力和成本收益后，會分別選擇加工貿(mào)易、混合貿(mào)易和一般貿(mào)易方式。

高水平RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整具有重要影響。傳統(tǒng)RTA以“邊境規(guī)則”為主，主要約束邊境關稅與市場準入，RTA簽訂實施會通過降低貿(mào)易伙伴國的關稅壁壘和非關稅壁壘，減少出口目的國的經(jīng)濟政策不確定性，促進企業(yè)擺脫成本約束，實現(xiàn)貿(mào)易方式從加工貿(mào)易向一般貿(mào)易或混合貿(mào)易調(diào)整。但各個國家可能會通過政策調(diào)整、歧視性規(guī)制、偏向性執(zhí)法等對國內(nèi)企業(yè)實施隱形保護，從而使RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式的影響大打折扣。而RTA深度增加與RTA規(guī)則標準提高，會深刻影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。一方面，相較于傳統(tǒng)RTA通過比多邊最惠國待遇更大力度的關稅減讓待遇降低貿(mào)易成本，高標準的RTA規(guī)則注重國內(nèi)監(jiān)管措施的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，這將更全面、更深層次地降低企業(yè)面臨的經(jīng)濟政策不確定性和出口貿(mào)易成本，加劇行業(yè)內(nèi)競爭效應，提升企業(yè)向一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式調(diào)整的概率；另一方面，高標準RTA規(guī)則中知識產(chǎn)權(quán)保護、競爭政策、投資措施、創(chuàng)新政策等“WTO-plus”條款和“WTO-extra”條款會進一步促進中間品貿(mào)易、資本品貿(mào)易和對外直接投資，通過上述渠道的技術(shù)溢出提升企業(yè)的生產(chǎn)率和產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，幫助企業(yè)克服出口貿(mào)易方式調(diào)整的生產(chǎn)率門檻。因此，RTA規(guī)則標準提高與RTA深度加深，企業(yè)更可能傾向于采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口。據(jù)此，本文提出假說1。

假說1：區(qū)域貿(mào)易協(xié)定深度增加能夠提升企業(yè)采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率。

(二) 高水平區(qū)域貿(mào)易協(xié)定影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的主要機制

高水平RTA主要通過降低經(jīng)濟政策不確定性、提升技術(shù)溢出以及加劇競爭效應影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。第一，高水平RTA能夠通過減小出口目的國經(jīng)濟政策不確定性引致企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。受限于國際貿(mào)易市場相對國內(nèi)貿(mào)易更大的不確定性和更高的市場風險，部分生產(chǎn)率不足以克服成本門檻的企業(yè)不得不選擇通過采取“兩頭在外”的加工貿(mào)易方式來規(guī)避貿(mào)易市場的不確定性，借助加工貿(mào)易的出口政策優(yōu)待來降低資金占用成本和關稅成本，追求貿(mào)易收益。而RTA新規(guī)則可以通過降低關稅政策波動、穩(wěn)定區(qū)域宏觀經(jīng)濟環(huán)境來削弱區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟政策不確定性，降低企業(yè)的貿(mào)易成本[19]。當企業(yè)獨立出口的成本下降到低于讓渡給國外分工企業(yè)的利潤，部分原本處于生產(chǎn)率閾值的企業(yè)就可以擺脫對國外企業(yè)的依賴，將自身的貿(mào)易方式調(diào)整為收益更高的一般貿(mào)易或混合貿(mào)易方式。第二，高水平RTA能夠通過提升技術(shù)溢出影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。RTA規(guī)則中包含的貿(mào)易和投資優(yōu)惠條款實施，能夠促進更加多樣化和更高質(zhì)量的中間投入品貿(mào)易和資本品貿(mào)易，提升企業(yè)可獲得的技術(shù)溢出，引致企業(yè)生產(chǎn)率的提升和創(chuàng)新能力的增強。當生產(chǎn)率上升到足以克服出口貿(mào)易方式轉(zhuǎn)換的門檻，企業(yè)便會調(diào)整為定價能力更強、貿(mào)易利潤更高的一般貿(mào)易或混合貿(mào)易方式。第三，高水平RTA通過加劇市場競爭引致企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。RTA新規(guī)則實施帶來的關稅及非關稅壁壘降低，會導致原有企業(yè)出口數(shù)量及新企業(yè)產(chǎn)品進入?yún)^(qū)域內(nèi)市場數(shù)量增加，引致企業(yè)間出口競爭強度加劇。對低生產(chǎn)率企業(yè)而言，市場競爭加劇會導致可獲得的利潤降低，企業(yè)更有可能退出市場或者選擇加工貿(mào)易以規(guī)避風險。而未退出的企業(yè)則更愿意采用議價能力更強的一般貿(mào)易方式。因此RTA深度增加帶來的市場競爭效應將有利于企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。據(jù)此，本文提出假說2。

假說2：區(qū)域貿(mào)易協(xié)定深度增加能夠通過降低經(jīng)濟政策不確定性、提升技術(shù)溢出和加劇競爭效應，提升企業(yè)采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率。

高水平RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響，可能會因為協(xié)定伙伴國經(jīng)濟發(fā)展水平不同而產(chǎn)生較大差異。第一，就經(jīng)濟政策不確定性渠道而言，RTA深度增加能顯著降低發(fā)展中國家因國內(nèi)政策和經(jīng)濟制度不健全導致的政治、社會、法律及經(jīng)濟等風險，但同時也會削弱發(fā)達國家利益集團及政治、外交、軍事等因素對經(jīng)濟政策及法律制度的影響。第二，就競爭效應渠道而言，RTA深度增加能有效降低發(fā)展中國家國內(nèi)各種非關稅壁壘、約束邊境內(nèi)隱形保護措施，但也會使發(fā)達國家加強國內(nèi)政策協(xié)調(diào)，促進公平競爭。第三，就技術(shù)溢出渠道而言，發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展水平不高、企業(yè)整體技術(shù)水平較低，因此RTA深度增加的技術(shù)溢出效應有限，而發(fā)達國家知識產(chǎn)權(quán)保護體系相對完善、企業(yè)技術(shù)水平較高，因此RTA深度增加的技術(shù)溢出效應顯著。據(jù)此，本文提出假說3。

假說3：與發(fā)展中國家簽訂實施的RTA深度增加，主要通過經(jīng)濟政策不確定性下降和競爭效應加劇提升企業(yè)采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率；與發(fā)達國家簽訂實施的RTA深度增加，主要通過經(jīng)濟政策不確定性下降、技術(shù)溢出效應增加和競爭效應加劇提升企業(yè)采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率。

三、 模型設定、變量與數(shù)據(jù)說明

(一) 模型設定

為檢驗RTA實施對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響，本文設定計量模型(1)以檢驗假說1。

(1)

此外，對于離散被解釋變量的回歸，如果使用線性概率模型可能會導致擬合值不在[0，1]區(qū)間內(nèi)，因此借鑒鮑曉華和陳清萍[20]以及Liuetal.[12]的做法，使用固定效應離散選擇模型進行回歸。選取加工貿(mào)易企業(yè)作為mlogit模型的參照組，研究RTA簽訂實施對企業(yè)貿(mào)易方式調(diào)整的具體影響。

在方程(1)的基礎上，考慮到不同RTA在條款內(nèi)容和深度上的差異，本文引入RTA深度變量替換RTA簽訂實施的虛擬變量，以進一步驗證假說1。

(2)

其中，Depthfct用來衡量中國已簽訂實施的RTA深度，具體計算見后文變量測算和估計。其他變量定義和前文相同。

(二) 變量測算和估計

1. 被解釋變量測度

本文借鑒張杰等[21]的研究，根據(jù)海關數(shù)據(jù)庫記載的產(chǎn)品交易信息，把企業(yè)的出口貿(mào)易方式劃分為加工貿(mào)易、一般貿(mào)易和混合貿(mào)易，并將虛擬變量Processmodefct分別對應取值1、2、3，以此衡量企業(yè)的出口貿(mào)易方式調(diào)整，并在內(nèi)生性檢驗中以一般貿(mào)易額對數(shù)及一般貿(mào)易額占企業(yè)總出口額的比重作為企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的替代指標，進行測量誤差的檢驗。

2. 核心變量測度

(1) 區(qū)域貿(mào)易協(xié)定總深度(Depthfct)

根據(jù)世界銀行網(wǎng)站提供的貿(mào)易協(xié)定內(nèi)容數(shù)據(jù)庫中包含的52項規(guī)定信息，如果RTA中未包含條款或條款不具有法律效力，則取值為0；如果RTA包含條款、條款具有法律約束效力，但條款被排除在爭端解決程序之外，則取值為1；如果RTA包含條款且條款具有法律效力，則取2。將所有52項條款的賦值求和得到RTA總深度。

(2) “WTO+”條款深度(D_Plusfct)和“WTO-X”條款深度(D_Extrafct)

借鑒Hornetal.[2]的研究，本文將RTA條款劃分為14項“WTO+”條款和38項“WTO-X”條款，并根據(jù)RTA包含條款的信息及條款法律效力的情況對條款賦值進行加總，結(jié)果分別為RTA的“WTO+”條款深度和“WTO-X”條款深度。

(3) 成本加成率(Markupft)

借鑒De Loecker and Warzynski[22]的研究，計算方法如下：

(3)

(4)

3. 控制變量選取及測度

(1)企業(yè)規(guī)模(Size)，以企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)來衡量。(2)企業(yè)年齡(Age)，采用當年時間加1與企業(yè)開業(yè)時間之差來衡量。(3)國有企業(yè)虛擬變量(Soe)和外資企業(yè)虛擬變量(Foe)，企業(yè)為國有企業(yè)或外資企業(yè)取值1，否則取值0。(4)資本密集度(Kl)，以人均固定資產(chǎn)對數(shù)衡量。

(三) 數(shù)據(jù)說明

實證部分的數(shù)據(jù)主要來源于2000—2011年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、海關數(shù)據(jù)庫和世界銀行貿(mào)易協(xié)定內(nèi)容數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)。本文對工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫重要指標缺失、違反會計規(guī)則要求及明顯錯誤的樣本作了刪除處理，并借鑒Brandtetal.[23]對不同年份的中國工業(yè)行業(yè)分類(CIC)四位碼進行調(diào)整統(tǒng)一，將海關數(shù)據(jù)庫中月度產(chǎn)品層面的數(shù)據(jù)進行加總，并將海關編碼統(tǒng)一轉(zhuǎn)換為HS96版本。此外，本文以2000年為基期，對實證使用的所有變量進行了價格指數(shù)平減(1)由于機制檢驗需要使用各國的經(jīng)濟政策不確定性數(shù)據(jù)，為了保證數(shù)據(jù)樣本的統(tǒng)一，本文僅保留了27個中國主要出口國家和經(jīng)濟體，分別是阿根廷、澳大利亞、巴基斯坦、巴西、秘魯、冰島、菲律賓、哥斯達黎加、韓國、加拿大、柬埔寨、馬來西亞、美國、墨西哥、南非、歐盟、日本、瑞士、沙特阿拉伯、泰國、土耳其、文萊、新加坡、新西蘭、印度、印度尼西亞、智利。。在匹配方法上，借鑒張杰等[21]和唐宜紅等[24]的做法，按照企業(yè)名稱對工企數(shù)據(jù)庫和海關數(shù)據(jù)庫進行匹配，匹配質(zhì)量與現(xiàn)有研究一致[18，21，24]。

四、 實證結(jié)果分析

(一) 基準回歸結(jié)果及檢驗

1. 基準回歸結(jié)果

為了驗證RTA的簽訂和實施及高水平RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響，本部分按照實證方程(1)和方程(2)，以加工貿(mào)易作為mlogit模型的參照組進行回歸，并將結(jié)果匯報在表1的模型1和模型2中?？梢园l(fā)現(xiàn)，RTA簽訂和實施虛擬變量系數(shù)并不顯著，即在不考慮RTA條款異質(zhì)性和深度的情況下，RTA簽訂實施并不會對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整表現(xiàn)出顯著影響。但是模型2的結(jié)果和假說1相符，一般貿(mào)易和混合貿(mào)易的RTA深度變量系數(shù)均在1%的顯著水平下顯著，即RTA深度增加會提升企業(yè)選擇一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式的概率。這說明當考慮RTA的條款內(nèi)容及法律效力異質(zhì)性之后，高水平RTA簽訂實施會表現(xiàn)出對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的顯著促進作用。

表1 基準回歸結(jié)果

表2 穩(wěn)健性檢驗

2. 穩(wěn)健性檢驗

為了檢驗上述實證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文先使用DESTA數(shù)據(jù)庫提供的RTA深度數(shù)據(jù)作為解釋變量進行回歸。DESTA數(shù)據(jù)庫根據(jù)RTA是否含有服務貿(mào)易、投資、政府采購、知識產(chǎn)權(quán)等7個關鍵條款，對各條款分別賦值1和0后求和，最終獲得的數(shù)值0～7，即為RTA深度指標。回歸結(jié)果匯報在表2的mlogit模型1中，結(jié)果和基準結(jié)果一致。

考慮到部分RTA簽訂和實施的時間并不相同，而RTA可能從簽訂就開始對企業(yè)出口貿(mào)易方式產(chǎn)生影響。使用RTA簽訂時間作為深度變化的時間進行檢驗，回歸結(jié)果匯報在表2的mlogit模型2中，結(jié)果和基準結(jié)果一致，即使更改了深度變化的時間，結(jié)果依然穩(wěn)健。

3. 內(nèi)生性檢驗

考慮到回歸過程中存在的內(nèi)生性問題，本文進行以下檢驗。

首先，任何影響RTA簽訂實施的國家間政治、經(jīng)濟、文化等差異都會影響貿(mào)易流量和企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整，從而使得研究存在難以觀測的遺漏變量問題。本文借鑒Novy[25]的方法計算國家間的貿(mào)易成本，并加入出口目的國是否和其他國家簽訂貨物貿(mào)易協(xié)定的虛擬變量Gtasct，以控制出口成本因素和出口目的國影響。同時考慮到技術(shù)水平作為企業(yè)出口貿(mào)易方式的主要影響因素，進一步控制企業(yè)的勞動生產(chǎn)率TFPft。結(jié)果匯報在表3的mlogit模型1中，可以發(fā)現(xiàn)，在控制了貿(mào)易成本、目的國貨物貿(mào)易協(xié)定情況以及企業(yè)技術(shù)水平之后，回歸結(jié)果和基準結(jié)果仍然一致。

表3 內(nèi)生性檢驗

其次，RTA簽訂實施能夠影響成員國之間的貿(mào)易量與貿(mào)易利益，而成員國之間的貿(mào)易量、各國產(chǎn)業(yè)企業(yè)競爭力高低以及貿(mào)易利益大小也會對成員國之間是否簽訂實施RTA以及RTA條款內(nèi)容產(chǎn)生重要影響，即RTA簽訂實施與兩國之間的貿(mào)易利益可能存在反向因果關系。但是基于以下三個方面的原因，本文基本忽略RTA簽訂實施及RTA深度和貿(mào)易之間的反向因果關系，將RTA簽訂實施視為外生沖擊：(1)企業(yè)貿(mào)易方式調(diào)整主要涉及出口企業(yè)與代理商之間利益關系的調(diào)整，其實質(zhì)是RTA降低了經(jīng)濟政策不確定性風險、提升了區(qū)域內(nèi)企業(yè)間技術(shù)溢出、加劇了出口市場競爭程度，但企業(yè)貿(mào)易方式調(diào)整并不直接涉及本國與區(qū)域內(nèi)其他國家產(chǎn)業(yè)和企業(yè)之間的競爭和利益博弈，企業(yè)并不會因為貿(mào)易方式調(diào)整而試圖影響RTA中某些條款的談判，甚至試圖影響RTA的簽訂實施。(2)是否簽訂實施RTA是國家層面的戰(zhàn)略行為，某個企業(yè)的貿(mào)易量占整個國家貿(mào)易量的比例非常微小，難以對國家是否簽訂實施RTA產(chǎn)生較大的影響，但企業(yè)本身出口量及貿(mào)易方式明顯會受到RTA簽訂實施的影響。(3)雙邊貿(mào)易規(guī)模對多邊RTA簽訂實施的影響較小[26]，因此剔除中國已簽訂實施的雙邊RTA，而僅保留多邊RTA樣本進行回歸，并將回歸結(jié)果匯報在表3的mlogit模型2中。結(jié)果顯示，RTA深度對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響仍然正顯著。

最后，考慮到前文實證方程的被解釋變量實際反應的是企業(yè)進行貿(mào)易方式調(diào)整的概率，為避免測度誤差，本部分使用企業(yè)一般貿(mào)易額對數(shù)及企業(yè)一般貿(mào)易額占總貿(mào)易額比重作為被解釋變量進行回歸，結(jié)果匯報在表3的OLS模型1和模型2中。結(jié)果顯示，RTA深度增加會顯著提升企業(yè)的一般貿(mào)易額及一般貿(mào)易額比重，和基準結(jié)果一致，即RTA深度增加會促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。

(二) 影響機制檢驗

根據(jù)假說2，本文主要歸納了高水平RTA影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的三種渠道：經(jīng)濟政策不確定性、技術(shù)溢出以及競爭效應。借鑒溫忠麟等[27]的研究，本文構(gòu)造如下中介效應模型進行機制檢驗：

(5)

(6)

(7)

其中，因變量Mediatorsft為機制變量經(jīng)濟政策不確定性(Epuct)、技術(shù)溢出(Spilloverit)和競爭效應(Competitionit)。如果方程(5)中的回歸系數(shù)β1顯著，需要進一步判斷方程(6)中的系數(shù)β2和方程(7)中的系數(shù)β4顯著，如果系數(shù)均顯著，則認為中介效應存在。其中，如果方程(7)中的系數(shù)β3顯著，則為部分中介；如果不顯著，則為完全中介。中介變量的衡量上，本文用Bakeretal.[28]發(fā)布的不確定性指數(shù)來衡量經(jīng)濟政策不確定性，匹配本文數(shù)據(jù)后保留美國、日本、韓國等19個國家的樣本，并以簡單平均的方式將月度經(jīng)濟政策不確定性數(shù)據(jù)加總到年份層面(2)19個國家分別是印度、日本、新加坡、韓國、英國、德國、法國、愛爾蘭、意大利、荷蘭、希臘、西班牙、瑞典、巴西、智利、墨西哥、加拿大、美國、澳大利亞。。技術(shù)溢出借鑒Melitz and Polanec[29]的OP動態(tài)生產(chǎn)率分解方法，將企業(yè)劃分為在位企業(yè)、進入企業(yè)和退出企業(yè)(下標分別為S、E和X)，計算四位碼行業(yè)的生產(chǎn)率變化值，并將其作為技術(shù)溢出的衡量指標。具體表達式為：

ΔΦ=Φ2-Φ1=(ΦS2-ΦS1)+SE2(ΦE2-ΦS2)+SX2(ΦS1-ΦX1)

(8)

其中，Φ1=∑fsftφft為企業(yè)在t時期生產(chǎn)率的加權(quán)平均值?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文借鑒程欣和鄧大松[30]的研究，使用企業(yè)人均產(chǎn)品銷售收入計算的勞動生產(chǎn)率替代全要素生產(chǎn)率進行研究。競爭效應則借鑒李俊青等[31]的做法，用當年四位碼行業(yè)內(nèi)新進入出口企業(yè)數(shù)量除以出口企業(yè)總數(shù)量計算企業(yè)進入率進行衡量。

表4 機制檢驗：經(jīng)濟政策不確定性渠道

表5 機制檢驗：技術(shù)溢出渠道

表6 機制檢驗：競爭效應渠道

1. 經(jīng)濟政策不確定性渠道

表4匯報了經(jīng)濟政策不確定性渠道的回歸結(jié)果?？梢钥吹?，OLS模型中RTA深度變量的系數(shù)為負顯著，說明RTA深度增加會降低出口目的國的經(jīng)濟政策不確定性。而mlogit模型結(jié)果顯示，在基準回歸中添加中介變量后，RTA深度變量和中介變量的系數(shù)依然顯著，這表明經(jīng)濟政策不確定性是RTA深度影響企業(yè)出口貿(mào)易方式的重要渠道之一。

2. 技術(shù)溢出渠道

表5匯報了技術(shù)溢出渠道的中介效應回歸結(jié)果?？梢钥吹剑琌LS模型中RTA深度的回歸系數(shù)正顯著，說明RTA深度增加會提升企業(yè)獲得的技術(shù)溢出。而mlogit模型結(jié)果顯示，技術(shù)溢出顯著促進了企業(yè)選擇一般貿(mào)易方式出口，這說明技術(shù)溢出是RTA深度影響企業(yè)出口貿(mào)易方式的機制渠道之一。表5還顯示，RTA深度增加對企業(yè)選擇混合貿(mào)易方式無顯著影響，這可能是由于本文的數(shù)據(jù)區(qū)間為2000—2011年，研究對象RTA伙伴國以發(fā)展中國家為主，因此技術(shù)溢出渠道的效果并不十分明顯，這一點將在異質(zhì)性分析部分進行進一步討論。

3. 競爭效應渠道

表6匯報了競爭效應渠道的中介效應回歸結(jié)果?？梢钥吹?，OLS模型顯示RTA深度系數(shù)顯著為正，即RTA深度增加會顯著提升行業(yè)內(nèi)新企業(yè)進入，加劇行業(yè)競爭程度。而mlogit模型的回歸結(jié)果顯示，在添加中介變量后，競爭效應變量的系數(shù)依然顯著，即競爭效應是RTA深度影響企業(yè)出口貿(mào)易方式的渠道之一。

表7 RTA條款異質(zhì)性分析

(三) 異質(zhì)性分析

1. 條款類型異質(zhì)性

本文根據(jù)Hornetal.[2]的研究，將RTA條款劃分為14項“WTO+”條款和38項“WTO-X”條款，并用“WTO+”深度和“WTO-X”深度進行異質(zhì)性分析，結(jié)果匯報在表7的mlogit模型1和模型2中。結(jié)果顯示，無論是RTA的“WTO+”條款深度增加還是“WTO-X”條款深度增加，均會顯著提升企業(yè)選擇一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式的概率，促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。

2. 具體條款異質(zhì)性

為了檢驗RTA條款異質(zhì)性的影響，本文借鑒許亞云等[32]的做法，將RTA中的重點條款作為虛擬變量引入實證進行分析，具體包括“WTO+”條款中的貿(mào)易便利化、關稅減讓、TBT、TRIMs和GATS以及“WTO-X”條款中的環(huán)境、投資、知識產(chǎn)權(quán)保護、產(chǎn)業(yè)合作和研發(fā)?；貧w結(jié)果匯報在表8和表9中。結(jié)果顯示，RTA條款中除貿(mào)易便利化條款的實施對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的影響不顯著外，其余9項條款的實施均會顯著促進企業(yè)出口貿(mào)易方式的調(diào)整。

表8 “WTO+”條款異質(zhì)性分析

表9 “WTO-X”條款異質(zhì)性分析

表10 協(xié)定伙伴國發(fā)展程度異質(zhì)性分析

3. 協(xié)定伙伴國發(fā)展程度異質(zhì)性

為了檢驗假說3，本文進行協(xié)定伙伴國發(fā)展程度的異質(zhì)性分析，回歸結(jié)果匯報在表10中?？梢钥吹?，與發(fā)展中國家或發(fā)達國家簽訂實施的RTA深度增加均會顯著提升企業(yè)選擇一般貿(mào)易方式和混合貿(mào)易方式的概率，但是與發(fā)展中國家簽訂實施的RTA深度增加的影響僅在5%和10%的顯著水平下顯著，而和發(fā)達國家簽訂實施的RTA深度增加的促進作用在1%的顯著水平下顯著。這與假說3相符合，即和發(fā)達國家簽訂實施的RTA深度增加更利于企業(yè)實現(xiàn)出口貿(mào)易方式調(diào)整。

由于協(xié)定伙伴國的經(jīng)濟發(fā)展程度差異，可能會導致RTA深度影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的機制渠道產(chǎn)生變化，本文對機制渠道進行協(xié)定伙伴國發(fā)展程度異質(zhì)性分析。回歸結(jié)果顯示，經(jīng)濟政策不確定性渠道對發(fā)展中國家和發(fā)達國家樣本均顯著，而技術(shù)溢出渠道僅對發(fā)達國家樣本顯著。這驗證了理論假說3，即與發(fā)展中國家簽訂實施的RTA深度增加，主要通過經(jīng)濟政策不確定性下降和競爭效應加劇提升企業(yè)采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率；而與發(fā)達國家簽訂實施的RTA深度增加，主要通過經(jīng)濟政策不確定性下降、技術(shù)溢出效應增加和競爭效應加劇提升企業(yè)采用一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率(3)由于篇幅有限，此處省略回歸結(jié)果，留存?zhèn)渌鳌！?/p>

(四) 進一步分析：企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整對成本加成率的影響

前文驗證了高水平RTA促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的機制。然而，研究企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的意義并不在于調(diào)整本身，而在于加工貿(mào)易企業(yè)調(diào)整為一般貿(mào)易出口或混合貿(mào)易出口后，由于出口議價能力提高、國內(nèi)市場擴展帶來的市場勢力和定價能力變化。因此，本文以成本加成率衡量企業(yè)在國際市場上的定價能力和市場競爭力，在驗證高水平RTA促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的基礎上，進一步研究企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整對成本加成率的影響，這有助于更全面地評估高水平RTA實施的經(jīng)濟效應。為更進一步分析企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整和成本加成率的關系，本部分設置方程(9)進行分析。

(9)

表11 進一步分析

五、 結(jié)論與建議

商簽更多高標準的RTA，是有效應對貿(mào)易保護主義、推動中國對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。本文基于RTA協(xié)定條款異質(zhì)性的視角，深入研究了中國與其他國家或地區(qū)簽訂實施高水平RTA影響企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的作用機制及其對成本加成率的影響，并基于2000—2011年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、海關數(shù)據(jù)庫以及貿(mào)易協(xié)定內(nèi)容數(shù)據(jù)庫進行了實證檢驗。研究發(fā)現(xiàn)：(1)RTA深度增加顯著提升了企業(yè)選擇一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式的概率。(2)RTA深度增加通過降低經(jīng)濟政策不確定性、提升技術(shù)溢出和加劇競爭效應提升了企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的概率。(3)“WTO+”和“WTO-X”條款深度增加均會提升企業(yè)選擇一般貿(mào)易和混合貿(mào)易方式出口的概率；除貿(mào)易便利化條款外，關稅減讓、環(huán)境、知識產(chǎn)權(quán)保護等9項核心條款的實施均會促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整；與發(fā)達國家簽訂實施的RTA深度增加對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整的促進作用高于與發(fā)展中國家簽訂實施的RTA；無論協(xié)定伙伴國是發(fā)展中國家還是發(fā)達國家，RTA深度增加均能夠通過降低經(jīng)濟政策不確定性和加劇競爭效應促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整，而僅當協(xié)定伙伴國是發(fā)達國家時，RTA深度增加才能夠通過技術(shù)溢出促進企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整。(4)RTA深度增加引致的企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整能夠提升企業(yè)的成本加成率。

鑒于簽訂實施高水平RTA對企業(yè)出口貿(mào)易方式調(diào)整具有重要影響，本文提出如下政策建議：(1)積極與發(fā)達經(jīng)濟體就高標準的雙邊和多邊RTA進行談判。雖然中國與發(fā)達經(jīng)濟體簽訂高標準的雙邊和多邊RTA存在諸多困難和風險，但與發(fā)達經(jīng)濟體簽訂實施高標準RTA，有助于降低發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟政策不確定性及減少貿(mào)易摩擦，促進企業(yè)出口貿(mào)易方式優(yōu)化及成本加成率提升，推動中國對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展。(2)加快推進高水平制度型開放。中國應密切跟蹤新一代RTA規(guī)則變動的新趨勢，對標高標準的RTA規(guī)則，在自由貿(mào)易港和自由貿(mào)易試驗區(qū)范圍內(nèi)，針對重點產(chǎn)業(yè)和重點領域進行對外開放的壓力測試與風險測試，積極推動國內(nèi)規(guī)則、規(guī)制、管理、標準等與高標準RTA規(guī)則接軌，以此促進企業(yè)出口貿(mào)易方式的優(yōu)化和成本加成率的提升。(3)加速推進加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。近年來，中國承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移受到發(fā)達國家與發(fā)展中國家的“雙向擠壓”，加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)和訂單向外轉(zhuǎn)移加快，加工貿(mào)易額在中國貿(mào)易中的占比逐步萎縮。但作為目前中國第二大貿(mào)易方式，加工貿(mào)易在穩(wěn)定國內(nèi)就業(yè)、吸引外商投資以及參與全球價值鏈分工等方面仍發(fā)揮著重要作用。因此，中國應通過商簽高標準的RTA，推動加工貿(mào)易向生產(chǎn)服務和高端制造等方面發(fā)展，提升加工貿(mào)易的成本加成率。