馬述忠，張道涵，潘鋼健

引言

根據(jù)第七次全國人口普查數(shù)據(jù)，2020 年我國60 歲以上人口占18.7%，已接近中度老齡化社會，而在“銀發(fā)時代”與新冠肺炎疫情的交織疊加下，老年人健康問題必將成為未來中國的重要挑戰(zhàn)，健康老齡化亟待推進。與此同時，我國老年人的醫(yī)療利用水平相對較低，對預(yù)防和干預(yù)疾病的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)獲取相對較少，“重醫(yī)不重防”甚至“有病不醫(yī)”的現(xiàn)象仍然普遍存在。因此，改善老年人健康狀況的重要途徑之一，是提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)對于老年人的可及性。然而，傳統(tǒng)的醫(yī)療服務(wù)獲取模式較為復(fù)雜，以醫(yī)院掛號為例，線下排隊、現(xiàn)金支付等特征使其過程冗長復(fù)雜，且不同醫(yī)院放號時間、放號數(shù)量、提前預(yù)約天數(shù)的規(guī)定有很大差異，更易把社會適應(yīng)能力相對不足的老年群體拒之門外。此外，我國老年人普遍經(jīng)濟能力較弱、金融素養(yǎng)較低，當(dāng)其有獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的需求時，具有“嫌貧愛富”特性的傳統(tǒng)金融也難以為其提供幫助。Joseph E.Stiglitz,Andrew Weiss,“Credit Rationing in Markets with Imperfect Information.”,in,1981,Vol.71,No.3,pp.393-410.

近年來，在我國落實健康老齡化的過程中，數(shù)字金融扮演了重要角色。一方面，數(shù)字金融日漸融入老年人的生活，根據(jù)中國社科院發(fā)布的《后疫情時代的互聯(lián)網(wǎng)適老化研究》，2021年第二季度，老年群體微信支付金額增長率在四年間提高了五十余倍，這有利于提高老年人自身獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)等社會資源的能力。另一方面，數(shù)字金融也增加了家庭成員幫助老年人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的途徑，例如支付寶平臺使得子女為父母購買數(shù)字醫(yī)療健康保險、在線預(yù)約掛號成為可能。事實上，工業(yè)和信息化部2020年印發(fā)的《互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用適老化及無障礙改造專項行動方案》已經(jīng)明確了對支付寶、微信支付等數(shù)字金融APP 進行適老化改造的重點工作，以期通過產(chǎn)品類型、使用方式等全方位、多維度的創(chuàng)新，放大數(shù)字金融對老年人健康的積極效應(yīng)，拓寬老年人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的渠道，推進健康老齡化。

然而，當(dāng)前學(xué)界對數(shù)字金融的關(guān)注更多集中在其對消費、就業(yè)、減貧等方面的經(jīng)濟影響，Liming Hou,Shao-Chieh Hsueh,Shuoxun Zhang,“Digital Payments and Households’Consumption:A Mental Accounting Interpretation”,in,2021,Vol.57,No.5,pp.2079-2093；何宗樾、宋旭光：《數(shù)字金融發(fā)展如何影響居民消費》，《財貿(mào)經(jīng)濟》2020年第8期，第65—79頁；謝絢麗、沈艷、張皓星等：《數(shù)字金融能促進創(chuàng)業(yè)嗎?——來自中國的證據(jù)》，《經(jīng)濟學(xué)（季刊）》2018 年第4 期，第1557—1580 頁；陳慧卿、陳國生、魏曉博等：《數(shù)字普惠金融的增收減貧效應(yīng)——基于省際面板數(shù)據(jù)的實證分析》，《經(jīng)濟地理》2021年第3期，第184—191頁。鮮有對其與老年人健康關(guān)系的探討。目前，同時與數(shù)字金融和老年人健康有一定相關(guān)性的研究主要有兩類：一是將健康維度納入多維貧困評價指標(biāo)體系，但其最終目的是探究數(shù)字金融與居民多維貧困之間的關(guān)系；二是探討了數(shù)字金融業(yè)務(wù)提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性的作用，但未能延伸出這一作用對老年人健康的影響。數(shù)字金融的發(fā)展是否會改善老年人的健康狀況？這一影響是否具有老年群體、發(fā)展維度等方面的異質(zhì)性？上述影響是否由數(shù)字金融提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性的機制實現(xiàn)？這些問題的答案不僅關(guān)乎我國老年居民的個人生活，更能為健康老齡化建設(shè)中數(shù)字金融的適老化改造提供新的政策啟示。

鑒于此，本文在匹配中國健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查（China Health and Retirement Longitudinal Survey,下文簡稱CHARLS）數(shù)據(jù)和我國城市級別數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合不同老年群體和數(shù)字金融不同發(fā)展維度的差異，基于優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性的視角，探討了地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展對老年人健康的影響程度及作用機制。

一、相關(guān)文獻及理論假設(shè)

（一）數(shù)字金融對老年人健康的影響程度

隨著我國人口結(jié)構(gòu)老齡化的趨勢不斷加深，學(xué)界愈發(fā)重視有關(guān)老年人健康影響因素的研究，相關(guān)理論體系不斷完善。近年來，宏觀層面的空氣污染王玉澤、羅能生：《空氣污染、健康折舊與醫(yī)療成本——基于生理、心理及社會適應(yīng)能力三重視角的研究》，《經(jīng)濟研究》2020 年第12 期，第80—97 頁；Resul Cesur,Erdal Tekin,Aydogan Ulker,“Can Natural Gas Save Lives?Evidence from the Deployment of a Fuel Delivery System in a Developing Country”,in,2018,Vol.59,No.3,pp.91-108.以及微觀層面的互聯(lián)網(wǎng)使用、子女受教育水平等因素都被納入研究體系，Alice Moult,Heather Burroughs,Tom Kingstone et al.,“How Older Adults Self-manage Distress-does the Internet have a Role?A Qualitative Study”,in,2018,Vol.19,No.1,pp.185-193；趙建國、劉子瓊：《互聯(lián)網(wǎng)使用對老年人健康的影響》，《中國人口科學(xué)》2020年第5期，第14—26+126頁；Chioun Lee,“Adult Children’s Education and Physiological Dysregulation Among Older Parents.”,in,2018,Vol.73,No.6,pp.1143-1154；呂光明、劉文慧：《中國子女教育對老年父母健康的異質(zhì)性影響研究》，《中國人口科學(xué)》2020年第4期，第72—83+127—128頁。但如前文所述，學(xué)界對數(shù)字金融的關(guān)注依然較少，對居民健康有一定關(guān)注的研究也未能在人口老齡化背景下探討數(shù)字金融對我國老年人健康的具體影響，更缺少相應(yīng)作用機制的分析。

雖然既有研究對數(shù)字金融與老年人健康關(guān)系的探討不足，但數(shù)字金融不僅具有極強的普惠性，還涵蓋醫(yī)療健康保險辦理等多種金融服務(wù)，而普惠金融及相關(guān)金融產(chǎn)品對居民健康的積極作用已被大量驗證。例如普惠金融可以提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的可獲得性，幫助居民改善飲食、看病治療、購買保險，對減少健康貧困產(chǎn)生了顯著的間接效應(yīng)。而以“新農(nóng)?！睘榇淼钠栈萁鹑诋a(chǎn)品既提高了參保老人對醫(yī)療服務(wù)的利用率，也改善了其營養(yǎng)攝入，進而從消費層面顯著改善了老人的健康狀況。劉曉婷還利用交互作用分析發(fā)現(xiàn)，醫(yī)療保險可以調(diào)節(jié)醫(yī)療開支對健康水平的影響，減弱了醫(yī)療支出與老人健康的負(fù)相關(guān)性，從而通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療可及性的方式改善了老人的健康水平。而作為新興的金融業(yè)態(tài)，相比于“嫌貧愛富”的傳統(tǒng)金融，數(shù)字金融對金融服務(wù)申請者的限制更少、門檻更低，因此在提供金融支持、促進物質(zhì)消費等方面具有極強的普惠性特征，同時數(shù)字金融還涵蓋與老年人健康息息相關(guān)的數(shù)字醫(yī)保、線上掛號等業(yè)務(wù)，其通過優(yōu)化醫(yī)療利用等途徑綜合提高老年人健康水平的作用相比于其他金融模式應(yīng)當(dāng)更大。根據(jù)上述分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：數(shù)字金融發(fā)展有利于老年人健康水平的改善。

我們還認(rèn)為，對于不同老年群體和數(shù)字金融的不同發(fā)展維度，上述影響存在著異質(zhì)性。基于老年群體角度，一方面，這一異質(zhì)性可能存在于不同區(qū)域之間。由于基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟規(guī)模等方面的差距，數(shù)字金融促進消費、增加收入的作用在西部地區(qū)都收效甚微。而我國優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源也保持著由東向西階梯式遞減的格局，這可能進一步影響數(shù)字金融通過優(yōu)質(zhì)醫(yī)療可及性渠道改善老年人健康的效果。與此同時，受制于我國城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，數(shù)字金融發(fā)展對居民消費的促進效果也主要作用于城市居民，而非農(nóng)村居民。另一方面，這一異質(zhì)性可能來源于老人不同的居住方式。在傳統(tǒng)代際互動模式下，不和子女同住的老人可以獲得的日常照料往往較少，但數(shù)字醫(yī)保、網(wǎng)絡(luò)預(yù)約等數(shù)字金融工具打破了這一格局，為子女給老人提供支持照料開拓了新渠道。此外，數(shù)字金融自身的發(fā)展可以從覆蓋廣度、使用深度等一級維度和保險業(yè)務(wù)等二級維度體現(xiàn)，不同維度與老年人健康的相關(guān)性不同，其影響可能也有所差別?；诖耍疚奶岢鰯?shù)字金融改善老年人健康作用的異質(zhì)性假設(shè)：

假設(shè)2：數(shù)字金融發(fā)展對老年人健康的影響，存在不同老年群體和不同發(fā)展維度層面的差異。

（二）數(shù)字金融對老年人健康的作用機制

在作用機制上，如上文所述，普惠金融產(chǎn)品可以通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的可及性改善老年人健康，而既有研究也不斷表明數(shù)字金融同樣適用于這一提高老年人健康水平的機制。一方面，具有普惠性特征的數(shù)字金融可以通過移動支付、信貸獲取等途徑提高家庭的醫(yī)療利用率，Jie Li,Yu Wu,Jing Jian Xiao,“The Impact of Digital Finance on Household Consumption:Evidence from China.”in,2020,Vol.86,No.C,pp.317-326.而章丹等認(rèn)為，醫(yī)療利用的增加不僅能減少“有病不醫(yī)”的現(xiàn)象，還有利于居民及時對疾病采取預(yù)防和干預(yù)措施，進而維護、改善健康狀況。另一方面，數(shù)字金融平臺的數(shù)字化特性，例如數(shù)字醫(yī)保、網(wǎng)絡(luò)預(yù)約掛號等功能可以進一步放大這一機制的作用。實際上，以支付寶掛號平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)預(yù)約掛號模式，讓患者足不出戶就能約上醫(yī)院的專家和?？铺?，簡化了就醫(yī)流程，已經(jīng)成為醫(yī)院預(yù)約掛號的主要方式之一，而數(shù)字醫(yī)療保險可以使參保人與醫(yī)生、醫(yī)保機構(gòu)等主體的信息不對稱程度降低，從而擁有更多的機會，并以更低的成本獲得更加優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)。此外，支付寶等數(shù)字金融平臺還使子女代父母購買醫(yī)保和預(yù)約掛號成為可能，這進一步降低了老人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的成本。因此，數(shù)字金融有可能通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的可及性，促使醫(yī)療利用從治療性質(zhì)向預(yù)防性質(zhì)轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)對老年人健康的積極作用。本文由此提出如下機制假設(shè)：

假設(shè)3：數(shù)字金融的發(fā)展能夠通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的可及性顯著改善老年人的健康水平。

與此同時，基于既有研究，我們認(rèn)為，數(shù)字金融通過上述機制改善老人健康的作用，在一定家庭收入水平的保障下才能充分實現(xiàn)。這是因為，一方面，收入水平本身與醫(yī)療支出存在較強的正相關(guān)關(guān)系。另一方面，即使數(shù)字金融有提高老人醫(yī)療服務(wù)利用率的作用，對于經(jīng)濟較為困難的人群，醫(yī)療利用率的提高往往首先意味著其有能力通過及時就醫(yī)維護健康，而非對有預(yù)防和干預(yù)疾病作用的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的高效利用。據(jù)此，我們提出以下假設(shè)：

假設(shè)4：數(shù)字金融通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的可及性改善老年人健康水平的作用，需要一定家庭收入水平的保障。

值得注意的是，同為可以幫助老人獲取醫(yī)療服務(wù)的“低門檻”的金融模式，相比于私人借貸等其他模式，具有普惠性與正規(guī)性特征的數(shù)字金融的優(yōu)勢愈發(fā)顯現(xiàn)。實際上，私人借貸等“低門檻”的非正規(guī)金融模式盡管可以緩解老人獲取醫(yī)療服務(wù)的經(jīng)濟壓力，卻往往消極被動，常常是老人健康狀況惡化至一定程度后的無奈之舉，更偏向“亡羊補牢”的事后補救性質(zhì)，其改善老年人健康的作用有限，同時難以降低因病致貧或因病返貧的可能性，甚至?xí)黾迂毨Т嗳跣?，還存在一定的法律安全隱患。而在多功能數(shù)字化正規(guī)平臺的加持下，數(shù)字金融不止可以為老年人健康狀況的改善提供資金支持，實現(xiàn)“雪中送炭”的作用，其移動支付、數(shù)字醫(yī)保、遠(yuǎn)程掛號等功能還可以為老人直接或通過其子女間接獲取預(yù)防性優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)提供便利，起到“未雨綢繆”的功效。由此，本文提出最后一個假設(shè)：

假設(shè)5：相比于私人借貸等其他“低門檻”金融模式，數(shù)字金融更易幫助老年人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)，從而起到改善健康的作用。

二、數(shù)據(jù)、變量與模型

（一）數(shù)據(jù)

根據(jù)研究需要，本文綜合使用微觀與宏觀層面的數(shù)據(jù)。微觀數(shù)據(jù)來自CHARLS，該大型跨學(xué)科調(diào)查項目旨在收集我國中老年人的高質(zhì)量微觀數(shù)據(jù)。至2018年全國追訪完成時，CHARLS的樣本已覆蓋全國28個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。宏觀數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)和城市統(tǒng)計年鑒。其中，數(shù)字普惠金融指數(shù)由北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心和螞蟻金服集團共同編制，具體指標(biāo)體系見下頁表1。其計算方式是利用對數(shù)型功效函數(shù)等方法對各年份具體指標(biāo)進行無量綱化處理后，再利用變異系數(shù)法和層次分析法確定權(quán)重，得到各級指數(shù)。該指數(shù)科學(xué)準(zhǔn)確地刻畫了我國各城市數(shù)字金融的各年度整體發(fā)展水平，直接描述或間接反映了各地居民對支付、保險、預(yù)約服務(wù)等各類數(shù)字金融平臺業(yè)務(wù)的使用狀況，在相關(guān)研究中被高頻使用。

表1 數(shù)字普惠金融指數(shù)指標(biāo)體系

基于數(shù)據(jù)的可得性和時效性，參考既有研究的處理方式，本文匹配整理了2013年、2015年和2018年的CHARLS 數(shù)據(jù)與相同年份的城市數(shù)據(jù)。之所以沒有參考部分文獻采用滯后一期的數(shù)字普惠金融指數(shù)數(shù)據(jù)，一方面是因為CHARLS數(shù)據(jù)的收集主要于對應(yīng)年度的下半年進行，能夠與同年數(shù)字普惠金融指數(shù)較好地對應(yīng)；另一方面則因為盡管難以確認(rèn)老年人健康與城市數(shù)字金融發(fā)展的測度孰先孰后，但不同于企業(yè)創(chuàng)業(yè)等要素，老年個體健康對地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展的影響微乎其微，不存在明顯的反向因果問題。為進一步增強研究的可信度，本文也進行了內(nèi)生性問題的處理與分析，并得到了較為穩(wěn)健的結(jié)果。

（二）變量與模型

1.被解釋變量

參考既有研究的指標(biāo)選取與處理方式，本文的核心被解釋變量，即健康水平，主要考察樣本的身體健康狀況，以做飯、購物等12 項工具性日常生活活動能力（IADL）代理。其中，各項能力分為“沒有困難”“有困難但仍可以完成”“有困難，需要幫助”和“無法完成”4 個等級，賦值分別為1、2、3、4分，樣本最終得分位于12至48分之間。本文在對樣本的身體健康得分狀況進行標(biāo)準(zhǔn)化處理后，將其放大100 倍并進行逆序處理，使其成為能夠較為客觀準(zhǔn)確地代理老年人健康水平的正向指標(biāo)。另外，CHARLS 問卷中也考察了樣本患有慢性病的情況，但考慮到問卷的詢問方式為“是否有醫(yī)生曾經(jīng)告訴過您有以下這些慢性病”，難以排除老人患病而不自知的情況，文章僅在穩(wěn)健性檢驗中使用相關(guān)指標(biāo)。另外，已有研究還使用過自評健康、主觀預(yù)期壽命等指標(biāo)代理老年人的身體健康水平，Yi Chen,Hanming Fang,“The Long-term Consequences of China’s‘Later,Longer,Fewer’Campaign in Old Age”in,2021,Vol.151,No.102664.但存在主觀偏誤大、缺失樣本多的問題，且受制于問卷選項只能對樣本進行粗略的觀測，例如自評健康僅有五個可選答案，因此本文不再采用上述指標(biāo)。

2.解釋變量

本文的核心解釋變量，即宏觀層面的數(shù)字金融發(fā)展水平，使用數(shù)字普惠金融指數(shù)的各城市總指數(shù)代理。該總指數(shù)下設(shè)數(shù)字金融覆蓋廣度、數(shù)字金融使用深度和普惠金融數(shù)字化程度3個維度，且這3個維度之下又各自包含多個具體維度，例如數(shù)字金融使用深度下設(shè)保險業(yè)務(wù)等，本文將在發(fā)展維度異質(zhì)性分析部分進一步對細(xì)分維度進行探討。

3.控制變量

參考既有研究，本文的微觀控制變量包括居住地、性別、婚姻狀況、是否有醫(yī)保、是否有個人收入、年齡、受教育水平，Kimberly V.Smith,Noreen Goldman,“Socioeconomic Differences in Health Among Older Adults in Mexico”,in,2007,Vol.65,No.7,pp.1372-1385；劉昌平、汪連杰：《社會經(jīng)濟地位對老年人健康狀況的影響研究》，《中國人口科學(xué)》2017年第5期，第40—50+127頁。宏觀控制變量包括地區(qū)經(jīng)濟水平、醫(yī)療資源、傳統(tǒng)金融規(guī)模和空氣質(zhì)量。其中，居住在城鎮(zhèn)賦值為1，在農(nóng)村賦值為0；男性賦值為1，女性賦值為0；已婚且同居賦值為1，否則為0；有醫(yī)保賦值為1，無醫(yī)保賦值為0；過去一年有工作收入或養(yǎng)老金等其他個人收入賦值為1，否則賦值為0；受教育水平為從1 至10 的整數(shù)，分別代表從文盲到碩士畢業(yè)的不同學(xué)歷；地區(qū)經(jīng)濟水平用城市人均生產(chǎn)總值的對數(shù)代理；醫(yī)療資源以城市人均醫(yī)院、衛(wèi)生院床位數(shù)衡量；傳統(tǒng)金融規(guī)模為城市金融機構(gòu)貸款余額與GDP之比；空氣質(zhì)量以城市PM濃度的對數(shù)代理。

4.渠道變量

本文的渠道變量為老年人的醫(yī)療服務(wù)利用水平，參考既有研究，由其過去一年的人均家庭醫(yī)療支出衡量，單位為萬元。之所以選擇人均家庭水平，一方面是由于CHARLS 調(diào)查中消費是以家庭為單位的，另一方面是因為家庭成員的消費行為相似且具有規(guī)模效應(yīng)，用人均家庭醫(yī)療支出代表個人狀況具有現(xiàn)實意義，對老年人更是如此。因此，對于CHARLS數(shù)據(jù)中“上次就診花費”“過去一個月自己買藥的花費”等合理性欠佳的代理指標(biāo)，本文不再采用。此外，機制檢驗部分還涉及有無私人借貸與子女收入情況的變量。其中，樣本有向個人的借款則賦值1，否則為0。在考察樣本的家庭收入水平時，我們納入了子女收入因素。這是因為在家庭中，老人子女的收入可以通過減輕老人經(jīng)濟負(fù)擔(dān)或增加對老人的經(jīng)濟支持的途徑，提高老人對醫(yī)療優(yōu)質(zhì)資源的可獲得性，從而對其健康產(chǎn)生正向影響。由于CHARLS對樣本子女的收入僅詢問年收入?yún)^(qū)間，因此，對于子女收入，本文對問卷統(tǒng)計的收入?yún)^(qū)間遞增賦值，并最終取樣本所有子女收入的平均值。

考慮到本文的研究內(nèi)容，我們只保留了年齡在60歲及以上的樣本，并刪除了主要變量存在缺失或異常值的個體，最終保留樣本12 909個，主要變量的描述性統(tǒng)計如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計(N=12909)

本文的基準(zhǔn)回歸模型設(shè)定如下：

公式（1）中：Health表示城市個體年度的健康水平；DF表示該老人所在城市年度的數(shù)字金融發(fā)展水平；Micro和Macro分別表示上述微觀和宏觀層面的控制變量；FE和FE分別表示年份固定效應(yīng)和城市固定效應(yīng)；ε表示隨機擾動項。

三、實證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸與穩(wěn)健性檢驗

為驗證假設(shè)1，表3（見下頁）模型1、模型2遞進式地展示了本文實證模型的OLS基準(zhǔn)回歸結(jié)果。模型1 為僅對全樣本的核心被解釋變量與核心解釋變量進行回歸的結(jié)果，模型2 則為加入控制變量和固定效應(yīng)的基準(zhǔn)模型的回歸結(jié)果。由結(jié)果可知，數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)，即數(shù)字普惠金融總指數(shù)的系數(shù)在各模型中均顯著為正，這說明數(shù)字金融的發(fā)展可以顯著提高當(dāng)?shù)乩夏耆说慕】邓?。此外，在模?中，我們還發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)金融規(guī)模指標(biāo)的系數(shù)雖為正卻并不顯著，這說明與數(shù)字金融相比，傳統(tǒng)金融對老年人健康水平的積極影響十分有限?？赡艿慕忉屖?，門檻較高的傳統(tǒng)金融既難以為需求優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)且經(jīng)濟能力不足的老年人提供資金來源，也無法像數(shù)字金融平臺一樣，為老年人提供在線預(yù)約掛號或子女幫助代購醫(yī)保等更加方便快捷的醫(yī)療資源獲取途徑。為證實基準(zhǔn)回歸結(jié)論的可靠性，本文使用有序Probit和有序Logit模型分別進行了相同的估計步驟，結(jié)果都顯示數(shù)字金融發(fā)展的系數(shù)顯著為正。之所以能進行模型的替換，是因為樣本的健康水平本質(zhì)上還是基于問卷選項得分的離散型指標(biāo)。限于篇幅，我們僅展示模型3與模型4中的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。

表3 基準(zhǔn)回歸與穩(wěn)健性檢驗（N=12909）

本文還進行了其他穩(wěn)健性檢驗，回歸結(jié)果如模型5與模型6所示。在模型5中，我們對樣本12項工具性日常生活活動能力重新進行賦值，樣本每有一項活動存在困難記一分，沒有困難則不計分，以此得到老人的失能風(fēng)險指標(biāo)。模型6 則考察了老人的慢性病患病情況，為減少樣本量損失，我們最終選取了高血壓、中風(fēng)和老年癡呆這三類常見且受后天影響更大的慢性病，每患有一項記一分。模型5 與模型6 的估計結(jié)果顯示，數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)的系數(shù)都顯著為負(fù)，說明其降低了老年人發(fā)生失能狀況和患有慢性病的風(fēng)險，對健康有顯著的積極影響，再次驗證了結(jié)論。

（二）內(nèi)生性問題分析

雖然本文在實證模型中引入了較多的控制變量，但無法確保遺漏變量導(dǎo)致的內(nèi)生性偏誤已被完全糾正，同時也無法完全排除反向因果問題。因此，本文選取了合理的工具變量進行一系列內(nèi)生性問題分析。表4（見下頁）展示了各工具變量兩階段最小二乘法的估計結(jié)果。

表4 內(nèi)生性問題分析（N=11225）

參考錢海章等人和黃群慧等人的做法，由于數(shù)字金融所依賴的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)源于固定電話的普及，而郵電局是鋪設(shè)固定電話的執(zhí)行部門，早期城市內(nèi)部郵電局的分布愈多，地區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展應(yīng)當(dāng)愈好，并且歷史上郵電局的分布也難以影響樣本數(shù)據(jù)期間老年人的健康狀況。因此本文使用的工具變量為1984年各城市人均郵電局?jǐn)?shù)量。另外，借鑒Nunn和Qian 的做法，Nathan Nunn,Nancy Qian,“US Food Aid and Civil Conflict”,in,2014,Vol.104,No.6,pp.1630-1666.我們分別構(gòu)造了歷史人均郵電局?jǐn)?shù)與當(dāng)年樣本所在城市以外全國各城市數(shù)字金融總指數(shù)均值、上一年度樣本所在城市以外全國各市數(shù)字普惠金融總指數(shù)均值以及上一年度全國的互聯(lián)網(wǎng)普及率為最終的工具變量，以緩解歷史數(shù)據(jù)未隨時間變化的問題。

表4中，模型1的一階段回歸結(jié)果顯示相應(yīng)工具變量的回歸系數(shù)顯著為正，符合我們的預(yù)期。二階段回歸結(jié)果中數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)的系數(shù)則都顯著為正，得到了與基準(zhǔn)回歸一致的結(jié)論。此外，內(nèi)生性檢驗結(jié)果顯示，Robust score 卡方統(tǒng)計量的估計值在1%的顯著性水平上拒絕“所有解釋變量均為外生”的原假設(shè)，弱工具變量檢驗的統(tǒng)計量也大于10，說明該模型不存在弱工具變量問題。在模型2 與模型3中我們也得到了類似結(jié)論，這進一步驗證了數(shù)字金融發(fā)展對老年人身體健康的積極影響。

（三）老年人群異質(zhì)性分析

“十四五”時期工作的重點之一，就是補齊民生領(lǐng)域源于我國發(fā)展不平衡不充分問題的短板，而西部落后于東部、農(nóng)村落后于城鎮(zhèn)是我國區(qū)域?qū)用姘l(fā)展不平衡不充分的重要體現(xiàn)，這也是本文在假設(shè)2中提出數(shù)字金融發(fā)展對不同老年人群健康具有異質(zhì)性影響的現(xiàn)實基礎(chǔ)。因此，本文在這一部分根據(jù)樣本特征，在基準(zhǔn)回歸模型的基礎(chǔ)上，對樣本進行異質(zhì)性分析。

表5（見下頁）模型1至模型6分類匯報了區(qū)域?qū)用娈愘|(zhì)性分析的結(jié)果。模型1和模型2分別展示了西部地區(qū)和非西部地區(qū)樣本的回歸結(jié)果，數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)的系數(shù)僅在非西部地區(qū)顯著為正。同樣的，在模型3中，對于城鎮(zhèn)老年居民，數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)的系數(shù)顯著為正，而模型4中農(nóng)村樣本的該系數(shù)不顯著。盡管以上結(jié)果表明數(shù)字金融的普惠性未能在西部和農(nóng)村地區(qū)充分發(fā)揮，我們在模型5和模型6 中利用傳統(tǒng)金融規(guī)模指標(biāo)的樣本中位數(shù)進行了劃分，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融對老年人健康的積極效果在傳統(tǒng)金融規(guī)模更小的地區(qū)更顯著，這是因為數(shù)字金融的門檻更低，相關(guān)服務(wù)也更加方便快捷，這一普惠性特征填補了傳統(tǒng)金融不發(fā)達地區(qū)老年人通過正規(guī)金融機構(gòu)獲取資源以改善健康的渠道空白，克服了傳統(tǒng)金融的局限性。

表5 老年人群異質(zhì)性分析

此外，本文還在個人層面進行了社會特征的區(qū)分。在模型7、模型8 中，我們發(fā)現(xiàn)對于不和子女同住的老年人，數(shù)字金融對其健康的改善作用更加顯著。究其原因，在傳統(tǒng)模式下，子女幫助老人獲取體檢、門診等醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療健康保險等醫(yī)療資源的過程，往往依賴于線下的協(xié)調(diào)安排，這一路徑對于不與父母同住的子女更難實現(xiàn)。而如今，數(shù)字金融的數(shù)字化特性使其突破了地理距離層面的限制，使得不與老人同住的子女，有了利用數(shù)字醫(yī)療保險、網(wǎng)絡(luò)預(yù)約平臺等工具，幫助老年人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)以維護和改善其健康的新途徑。因此，數(shù)字金融對不與子女同住的老年人的健康水平能產(chǎn)生更顯著的積極影響。

（四）發(fā)展維度異質(zhì)性分析

上文對數(shù)字金融發(fā)展與老年人健康關(guān)系的探討，是以各城市數(shù)字普惠金融總指數(shù)為核心解釋變量，而在假設(shè)2 中，我們還提出數(shù)字金融發(fā)展對老年群體健康的影響存在不同發(fā)展維度層面的差異。為驗證該假設(shè)，本文在此部分使用數(shù)字普惠金融指數(shù)的各細(xì)分指標(biāo)代理基準(zhǔn)回歸中的數(shù)字金融發(fā)展水平DF，以探究不同數(shù)字金融發(fā)展維度對老年人健康影響的異質(zhì)性。

在表6（見下頁）展示的結(jié)果中，模型1至模型3中數(shù)字金融發(fā)展的度量指標(biāo)分別為數(shù)字金融的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個一級維度。結(jié)果顯示，三個一級維度的提高都能對老年人的健康產(chǎn)生積極作用，但僅數(shù)字金融使用深度的影響顯著。根據(jù)郭峰等人的編制過程，覆蓋廣度主要通過支付寶賬戶數(shù)占人口比例與相關(guān)綁卡情況反映，使用深度是對數(shù)字金融各業(yè)務(wù)的實際使用規(guī)模與用戶活躍度的量化，而數(shù)字化程度更多關(guān)注數(shù)字金融的支付信用化和利率實惠化等特征。因此，出現(xiàn)上述結(jié)果，可能的原因是使用深度更能反映城市數(shù)字金融的發(fā)展質(zhì)量和對居民個人的惠及程度，也僅有使用深度這一維度關(guān)注到了與老年人健康和醫(yī)療利用密切相關(guān)的保險業(yè)務(wù)，相比之下，覆蓋廣度僅關(guān)注數(shù)字金融用戶數(shù)量的多少，數(shù)字化程度則對普及率相對較低的信用業(yè)務(wù)考察過多?？紤]到使用深度涵蓋多種服務(wù)的使用情況，本文進一步利用其下設(shè)的二級維度進行估計，發(fā)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)使用深度的提高也能對老年人健康水平產(chǎn)生積極且顯著的影響，如模型4所示。這一方面是因為保險業(yè)務(wù)涵蓋了醫(yī)療健康保險的購買與使用狀況，因而與老年人醫(yī)療利用和健康狀況的關(guān)系最為密切，另一方面則因為相比于貨幣基金等業(yè)務(wù)，保險業(yè)務(wù)具有更廣的覆蓋面和更高的接受度，同時現(xiàn)有的數(shù)字金融平臺還開發(fā)了子女代父母購買醫(yī)療健康保險的功能，其普惠性在數(shù)字技術(shù)的加持下得到進一步增強。

表6 發(fā)展維度異質(zhì)性分析（N=12909）

（五）作用機制分析

在這一部分，本文對數(shù)字金融通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性，以改善老年人健康的機制及其相關(guān)假設(shè)進行驗證，結(jié)果如表7（見下頁）所示。其中，模型1為針對假設(shè)3中核心機制的檢驗，模型2和模型3 則是分別基于假設(shè)4 和假設(shè)5，進一步驗證這一核心機制的實現(xiàn)是否需要老人家庭收入水平的保障，以及同為“低門檻”的金融模式，相比于私人借貸，數(shù)字金融是否更易幫助老年人獲取優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)。

表7 作用機制分析（N=12909）

參考既有文獻對類似作用機制的探討方式，模型1中，我們在基準(zhǔn)回歸的基礎(chǔ)上，進一步控制了渠道變量——醫(yī)療服務(wù)利用，及其與數(shù)字金融發(fā)展指標(biāo)的交互項。我們發(fā)現(xiàn)，一方面，與劉曉婷的結(jié)果類似，醫(yī)療服務(wù)利用指標(biāo)的系數(shù)顯著為負(fù)，這說明利用更多醫(yī)療服務(wù)的老年人，其健康水平反而具有相對更低的趨勢。這一結(jié)果反映出我國老年人醫(yī)療支出的主要方向依然為治療而非預(yù)防，側(cè)面驗證了我國老年人習(xí)慣于“小病拖、大病扛”，等到身體出現(xiàn)明顯不適時才尋求醫(yī)療服務(wù)。另一方面，數(shù)字金融發(fā)展與醫(yī)療服務(wù)利用的交互項的系數(shù)顯著為正，這說明數(shù)字金融的發(fā)展可以通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性的機制，促使老年人的醫(yī)療服務(wù)利用從治療性質(zhì)向預(yù)防性質(zhì)轉(zhuǎn)變，進而使醫(yī)療服務(wù)利用與老年人健康狀況的負(fù)相關(guān)性減弱。數(shù)字金融之所以能發(fā)揮這一積極作用，既歸功于其數(shù)字醫(yī)保等普惠性較強的業(yè)務(wù)對家庭醫(yī)療服務(wù)消費的促進，也離不開其數(shù)字化平臺使得老年人自身或通過家庭成員獲取門診機會等醫(yī)療資源的成本減少，二者共同提高了優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)對老年人的可及性，幫助其及時知曉或發(fā)現(xiàn)疾病，并采取提前預(yù)防或早期干預(yù)措施，養(yǎng)成“小病不拖，大病要防”的意識，最終改善健康狀況。

在模型2 中，我們在模型1 的基礎(chǔ)上，加入了老人是否生活在低收入家庭的虛擬變量，以及這一變量與數(shù)字金融發(fā)展和醫(yī)療服務(wù)利用的三項交互項。其中，低收入家庭的判斷標(biāo)準(zhǔn)為老人無個人收入且其平均的子女收入低于樣本中位數(shù)。結(jié)果顯示，數(shù)字金融發(fā)展、醫(yī)療服務(wù)利用以及二者交互項的系數(shù)及其顯著度與模型1 相比未發(fā)生較大變化，但三變量交互項的系數(shù)顯著為負(fù)。這說明，如果老年人所在的家庭經(jīng)濟狀況較差，數(shù)字金融通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性促進老年人健康的機制將難以充分實現(xiàn)。這是因為，對于家庭收入水平較低的老人，盡管數(shù)字金融可能提高其對醫(yī)療服務(wù)的獲取能力，老人也往往先要滿足健康受損時及時就醫(yī)的基本醫(yī)療需求，相關(guān)的醫(yī)療服務(wù)更偏向治療性質(zhì)?？梢?，要使數(shù)字金融通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性發(fā)揮改善老年人健康的作用，需要一定家庭收入水平的保障。

模型3在模型1的基礎(chǔ)上，在解釋變量中納入了私人借貸、私人借貸和醫(yī)療服務(wù)利用的交互項。結(jié)果顯示，私人借貸的系數(shù)顯著為負(fù)，私人借貸和醫(yī)療服務(wù)利用交互項的系數(shù)為正但不顯著，醫(yī)療服務(wù)利用、數(shù)字金融發(fā)展和醫(yī)療服務(wù)利用交互項的系數(shù)及其顯著度與模型1 中幾乎一致。上述結(jié)果說明，同為“低門檻”的金融模式，私人借貸既無法對老年人健康產(chǎn)生正面影響，也難以提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療的可及性，與數(shù)字金融的積極效果相去甚遠(yuǎn)?？赡艿慕忉屖?，老年人往往在經(jīng)濟能力不足，且病情較為嚴(yán)重時，才傾向于動用社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)以獲取私人借貸，這一消極被動的方式無法起到對疾病的預(yù)防和早期干預(yù)作用，難以提高其對優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的利用率。相比之下，得益于多功能數(shù)字化平臺，數(shù)字金融更容易幫助老年人直接或通過子女等家庭成員間接獲取優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)。

四、結(jié)論與討論

本文通過匹配CHARLS數(shù)據(jù)和我國城市級別數(shù)據(jù)，結(jié)合不同老年群體和數(shù)字金融不同發(fā)展維度的差異，基于優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性的視角，探討了地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展對老年人健康的影響程度與作用機制，主要得出以下結(jié)論：

第一，數(shù)字金融發(fā)展有利于老年人健康水平的改善。與此同時，傳統(tǒng)金融規(guī)模的擴大卻難以對老年人健康產(chǎn)生顯著且積極的作用?？赡艿脑蚴牵阂环矫妫哂小跋迂殣鄹弧碧卣鞯膫鹘y(tǒng)金融門檻較高，難以為有優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)獲取需求但社會經(jīng)濟能力與金融素養(yǎng)不足的老年人提供幫助。另一方面，傳統(tǒng)金融也缺少在子女在線代購等可以提高老人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)效率的數(shù)字化途徑。

第二，數(shù)字金融對老年人健康的影響存在顯著的異質(zhì)性。對于不同老年人群，雖然受限于區(qū)域經(jīng)濟基礎(chǔ)和相關(guān)知識的普及程度，數(shù)字金融改善老年人健康的作用難以在西部地區(qū)與農(nóng)村地區(qū)充分發(fā)揮，但數(shù)字金融的發(fā)展也在一定程度上補齊了正規(guī)金融機構(gòu)難以有效幫助老年人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源以改善健康的短板，對傳統(tǒng)金融相對不發(fā)達地區(qū)老年人健康的改善作用更加突出。同時，數(shù)字金融也為不與父母同住的子女提供了數(shù)字醫(yī)療保險、網(wǎng)絡(luò)預(yù)約平臺等幫助老年人獲取優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的新途徑，這使其對不與子女同住老年人的健康狀況發(fā)揮了更顯著的積極作用。而對于數(shù)字金融的不同發(fā)展維度，使用深度、保險業(yè)務(wù)等普惠性特征更強且與老年人醫(yī)療利用關(guān)系更密切的維度積極效應(yīng)更加顯著。

第三，優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性在數(shù)字金融改善老年人健康的過程中扮演了重要角色。當(dāng)前我國老年人醫(yī)療支出的主要方向依然為治療而非預(yù)防，而在數(shù)字醫(yī)保、網(wǎng)絡(luò)預(yù)約掛號等多種業(yè)務(wù)的綜合作用下，兼具數(shù)字化與普惠性特征的數(shù)字金融使老年人對優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的獲取渠道大大增加，同時獲取成本不斷降低，這有利于減少老年人群“小病拖，大病扛”的現(xiàn)象，使其及時對疾病采取預(yù)防和干預(yù)措施，促使醫(yī)療利用從治療性質(zhì)向預(yù)防性質(zhì)轉(zhuǎn)變，進而改善其健康狀況。

第四，數(shù)字金融通過提高優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性發(fā)揮改善老年人健康的作用，需要一定家庭收入水平的保障。其內(nèi)在原因是，對于家庭收入水平較低的老人，盡管數(shù)字金融可以提高醫(yī)療服務(wù)對其的可及性，但比起偏向預(yù)防性質(zhì)的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)，老人往往先要滿足更偏向治療性質(zhì)的基本醫(yī)療需求。

最后，本文還探討了數(shù)字金融相比于其他“低門檻”金融模式在改善老年人健康上的優(yōu)勢。以私人借貸為例，實證結(jié)果說明，作為老年人在經(jīng)濟能力不足且病情較為嚴(yán)重時一種消極被動的應(yīng)對方式，私人借貸既無法對老年人健康產(chǎn)生正面影響，也難以促使老人對醫(yī)療服務(wù)的利用從治療性質(zhì)轉(zhuǎn)向預(yù)防性質(zhì)。

綜上所述，本文主要的邊際貢獻在于既拓展了老年人健康水平影響因素的理論體系，也在與傳統(tǒng)金融和私人借貸等“低門檻”金融模式的對比下，剖析了數(shù)字金融發(fā)展對我國老年人健康的異質(zhì)性影響與作用機制，還指出了上述積極作用存在家庭收入水平上的限制。因此，進一步普及數(shù)字金融，彌合區(qū)域數(shù)字鴻溝，推進數(shù)字金融產(chǎn)品的適老化便利性改造等措施，將有利于我國數(shù)字金融發(fā)展的健康紅利更充分地惠及老年群體。

當(dāng)然，本研究仍存在一定的不足。一是受限于數(shù)據(jù)，我們只能利用實證方法說明數(shù)字金融具有通過優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)可及性機制改善老年人健康的作用，但無法使用更加微觀和細(xì)致的數(shù)據(jù)直接識別老人及其家庭通過數(shù)字金融對優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的利用程度。二是可得樣本的調(diào)查時間均在2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)之前，盡管我們認(rèn)為疫情下數(shù)字金融對老年人健康的積極影響可能會被進一步放大，目前卻難以使用實證方法檢驗。三是本文聚焦于數(shù)字金融對老年人身體健康的影響，這也是與優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)相關(guān)性最強的健康維度。但健康老齡化的內(nèi)涵還包括心理健康、社會適應(yīng)良好等其他健康維度，數(shù)字金融在我國推進健康老齡化過程中發(fā)揮的作用還有待更深入的挖掘。