| 包錦君

B O T(B u i l d-O p e r a t e-Transfer)，即建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交，是指社會(huì)資本承擔(dān)新建項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項(xiàng)目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的項(xiàng)目運(yùn)作方式，屬于PPP項(xiàng)目中的一種運(yùn)作模式?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號(hào)》發(fā)布前，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中用于指導(dǎo)此類會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的依據(jù)為財(cái)政部于2008年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》。本文以垃圾焚燒發(fā)電BOT業(yè)務(wù)為例，探討在適用的前提下，即符合“雙特征”與“雙控制”條件下，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號(hào)》的實(shí)施將如何影響B(tài)OT業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)，并對(duì)BOT業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)中可能存在的收入確認(rèn)、無(wú)形資產(chǎn)減值及應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)處理問(wèn)題展開討論。

一、收入確認(rèn)

企業(yè)通過(guò)招投標(biāo)取得垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目后，通過(guò)設(shè)立項(xiàng)目公司的方式具體執(zhí)行該項(xiàng)目，由項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議規(guī)定的特許經(jīng)營(yíng)期限、有效區(qū)域范圍以及項(xiàng)目處理規(guī)模內(nèi)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。根據(jù)公司與政府簽訂的BOT協(xié)議，公司的履約義務(wù)包括項(xiàng)目的投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交等。首先，在經(jīng)過(guò)必要的環(huán)評(píng)、報(bào)建等前期準(zhǔn)備工作后，進(jìn)入項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)性建設(shè)階段，公司向政府方提供建造項(xiàng)目資產(chǎn)的服務(wù)，獲得非現(xiàn)金對(duì)價(jià)，即在合同約定的運(yùn)營(yíng)期內(nèi)運(yùn)營(yíng)該項(xiàng)目的權(quán)利；其次，在項(xiàng)目建造完成實(shí)際運(yùn)營(yíng)時(shí)，公司提供運(yùn)營(yíng)服務(wù)，并相應(yīng)收取運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)。建造與運(yùn)營(yíng)本身能夠明確區(qū)分，屬于明確可區(qū)分商品，故BOT協(xié)議中包含建造服務(wù)與運(yùn)營(yíng)服務(wù)兩個(gè)履約義務(wù)。

在整個(gè)項(xiàng)目存續(xù)過(guò)程中，運(yùn)營(yíng)服務(wù)通常由項(xiàng)目公司自行提供。在垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目中，垃圾處理滿足“在履約的同時(shí)即取得并消耗履約所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益”，屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)，可按產(chǎn)出法即垃圾處理量確定履約進(jìn)度，根據(jù)合同價(jià)格確認(rèn)收入。建造服務(wù)主要包括土建施工及設(shè)備采購(gòu)集成等內(nèi)容，執(zhí)行方式可能是項(xiàng)目公司自行購(gòu)建，也可能以EPC方式整體外包，業(yè)務(wù)相對(duì)較為復(fù)雜。以下重點(diǎn)分析建造服務(wù)階段的收入確認(rèn)方法。

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建造收入

根據(jù)解釋2號(hào)規(guī)定，對(duì)于由項(xiàng)目公司所提供的建造服務(wù)，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》確認(rèn)相關(guān)的收入和費(fèi)用；對(duì)于由其他方提供的建造服務(wù)，因項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入。雖然基礎(chǔ)設(shè)施建造為BOT項(xiàng)目中的不可或缺部分，且基礎(chǔ)設(shè)施的投入金額可能較為重大，但因?qū)嵤┲黧w不同，企業(yè)報(bào)表所反映的收入會(huì)產(chǎn)生完全不同的結(jié)果。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)趨同和等效，財(cái)政部于2021年2月印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號(hào)》，對(duì)PPP項(xiàng)目的實(shí)務(wù)操作提供了新的規(guī)范文件，并于2021年8月發(fā)布《PPP會(huì)計(jì)處理應(yīng)用案例》，對(duì)具體業(yè)務(wù)的實(shí)務(wù)應(yīng)用以案例形式作了詳細(xì)介紹。

假設(shè)垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目滿足“雙特征”與“雙控制”的條件，則適用解釋14號(hào)。解釋14號(hào)規(guī)定，社會(huì)資本方提供建造服務(wù)或發(fā)包給其他方等，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 14號(hào)——收入》確定其身份是主要責(zé)任人還是代理人，并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，確認(rèn)合同資產(chǎn)。即在解釋14號(hào)下，不再簡(jiǎn)單根據(jù)建造服務(wù)提供方是否為項(xiàng)目公司來(lái)確定是否需確認(rèn)建造收入，而是與新收入準(zhǔn)則一致，在建造服務(wù)構(gòu)成單項(xiàng)履約義務(wù)的情況下應(yīng)確認(rèn)收入，并根據(jù)項(xiàng)目公司在合同履約過(guò)程中是主要責(zé)任人還是代理人的認(rèn)定，判斷收入確認(rèn)的方法是總額法或是凈額法。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋內(nèi)容的變更，可能會(huì)對(duì)BOT業(yè)務(wù)中原由第三方實(shí)施的建造服務(wù)部分的收入確認(rèn)產(chǎn)生較大影響。

1. 主要責(zé)任人與代理人判斷。確認(rèn)建造服務(wù)收入，首先應(yīng)判斷項(xiàng)目公司是主要責(zé)任人還是代理人。在整個(gè)BOT項(xiàng)目中，在建設(shè)完成并結(jié)束協(xié)議約定的運(yùn)營(yíng)期后，項(xiàng)目資產(chǎn)將被移交給政府方，故政府為此項(xiàng)交易中的客戶，工程承包商為BOT項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中所涉及的第三方。根據(jù)項(xiàng)目公司與政府方簽訂的BOT協(xié)議及與工程總承包商簽訂的承包協(xié)議，可以從以下幾個(gè)方面分析項(xiàng)目公司在BOT項(xiàng)目中的身份是主要責(zé)任人還是代理人。

（1）責(zé)任承擔(dān)。根據(jù)項(xiàng)目承包協(xié)議，項(xiàng)目公司的主要責(zé)任義務(wù)為按合同約定付款并及時(shí)組織竣工驗(yàn)收；工程承包商的主要責(zé)任義務(wù)為完成項(xiàng)目用地紅線內(nèi)的全部工程內(nèi)容及紅線內(nèi)、外的配套工程。工程經(jīng)項(xiàng)目公司驗(yàn)收合格后，由承包商移交給項(xiàng)目公司。根據(jù)BOT協(xié)議，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)BOT項(xiàng)目的征地拆遷、投資建設(shè)，項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后確保其安全穩(wěn)定正常運(yùn)行，并在特許經(jīng)營(yíng)期滿后，向政府移交設(shè)施設(shè)備所有權(quán)、土地使用權(quán)和其他權(quán)益，并確保設(shè)施設(shè)備能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。從政府方即BOT項(xiàng)目的客戶角度評(píng)估，項(xiàng)目公司對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)的質(zhì)量或性能負(fù)責(zé)，承擔(dān)了轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任。

（2）資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)及權(quán)力。當(dāng)項(xiàng)目資產(chǎn)建造完成移交給項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司將對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)開展長(zhǎng)達(dá)20-30年的實(shí)際運(yùn)營(yíng)。在BOT項(xiàng)目的日常運(yùn)營(yíng)中，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目資產(chǎn)的維護(hù)，承擔(dān)資產(chǎn)的毀損修理支出及必要的更新，在移交給政府方之前，對(duì)設(shè)施設(shè)備進(jìn)行恢復(fù)性大修及必要更新并出具性能測(cè)試說(shuō)明文件。項(xiàng)目公司有能力主導(dǎo)項(xiàng)目資產(chǎn)的使用并從中獲得幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益，擁有對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)的控制權(quán)。

（3）商品定價(jià)權(quán)。BOT項(xiàng)目由公司通過(guò)招投標(biāo)方式取得。公司依據(jù)政府的建設(shè)計(jì)劃評(píng)估投資條件、制定投資方案、預(yù)估金額參與投標(biāo)。政府與投資者協(xié)商，尋求雙方都能接受的投資條件，最終擇優(yōu)確定中標(biāo)方。公司在參與競(jìng)標(biāo)時(shí)，已充分考慮投標(biāo)價(jià)格對(duì)整個(gè)項(xiàng)目投資報(bào)酬率的影響，在BOT項(xiàng)目中擁有定價(jià)權(quán)。

根據(jù)收入準(zhǔn)則，判斷主要責(zé)任人與代理人的原則在于是否控制，即企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)讓特定商品前能夠控制該商品的，應(yīng)當(dāng)作為主要責(zé)任人。根據(jù)BOT項(xiàng)目的運(yùn)作模式、合同條款的約定等情況判斷，在項(xiàng)目建成后，公司能夠主導(dǎo)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，并能夠獲得幾乎全部的經(jīng)濟(jì)利益，具備控制權(quán)的三要素。綜合上述事實(shí)與情況分析，筆者傾向于將公司認(rèn)定為主要責(zé)任人。另外，從常規(guī)思維出發(fā)，企業(yè)與政府方簽訂整個(gè)項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)協(xié)議，項(xiàng)目公司對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)，承擔(dān)項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)，并享有項(xiàng)目的收益，若認(rèn)為項(xiàng)目公司只是建造階段的代理人，也不易為報(bào)表使用者所理解。

2. 收入確認(rèn)方法。根據(jù)收入準(zhǔn)則，應(yīng)判斷建造服務(wù)是否屬于在某一時(shí)段履行的履約義務(wù)。準(zhǔn)則第十一條指出，滿足三項(xiàng)條件之一的，屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行履約義務(wù)。假定政府方在項(xiàng)目建造過(guò)程中變更BOT項(xiàng)目實(shí)施主體，變更后的主體在履約過(guò)程中可以繼續(xù)利用前期項(xiàng)目公司已經(jīng)投入的工程設(shè)備，無(wú)需重新執(zhí)行前期項(xiàng)目公司累計(jì)至今已完成的工作。政府方在重新招標(biāo)時(shí)，可以節(jié)約前期項(xiàng)目公司已履約部分的現(xiàn)金流出，滿足時(shí)段法確認(rèn)的第二個(gè)條件，即“客戶能夠控制企業(yè)履約過(guò)程中在建的商品”，因此，判斷建造服務(wù)這一履約義務(wù)屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)。

根據(jù)新收入準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)在該履約義務(wù)履行的期間內(nèi)確認(rèn)收入，將交易價(jià)格按照各項(xiàng)履約義務(wù)的單獨(dú)售價(jià)的相對(duì)比例分?jǐn)傊粮黜?xiàng)履約義務(wù)。如果單獨(dú)售價(jià)無(wú)法直接觀察的，或者缺少類似的市場(chǎng)價(jià)格的，企業(yè)可以考慮市場(chǎng)情況、企業(yè)特定因素以及與客戶有關(guān)的信息等相關(guān)信息，采用市場(chǎng)調(diào)整法、成本加成法、余值法等合理估計(jì)單獨(dú)售價(jià)。

（二）設(shè)備銷售收入

BOT項(xiàng)目建造過(guò)程中需要投入垃圾焚燒成套設(shè)備，所需的設(shè)備由工程總承包商采購(gòu)，存在設(shè)備由集團(tuán)內(nèi)的其他子公司即項(xiàng)目公司的關(guān)聯(lián)公司銷售給項(xiàng)目EPC公司的情況，間接構(gòu)成集團(tuán)內(nèi)的購(gòu)銷關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的相關(guān)規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表是將整個(gè)企業(yè)集團(tuán)視為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，旨在反映企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。通常情況下，集團(tuán)內(nèi)子公司之間的購(gòu)銷交易在合并報(bào)表層面應(yīng)予以抵銷。

從BOT項(xiàng)目整體看，BOT項(xiàng)目涉及企業(yè)集團(tuán)、項(xiàng)目公司、設(shè)備銷售公司、工程總承包商、政府等多方，轉(zhuǎn)移過(guò)程中的交易雙方是企業(yè)與政府。以企業(yè)集團(tuán)為代表的項(xiàng)目公司工程總承包商、設(shè)備銷售公司等共同構(gòu)成一個(gè)聯(lián)合體，保證項(xiàng)目的建造及運(yùn)營(yíng)符合合同約定。設(shè)備投入為BOT項(xiàng)目建造階段的必要支出，構(gòu)成項(xiàng)目資產(chǎn)的重要組成部分，是BOT項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)并隨著BOT項(xiàng)目一并轉(zhuǎn)移，因此，在解釋14號(hào)實(shí)施前，從集團(tuán)合并報(bào)表角度視為存在直接的設(shè)備投入，設(shè)備銷售公司的設(shè)備銷售收入無(wú)需在合并報(bào)表中抵銷。

在實(shí)施解釋14號(hào)后，設(shè)備投入為建造服務(wù)履約義務(wù)的一部分，與設(shè)計(jì)、土建等各項(xiàng)建造階段可能涉及的活動(dòng)共同構(gòu)成一個(gè)單項(xiàng)履約義務(wù)。在項(xiàng)目公司報(bào)表中，項(xiàng)目公司作為主要責(zé)任人，已將包括設(shè)備支出在內(nèi)的建造服務(wù)按履約進(jìn)度確認(rèn)收入。根據(jù)設(shè)備銷售合同，設(shè)備銷售通常屬于在某一時(shí)點(diǎn)履行的履約義務(wù)。設(shè)備銷售公司個(gè)別報(bào)表在設(shè)備控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入，與項(xiàng)目公司確認(rèn)建造收入的時(shí)點(diǎn)和確認(rèn)方法存在差異。站在企業(yè)集團(tuán)合并角度，應(yīng)當(dāng)對(duì)設(shè)備銷售公司銷售給工程總承包商的設(shè)備收入予以抵銷,以體現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體層面BOT項(xiàng)目的建造服務(wù)收入和成本。由于項(xiàng)目公司的建造成本中包含了設(shè)備銷售公司銷售給EPC公司的毛利，在編制集團(tuán)合并報(bào)表時(shí)，需在建造成本中調(diào)減這部分未實(shí)現(xiàn)的毛利。成本加成法確定建造收入時(shí)，由于調(diào)減了建造成本，需同時(shí)調(diào)減建造收入。

（三）追溯調(diào)整

解釋14號(hào)規(guī)定，2020年12月31日前開始實(shí)施且至本解釋施行日尚未完成的有關(guān) PPP 項(xiàng)目合同，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整；追溯調(diào)整不切實(shí)可行的，應(yīng)當(dāng)從可追溯調(diào)整的最早期間期初開始應(yīng)用本解釋。財(cái)政部會(huì)計(jì)司發(fā)布的《PPP項(xiàng)目合同社會(huì)資本方會(huì)計(jì)處理實(shí)施問(wèn)答》進(jìn)一步明確，PPP項(xiàng)目合同尚未完成，指的是PPP項(xiàng)目合同的建造、運(yùn)營(yíng)和移交等一項(xiàng)或多項(xiàng)義務(wù)在《解釋第14號(hào)》施行日之前尚未全部完成。實(shí)務(wù)中，對(duì)于運(yùn)營(yíng)年限長(zhǎng)達(dá)20-30年的垃圾處理發(fā)電BOT項(xiàng)目，項(xiàng)目合同尚未完成的概率極大，特別是涉及到工程與設(shè)備同時(shí)調(diào)整時(shí)，追溯調(diào)整涉及的工作量可能會(huì)非常巨大。目前實(shí)務(wù)工作中對(duì)建造階段收入的會(huì)計(jì)處理還比較混亂，部分企業(yè)未考慮主要責(zé)任人與代理人的區(qū)別，仍繼續(xù)沿用解釋2號(hào)下的會(huì)計(jì)處理，即未確認(rèn)外包的建造服務(wù)收入；部分企業(yè)對(duì)滿足條件的BOT項(xiàng)目根據(jù)解釋14號(hào)調(diào)整了會(huì)計(jì)處理，對(duì)2021年的收入產(chǎn)生一定的積極影響。

二、無(wú)形資產(chǎn)減值問(wèn)題

當(dāng)BOT項(xiàng)目資產(chǎn)的收費(fèi)金額不確定時(shí)，根據(jù)解釋14號(hào)規(guī)定，應(yīng)將對(duì)價(jià)金額或確認(rèn)的建造收入金額確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱“無(wú)形資產(chǎn)模式”）。因BOT項(xiàng)目建造與運(yùn)營(yíng)期限較長(zhǎng)，在建造與運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，主觀及客觀情況下都可能存在各種不確定因素，致使項(xiàng)目實(shí)際收益不如預(yù)期收益，導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)減值。

1. 政策變化。當(dāng)國(guó)家政策發(fā)生變化，如財(cái)政部、發(fā)展改革委、國(guó)家能源局于2020年9月29日發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知（財(cái)建〔2020〕426號(hào)），明確垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的補(bǔ)貼量為全生命周期合理利用小時(shí)數(shù)82500小時(shí)，以及并網(wǎng)之日起15年的最長(zhǎng)補(bǔ)貼年限要求，致使項(xiàng)目實(shí)際能夠獲得的補(bǔ)貼無(wú)法達(dá)到預(yù)期，存在減值跡象。

2. 項(xiàng)目總投資額變化。在解釋14號(hào)實(shí)施前，BOT項(xiàng)目中涉及的內(nèi)部銷售設(shè)備銷售毛利率普遍能達(dá)到20%甚至40%以上，處于較高水平，可能導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)入賬價(jià)值虛高。公司在項(xiàng)目建設(shè)階段需要關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)是否存在減值跡象。作為單純的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，企業(yè)需考慮較高的設(shè)備毛利率是否將使項(xiàng)目總投資額過(guò)大而導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)減值。另外，由于建設(shè)條件及設(shè)計(jì)方案發(fā)生調(diào)整，也可能導(dǎo)致公司預(yù)計(jì)未來(lái)總投資支出增加，預(yù)計(jì)報(bào)酬率低于必要報(bào)酬率，存在減值跡象。

3. 收入不達(dá)預(yù)期。垃圾收集配套體系不完善，導(dǎo)致實(shí)際垃圾收集量達(dá)到設(shè)計(jì)量的過(guò)程較長(zhǎng)；或?qū)嶋H垃圾處理量與前期對(duì)于垃圾供應(yīng)量的預(yù)測(cè)存在一定差距，導(dǎo)致垃圾處理量不達(dá)設(shè)計(jì)要求，影響垃圾處置收入、電費(fèi)收入及補(bǔ)貼收入，導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)減值跡象。若政府就垃圾處理價(jià)格及處理范圍作出調(diào)整，也可能導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)減值。

4. 建造及設(shè)備收入的影響。在無(wú)形資產(chǎn)模式下，項(xiàng)目公司通過(guò)向政府方提供建造服務(wù)取得BOT項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)權(quán)，屬于非現(xiàn)金對(duì)價(jià)安排。公司在建造階段無(wú)法收取現(xiàn)金對(duì)價(jià)，僅使報(bào)表收入及利潤(rùn)增加，需等到項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段通過(guò)提供服務(wù)才會(huì)產(chǎn)生實(shí)際的現(xiàn)金流入。當(dāng)建造支出包括設(shè)備確認(rèn)為收入，增加無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，需關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)的攤銷額能否覆蓋運(yùn)營(yíng)收入，是否存在減值跡象。

當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)減值跡象，需根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，采用合理的方法測(cè)算項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來(lái)可變現(xiàn)凈值，對(duì)預(yù)計(jì)未來(lái)可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

三、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備問(wèn)題

垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目在合理利用小時(shí)數(shù)內(nèi)或一定年限內(nèi)享受中央財(cái)政電價(jià)補(bǔ)貼，導(dǎo)致公司存在應(yīng)收國(guó)補(bǔ)金額。隨著發(fā)電量的增加，應(yīng)收國(guó)補(bǔ)金額逐年增長(zhǎng)，需要考慮此類應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提問(wèn)題。實(shí)務(wù)中存在的做法是，將應(yīng)收國(guó)補(bǔ)款項(xiàng)劃分為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合，參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)，通過(guò)違約風(fēng)險(xiǎn)敞口和整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失率，計(jì)算預(yù)期信用損失。大多數(shù)企業(yè)最終將預(yù)期信用損失率確定為0而未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

基于政府的信用，通常認(rèn)為國(guó)補(bǔ)不存在回收風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際存在較為嚴(yán)重的拖欠問(wèn)題，雖然有國(guó)家政策支持，企業(yè)基本能夠確定在履行必要的審核流程并納入補(bǔ)貼清單后滿足收取國(guó)補(bǔ)的條件，但對(duì)于何時(shí)收到卻存在較大不確定性。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，國(guó)補(bǔ)無(wú)法避免地存在因時(shí)間價(jià)值導(dǎo)致的損失，故簡(jiǎn)單以客戶屬性將應(yīng)收國(guó)補(bǔ)款項(xiàng)劃分為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合而不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的做法不夠謹(jǐn)慎，應(yīng)當(dāng)綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、回收時(shí)點(diǎn)及前瞻性調(diào)整等各項(xiàng)因素，確定合理的預(yù)期信用損失率。