《中國經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 謝瑋|北京報道

在高水平對外開放中，金融業(yè)開放是重要的組成部分。

回望過去10 年，我國金融業(yè)對外開放取得了長足進(jìn)展：人民幣加入國際貨幣基金組織SDR 貨幣籃子，權(quán)重從10.92%提升至12.28%；滬港通、深港通、債券通相繼起航；銀行業(yè)保險業(yè)外資股權(quán)比例限制全部取消；50余項銀行保險開放政策漸次落地，首家外資獨資保險控股公司、首家外資獨資人身險公司、首家外資控股理財公司、首家外資獨資保險資產(chǎn)管理公司等相繼成立……

盡管過去一段時間，全球化遭遇逆流，但中國金融業(yè)開放不斷邁出重要步伐，資本市場開放也在提速。這既體現(xiàn)了中國作為經(jīng)濟(jì)全球化貢獻(xiàn)者的擔(dān)當(dāng)，也映射著中國發(fā)展壯大的腳步，更是建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制的內(nèi)在要求。

未來，金融開放將繼續(xù)穩(wěn)步向前，已經(jīng)成為當(dāng)前中國金融業(yè)的共識。

銀行業(yè)保險業(yè)對外開放又一次飛躍

回顧我國金融業(yè)擴(kuò)大開放路徑，中國人民銀行國際司原司長朱雋曾撰文稱，多年來，我國堅持協(xié)同推進(jìn)擴(kuò)大金融業(yè)對外開放、完善人民幣匯率形成機(jī)制、減少資本管制“三駕馬車”，取得了明顯成效。

黨的十八大以來，我國銀行業(yè)保險業(yè)對外開放實現(xiàn)了又一次飛躍，中國金融業(yè)、金融市場吸引力不斷增強(qiáng)。

今年6 月，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會副主席肖遠(yuǎn)企介紹，十年來，銀行保險行業(yè)推出50 多項銀行保險開放政策。2021 年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長超過50%，在華外資保險公司資本十年間增長1.3 倍，資產(chǎn)增長6 倍。一大批專業(yè)性銀行業(yè)保險業(yè)機(jī)構(gòu)，如外資理財公司、外資資產(chǎn)管理公司等積極參與中國金融市場發(fā)展。

截至2022 年5 月末，外資銀行在華共設(shè)立了41 家外資法人銀行、116 家外國銀行分行和134 家代表處，營業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)919 家，境外保險機(jī)構(gòu)在華共設(shè)立了67 家外資保險機(jī)構(gòu)和80 家代表處。

近年來，一系列開放政策舉措落地生效，眾多國際金融機(jī)構(gòu)切實享受到中國銀行業(yè)保險業(yè)的增長紅利。

外資股比限制穩(wěn)步取消。目前，銀行業(yè)保險業(yè)外資股權(quán)比例限制已經(jīng)全部取消，首家外資獨資保險控股公司、首家外資獨資人身險公司、首家外資控股理財公司、首家外資獨資保險資產(chǎn)管理公司等相繼成立。

外資準(zhǔn)入數(shù)量型門檻大幅降低，包括取消了總資產(chǎn)、經(jīng)營年限、設(shè)立代表處年限等要求。2018—2021 年，銀保監(jiān)會新批設(shè)各類外資機(jī)構(gòu)120 多家。

10 年來金融業(yè)部分?jǐn)?shù)據(jù)增長

“截至目前，中外資銀行保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍已經(jīng)基本實現(xiàn)一致。”中國銀保監(jiān)會政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐說，比如，允許外資銀行經(jīng)營“代理收付款項”業(yè)務(wù)，允許外資保險公司經(jīng)營交強(qiáng)險。

營商環(huán)境不斷改善。我國積極支持在華外資機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展，針對外資機(jī)構(gòu)發(fā)展中的困難和挑戰(zhàn)，不斷優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，推動現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則與國際良好實踐相互銜接。

“2022 年上半年，開放實例落地又取得新進(jìn)展，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)施羅德交銀理財有限公司、德國巴登-符騰堡州銀行上海分行開業(yè)，批準(zhǔn)貝萊德建信理財公司參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，批準(zhǔn)大新銀行在已有法人子行的基礎(chǔ)上，再新設(shè)直屬外國銀行的分行，成為全國首家‘雙牌照’銀行。”葉燕斐說，銀保監(jiān)會將繼續(xù)堅定不移深化高水平對外開放，以金融業(yè)開放的紅利推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

資本市場高水平雙向開放接軌國際

今年6 月，中國證券監(jiān)督管理委員會副主席李超介紹，這十年，資本市場的國際吸引力和影響力大幅增強(qiáng)。統(tǒng)籌開放和安全，制度型開放翻開新篇章。行業(yè)機(jī)構(gòu)外資股比全面放開，啟動滬深港通、滬倫通，A 股納入國際知名指數(shù)并不斷提升比重，外資連續(xù)多年保持凈流入。

十年來，我國資本市場高水平雙向開放的廣度、深度日益擴(kuò)大，取得了諸多實質(zhì)性成果。先后開通滬港通、深港通、滬倫通等互聯(lián)互通機(jī)制，QFII、RQFII、QDII 等制度不斷完善，境外上市制度改革穩(wěn)步推進(jìn)，跨境投融資便利程度顯著提高。A 股納入多個國際知名指數(shù)。期貨市場對外開放品種達(dá)到9 個。全面放開證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)外資股比限制，截至2021年末，12 家外商控股或全資證券基金期貨公司獲批。

李超介紹，近年來，資本市場和證券基金行業(yè)在市場、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等方面的開放均取得了積極進(jìn)展。

在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入開放方面，2018 年，公募基金外資占比限制已放寬至51%；2020 年，該比例已經(jīng)完全放開。截至目前，外商參股控股的公募基金公司合計48 家，其中45 家是合資性質(zhì)，3 家是外商獨資性質(zhì)。

“外商投資基金管理公司已經(jīng)成為目前我國公募基金行業(yè)一個非常重要的組成部分?！崩畛硎?。

人民幣國際化穩(wěn)中有進(jìn)，位列全球第四大支付貨幣

我國金融市場開放持續(xù)推進(jìn)，人民幣資產(chǎn)對全球投資者保持較高吸引力，外資金融機(jī)構(gòu)對于參與中國金融市場有了更多期待。

今年6 月，在“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會上，時任中國人民銀行副行長陳雨露介紹，過去十年，我國擴(kuò)大金融業(yè)對外開放，基本建立準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4 倍。人民幣成功加入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92%提升至12.28%。

數(shù)據(jù)顯示，人民幣跨境收付金額增長較快。2021 年銀行代客人民幣跨境收付金額合計36.6萬億元，較2012 年增長8 倍。2021 年12 月，人民幣在國際支付貨幣中的份額為2.70%，位列全球第四大支付貨幣，較2012 年1 月提升15 位。

雙邊貨幣合作進(jìn)一步深化。2021 年末，人民銀行累計與40 個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議總金額超4 萬億元人民幣。

人民幣國際化基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善。截至2021 年末，人民銀行累計在25 個國家和地區(qū)授權(quán)27 家人民幣清算行，覆蓋全球主要國際金融中心。2021 年，跨境人民幣支付系統(tǒng)（CIPS）共處理人民幣業(yè)務(wù)334 萬筆，金額79.6 萬億元。

人民幣儲備貨幣功能進(jìn)一步提升。2021年四季度，IMF 的外匯儲備幣種構(gòu)成調(diào)查（COFER）報送國持有的人民幣儲備規(guī)模為3361 億美元，占比2.79%，較2016 年人民幣剛加入SDR 時提升1.73 個百分點。2022 年5月，國際貨幣基金組織執(zhí)董會完成特別提款權(quán)（SDR）定值審查，將人民幣權(quán)重由10.92%上調(diào)至12.28%。

《徑山報告》課題組建言，在新的發(fā)展階段，金融要服務(wù)新發(fā)展格局，就需要進(jìn)一步健全現(xiàn)代金融體系，對內(nèi)更多依靠我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀規(guī)律，加快城市群、都市圈建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間布局，集聚更多新增長極。對外要進(jìn)一步擴(kuò)大開放，加快人民幣國際化，促進(jìn)人民幣跨境大循環(huán)，構(gòu)建更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，通過擴(kuò)大貨幣的自由使用和內(nèi)外循環(huán)，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和高水平開放。

推動形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平金融開放

未來，我國繼續(xù)擴(kuò)大金融業(yè)高水平開放將邁出怎樣的步伐？

陳雨露表示，在擴(kuò)大金融高水平開放方面，在安全可控的前提下，對標(biāo)國際高標(biāo)準(zhǔn)，推動形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平開放，實現(xiàn)系統(tǒng)性、制度性開放。

一是進(jìn)一步完善準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單的管理模式，落實好《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP），對標(biāo)高水平國際金融規(guī)則，做好加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）和《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA）的準(zhǔn)備工作。

二是進(jìn)一步提升境外投資者投資中國金融市場的便利性，豐富可投資的資產(chǎn)種類，完善配套制度規(guī)則，持續(xù)改善營商環(huán)境。

三是構(gòu)建與金融高水平開放要求相適應(yīng)的監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，建好各類“防火墻”，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

據(jù)媒體報道，在今年4 月舉辦的博鰲亞洲論壇2022 年年會上，談及以更大力度促進(jìn)銀行保險業(yè)對外開放，銀保監(jiān)會副主席梁濤就表示，下一步，銀保監(jiān)會將圍繞“五個更加注重”，以更大力度促進(jìn)銀行保險業(yè)對外開放，即更加注重制度性開放、更加注重開放的質(zhì)量和效率、更加注重公平與透明、更加注重開放的理念、更加注重開放的節(jié)奏和安全。

“要更加注重開放的節(jié)奏和安全?！绷簼硎?，要提高相關(guān)監(jiān)管能力，加強(qiáng)對國際金融市場的關(guān)注，強(qiáng)化對輸入風(fēng)險、通脹的監(jiān)測。對疫情、氣候、科技等新型風(fēng)險加強(qiáng)研究，特別注意做好海外突發(fā)風(fēng)險的應(yīng)對準(zhǔn)備，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展護(hù)航。

梁濤還表示，未來中國在財富管理、不良資產(chǎn)的處置、健康保險、養(yǎng)老保險和科技金融方面市場廣闊，與外資有廣闊的合作空間。下一步將完善監(jiān)管規(guī)則，完善營商環(huán)境，不斷激發(fā)市場活力，讓中外資在一個軌道上共同促進(jìn)中國銀行業(yè)保險業(yè)的健康發(fā)展。