□ 楊 旸
消費(fèi)社會(huì)的逐步形成對(duì)中國(guó)社會(huì)文化和社會(huì)關(guān)系產(chǎn)生了重要影響,最突出的就是從“物”的消費(fèi)到“符號(hào)”的消費(fèi)。消費(fèi)成為個(gè)體用以建構(gòu)自我與社會(huì)、文化與身份認(rèn)同的首要場(chǎng)域[1],新的社會(huì)區(qū)隔因消費(fèi)模式的差異成為可能[2]。青年作為消費(fèi)時(shí)代到來(lái)的見(jiàn)證者,是消費(fèi)社會(huì)的重要參與成員。但由于個(gè)體化意識(shí)、物質(zhì)主義的影響,青年消費(fèi)問(wèn)題凸顯?!霸鹿庾濉?、“年清族”、年輕“負(fù)翁”等標(biāo)簽用以代稱(chēng)追求高消費(fèi)與高品質(zhì)生活以至于“零存款”“月月光”的青年,并最終形成了“隱形貧困”的青年群像。
有趣的是,即使存在上述消費(fèi)問(wèn)題,青年的理財(cái)意識(shí)也發(fā)生了變化。據(jù)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合支付寶發(fā)布的首份《90后攢錢(qián)報(bào)告》顯示,超過(guò)9成的“90后”每個(gè)月都會(huì)有結(jié)余,甚至有8成的人會(huì)將結(jié)余進(jìn)行理財(cái)?!?0后”的理財(cái)意識(shí)比他們的父母提早約10年,這些“寶唄青年”(同時(shí)使用余額寶服務(wù)與花唄服務(wù)的青年)們并不會(huì)坐吃山空,反而會(huì)善用省錢(qián)工具,累積更多財(cái)富。同時(shí),2020年“養(yǎng)基”成了眾多青年理財(cái)?shù)倪x擇。Mob研究院發(fā)布的《2021年“韭零后”基民圖鑒》指出,2020年有6000萬(wàn)新基民加入,互聯(lián)網(wǎng)基民用戶(hù)規(guī)模突破1.2億,同比上升90.7%,新增基民中52.6%為“90后”。由此可見(jiàn),積極理財(cái)已成為青年生活的重要選擇。崇尚享受生活的青年群體開(kāi)始注重財(cái)富累積,并試圖通過(guò)參與金融市場(chǎng)達(dá)到“錢(qián)生錢(qián)”的目標(biāo)—顯然Z世代的金錢(qián)觀比大眾認(rèn)知的更加理性。有學(xué)者觀察到Z世代消費(fèi)理念的多元特征與理性消費(fèi)模式,并認(rèn)為時(shí)代變遷背景造就了Z世代對(duì)市場(chǎng)機(jī)遇、生活風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)都有更理性的認(rèn)識(shí)、預(yù)測(cè)和判斷,強(qiáng)烈的獨(dú)立意識(shí)和自我保障意識(shí)也使得他們?cè)谥С龊蛢?chǔ)蓄等方面更加務(wù)實(shí),會(huì)通過(guò)精打細(xì)算、及早理財(cái)?shù)葹槲磥?lái)生活做足準(zhǔn)備[3]。而2021年初,基金的火熱勢(shì)頭過(guò)后,隨之而來(lái)的是基金的“熊市”階段,大批年輕人直面虧損,還戲稱(chēng)“割韭菜”,因而也有學(xué)者關(guān)注到青年熱衷投資風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)存在明顯的階層化邏輯,非理性特點(diǎn)突出[4]。
中國(guó)是高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家,在消費(fèi)社會(huì)的“誘惑”、互聯(lián)網(wǎng)媒介的形塑以及個(gè)人生活品質(zhì)的追求中,以往青年非理性消費(fèi)顯著,但如今青年積極理財(cái)似乎在某種程度上是理性消費(fèi)價(jià)值觀的回歸。那么該如何正確看待Z世代的消費(fèi)觀與理財(cái)觀呢?青年理財(cái)為了什么?理財(cái)又能給青年帶來(lái)什么?因此,本文立足于青年群體的理財(cái)行為,旨在結(jié)合個(gè)體化理論來(lái)分析青年理財(cái)?shù)男袨檫壿?、目?biāo)價(jià)值與個(gè)體影響,增進(jìn)對(duì)中國(guó)青年消費(fèi)與理財(cái)行為的理解與認(rèn)識(shí)。
(1)青年:個(gè)體化的人生序列
現(xiàn)代社會(huì)中人們逐漸開(kāi)始脫離傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)與制度規(guī)定的責(zé)任與義務(wù),傳統(tǒng)信仰、認(rèn)知、安全感喪失,結(jié)構(gòu)性的個(gè)體主義開(kāi)始主導(dǎo)個(gè)體生活[5]。但個(gè)體的權(quán)力與地位崛起并不意味著個(gè)人從制度結(jié)構(gòu)中解脫,因?yàn)閭€(gè)體必須自我承擔(dān)社會(huì)生活中的壓力與風(fēng)險(xiǎn)[6]。為了應(yīng)對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和完善日常生活,個(gè)體需要依托社會(huì)制度來(lái)安排日常生活,也就是“通過(guò)從眾來(lái)創(chuàng)造自己的生活”[7]。個(gè)體在享有自主權(quán)的同時(shí)需要依托社會(huì)制度設(shè)定來(lái)安排個(gè)體生活,實(shí)際上對(duì)社會(huì)制度的依賴(lài)也使得大眾的生活方式逐漸趨于“標(biāo)準(zhǔn)化”。從這個(gè)意義上來(lái)看,個(gè)體化實(shí)際上是一個(gè)充滿矛盾的過(guò)程。
現(xiàn)代社會(huì)進(jìn)程中社會(huì)結(jié)構(gòu)與文化極速變遷,標(biāo)準(zhǔn)化與個(gè)體化同步行進(jìn),標(biāo)準(zhǔn)化使得青年面臨教育、就業(yè)、婚育等人生重大事件緊湊地出現(xiàn)在同一人生階段,但個(gè)體化卻標(biāo)記了越來(lái)越多樣的人生序列[8]。中國(guó)社會(huì)中的個(gè)體化進(jìn)程在青年生活實(shí)踐中表現(xiàn)得更加清晰,將他們帶入“為自己而活”的人生圖景。家庭結(jié)構(gòu)和性質(zhì)變遷,子女在家庭場(chǎng)域中擁有更多自主權(quán)和決定權(quán)[9],追求自己的生活成為青年的生活實(shí)踐。自我意識(shí)的覺(jué)醒和對(duì)個(gè)性獨(dú)立的追求也使得青年人更注重個(gè)人目標(biāo)、通過(guò)自我努力滿足個(gè)體需求、以自我為中心、強(qiáng)調(diào)個(gè)體之間的契約性[10],以達(dá)成自己的理想自由。青年個(gè)體生活的表達(dá)方式也發(fā)生顯著變化,表現(xiàn)出自我個(gè)性的追求與表達(dá)、集體生活的私化與反叛、社會(huì)交往的泛化與數(shù)字化的個(gè)體化特征[11]。但個(gè)體化并不是一種主觀的選擇,而是一種客觀的必然。改革開(kāi)放與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革將青年直接“拋進(jìn)”資本與勞動(dòng)市場(chǎng),但社會(huì)保障制度不完善、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈都使得個(gè)體需要應(yīng)對(duì)重重困難。在個(gè)體主義的浪潮中,青年群體從傳統(tǒng)中“脫嵌”,不得不依靠自己,看似擁有更多的自由與選擇,但也面臨更多潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此在這種割裂的生活中,青年群體的每一步都需要對(duì)不同機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行反應(yīng),需要掌握不同的技能,并對(duì)生命資產(chǎn)進(jìn)行不同的安置[12]。
(2)青年消費(fèi):多元的消費(fèi)理念
鮑曼認(rèn)為,前現(xiàn)代性社會(huì)中的制度運(yùn)轉(zhuǎn)、價(jià)值觀念與生活方式等都是一成不變的,但互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)使得以往“堅(jiān)固”的社會(huì)傳統(tǒng)被一一打破,變成了流動(dòng)的“液態(tài)社會(huì)”。液態(tài)社會(huì)中的群體成為即時(shí)性、可替代性以及快樂(lè)至上原則主宰的消費(fèi)者[13],在互聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下,“消費(fèi)者社會(huì)”取代了“生產(chǎn)者社會(huì)”。消費(fèi)慣習(xí)與消費(fèi)方式發(fā)生了變化,社會(huì)分層、身份建構(gòu)、自我認(rèn)同、文化功能等都要通過(guò)消費(fèi)實(shí)踐來(lái)實(shí)現(xiàn)。作為消費(fèi)市場(chǎng)最活躍的群體,青年有著與眾不同的消費(fèi)慣習(xí)與消費(fèi)理念,注重消費(fèi)體驗(yàn)、消費(fèi)品味、消費(fèi)符號(hào)與消費(fèi)理性。
青年群體強(qiáng)調(diào)商品和服務(wù)帶來(lái)的心理體驗(yàn)與感官享受,更追求消費(fèi)實(shí)踐中的身心愉快,更看重消費(fèi)帶來(lái)的情感慰藉。商品不再是消費(fèi)的主要目的,消費(fèi)就是目的,映射出青年消費(fèi)“自目性”的追求[14]。他們更追求在消費(fèi)場(chǎng)景里彰顯自己獨(dú)特消費(fèi)眼光與品味,更強(qiáng)調(diào)品質(zhì)、設(shè)計(jì)以及消費(fèi)行為上的前衛(wèi)性[15]。同時(shí),鮑德里亞提出的“商品即符號(hào)”觀點(diǎn)使得消費(fèi)的符號(hào)功能日益顯現(xiàn)。通過(guò)消費(fèi)構(gòu)建起來(lái)的價(jià)值體系是青年尋求自我認(rèn)同的重要途徑,消費(fèi)符號(hào)是他們裝飾外顯自我、補(bǔ)充社交資本、提升社會(huì)地位的重要渠道[16]。在能夠展示自我的符號(hào)方面,人們習(xí)慣于向高處看齊,消費(fèi)品充當(dāng)了塑造自我認(rèn)同和宣示自我形象的社會(huì)功能[17]。但與以往研究中認(rèn)為青年“超前消費(fèi)”“沖動(dòng)消費(fèi)”“跟風(fēng)消費(fèi)”“奢靡消費(fèi)”等不同的是,有研究者關(guān)注到新時(shí)代青年的消費(fèi)理念早已發(fā)生變化,他們現(xiàn)今并非過(guò)度追求奢侈與虛榮,而是在整合前人的消費(fèi)理念以及自身的消費(fèi)需求的基礎(chǔ)上,拒絕奢靡消費(fèi),注重消費(fèi)務(wù)實(shí)、及時(shí)理財(cái)與未來(lái)生活[18]。
(3)青年理財(cái):生命歷程下的自我管理
生命周期消費(fèi)理論描述了人的一生與儲(chǔ)蓄、消費(fèi)之間的關(guān)系[19],個(gè)體會(huì)根據(jù)一生來(lái)規(guī)劃自己的資產(chǎn),以期達(dá)成整個(gè)生命周期的效用最大化。而消費(fèi)者在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)的消費(fèi)與儲(chǔ)蓄計(jì)劃就是個(gè)人理財(cái),是指綜合考量理財(cái)者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)狀況、預(yù)期收入、生命周期等因素管理個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行增值的活動(dòng)[20]。良好的理財(cái)能提高個(gè)人生活質(zhì)量、規(guī)避未知風(fēng)險(xiǎn)、保障終身生活,但青年投資風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)存在階層化邏輯和顯著的非理性[21]。不過(guò),生命周期假說(shuō)認(rèn)為個(gè)體是完全理性的,總能規(guī)劃到幾十年后的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益,并保持平穩(wěn)的消費(fèi)水平,這顯然不符合實(shí)際。而行為生命周期理論將社會(huì)心理因素引進(jìn)傳統(tǒng)生命周期假說(shuō)并認(rèn)為,人們進(jìn)行消費(fèi)時(shí)會(huì)面臨及時(shí)行樂(lè)還是未來(lái)消費(fèi)的難題,為了未來(lái)消費(fèi)的儲(chǔ)蓄就要放棄現(xiàn)期消費(fèi)的快樂(lè),“心理沖突”產(chǎn)生[22]。消費(fèi)者為了抵抗現(xiàn)期消費(fèi)的誘惑,就需要進(jìn)行自我控制,“心理成本”出現(xiàn)。為了解決“心理成本”,該理論將個(gè)體財(cái)富劃分為三個(gè)“心理賬戶(hù)”:現(xiàn)期可花費(fèi)收入、現(xiàn)期資產(chǎn)和未來(lái)收入。不同賬戶(hù)對(duì)消費(fèi)者誘惑不同,心理成本不同,個(gè)體消費(fèi)就會(huì)不同,以此幫助消費(fèi)者以較小的心理成本完成儲(chǔ)蓄。從這個(gè)角度來(lái)看,個(gè)人理財(cái)實(shí)際上是個(gè)體對(duì)已有和預(yù)期財(cái)富的一種自我管理,目的是實(shí)現(xiàn)財(cái)富效用的最大化。
自我管理是指?jìng)€(gè)體主動(dòng)通過(guò)認(rèn)知與行為策略來(lái)管理自我思想、情緒、行為與所處環(huán)境以達(dá)到目標(biāo)績(jī)效的過(guò)程[23]。為了達(dá)到指定的目標(biāo),個(gè)體每天計(jì)劃如何分配自身的精力、財(cái)力與時(shí)間,來(lái)保證和提升學(xué)習(xí)生活工作的效率、健康生活的方式以及適應(yīng)社會(huì)環(huán)境的能力。自我管理的理論基礎(chǔ)社會(huì)認(rèn)知理論認(rèn)為,人類(lèi)不是完全機(jī)械地應(yīng)對(duì)環(huán)境刺激,而是一個(gè)主動(dòng)選擇的生物,個(gè)體活動(dòng)是在認(rèn)知、行為及環(huán)境三個(gè)變量構(gòu)成的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)中相互作用的結(jié)果[24]。在動(dòng)態(tài)系統(tǒng)中,個(gè)體通過(guò)不斷對(duì)自身行為進(jìn)行觀察、評(píng)估、強(qiáng)化和懲罰來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo),并提升自我效能感??梢哉f(shuō),青年理財(cái)實(shí)際上就是個(gè)體依據(jù)生命周期、社會(huì)環(huán)境與自我認(rèn)知,對(duì)已有與預(yù)期資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)劃性的自我管理。
前述研究剖析與展示了青年消費(fèi)圖景,盡管關(guān)注到了青年理財(cái)投資中的非理性,但還少有研究關(guān)注青年理財(cái)背后的行為邏輯。社會(huì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中,青年不斷通過(guò)努力達(dá)成對(duì)生活的期望,在生活成本提升、社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)劇烈、享樂(lè)主義泛濫、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)達(dá)的消費(fèi)社會(huì),青年卻越來(lái)越重視理財(cái),這樣的行為背后有什么原因、邏輯、機(jī)制與影響呢?本文試圖拓展青年消費(fèi)研究,結(jié)合個(gè)體化理論,聚焦青年理財(cái)實(shí)踐,通過(guò)行為邏輯來(lái)呈現(xiàn)青年消費(fèi)與理財(cái)理念的變化,探尋理財(cái)?shù)哪繕?biāo)價(jià)值與個(gè)體影響,增進(jìn)對(duì)中國(guó)青年消費(fèi)與理財(cái)?shù)睦斫馀c認(rèn)識(shí)。
本文選用年輕用戶(hù)最多的支付寶基金平臺(tái)作為青年理財(cái)?shù)木W(wǎng)絡(luò)平臺(tái)代表,將參與支付寶基金購(gòu)買(mǎi)的青年作為研究對(duì)象,采用深度訪談法,與21位青年支付寶基金用戶(hù)進(jìn)行面對(duì)面或線上交流,訪談圍繞“如何接觸到支付寶基金?為何參與基金購(gòu)買(mǎi)?如何參與基金購(gòu)買(mǎi)?基金漲跌之后有何操作”等問(wèn)題展開(kāi)。整理訪談資料發(fā)現(xiàn),訪談對(duì)象在個(gè)人信息等方面有較大異質(zhì)性,但是在基金購(gòu)買(mǎi)動(dòng)機(jī)、相關(guān)行為選擇與態(tài)度看法等方面有一定同質(zhì)性。因此,依據(jù)羅伯特案例研究的篩選標(biāo)準(zhǔn),本文選取了既具有相似性又具有差別性,能夠反映不同價(jià)值觀念、目標(biāo)指向以及行為表征的11個(gè)案例(見(jiàn)表1),以此為基礎(chǔ)分析青年理財(cái)?shù)男袨檫壿嫛?/p>
表1 訪談對(duì)象基本信息
隨著社會(huì)開(kāi)放程度的提高,國(guó)家和社會(huì)利用政策制度不斷放大個(gè)體自由生長(zhǎng)空間、加強(qiáng)社會(huì)自治管理,青年的自由度與可選擇的機(jī)遇空前增加。在個(gè)體文化和現(xiàn)代資本的雙重“打磨”下,青年的理財(cái)意識(shí)覺(jué)醒,消費(fèi)觀念改變,有了更多的“財(cái)富機(jī)遇”。
個(gè)體本位的價(jià)值觀和自由取向的行為規(guī)范,使得生活在社會(huì)轉(zhuǎn)型期的青年有更廣闊的生存與發(fā)展空間,“活在當(dāng)下”是青年生活理念的總結(jié)。他們注重自我情感體驗(yàn)、精神需求與價(jià)值實(shí)現(xiàn),追求個(gè)性表達(dá)與獨(dú)立自主,但與機(jī)遇同行的還有風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)多樣化與風(fēng)險(xiǎn)性的社會(huì)生活,以自我需求為首的青年群體有更強(qiáng)的自我保障與獨(dú)立奮斗的意識(shí),“實(shí)用主義”也成為當(dāng)代青年的身份標(biāo)簽。他們更懂得生活實(shí)踐中的務(wù)實(shí),以求安全實(shí)現(xiàn)效益最大化,不管是公共領(lǐng)域生活中利己動(dòng)機(jī)的志愿服務(wù)或入黨動(dòng)機(jī),還是私域空間中以自我為中心[25]。而消費(fèi)方面,對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)與不確定反應(yīng)極快的新時(shí)代青年有了新消費(fèi)習(xí)性,更加注重規(guī)劃支出。他們追求個(gè)人價(jià)值、人生理想、精神信仰的現(xiàn)實(shí)化,這讓他們?cè)谙M(fèi)規(guī)劃中更注重長(zhǎng)遠(yuǎn)的生活水平,因此會(huì)更加精打細(xì)算,通過(guò)理財(cái)投資等方式來(lái)“做好準(zhǔn)備”。自我意識(shí)強(qiáng)、注重自我體驗(yàn)與自我實(shí)現(xiàn)的青年重視生活質(zhì)量,“富有”成為他們最大的人生目標(biāo)。集體導(dǎo)向價(jià)值觀向個(gè)體導(dǎo)向價(jià)值觀的轉(zhuǎn)變,使得青年渴望且只能通過(guò)自己努力奮斗實(shí)現(xiàn)人生理想。因此,理財(cái)是青年為實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)與自我價(jià)值的積極選擇,以此規(guī)劃個(gè)人財(cái)富來(lái)改善現(xiàn)實(shí)境遇、規(guī)劃未來(lái)生活,為青年理財(cái)提供了價(jià)值基礎(chǔ)。
F1:我買(mǎi)基金就是想“錢(qián)生錢(qián)”,網(wǎng)上不是說(shuō)35歲退休嗎,我沒(méi)有那么夸張,但是“何以解憂?唯有暴富??!”只有錢(qián)放在自己手里,或者說(shuō)自己有足夠的錢(qián),才有安全感,畢竟什么都要靠自己。
相較于財(cái)富積累階段對(duì)于財(cái)富沒(méi)有概念,千禧年以后民眾財(cái)富水平提升、財(cái)富規(guī)模擴(kuò)大,使得財(cái)富認(rèn)知逐步普及并成為青年財(cái)富認(rèn)知的基礎(chǔ)。國(guó)家、社會(huì)、家庭都更注重年輕一代的教育,“90后”受教育程度普遍提升,對(duì)金錢(qián)有了更全面科學(xué)的認(rèn)識(shí),對(duì)投資理財(cái)也有更深刻的了解。同時(shí),與互聯(lián)網(wǎng)“共生共長(zhǎng)”的青年,獲取資源信息的能力更強(qiáng),懂得如何通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲取更多理財(cái)信息、學(xué)習(xí)相關(guān)投資方法,理財(cái)意識(shí)也比上一輩培養(yǎng)得更早,對(duì)資本市場(chǎng)的機(jī)遇、波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)都有更為理性的認(rèn)知和合理的判斷。他們?cè)谇嗌倌陼r(shí)期得到的信息越多,成年后認(rèn)知層面的底層邏輯就更清晰有序,行為層面的辨別決策就有更多信息知識(shí)支撐。而正確完備的理財(cái)信息和財(cái)富觀念也促成了青年更理性完整的金錢(qián)觀,財(cái)富認(rèn)知也更符合社會(huì)主流價(jià)值觀趨勢(shì),能認(rèn)識(shí)到財(cái)富累積需要靠人生奮斗而不是投機(jī)取巧。他們生活在相對(duì)富裕的時(shí)代,物質(zhì)條件優(yōu)渥,父輩的財(cái)富積累給了他們更多的財(cái)政支撐,孩童時(shí)代對(duì)物質(zhì)生活以及金錢(qián)財(cái)富的接觸更多,認(rèn)識(shí)也就更加理性。當(dāng)青年的財(cái)富認(rèn)知體系越發(fā)健全、金錢(qián)觀越發(fā)完整時(shí),對(duì)待金錢(qián)的態(tài)度就更加理性,對(duì)理財(cái)也更有意識(shí)和計(jì)劃,為青年理財(cái)提供了思想基礎(chǔ)。
M1:我入市有六七年了,完全是出于興趣,一般都是自己找資料學(xué)習(xí)。說(shuō)是感興趣,更多的是出于從小養(yǎng)成的“錢(qián)不是省出來(lái)的,是賺出來(lái)的”概念,但是不創(chuàng)業(yè)還是很難賺大錢(qián)的,所以我在上大學(xué)后就自學(xué)相關(guān)金融知識(shí)入市了。
網(wǎng)絡(luò)化、信息化和大眾傳媒對(duì)個(gè)人生活產(chǎn)生主導(dǎo)性影響,互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的新媒體運(yùn)行模式、信息檢索方式、粉絲文化,賦予了信息生產(chǎn)、傳播、再生產(chǎn)的多元可能,普通民眾均可自由參與討論,人人都是媒介的出口,這也決定了信息來(lái)源、廣度、深度都更全面。金融信息與知識(shí)對(duì)于理財(cái)來(lái)說(shuō)是入市的“門(mén)檻”,只有準(zhǔn)確把握市場(chǎng)走向,才能保證投資收益。過(guò)去只有粉絲圈才有的“微博超話”也出現(xiàn)在了基金圈,明星基金經(jīng)理開(kāi)始有了自己的粉絲或稱(chēng)為“追隨者”。將自己的錢(qián)交給基金經(jīng)理打理,由專(zhuān)業(yè)人士判斷購(gòu)買(mǎi)、掌舵調(diào)倉(cāng)可以降低基金購(gòu)買(mǎi)的風(fēng)險(xiǎn)。而各大社交媒體涌現(xiàn)出的大大小小草根理財(cái)KOL(Key Opinion Leader,關(guān)鍵意見(jiàn)領(lǐng)袖)更是積極發(fā)布基金“掃盲貼”,為普通參與者提供相關(guān)知識(shí)與信息。據(jù)B站官方數(shù)據(jù)顯示,2020年投資理財(cái)類(lèi)的視頻播放量增長(zhǎng)了464%。草根理財(cái)KOL在提供入門(mén)級(jí)理財(cái)知識(shí)方面發(fā)揮了重要作用。由專(zhuān)業(yè)人士創(chuàng)辦相關(guān)金融學(xué)習(xí)的網(wǎng)課則更注重金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)的相關(guān)教學(xué),只要繳費(fèi)報(bào)名,就能通過(guò)“網(wǎng)課”形式學(xué)習(xí)相關(guān)理財(cái)知識(shí),為自己“保駕護(hù)航”。專(zhuān)業(yè)基金經(jīng)理、草根理財(cái)KOL以及社會(huì)金融學(xué)習(xí)網(wǎng)課等,最大程度地拉近了青年與陌生基金間的距離,通過(guò)更加全面的投資信息來(lái)提升青年投資的有效性,是青年理財(cái)?shù)墓ぞ呋A(chǔ)。
M2:我看了一個(gè)博主的微博,很認(rèn)同他的觀點(diǎn),他說(shuō)該收手我就收手。這個(gè)博主說(shuō)股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表,但是是反向的。他還說(shuō)以十年為周期,有一個(gè)均線,超過(guò)一定程度大概率會(huì)崩盤(pán)。
根據(jù)技術(shù)接受模型,感知的有用性與易用性決定了用戶(hù)是否接受并長(zhǎng)期使用該技術(shù)因素,前者反映了一個(gè)人考慮使用某種特定系統(tǒng)來(lái)改善其性能的程度,而后者則反映了一個(gè)人認(rèn)為易于使用特定系統(tǒng)的程度[26]。依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)手段發(fā)展而革新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融,是與中國(guó)金融市場(chǎng)改革相吻合的新產(chǎn)物,在推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也打造了一種新型網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融理念、技術(shù)的創(chuàng)新,使得金融效率、交易結(jié)構(gòu)等都發(fā)生變化?;ヂ?lián)網(wǎng)金融中的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),特別是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)更是方便了普通民眾的投資參與。一方面充分利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息通信技術(shù),使得投資者能夠在自己的網(wǎng)絡(luò)終端完成線上簽訂合同、產(chǎn)品信息檢索、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)及轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)。另一方面互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)却蟛糠衷试S直接向公眾出售,因此參與資本門(mén)檻低,人人可參與?;ヂ?lián)網(wǎng)自身方便、快捷的特性也決定了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的時(shí)效性?;ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代下,青年能手持相對(duì)較少的資本參與投資,捕獲產(chǎn)品的市場(chǎng)走向趨勢(shì),以便及時(shí)應(yīng)對(duì)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易方式也更加便捷易用,這對(duì)社會(huì)資本占有較少、信息技術(shù)檢索順暢、學(xué)習(xí)機(jī)動(dòng)能力較強(qiáng)的青年來(lái)說(shuō)是較佳的投資選擇,為青年理財(cái)?shù)於似脚_(tái)基礎(chǔ)。
M3:之前錢(qián)一直放在余額寶,但是利率降了之后就開(kāi)始嘗試買(mǎi)基金。因?yàn)橹Ц秾氋I(mǎi)基金也挺方便的,挑選、交易、看走向趨勢(shì)啥的很便捷,隨看隨買(mǎi)隨賣(mài),我有些是照著推薦買(mǎi),從一開(kāi)始一兩千,到后面慢慢加倉(cāng)到3萬(wàn)。
集體本位向個(gè)體本位轉(zhuǎn)變,個(gè)體開(kāi)始從自我出發(fā)構(gòu)建生活實(shí)踐。青年理財(cái)不僅是為了增加個(gè)人財(cái)富以提升生活質(zhì)量與應(yīng)對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn),更是在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)激烈、社會(huì)生活復(fù)雜、社會(huì)價(jià)值多元的新時(shí)代社會(huì)背景下的選擇,目的在于補(bǔ)充社交資本、向上改進(jìn)自我以及尋求個(gè)體價(jià)值。
前工業(yè)社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自大自然,但隨著工業(yè)社會(huì)的發(fā)展,社會(huì)的不穩(wěn)定性與風(fēng)險(xiǎn)性增強(qiáng)。中國(guó)用幾十年的時(shí)間完成了“壓縮型現(xiàn)代化”,壓縮型發(fā)展也帶來(lái)了城市生活中的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)富、階層等密切聯(lián)系,中國(guó)發(fā)展過(guò)程中社會(huì)結(jié)構(gòu)的重組從財(cái)富分配到風(fēng)險(xiǎn)分配,風(fēng)險(xiǎn)的彌散性與普遍性跨越了階級(jí)、階層、職業(yè)、性別、信仰與種族,個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)行為對(duì)個(gè)人生活至關(guān)重要[27]。對(duì)于青年來(lái)說(shuō),他們的生活更依賴(lài)現(xiàn)代發(fā)展中的住房、交通、娛樂(lè)、就業(yè)與社交等。財(cái)富的多少以及權(quán)勢(shì)的大小不僅決定了風(fēng)險(xiǎn)分配的不平等,也決定了風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平、承受能力、應(yīng)對(duì)措施以及行為取向的分化[28]。社會(huì)轉(zhuǎn)型期,青年個(gè)體發(fā)展軌跡與社會(huì)結(jié)構(gòu)變遷交織在一起,經(jīng)濟(jì)壓力成為現(xiàn)階段青年面臨的最大生活困難,且具有普遍性與持續(xù)性[29]。并且由于勞動(dòng)人口增加、“學(xué)歷通貨膨脹”、社會(huì)性“內(nèi)卷”等因素,青年仍舊面臨著就業(yè)難、工作累的問(wèn)題。
為了應(yīng)對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)與生活壓力,保障并提升家庭生活質(zhì)量,青年需要新的、區(qū)別于專(zhuān)職工作的途徑來(lái)增加個(gè)人財(cái)富,而金融市場(chǎng)提供的低門(mén)檻、中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)服務(wù)正好給青年提供了這樣一個(gè)平臺(tái)。在全球貨幣放水的背景下,民眾不得不開(kāi)始與通貨膨脹賽跑。基金理財(cái)是一種大眾化的理財(cái)投資方式,在沒(méi)有專(zhuān)業(yè)金融投資知識(shí)儲(chǔ)備的限制下,能夠通過(guò)匯集規(guī)模優(yōu)勢(shì)與專(zhuān)家管理優(yōu)勢(shì)來(lái)幫助青年群體降低一定的投資風(fēng)險(xiǎn)、增加投資靈活度和變現(xiàn)率。因此,購(gòu)買(mǎi)基金增加個(gè)人財(cái)富應(yīng)對(duì)生活壓力是青年通過(guò)理財(cái)實(shí)踐來(lái)應(yīng)對(duì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的生活策略。
M4:大城市房?jī)r(jià)對(duì)于我們這種小地方普通家庭來(lái)說(shuō)就是天文數(shù)字,我連每月還房貸的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。守著工資永遠(yuǎn)買(mǎi)不了房。我2019年開(kāi)始把錢(qián)放余額寶,2020年開(kāi)始買(mǎi)基金,第一次買(mǎi)了1萬(wàn)元,那天漲了兩個(gè)點(diǎn),晚上就有200多元的收益,我就嘗著甜頭了,就入了“坑”。
物質(zhì)生活的極大滿足致使社交參與感成為青年行為選擇的重要驅(qū)動(dòng)力之一,滿足青年社交參與感的方式成為個(gè)體拓展社會(huì)資本的新來(lái)源。個(gè)體擁有的可用于維系、拓展人際關(guān)系的社交資本能夠使個(gè)體在社交網(wǎng)絡(luò)中獲得歸屬感、成就感等積極情感,甚至可變現(xiàn)為用于實(shí)現(xiàn)個(gè)人發(fā)展的資本類(lèi)型[30]。對(duì)于青年來(lái)說(shuō),社交資本是能最快捷、方便獲取的自致性資本,補(bǔ)償了青年其他社會(huì)資本的不足。自身?yè)碛械闹R(shí)與信息是社交資本的重要構(gòu)成要素,因?yàn)樗鼈儤?gòu)成了社交的“敲門(mén)磚”或“反應(yīng)器”,也是社交持續(xù)進(jìn)行的“強(qiáng)化劑”。因此,當(dāng)個(gè)體習(xí)得更多知識(shí)或信息、實(shí)踐更多或更大眾的行為選擇時(shí),個(gè)體的社交資本增加。
在個(gè)體化社會(huì),傳統(tǒng)單位制的解構(gòu)使得個(gè)體以往通過(guò)組織或單位尋求歸屬感的路徑不再有用,因此社會(huì)化的需求才會(huì)更加顯著。林南認(rèn)為,當(dāng)人們出于獲得資源動(dòng)機(jī)時(shí),傾向于異質(zhì)互動(dòng)[31],更容易給個(gè)體帶來(lái)“實(shí)質(zhì)性的社會(huì)資本”而非“形式性的社會(huì)資本”。因此對(duì)于新基民來(lái)說(shuō),購(gòu)買(mǎi)基金不僅僅是理財(cái)手段,更是社交工具,而知識(shí)與購(gòu)買(mǎi)狀況成了裝飾自我的“符號(hào)工具”。主張社交泛化和去組織化的青年需要新形式的組織來(lái)承擔(dān)個(gè)人與社會(huì)、群體、他人的聯(lián)結(jié)功能,“社交圈層”應(yīng)運(yùn)而生,互聯(lián)網(wǎng)也為使用者創(chuàng)造了獨(dú)特的群體空間。因此,新的知識(shí)、新的信息、新的行為選擇讓部分青年嘗試加入“基金社交”圈,圈層場(chǎng)域中的信息共享、知識(shí)互換、資源流通,也給青年提供了社交資本和圈層認(rèn)同。從支付寶軟件來(lái)看,基金討論區(qū)儼然成了“相親角”,有的用戶(hù)甚至直接帶上收益截圖發(fā)布征友信息,用于進(jìn)行金融討論的平臺(tái)直接轉(zhuǎn)型成為社交平臺(tái)。對(duì)于注重社交互動(dòng)的青年來(lái)說(shuō),如果不能緊跟熱點(diǎn),就失去了“社交入場(chǎng)券”。
F2:我和幾個(gè)朋友以前都花很多錢(qián)追星,平時(shí)談資也多是明星八卦,現(xiàn)在全變成了“買(mǎi)哪只”“什么時(shí)候買(mǎi)”“要不要賣(mài)”。要是我朋友不開(kāi)始投資,我可能也沒(méi)啥想法,但看到幾個(gè)朋友都買(mǎi)了,我想著反正門(mén)檻也低,幾個(gè)朋友一起也挺有意思。
個(gè)體化時(shí)代,身份認(rèn)同越來(lái)越由生活方式和自我理解來(lái)確定,而不是外在社會(huì)團(tuán)體或客觀社會(huì)階層來(lái)定位[32]。但在現(xiàn)代情境下,青年雖然擁有豐富的社會(huì)選擇,但也面臨更大的社會(huì)壓力,特別是與同輩社會(huì)比較的壓力,深陷自我認(rèn)同焦慮的困境。上行社會(huì)比較理論認(rèn)為,擁有自我改進(jìn)動(dòng)機(jī)的個(gè)體在社會(huì)生活中會(huì)與更好的他人進(jìn)行比較,努力使個(gè)體目標(biāo)與其比較目標(biāo)屬于同一范疇,以實(shí)現(xiàn)自我改進(jìn)。當(dāng)個(gè)體與外群體比較時(shí),如果得不到肯定積極的評(píng)價(jià),就無(wú)法準(zhǔn)確判定自身所處群體類(lèi)別、階層地位,個(gè)體就會(huì)經(jīng)歷社會(huì)身份的威脅[33]?!吧矸荨辈粌H代表個(gè)體在他人眼中的價(jià)值,更給個(gè)體帶來(lái)社會(huì)關(guān)注與價(jià)值尊嚴(yán),對(duì)“好面子”的年輕人來(lái)說(shuō),獲得更高、更好、更優(yōu)的身份是他們行為選擇的重要?jiǎng)訖C(jī)。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展繁榮也是個(gè)體化浪潮推動(dòng)的結(jié)果,互聯(lián)網(wǎng)以其去中心化、去組織化、去時(shí)空化以及反權(quán)威、碎片化的特點(diǎn),得到了追求個(gè)體獨(dú)立、個(gè)性表達(dá)、自由張揚(yáng)的青年的推崇。自媒體平臺(tái)給予了青年表露真實(shí)自我、踐行自我興趣、構(gòu)建身份認(rèn)同的渠道,但同時(shí)也帶來(lái)了潛在社會(huì)比較信息。社交分享平臺(tái)中“20歲第一輛車(chē)”“30歲第一套房”“一年理財(cái)收益10W+”等標(biāo)題屢見(jiàn)不鮮,在同輩“成功人生”的刺激下,積累財(cái)富自然成了青年心照不宣的目標(biāo)。自我評(píng)估維護(hù)模型認(rèn)為,當(dāng)個(gè)體認(rèn)為在與自己非常相關(guān)維度被更親近的他人超越時(shí),自我評(píng)估會(huì)降低,比較過(guò)程會(huì)強(qiáng)化其追求成功的動(dòng)機(jī)。因而具有自我改進(jìn)動(dòng)機(jī)的青年個(gè)體,會(huì)主動(dòng)評(píng)估自身,進(jìn)而采取有效行動(dòng)實(shí)現(xiàn)自我改進(jìn)。意圖通過(guò)理財(cái)手段增加個(gè)人收入、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由與經(jīng)濟(jì)獨(dú)立的青年,在理財(cái)優(yōu)化中提升自我評(píng)估與自我效能感,達(dá)成自我改進(jìn),完善身份認(rèn)同。
F3:當(dāng)時(shí)聊天知道我朋友買(mǎi)基金賺很多的時(shí)候,我有點(diǎn)尷尬,因?yàn)榇蠹叶际峭瑢茫郧按蠹业乃蕉疾畈欢?,現(xiàn)在我落后一大截。所以我也開(kāi)始學(xué)習(xí)基金知識(shí),每天看看走向、經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)之類(lèi)的,要向優(yōu)秀的人看齊。
面對(duì)復(fù)雜多樣的社會(huì)生活,青年竭力保持個(gè)體獨(dú)立,卻無(wú)法真正對(duì)抗社會(huì)風(fēng)險(xiǎn),不得不依賴(lài)家庭與社會(huì),因此他們對(duì)未來(lái)生活多了冷靜評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。但理性計(jì)算之后,青年人不得不陷入“自欺”,即我的選擇是安全且難以反抗的。而“初老”的生活態(tài)度必定使他們的人生缺乏激情與斗志,自我價(jià)值脫離了生活實(shí)踐。個(gè)體化雖然強(qiáng)化了青年的自我意識(shí)和能動(dòng)意識(shí),但也讓他們更關(guān)注自我利益和務(wù)實(shí)需求而缺乏直面風(fēng)險(xiǎn)的勇氣和斗志,在對(duì)生活的安全性選擇中,青年逐漸陷入對(duì)自我價(jià)值與自我意義的掙扎與探索。但在個(gè)體主義的導(dǎo)向下,為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值,個(gè)體不再被動(dòng)、機(jī)械地對(duì)社會(huì)生活刺激予以反饋和回應(yīng),更多是主動(dòng)、積極地通過(guò)自我管理的方式調(diào)節(jié)個(gè)體認(rèn)知、決策與行為,以更好地適應(yīng)社會(huì)生活。
強(qiáng)調(diào)自主性、目標(biāo)導(dǎo)向性、認(rèn)知行為策略性的自我管理,對(duì)面臨價(jià)值焦慮的青年與注重自我實(shí)現(xiàn)的當(dāng)代社會(huì)具有個(gè)體價(jià)值導(dǎo)向。類(lèi)似于教育領(lǐng)域的自主性學(xué)習(xí),學(xué)習(xí)者通過(guò)觀察、評(píng)估、反思等找到適合自己的學(xué)習(xí)方法來(lái)提升學(xué)習(xí)效率、達(dá)到學(xué)習(xí)目標(biāo),過(guò)程中有更好的自我效能感[34],初入金融市場(chǎng)的青年也存在自主性學(xué)習(xí)過(guò)程。投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程亦是自主性學(xué)習(xí)、自我管理的過(guò)程。在動(dòng)態(tài)自我管理過(guò)程中,青年不斷通過(guò)目標(biāo)設(shè)定、理性規(guī)劃來(lái)努力達(dá)成目標(biāo),這是青年對(duì)人生財(cái)富的自我管理。理財(cái)目標(biāo)雖然是創(chuàng)造更多財(cái)富,但理財(cái)過(guò)程卻讓青年對(duì)自我實(shí)現(xiàn)與價(jià)值實(shí)現(xiàn)有了更多理性認(rèn)知,因?yàn)樽晕夜芾淼倪^(guò)程就是個(gè)體自我意識(shí)、憂患意識(shí)、進(jìn)步意識(shí)、決策能力、執(zhí)行能力的培養(yǎng)與發(fā)展過(guò)程,強(qiáng)調(diào)并重視個(gè)體主動(dòng)選擇與理性行為對(duì)于實(shí)現(xiàn)個(gè)體價(jià)值的意義。
F4:我會(huì)盡力把握更多信息,還會(huì)時(shí)不時(shí)觀察經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作??粗@些基金的波動(dòng)折線侃侃而談,對(duì)金融市場(chǎng)分析得頭頭是道,給我?guī)?lái)了一種對(duì)自己生活的控制感和滿足感。我一直都傾向于進(jìn)行生活規(guī)劃,在這個(gè)過(guò)程中我感覺(jué)生活更有動(dòng)力,因?yàn)槲业纳钗易鲋鳌?/p>
青年通過(guò)理財(cái)創(chuàng)造個(gè)人財(cái)富、維系圈層社交、實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)同、尋求個(gè)體價(jià)值,但理財(cái)并未完全脫離和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)性體現(xiàn)在其并不是確定獲得收益的活動(dòng),青年投資者也面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。因此在實(shí)踐過(guò)程中,青年新困境出現(xiàn),那就是理財(cái)焦慮。
金融投資市場(chǎng)的變動(dòng)復(fù)雜,受宏觀政策環(huán)境、行業(yè)發(fā)展前景、社會(huì)經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭等多方面因素影響,因此投資理財(cái)從來(lái)都有風(fēng)險(xiǎn)。《全國(guó)公募基金投資者狀況調(diào)查報(bào)告(2019年度)》的數(shù)據(jù)顯示,89.3%的投資者在出現(xiàn)投資虧損時(shí)會(huì)出現(xiàn)情緒焦慮。從理財(cái)?shù)某踔詠?lái)看,財(cái)富保值增值是青年對(duì)自有資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃的期望與管理,所以也會(huì)有對(duì)財(cái)富縮水、投資失誤的擔(dān)心。但全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜多變,金融市場(chǎng)也多有波動(dòng),如果對(duì)投資理財(cái)市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)收益過(guò)分擔(dān)心與憂慮,就會(huì)加深理財(cái)焦慮。事實(shí)上,當(dāng)個(gè)體在達(dá)成目標(biāo)的過(guò)程中,期望值相等的損失比等量的獲得產(chǎn)生的心理效用更大,這就是損失規(guī)避[35]。而對(duì)于青年來(lái)說(shuō),他們擁有更少的財(cái)富積累,更不能接受虧損,并且抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力更低。因此金融市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)更加影響他們對(duì)理財(cái)收益的關(guān)注度與期望值。在期望規(guī)避損失的同時(shí),青年群體會(huì)期望更多的收益,太過(guò)關(guān)注收益時(shí),賺錢(qián)了會(huì)覺(jué)得賺太少或者后悔沒(méi)有把握好在更優(yōu)勢(shì)的時(shí)間段出手或購(gòu)入,這樣的投資心理會(huì)使得青年群體更容易因?yàn)槭袌?chǎng)的波動(dòng)陷入財(cái)富憂慮,往往不僅不會(huì)帶來(lái)財(cái)富的增加,反而浪費(fèi)時(shí)間精力、導(dǎo)致?lián)p失。
F5:基金跌漲挺考驗(yàn)投資小白的,最開(kāi)始心態(tài)就是不穩(wěn),每天都要看,稍微跌一點(diǎn)就很恐慌,所以我也鬧過(guò)笑話,比如說(shuō)白酒買(mǎi)了之后就跌,我就馬上給賣(mài)了,所以我還虧了。
理財(cái)是對(duì)個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行管理的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),目的為最大程度的收益。但眾多新基民多以“湊熱鬧”的心態(tài)進(jìn)場(chǎng),不為收益率而為“參與感”。他們不看持倉(cāng)股票,也不研究經(jīng)理風(fēng)格,就放任自己隨意買(mǎi)、基金隨意浮動(dòng),甚至在理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)了“飯圈化”現(xiàn)象。實(shí)際上青年泛娛樂(lè)化地將飯圈文化直接套用到需要專(zhuān)業(yè)知識(shí)與理性判斷的理財(cái)投資領(lǐng)域,背后潛藏巨大投資風(fēng)險(xiǎn)。青年基民作為基金市場(chǎng)的新主力軍,極具個(gè)性特征,理財(cái)習(xí)慣也具有互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代特色,他們更容易跟風(fēng)且盲目相信互聯(lián)網(wǎng)權(quán)威——理財(cái)博主——的意見(jiàn)。同時(shí),社交平臺(tái)也是青年最追捧的信息接收方式,這樣的感性投資缺乏系統(tǒng)、理性、專(zhuān)業(yè)的思維,更容易陷入“跟著明星基金經(jīng)理就沒(méi)錯(cuò)”的陷阱。盲目跟隨所謂的專(zhuān)業(yè)人士,人云亦云,甚至自視金融知識(shí)水平高,將頻繁交易當(dāng)成投資能力的展現(xiàn)等行為,完全忽視了市場(chǎng)中的巨大投資風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橥顿Y者從市場(chǎng)中獲得的信息是滯后于市場(chǎng)波動(dòng)的,也滯后于專(zhuān)業(yè)人士,因此跟風(fēng)參與極易影響收益,難免被“割韭菜”。青年也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到“一夜暴富”是不可能的,過(guò)于從眾與急于求成都不能收獲想要的結(jié)果。
F6:我是一個(gè)特別跟風(fēng)隨大流的人,當(dāng)時(shí)就跟風(fēng)瞎買(mǎi)了,因?yàn)槲矣浀檬翘锝悖ㄅ笥眩┱f(shuō)銀河什么的特別好,那既然這個(gè)好,我就隨便買(mǎi)。一開(kāi)始還能見(jiàn)著漲,我很激動(dòng),誰(shuí)知道馬上“跳水了”,這我咋知道為啥,當(dāng)時(shí)本金都虧一半兒了。
大部分青年投資者缺乏金融知識(shí)和理財(cái)能力,面對(duì)層出不窮的理財(cái)產(chǎn)品和投資渠道,容易出現(xiàn)投資意愿與投資技能的錯(cuò)位?!?019年消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查簡(jiǎn)要報(bào)告》顯示,消費(fèi)者投資知識(shí)水平有待提高,平均正確率僅為54.77%。理財(cái)并不是簡(jiǎn)單將資產(chǎn)投入市場(chǎng)進(jìn)行“錢(qián)生錢(qián)”的變現(xiàn),而是要在綜合考慮多方因素后進(jìn)行的規(guī)劃,要在不影響基本生活的基礎(chǔ)上利用閑錢(qián)進(jìn)行投資理財(cái)。對(duì)于沒(méi)有雄厚財(cái)富積累的青年來(lái)說(shuō),沒(méi)有合理的規(guī)劃,用于投資的資產(chǎn)很容易影響日常生活。一個(gè)有趣的現(xiàn)象是,2021年3月,二手交易平臺(tái)閑魚(yú)官方表示,因市場(chǎng)波動(dòng),一周內(nèi)就有20萬(wàn)人涌入閑魚(yú)通過(guò)出售二手產(chǎn)品求“回血”?!伴e魚(yú)效應(yīng)”說(shuō)明理財(cái)虧損會(huì)在一定程度上影響青年日常生活,這必然是不合理的。還有部分新基民不主動(dòng)學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí),在基金大幅上漲時(shí)跟風(fēng)購(gòu)入,在基金下跌時(shí)緊急拋出,容易在基金換倉(cāng)時(shí)陷入高買(mǎi)低賣(mài)的困境,錯(cuò)失高收益,產(chǎn)生高額申贖成本。不管是缺乏金融知識(shí)還是市場(chǎng)認(rèn)知,青年若未能養(yǎng)成健康的投資習(xí)慣,則很容易因行情變換左右搖擺,不知所措。一旦處于虧損狀態(tài),部分青年選擇直接退出市場(chǎng),不敢再“入市”,這對(duì)尋求安全的青年來(lái)說(shuō),會(huì)收縮理財(cái)意識(shí),不利于長(zhǎng)期人生規(guī)劃。
M5:剛買(mǎi)的時(shí)候賺挺多的,但2021年整個(gè)市場(chǎng)都不景氣,跌跌漲漲的,真是“一夜回到解放前”,我現(xiàn)在都不知道怎么辦,是賣(mài)還是定投,還是買(mǎi)點(diǎn)其他的理財(cái)產(chǎn)品,我還是懂得太少了。
風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)所帶來(lái)的個(gè)體化趨勢(shì),使得青年一方面能充分自主決定自己的人生方向,另一方面卻不能忽視強(qiáng)大社會(huì)發(fā)展張力下青年的無(wú)力感。個(gè)體文化與時(shí)代變遷下的價(jià)值觀與金錢(qián)觀、網(wǎng)絡(luò)媒介與資本市場(chǎng)帶來(lái)的信息來(lái)源與便捷平臺(tái),為青年理財(cái)提供了價(jià)值、思想、工具以及平臺(tái)基礎(chǔ)。通過(guò)理財(cái),青年群體在實(shí)踐中創(chuàng)造個(gè)人財(cái)富、在互動(dòng)中維系圈層社交、在優(yōu)化中實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)同、在管理中尋求個(gè)體價(jià)值。但是,理財(cái)行為并不能完全脫離風(fēng)險(xiǎn)與焦慮,因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的動(dòng)蕩裹挾、青年群體泛娛樂(lè)化的市場(chǎng)參與以及投資意愿與技能的錯(cuò)位等原因,青年群體產(chǎn)生了理財(cái)焦慮。
由此可見(jiàn),在個(gè)體化時(shí)代,青年群體注重個(gè)體價(jià)值與個(gè)人利益,理財(cái)選擇是青年在消費(fèi)社會(huì)中為了追求個(gè)體價(jià)值與實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的生活策略與價(jià)值追求,實(shí)質(zhì)是對(duì)更加美好的生活的向往。但是,理財(cái)焦慮的出現(xiàn)也展示出青年群體在“為自己而活”的人生圖景中面臨著各種挑戰(zhàn),表明在個(gè)體化成為中國(guó)社會(huì)發(fā)展的普遍趨勢(shì)的背景下,因其進(jìn)程復(fù)雜且特殊,青年群體的個(gè)體化實(shí)踐過(guò)程也受到了不同領(lǐng)域的限制和影響。風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)和網(wǎng)絡(luò)媒介的推進(jìn),個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)感知能力增強(qiáng),給青年群體的安全感帶來(lái)了巨大的沖擊,“人類(lèi)的自我安全無(wú)時(shí)不浸淫在‘焦慮’的磨難之中”[36]。因此,無(wú)論是回避牽制、沖突對(duì)抗還是正視回應(yīng)、適時(shí)調(diào)整,青年群體必須與社會(huì)共同進(jìn)步發(fā)展,必須在和社會(huì)系統(tǒng)共同發(fā)展的過(guò)程中謀求動(dòng)態(tài)的平衡,否則人生就會(huì)失衡。同時(shí),青年群體的基金購(gòu)買(mǎi)雖是個(gè)人理財(cái)行為,但政府應(yīng)該加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管,防止“殺豬盤(pán)”再現(xiàn);社會(huì)應(yīng)重視培養(yǎng)積極健康的金錢(qián)觀與投資觀;公募基金公司更應(yīng)強(qiáng)化“投資者利益至上”的宗旨,降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn),強(qiáng)化與投資者之間的信托關(guān)系;而青年應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)基礎(chǔ)理財(cái)知識(shí),做到盡可能的理性投資,以此提升生活幸福感與滿意度?!?/p>