徐濟(jì)剛

(江西省建洪工程監(jiān)理咨詢有限公司,江西 九江 330224)

0 前 言

PPP模式在中國水利工程建設(shè)中得到了廣泛的推廣。截至2021年8月31日，“政府和社會(huì)資本合作中心”平臺(tái)中項(xiàng)目管理庫中在庫項(xiàng)目為10 087個(gè)，管理庫項(xiàng)目金額達(dá)15.773萬億，其中水利PPP項(xiàng)目達(dá)到了75%以上。將PPP模式應(yīng)用到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程具有重要作用。然而，由于水利PPP項(xiàng)目具有參與方眾多、投資體量大等特點(diǎn)，導(dǎo)致其在建設(shè)過程中面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約了水利PPP項(xiàng)目的進(jìn)一步發(fā)展。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理工作就顯得尤為重要[1]。

工程保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分，是工程建設(shè)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的重要方式之一[2]。保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定問題是工程保險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，費(fèi)率厘定的合理與否將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)各方的利益造成影響，妨礙工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行[3]。安朗等[4]基于橋梁施工安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程,將備擇集中的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)替換為工程保險(xiǎn)費(fèi)率,采用加權(quán)平均法處理模糊綜合評(píng)判指標(biāo),確定橋梁工程保險(xiǎn)費(fèi)率,并通過厘定某預(yù)應(yīng)力混凝土連續(xù)梁橋工程保險(xiǎn)費(fèi)率。蔣承杰等[5]基于工程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果，構(gòu)建了地鐵軌道交通工程保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定模型。仇一顆等[3]在考慮工程風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)實(shí)際理賠情況的基礎(chǔ)上,形成了含自然災(zāi)害、項(xiàng)目環(huán)境等7個(gè)指標(biāo)維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系,利用粒子群(PSO)算法優(yōu)化BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的初始閾值及權(quán)值，建立了公路工程保險(xiǎn)費(fèi)率厘定模型。馬愛迪等[6]綜合考慮投保標(biāo)的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理等因素，建立一個(gè)有針對(duì)性的公共建筑火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型；利用理想點(diǎn)理論改進(jìn)組合賦權(quán)方法，將評(píng)估得到的建筑火災(zāi)危險(xiǎn)性系數(shù)，結(jié)合現(xiàn)代公共建筑特點(diǎn)和火災(zāi)保險(xiǎn)費(fèi)率計(jì)算原理進(jìn)行費(fèi)率厘定。諸多學(xué)者雖然對(duì)工程保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定做了較為豐富的研究，但是水利PPP項(xiàng)目與傳統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目存在很大的不同，如水利PPP項(xiàng)目參與方更多，生命周期更長(zhǎng)，導(dǎo)致存在的風(fēng)險(xiǎn)因素也多，風(fēng)險(xiǎn)因素轉(zhuǎn)化為實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的概率也高。因此，應(yīng)重點(diǎn)考慮風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)費(fèi)率厘定中的作用。同時(shí)，在水利PPP項(xiàng)目保險(xiǎn)費(fèi)率厘定方面的研究也較為缺乏。我國各大保險(xiǎn)公司針對(duì)水利PPP項(xiàng)目制定保險(xiǎn)費(fèi)率時(shí)，一般參考數(shù)據(jù)積累和自身經(jīng)驗(yàn)確定。由于水利PPP項(xiàng)目在我國興起的時(shí)間較短，各大保險(xiǎn)公司在設(shè)置新的保險(xiǎn)種類時(shí)，缺少相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)積累，導(dǎo)致制定的保險(xiǎn)費(fèi)率與實(shí)際情況存在差異[7]。因此，本文基于水利PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，對(duì)其工程保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定問題展開討論，將風(fēng)險(xiǎn)的高低與保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定聯(lián)系起來，制定合理的工程保險(xiǎn)厘定體系，保障保險(xiǎn)方的合理利益和項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

1 水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及保險(xiǎn)費(fèi)率厘定

1.1 構(gòu)建水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

水利PPP項(xiàng)目往往體量都比較大，建設(shè)周期也比較長(zhǎng)，參與方眾多，這些特點(diǎn)決定了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性。現(xiàn)階段，國內(nèi)外并沒有形成一套統(tǒng)一的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。結(jié)合水利PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)，本文采用文獻(xiàn)研究、案例分析和德爾菲法結(jié)合的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。主要分為3部分：首先，從“中國裁判文書網(wǎng)”選取了典型的水利PPP項(xiàng)目裁判案例，根據(jù)水利PPP項(xiàng)目特點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行初步的識(shí)別；其次，閱讀大量相關(guān)研究文獻(xiàn)，對(duì)初步識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行補(bǔ)充；最后，利用德爾菲專家調(diào)查法，將二次修正的風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)進(jìn)行完善，將進(jìn)行完善的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系進(jìn)行整理并根據(jù)水利PPP項(xiàng)目生命周期劃分為決策階段風(fēng)險(xiǎn)、招投標(biāo)階段風(fēng)險(xiǎn)、融資階段風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)階段風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營階段風(fēng)險(xiǎn)、移交階段風(fēng)險(xiǎn)及其它風(fēng)險(xiǎn)7類，具體分類如表1所示。

表1 水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

1.2 基于可拓物元理論的水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型

1.2.1建立因素集合R

根據(jù)水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，建立評(píng)價(jià)指標(biāo)集。

A={A1，A2，A3，A4，A5，A6，A7，A8}

(1)

其中，

A1={A11，A12，A13，A14，A15，A16}

A2={A21，A22，A23}

…

A8={A81，A82，A83}

1.2.2構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)U與風(fēng)險(xiǎn)特征集R

將水利PPP模式風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為5個(gè)等級(jí)，以此表示為：

U=(u1，u2，u3，u4，u5)

即很低，低，一般，高，很高。

風(fēng)險(xiǎn)特征集：R=(r1，r2)，其中r1表示風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，r2表示風(fēng)險(xiǎn)造成損失程度。

1.2.3指標(biāo)層風(fēng)險(xiǎn)因素關(guān)聯(lián)度

(1) 根據(jù)水利PPP項(xiàng)目特點(diǎn)，由專家打分確定ω1、ω2的權(quán)重：

ω1=0.39ω2=0.61

(2) 關(guān)聯(lián)度函數(shù)計(jì)算如下：

-ρ(ui,Vjil)≠0

(2)

Kui(Ai,j)=∑ωiKui(Vi,j1)=0.39Kui(Vi,j1)+0.61Kui(Vi,j2)

(3)

(3) 水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

KAij=maxKui(Aij)

(4)

1) 創(chuàng)建判斷矩陣

(5)

2) 數(shù)據(jù)歸一化處理

將每一列元素進(jìn)行歸一化處理：

(6)

將歸一化后的判斷矩陣相加：

(7)

3) 進(jìn)行一致性檢驗(yàn)

計(jì)算一致性指標(biāo)CI：

(8)

計(jì)算一致性比例CR：

(9)

當(dāng)CR<0.10時(shí)，判斷矩陣的一致性能夠接受，否則需要對(duì)判斷矩陣進(jìn)行調(diào)整，直到滿足條件為止。采用德爾菲專家調(diào)查法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定性評(píng)價(jià)。首先，邀請(qǐng)了20位基建PPP項(xiàng)目方面的專家及相關(guān)行業(yè)的從業(yè)人員進(jìn)行打分，得到權(quán)重集，最后進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

(5) 根據(jù)可拓理論原理，將Aij的可拓評(píng)價(jià)結(jié)果轉(zhuǎn)換為矩陣：

(10)

1.2.4水利PPP項(xiàng)目保險(xiǎn)費(fèi)率厘定

工程保險(xiǎn)是由純保險(xiǎn)費(fèi)率和附加費(fèi)率兩部分構(gòu)建。純保險(xiǎn)費(fèi)率指的是純保險(xiǎn)費(fèi)與保險(xiǎn)金額的比值，附加費(fèi)率指附加費(fèi)與保險(xiǎn)金額的比值[4]。按照行業(yè)慣例，工程保險(xiǎn)的附加費(fèi)率取值一般為15%[9]。具體工程保險(xiǎn)費(fèi)率厘定公式如下：

保險(xiǎn)費(fèi)率(Q)=純費(fèi)率(I)+附加費(fèi)率(S)

(11)

純費(fèi)率(I)=基準(zhǔn)費(fèi)率(H)×調(diào)整系數(shù)(a)

(12)

其中，基本費(fèi)率根據(jù)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研取得，根據(jù)同類項(xiàng)目往年投保的費(fèi)率值類推出水利PPP項(xiàng)目工程保險(xiǎn)基本費(fèi)率；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估后，取得工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，將評(píng)估結(jié)果量化，根據(jù)所占比重得出調(diào)整系數(shù)a，計(jì)算公式如下：

(13)

公式(13)中:Wi為第i項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重，i=1,2,…，n；ti為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的等級(jí)評(píng)分。

2 實(shí)證分析

2.1 案例1

2.1.1項(xiàng)目概況

長(zhǎng)春市城區(qū)地下綜合管廊項(xiàng)目將分多期進(jìn)行建設(shè)，本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容為一期工程，包括臨河街、芳草街、丙五十四路、甲三路、東三環(huán)路、河?xùn)|路和騰飛大路等7條道路的綜合管廊本體、附屬設(shè)施、控制中心和入廊管線，綜合管廊總長(zhǎng)度為23.85 km，其中臨河街綜合管廊為續(xù)建項(xiàng)目，總長(zhǎng)度為5.5 km，也納入本次PPP實(shí)施的范圍。項(xiàng)目工程總投資約為568 127萬元，綜合管廊本體、附屬設(shè)施、控制中心和入廊管線等的建設(shè)期為3 a。

2.1.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

(1) 經(jīng)典域與節(jié)域的確定

根據(jù)水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可表示為：

U=(u1，u2，u3，u4，u5)=(很低，低，一般，高，很高)

風(fēng)險(xiǎn)特征域：R=(r1，r2)=(風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，損失程度)

各風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)典域與節(jié)域表示為：

(2) 確定待評(píng)物元

依據(jù)指標(biāo)層級(jí)結(jié)構(gòu)，以專家打分的形式確定底層風(fēng)險(xiǎn)特征量值，結(jié)果如表2所示。

表2 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)特征量值

則待評(píng)物元分別為：

根據(jù)基于可拓物元理論的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型,計(jì)算指標(biāo)層風(fēng)險(xiǎn)特征關(guān)聯(lián)度，以A11對(duì)ω1為例進(jìn)行計(jì)算：

同理，依次計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率與損失程度指標(biāo)關(guān)聯(lián)度。依據(jù)已確定的ω1，ω2權(quán)重，計(jì)算指標(biāo)層關(guān)聯(lián)度及確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，如表3所示。

表3 指標(biāo)層關(guān)聯(lián)度及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

采用問卷調(diào)查專家打分的方法確定各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的權(quán)重，結(jié)果如表4所示。

表4 各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重值

本次發(fā)放問卷100份，回收93份，其中有效調(diào)查問卷81份，有效回收率81%，滿足要求。最后進(jìn)行信度分析，最后計(jì)算出項(xiàng)目各階段風(fēng)險(xiǎn)的Cronbachaα系數(shù)。根據(jù)表中數(shù)據(jù)可知，一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)Cronbachaα信度系數(shù)都在0.7以上，即處于較理想范圍內(nèi)，總Cronbachaα信度系數(shù)大于0.8，符合進(jìn)行下一步研究的規(guī)定。7類一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的Cronbachaα信度系數(shù)如表5所示，項(xiàng)目總體Cronbachaα信度系數(shù)如表6所示。

表5 7類一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的Cronbacha α信度系數(shù)

表6 項(xiàng)目總體Cronbacha α信度系數(shù)

構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)關(guān)于關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的可拓評(píng)價(jià)變化矩陣：

=[-0.3111 0.1199 -0.0747 -0.3831 -0.5333]

可知，Max=0.1199，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為U2，即決策階段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為低。

同理可得指標(biāo)層風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)見表7。

表7 指標(biāo)層風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)二級(jí)可拓矩陣，并計(jì)算結(jié)果：

[-0.3441 -0.0253 -0.0230 -0.22263 -0.4042]

Max=0.0230，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為U3，即長(zhǎng)春市城區(qū)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一般。

設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)U=(u1，u2，u3，u4，u5)=(很低，低，一般，高，很高)=(0.6,0.8,1,1.2,1.4)。

2.1.3保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)算

根據(jù)相關(guān)保險(xiǎn)公司提供數(shù)據(jù)得知，該類項(xiàng)目工程保險(xiǎn)費(fèi)率一般在2.6%～4.5%，調(diào)查走訪保險(xiǎn)公司相關(guān)工作人員得知水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高，本項(xiàng)目的工程保險(xiǎn)基準(zhǔn)費(fèi)率應(yīng)為4.5%。

+0.17×1+0.17×1+0.19×1

+0.09×0.8+0.14×1=1.0148

純保費(fèi)率=4.5%×1.0148=4.5667%

工程保險(xiǎn)費(fèi)率=純保費(fèi)率+附加費(fèi)率

=4.5667%÷0.85%

=5.373%

即長(zhǎng)春市地下綜合管廊PPP項(xiàng)目的工程保險(xiǎn)費(fèi)率為5.373%。

2.2 案例2

2.2.1項(xiàng)目概況

都昌縣水環(huán)境綜合治理PPP項(xiàng)目合作期25 a，其中都昌縣中心城區(qū)市政管網(wǎng)及相關(guān)工程和蔡嶺鎮(zhèn)污水處理工程及管網(wǎng)配套建設(shè)工程項(xiàng)目建設(shè)期為2 a，運(yùn)營期23 a，都昌縣21個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)生活污水處理工程建設(shè)期為3 a，運(yùn)營期22 a。本項(xiàng)目總投資154 073.82萬元(含建設(shè)期利息，未考慮建安費(fèi)下浮)。其中工程費(fèi)用117 317.67萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用15 345.54萬元，預(yù)備費(fèi)10 115.80萬元，征地拆遷費(fèi)3 700萬元，鋪底流動(dòng)資金705.53萬元，建設(shè)期利息6 889.27萬元。本項(xiàng)目采用BOT+OM的項(xiàng)目運(yùn)作模式，本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為都昌縣中心城區(qū)及都昌縣蔡嶺鎮(zhèn)、大樹鄉(xiāng)、和合鄉(xiāng)、大沙鎮(zhèn)、陽峰鄉(xiāng)、三汊港鎮(zhèn)、周溪鎮(zhèn)、西源鄉(xiāng)、土塘鎮(zhèn)、獅山鄉(xiāng)、萬戶鎮(zhèn)、薌溪鄉(xiāng)、南峰鎮(zhèn)、中館鎮(zhèn)、鳴山鄉(xiāng)、大港鎮(zhèn)、徐埠鎮(zhèn)、春橋鄉(xiāng)、蘇山鄉(xiāng)、左里鎮(zhèn)、多寶鄉(xiāng)、汪墩鄉(xiāng)，共22個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。本項(xiàng)目項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本為10 000萬元；政府方出資代表以貨幣形式出資500萬元，占5%的股權(quán)；社會(huì)資本方以貨幣形式出資9 500萬元，占95%的股權(quán)。

2.2.2保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)算

根據(jù)上述內(nèi)容對(duì)該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后根據(jù)相關(guān)保險(xiǎn)公司提供數(shù)據(jù)得知，該類項(xiàng)目工程保險(xiǎn)費(fèi)率一般在2.6%～4.5%，調(diào)查走訪保險(xiǎn)公司相關(guān)工作人員得知該項(xiàng)目屬于優(yōu)質(zhì)PPP項(xiàng)目，具有固定現(xiàn)金流，本項(xiàng)目的工程保險(xiǎn)基準(zhǔn)費(fèi)率應(yīng)為3.5%。

+0.13×0.8+0.17×1+0.17×1

+0.19×1+0.09×0.8+0.14×1

=1.0148

純保費(fèi)率=3.5%×1.0148=3.5518%

工程保險(xiǎn)費(fèi)率=純保費(fèi)率+附加費(fèi)率

=3.5518%÷0.85%

=4.179%

即該P(yáng)PP項(xiàng)目的工程保險(xiǎn)費(fèi)率為5.373%。

根據(jù)計(jì)算出的案例1、2的工程保險(xiǎn)費(fèi)率與實(shí)際費(fèi)率情況進(jìn)行對(duì)比，發(fā)展計(jì)算出的保險(xiǎn)費(fèi)率符合實(shí)際情況，具有一定的科學(xué)性和適用性。

3 結(jié) 語

水利PPP項(xiàng)目具有參與方眾多、生命周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，與傳統(tǒng)建設(shè)工程項(xiàng)目相比，風(fēng)險(xiǎn)因素轉(zhuǎn)化為實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)事件的概率增大。為了有效突顯水利PPP項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)分不同的項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)差異，在水利PPP項(xiàng)目工程保險(xiǎn)費(fèi)率厘定過程中應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，可基于可拓物元理論建立了水利PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了綜合評(píng)估，對(duì)水利PPP項(xiàng)目工程保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行了厘定，費(fèi)率厘定結(jié)果符合當(dāng)前我國水利PPP項(xiàng)目的實(shí)際情況，此厘定費(fèi)率方法具有一定的適用性和科學(xué)性，可為我國水利PPP項(xiàng)目采用工程保險(xiǎn)的手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定提供了參考。