許鑫熔

(南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇 南京 210023)

一、 引言與文獻(xiàn)綜述

隨著貿(mào)易自由化的推進(jìn)和信息通信技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品分工不再局限于地理邊界，跨境生產(chǎn)成為國際貿(mào)易新范式，大大推動(dòng)全球價(jià)值鏈(GVC)的形成。 世界各國之間相互競爭，以謀求價(jià)值鏈高端地位。 發(fā)達(dá)國家處于“微笑曲線”兩端，掌握領(lǐng)域核心技術(shù)，通常參與價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)生產(chǎn)。 發(fā)展中國家處于“微笑曲線”低端，通常從事價(jià)值鏈低端環(huán)節(jié)生產(chǎn)。 發(fā)達(dá)國家封鎖重點(diǎn)領(lǐng)域核心技術(shù)，導(dǎo)致發(fā)展中國家的企業(yè)創(chuàng)新能力受限，陷入“低端鎖定”局面。所以，發(fā)展中國家需尋求新競爭優(yōu)勢，提高出口產(chǎn)品競爭力，突破“低端鎖定”刻不容緩。 發(fā)展中國家突破困境，向GVC 高端攀升，離不開制度環(huán)境的影響。一個(gè)良好的制度環(huán)境能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)體間的貿(mào)易往來提供保障。 在此背景下，探究制度質(zhì)量的完善對GVC分工地位的影響具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

現(xiàn)有研究中，與本文密切相關(guān)的文獻(xiàn)大致分為兩類：促進(jìn)GVC 地位攀升主要因素和制度質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

影響GVC 分工地位的因素分為內(nèi)在動(dòng)力和外部影響。 針對外部影響的考察，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要涉及外部制度和市場兩方面。 代中強(qiáng)等強(qiáng)調(diào)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對一國GVC 分工地位具有重要影響，可產(chǎn)生價(jià)值鏈延伸效應(yīng)。 呂越等發(fā)現(xiàn)融資約束會(huì)阻礙企業(yè)參與價(jià)值鏈高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)。 市場方面可分為市場分割和市場規(guī)模的擴(kuò)大。 呂越等認(rèn)為市場分割會(huì)損害企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，阻礙企業(yè)價(jià)值鏈攀升。 本土市場規(guī)模的擴(kuò)大，可以轉(zhuǎn)化為國際競爭新優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈梯度轉(zhuǎn)移。 一國向價(jià)值鏈高端攀升的過程中，驅(qū)動(dòng)力量除了外部制度和市場環(huán)境，還有研發(fā)創(chuàng)新、技術(shù)水平、商業(yè)信用等內(nèi)在動(dòng)力。 大量研究表明，技術(shù)進(jìn)步和研發(fā)創(chuàng)新，是發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈升級的重要推動(dòng)力，在對價(jià)值鏈分工地位提升中具有關(guān)鍵作用。 程文先和錢學(xué)鋒認(rèn)為商業(yè)信用是推動(dòng)中國企業(yè)GVC 升級的重要因素，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)商業(yè)信用會(huì)產(chǎn)生正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，有助于提升企業(yè)GVC 地位。

制度質(zhì)量反映的是制度對經(jīng)濟(jì)績效的影響，貿(mào)易強(qiáng)國的崛起離不開先進(jìn)制度。 圍繞制度質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)績效，已有學(xué)者研究了制度質(zhì)量對出口技術(shù)復(fù)雜度、外國投資和經(jīng)濟(jì)增長的影響。 戴翔和金碚認(rèn)為制度質(zhì)量在推動(dòng)出口技術(shù)復(fù)雜度提升中扮演重要角色。 祁春凌和鄒超用中國對其他國家的OFDI(對外直接投資)數(shù)據(jù)得出東道國制度質(zhì)量越高越能夠吸引我國投資的結(jié)論。 張中元在此基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)其影響效應(yīng)存在區(qū)制差異，即制度質(zhì)量的提高會(huì)使中國更傾向于對低收入和高收入國家進(jìn)行對外直接投資。 制度質(zhì)量不僅能夠推動(dòng)一國的經(jīng)濟(jì)增長，還在對外貿(mào)易方面具有協(xié)同作用。 在向全球價(jià)值鏈高端攀升的過程中，國家愈加重視制度質(zhì)量，不斷完善制度質(zhì)量能夠顯著促進(jìn)GVC 分工地位的提升。 杜運(yùn)蘇和彭冬冬研究發(fā)現(xiàn)制度質(zhì)量與GVC分工地位之間存在門檻效應(yīng)。

分析現(xiàn)有的相關(guān)研究可以發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)者都證實(shí)了制度質(zhì)量具有正向經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，能有效提升GVC分工地位。 本文在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上，基于ADB 數(shù)據(jù)庫國家樣本數(shù)據(jù)，深入探討制度質(zhì)量與GVC 分工地位的關(guān)系及其影響機(jī)制，并提出合理的政策建議。

二、 理論分析與研究假說

制度質(zhì)量是質(zhì)量的特性，目前對制度質(zhì)量這個(gè)概念，尚未有規(guī)范性定義。 邵軍和徐康寧認(rèn)為高質(zhì)量的制度就是完備的、具有公信力和執(zhí)行力的制度體系。 從這種意義上來講，一個(gè)良好質(zhì)量的制度能夠有效地保護(hù)產(chǎn)權(quán)、合約和投資者權(quán)利，并切實(shí)提高法律執(zhí)行效力。 制度體系越完備，越可以最大限度地使資源優(yōu)化，降低交易成本，激活市場活力和社會(huì)創(chuàng)造力。 根據(jù)異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論可知，企業(yè)市場活力的增強(qiáng)和自身經(jīng)營能力的提高有助于突破國際化所面臨的各種成本，從而提升參與國際分工的能力。 由此，提出假設(shè)1：

假設(shè)1：制度質(zhì)量對一國參與全球價(jià)值鏈分工具有顯著正向影響。

全球價(jià)值鏈分工就是產(chǎn)品生產(chǎn)不再局限于地理邊界，社會(huì)分工不斷細(xì)化深化的過程。 社會(huì)分工的專業(yè)化能夠帶來效率的提升，但也會(huì)因生產(chǎn)階段數(shù)的增加而提高交易成本，而制度質(zhì)量的完善能夠有效處理交易成本上升的問題，有利于提升一國參與GVC 分工的能力。 根據(jù)世界銀行WGI(全球治理指數(shù))數(shù)據(jù)，從政府效率和監(jiān)管質(zhì)量這兩項(xiàng)分項(xiàng)指標(biāo)來看，政府可以簡化市場微觀主體生產(chǎn)經(jīng)營所需手續(xù)來提高效率，可以加強(qiáng)對部門的監(jiān)管，從而提升管理質(zhì)量，這些都有助于降低交易成本。 總之，制度質(zhì)量越完善的國家，其市場微觀主體更有機(jī)會(huì)降低交易成本，從而更好地提升GVC 分工地位。 由此，提出假設(shè)2：

假設(shè)2：制度質(zhì)量通過降低交易成本這一機(jī)制來提升GVC 分工地位。

三、 模型設(shè)定、指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)說明

(一)模型設(shè)定

基于研究目的和以往文獻(xiàn)研究，構(gòu)建如下模型：

其中，Gvcpos 為 GVC 分工地位；quantity 為制度質(zhì)量；為了盡可能得到更加穩(wěn)健的估計(jì)結(jié)果，模型中加入了一些控制變量，用

Χ

表示；

R

和

T

分別表示國家和時(shí)間固定效應(yīng)；

ε

為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(二)指標(biāo)選取

測算GVC 分工地位的方法主要有出口復(fù)雜度、出口國內(nèi)附加值率及GVC 地位指數(shù)。 本文選取的是GVC 地位指數(shù)，其計(jì)算公式是一國出口額中的國內(nèi)間接附加值占比的對數(shù)與該國出口額中國外附加值占比的對數(shù)之差。 數(shù)值越大，表明越靠近上游環(huán)節(jié)，即該國GVC 分工地位越高。

制度質(zhì)量(quantity)的量化最普遍的來源是基于世界銀行每年公布的全球治理指數(shù)數(shù)據(jù)。 本文用世界治理指數(shù)中包括的話語權(quán)與問責(zé)制、政治穩(wěn)定性與非暴亂、政府效率、監(jiān)管質(zhì)量、法治水平、腐敗控制這6 項(xiàng)指標(biāo)取平均值來衡量一國的制度質(zhì)量。

市場化程度(efi)是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指標(biāo)，而經(jīng)濟(jì)自由度又是國際評價(jià)市場化程度的重要指標(biāo)，所以用經(jīng)濟(jì)自由度表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度。 基礎(chǔ)設(shè)施(infrast)用該國該年度每百人中的互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量表示。 貿(mào)易開放度(open)用進(jìn)出口總額占GDP的比重來衡量。 外商直接投資(lnfdi)，采用外商直接投資資本存量的對數(shù)表示。 交易成本(trade cost)用《營商環(huán)境報(bào)告》中開辦企業(yè)、辦理施工許可證、獲得電力、登記財(cái)產(chǎn)、納稅這五個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的平均值作為交易成本的替代變量。

(三)數(shù)據(jù)說明

GVC 地位的測算數(shù)據(jù)來自ADB 數(shù)據(jù)庫，制度質(zhì)量數(shù)據(jù)來自世界銀行WGI 數(shù)據(jù)，基礎(chǔ)設(shè)施、貿(mào)易開放度、外商直接投資的數(shù)據(jù)來自世界銀行發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)庫，經(jīng)濟(jì)自由度的數(shù)據(jù)來自Fraser Institute 數(shù)據(jù)庫。 基于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取59 個(gè)國家2010～2017 年的跨國面板數(shù)據(jù)作為研究樣本，并均以2010 年不變價(jià)美元計(jì)算數(shù)據(jù)。

四、 實(shí)證結(jié)果與分析

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

首先，計(jì)算模型中所有變量的膨脹因子，結(jié)果顯示變量的膨脹因子遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于10，所以模型變量間不存在多重共線性。 其次，對模型進(jìn)行 Hausman 檢驗(yàn)，結(jié)果顯示選擇固定效應(yīng)模型。 然后，考慮到面板數(shù)據(jù)可能受到異方差影響，故加入穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)誤估計(jì)。 表1 是加入控制變量，僅控制時(shí)間和個(gè)體固定效應(yīng)的情況下，制度質(zhì)量與GVC 分工地位的回歸結(jié)果。 結(jié)果顯示，在引入控制變量的情況下，制度質(zhì)量每完善 1 個(gè)百分點(diǎn)，該國 GVC 地位指數(shù)將增加0.0482個(gè)百分點(diǎn)，即制度質(zhì)量完善對該國GVC 分工地位影響具有顯著正向影響，假設(shè)1 得到佐證。

表1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

續(xù)表

從控制變量來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是衡量一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)和潛力的標(biāo)志。 在回歸結(jié)果中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高能夠促進(jìn)GVC 分工地位的攀升。 基礎(chǔ)設(shè)施的估計(jì)系數(shù)為負(fù)數(shù)，并且不顯著。 基礎(chǔ)設(shè)施作為貿(mào)易往來的橋梁，對一國的GVC 分工地位具有推動(dòng)作用，但表1 回歸結(jié)果不符合常規(guī)解釋。 可能的原因在于一國在進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，會(huì)投入生產(chǎn)大量初級產(chǎn)品，而初級產(chǎn)品生產(chǎn)通常位于價(jià)值鏈上游環(huán)節(jié)，在生產(chǎn)中附加值較低，整體會(huì)拉低該國GVC 分工地位。 貿(mào)易開放度的回歸系數(shù)為負(fù)值，表明貿(mào)易開放水平會(huì)抑制該國GVC 分工地位提高?？赡茉蛟谟谠搰谫Q(mào)易往來時(shí)，追求經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，而忽視出口質(zhì)量提升，造成出口技術(shù)復(fù)雜度偏低，容易陷入低端鎖定的風(fēng)險(xiǎn)。 外商直接投資的估計(jì)系數(shù)為負(fù)值，原因可能在于發(fā)達(dá)國家在發(fā)展中國家投資設(shè)廠生產(chǎn)時(shí)，封鎖自身國家領(lǐng)域核心技術(shù)，導(dǎo)致發(fā)展中國家處于價(jià)值鏈低端位置。

(二)異質(zhì)性檢驗(yàn)

為進(jìn)一步研究制度質(zhì)量對GVC 分工地位的異質(zhì)性影響，本文將對59 個(gè)國家樣本進(jìn)行分組處理，將樣本按國家類型分為OECD 和非OECD 國家，回歸結(jié)果如表2 所示。 可見在加入控制變量之后，制度質(zhì)量每完善1 個(gè)百分點(diǎn)，非OECD 國家全球價(jià)值鏈地位指數(shù)將增加0.0484 個(gè)百分點(diǎn)。 在加入控制變量之后，制度質(zhì)量每完善1 個(gè)百分點(diǎn)，OECD 國家全球價(jià)值鏈地位指數(shù)將增加0.0472個(gè)百分點(diǎn)。 這表明制度質(zhì)量對OECD 和非 OECD 國家GVC 地位都具有顯著推動(dòng)作用，相對而言，制度質(zhì)量對非OECD國家的促進(jìn)作用更加明顯。 再將國家樣本按收入類型分為較低收入和較高收入國家，根據(jù)表2 后兩列可知，在加入控制變量之后，制度質(zhì)量每完善1 個(gè)百分點(diǎn)，該國全球價(jià)值鏈地位指數(shù)將增加0.0251 個(gè)百分點(diǎn)。 這表明制度質(zhì)量對較高收入水平國家GVC地位具有顯著推動(dòng)作用，即制度質(zhì)量越完善，其GVC 分工地位可能就越高。 但對較低收入國家而言，制度質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)效果并不明顯。

表2 異質(zhì)性回歸結(jié)果

(三)機(jī)制檢驗(yàn)

基準(zhǔn)回歸結(jié)果表明制度質(zhì)量的完善對一國GVC 地位的提升具有顯著的促進(jìn)作用。 為進(jìn)一步研究制度質(zhì)量完善對GVC 分工地位的影響路徑，制度質(zhì)量對全球價(jià)值鏈分工地位的機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果如表3 所示。 (1)列是在加入控制變量的情況下，研究制度質(zhì)量完善與GVC 分工地位之間的關(guān)系，即制度質(zhì)量的完善對GVC 分工地位具有顯著的促進(jìn)作用。(2)列是在加入控制變量的情況下，研究制度質(zhì)量完善與交易成本之間的關(guān)系，即制度質(zhì)量越完善，各國之間的交易成本也就越低。 (3)列表示的是加入控制變量和交易成本之后，制度質(zhì)量完善與GVC 分工地位之間的關(guān)系。 在引入控制變量和交易成本這個(gè)中介變量之后，制度質(zhì)量的完善對各國GVC 分工地位的影響依舊是正向顯著的，且回歸系數(shù)與(1)列相比減少了0.0064，說明制度質(zhì)量的完善通過降低交易成本來促進(jìn)GVC 分工地位的提升，與假設(shè)2相一致。

表3 機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果

五、 結(jié)論與政策啟示

文章利用跨國面板數(shù)據(jù)，系統(tǒng)考察了制度質(zhì)量與一國GVC 分工地位之間的關(guān)系。 本文主要結(jié)論如下：第一，制度質(zhì)量在一國GVC 分工地位中起著關(guān)鍵的推動(dòng)作用。 第二，制度質(zhì)量對不同收入水平和不同類型國家具有異質(zhì)性影響，制度質(zhì)量對高收入的國家和非OECD 國家的正向作用更加顯著。 第三，通過機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，降低交易成本效應(yīng)是制度質(zhì)量促進(jìn)一國GVC 地位提升的重要渠道。

本文的研究結(jié)論不僅有助于從制度質(zhì)量角度，進(jìn)一步深化認(rèn)識(shí)GVC 分工地位的影響因素，而且對如何有效提升GVC 分工地位，也具有明確的政策含義。 政府要簡化市場微觀主體生產(chǎn)經(jīng)營所需手續(xù)來提高效率，也要加強(qiáng)對各部門的監(jiān)管，從而提升管理質(zhì)量，降低交易成本。 總之，從參與GVC 分工體系角度來看，完善制度質(zhì)量不僅有“固鏈”作用，而且還有“強(qiáng)鏈”功能。