白雪蓮,李 佳,畢長春

(沈陽城市建設學院,遼寧 沈陽 110167)

金融服務實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，就是在金融資源的大力支持下不斷促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，金融體系通過調(diào)整金融資源的供給結構，豐富金融功能，促進金融資源的優(yōu)化利用，并在實體經(jīng)濟中進行分配，以增強實體經(jīng)濟的生產(chǎn)能力。近年來，沈陽市金融體系堅定不移地按照服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的基本要求，認真貫徹執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，對重點領域提供了有力的金融支持，對接薄弱環(huán)節(jié)，努力發(fā)展、拓寬融資渠道。積極推廣金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷革新服務方式，金融服務實體經(jīng)濟的能力不斷增強，但受疫情影響，2020年經(jīng)濟發(fā)展趨緩，沈陽經(jīng)濟處于穩(wěn)定的恢復階段。目前，沈陽仍然存在諸如技術戰(zhàn)略、能源轉型、為微型和小型企業(yè)籌集資金的困難以及較低的實體經(jīng)濟利益等問題。小微企業(yè)的問題還沒有得到充分解決，特別是在疫情時期，小微企業(yè)的自我修復能力仍然比較薄弱，需要持續(xù)的支持。這就要求金融業(yè)提高服務實體經(jīng)濟的能力，促進沈陽經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

1 金融精準服務實體經(jīng)濟的緊迫性

實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的基石，金融業(yè)不僅要始終堅持服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)，更重要的是不斷探求精準服務實體經(jīng)濟的路徑。數(shù)字經(jīng)濟對金融服務提出了新的挑戰(zhàn)：必須快速捕捉金融市場需求變化，合理、有效地增加金融產(chǎn)品精準供給；不斷拓寬金融產(chǎn)品的銷售渠道；提高交易效率，降低交易成本。為了更好地服務實體經(jīng)濟，金融業(yè)急需提高精準服務實體經(jīng)濟的能力。

現(xiàn)階段是東北振興老工業(yè)基地的關鍵時期和攻堅階段，發(fā)展沈陽實體經(jīng)濟是東北振興發(fā)展的重要引擎和根本依托，只有充分發(fā)揮金融助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的作用，才會使振興工作事半功倍。當前，沈陽需要轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，這就必須要突破資源承載能力環(huán)境制約，急需金融業(yè)重點關注和扶持低碳發(fā)展、轉型升級等領域，強化責任意識和創(chuàng)新意識，明確在服務實體經(jīng)濟轉型和結構調(diào)整中的責任，創(chuàng)新服務手段，提升服務效率，促進沈陽整體產(chǎn)業(yè)布局的優(yōu)化升級，為新時期沈陽經(jīng)濟新一輪跨越式發(fā)展做出更大貢獻。尤其是后疫情時期，實施精準有效的金融支持對戰(zhàn)勝疫情、持續(xù)恢復經(jīng)濟會起到至關重要的作用。

2 金融服務沈陽實體經(jīng)濟現(xiàn)狀

近年來，隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，金融市場日益繁榮。沈陽金融體系已經(jīng)實現(xiàn)了對實體經(jīng)濟的根本作用，其服務水平也在不斷提高。為實體經(jīng)濟提供了大量的金融支持，對實體經(jīng)濟的健康發(fā)展起到了積極作用，金融體系資源配置功能改善了公司治理結構，促進了技術創(chuàng)新，并在實體經(jīng)濟中發(fā)揮了金融的重要作用。但是，沈陽金融市場的繁榮與實體經(jīng)濟的發(fā)展之間仍然存在很大差距，受疫情影響的經(jīng)濟的下行壓力尚未消除。實體經(jīng)濟的投資回報率很低，金融資本在逐利本性的驅使下脫實向虛的現(xiàn)象仍然很普遍。一些金融機構的資金貸款空轉、理財空轉、同業(yè)空轉等方式在機構內(nèi)部違規(guī)空轉套利，加上大量資金流入房地產(chǎn)、股票、證券、金融衍生工具等以資本化定價方式為基礎的盈利能力較大的虛擬經(jīng)濟領域。盡管多年來沈陽貨幣和信貸擴張較快，但實體經(jīng)濟特別是實體小微企業(yè)融資艱難、成本較高的現(xiàn)象依然普遍存在，嚴重制約了小微企業(yè)發(fā)展。

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟和勞動力市場穩(wěn)定運行的最重要的物質(zhì)和精神財富來源，如果沒有實體經(jīng)濟或減弱實體經(jīng)濟，城市的發(fā)展將失去其原有的內(nèi)在動力?，F(xiàn)代經(jīng)濟是貨幣經(jīng)濟，貨幣資金的籌集和運用都存在于全部經(jīng)濟活動中。如果金融不能為實體經(jīng)濟提供全方位的服務，那么實體經(jīng)濟將無法正常運行。金融機構作為社會資金運作主體，必須牢記其歷史使命和社會責任，努力糾正資金流向的不健康趨勢并進行合理引導，大力支持實體經(jīng)濟，并將實體經(jīng)濟作為其服務的主要目標。

3 金融服務沈陽實體經(jīng)濟存在的問題

3.1 金融服務與實體經(jīng)濟沖突

實體經(jīng)濟與金融密不可分，必須是共同生存與共同繁榮的關系。實體經(jīng)濟是金融發(fā)展的基礎，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展是金融穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的前提。如果金融失去了實體經(jīng)濟的需求，它將變成一棵沒有根的樹。同時，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的本質(zhì)，如果在實體經(jīng)濟發(fā)展中失去有效的金融服務，發(fā)展過程中必然會受到諸多限制。但是，現(xiàn)實情況并非如此，金融服務實體經(jīng)濟的觀念落后，使金融服務與實體經(jīng)濟相悖而行，給實體經(jīng)濟融資帶來極大的困難。

3.2 金融體制改革過于滯后

由于時代的不斷進步，金融體系也在不斷完善。但是，鑒于當前的發(fā)展形勢，沈陽市金融體系的改革速度和實體經(jīng)濟的發(fā)展速度還遠遠不夠。盡管現(xiàn)階段的金融機構擁有相對完善的系統(tǒng)和服務，但它們所能提供的服務要素仍不能滿足實體經(jīng)濟迅速發(fā)展的需要，改革工作也存在明顯的缺陷。從金融機構發(fā)展體制來看，目前銀行仍然是金融業(yè)的代表性機構，具有相對較高的地位。與銀行相比，不論是證券行業(yè)還是保險行業(yè)，在金融業(yè)中所占比例仍然無法達到較高水平。由此來看，現(xiàn)階段，我國的金融服務水平和金融服務質(zhì)量無法達到公司融資的標準。這將在一定程度上影響實體經(jīng)濟籌集資金的速度，也會使實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展更加困難。

3.3 金融科技應用進展緩慢

雖然大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等技術發(fā)展迅速，成為金融供給側結構性改革的必要條件，同時也為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供了原動力。但是，總體來說，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等金融機構還沒能充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術優(yōu)勢，而對金融科技的公共投資相對較低。除此之外，目前，金融科技的應用范圍主要集中于互聯(lián)網(wǎng)金融、消費者金融以及手機金融等方面，應用于中小微企業(yè)融資方面卻非常有限，金融科技不能有效地運用于實體經(jīng)濟，嚴重影響了實體經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)營。

3.4 金融資金“脫實向虛”現(xiàn)象比較普遍

金融資金“脫實向虛”的表現(xiàn)形式是：傳統(tǒng)體制內(nèi)金融機構之間相互嵌套資金。近年來，沈陽市仍有大量資本留在金融體系中，沒有流入實體經(jīng)濟。金融與經(jīng)濟雖然共進退，但它們又是兩個不同的且相對獨立的子系統(tǒng)，金融具有自己的運行機制和發(fā)展規(guī)律。因此，金融本身就有可能偏離實體經(jīng)濟。一旦發(fā)生這種情況，市場中就會出現(xiàn)一個悖論，即金融部門的“資產(chǎn)短缺”和實體經(jīng)濟中的“資產(chǎn)短缺”并存。

4 金融精準服務沈陽實體經(jīng)濟的路徑

4.1 為受疫情影響的行業(yè)和企業(yè)提供差異化金融服務

對于批發(fā)零售、交通運輸、住宿餐飲、文化旅游以及建筑施工、勞動密集型企業(yè)等疫情期間受影響比較嚴重的企業(yè)，金融機構應審時度勢，提出不同的金融解決方案，適當降低貸款利率，調(diào)整貸款期限和貸款規(guī)模，以幫助企業(yè)迅速恢復到正常經(jīng)營狀態(tài)。對于有發(fā)展前景但受疫情影響未能渡過困難的企業(yè)及個體工商戶，金融機構應不抽貸、不斷貸、不壓貸，并根據(jù)實際情況，改變還款安排和還款周期，以無償還款方式、續(xù)期貸款方式等來支持企業(yè)的正常運轉。

4.2 對于已經(jīng)渡過疫情困難期的企業(yè)進行融資渠道的擴充

長期以來，沈陽服務實體經(jīng)濟的能力在很大程度上受到了限制，主要是因為目前的融資渠道比較單一。因此，要進一步提高實體經(jīng)濟中的金融服務能力，就必須建設多層次的資本市場，擴大和豐富融資渠道。資本市場的多層次建設可以使不同融資方式在融資市場中的比重更加合理。實體經(jīng)濟行業(yè)應充分利用各種融資方式和手段，努力實現(xiàn)最佳融資效果。

4.3 繼續(xù)促進包容性融資

當前，沈陽的市場主體，特別是小型和微型企業(yè)，受到新冠肺炎疫情的影響極大。為了幫助他們盡快恢復生產(chǎn)，金融機構需要繼續(xù)“雪中送炭”，并繼續(xù)解決中小型企業(yè)的信貸融資問題。首先，奉行有效的支持政策。繼續(xù)執(zhí)行向小微企業(yè)提供優(yōu)惠貸款政策，以支持包容性融資；在支持融資擔保，擴大小微企業(yè)融資擔保獎勵和補償政策等方面，建立風險分擔和風險補償機制。其次，為滿足日益增長的資金需求，不斷改善資金支持方式，提供便捷、高效服務。金融主管部門鼓勵和引導金融機構擴大貸款的廣度和深度，開發(fā)隨借隨還、使用方便的短期貸款產(chǎn)品，為小微型企業(yè)、個體工商戶和新的農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)等提供服務，為其發(fā)展提供便利。最后，在發(fā)揮包容性融資領域，必須發(fā)揮大型金融機構的“頭雁”作用，帶動金融體系改革，多種措施共同推動 2021 年普惠小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持較高增速。

4.4 發(fā)力科技金融，加快數(shù)字化轉型

為了能夠充分運用中小企業(yè)的數(shù)據(jù)，減少金融機構與企業(yè)之間的信息不對稱，提高金融機構提供資金支持的意愿，必須發(fā)揮科技優(yōu)勢，加強信息建設，逐漸完善風險管理體系。首先，充分運用大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等相關技術協(xié)助金融機構進行數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析，為金融機構的投融資活動提供必要的依據(jù)；針對中小企業(yè)的金融服務，借助金融科技提高其準確性、科學性和客觀性，進而為實體經(jīng)濟提供更高質(zhì)量的服務。其次，拓展多邊合作的渠道，擴大數(shù)據(jù)規(guī)模。金融機構可以與科技公司合作開發(fā)技術金融，與高等學校合作開發(fā)新型金融產(chǎn)品和服務，在產(chǎn)學研合作推動下，整合多邊優(yōu)勢資源，加速數(shù)據(jù)庫建設，并創(chuàng)建一套具有獨立知識產(chǎn)權的軟硬件核心產(chǎn)品和數(shù)據(jù)解決方案，使得實體經(jīng)濟的數(shù)據(jù)基礎架構的建設得以改善。最后，在發(fā)展技術金融的同時，增強風險防控能力。必須加強風險預防和控制，以提高實體經(jīng)濟的效率。

4.5 探索拓展供應鏈融資業(yè)務

供應鏈融資理論上就是將供應鏈上的核心企業(yè)及其密切相關的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據(jù)整個供應鏈系統(tǒng)中行業(yè)特點以及企業(yè)相互之間的業(yè)務關系制定的整體融資方案。

第一，在保障相關數(shù)據(jù)安全性和風險可控性的前提下，鼓勵金融機構圍繞實體經(jīng)濟的切實需求提供精準金融服務。借助科技的力量賦能金融，破解原有金融服務難以克服的難點與痛點，規(guī)避資金脫實向虛的問題。

第二，必須強化風險管理，嚴防信息科技應用風險，規(guī)避擔保鏈、擔保圈風險。這就要求金融機構必須重視行業(yè)研究，保證交易背景的真實性，加強全供應鏈風險監(jiān)測和企業(yè)授信管理。充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術優(yōu)勢建立金融風控機制，做到及時、有效甄別高風險交易，智能辨別異常交易，實現(xiàn)風險識別—預警—處置全流程智能管理，提升金融風險防御能力。

第三，強調(diào)市場主體-企業(yè)的重要作用，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動性，推動政策協(xié)同。同時相關部門也要做好加強信用體系和供應鏈融資配套基礎設施建設工作。

第四，不可忽視的監(jiān)管問題。規(guī)范發(fā)展供應鏈融資的相關規(guī)定及管理辦法，及時做好評估、監(jiān)督工作。妥善處理審慎監(jiān)管原則和鼓勵金融科技創(chuàng)新之間的關系。

5 總結

金融與實體經(jīng)濟息息相關，共存共榮。然而，在金融和實體經(jīng)濟的發(fā)展中，沈陽面臨著為實體經(jīng)濟提供金融服務的困難，這使得金融功能無法發(fā)揮作用，制約了實體經(jīng)濟的發(fā)展。新一代信息技術是改變實體經(jīng)濟質(zhì)量的新動力。沈陽應該借助金融科技發(fā)展的契機，依據(jù)數(shù)字經(jīng)濟時代金融市場需求的變化，有效地增加和改善金融產(chǎn)品的精準供給。金融服務實體經(jīng)濟的措施，未來將會更加精確和有效。對科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度將會有所提高，金融服務的方向將會更加明確和具體。實施精準有效的金融支持對戰(zhàn)勝疫情、經(jīng)濟的快速恢復會起到積極的作用。