朱佳鑫

(鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院，河南 鄭州 450046)

1 引言

小微信貸(micro-credit)在農(nóng)村金融中占據(jù)重要地位，是國際公認的有效的金融扶貧手段。小微信貸以脫貧促發(fā)展為宗旨，為貧困戶等小微經(jīng)濟體提供小額度的信貸服務(wù)新模式。其目的是幫助被正規(guī)金融體系排斥在外的小微經(jīng)濟體重新獲得金融服務(wù)，通過提供高質(zhì)量、低成本的金融產(chǎn)品，促進經(jīng)濟發(fā)展、社會和諧，實現(xiàn)減貧目標(biāo)。在扶貧道路上，我國走出了一條極具創(chuàng)新的扶貧模式——扶貧小額信貸。扶貧小額信貸是扶貧工作適應(yīng)市場經(jīng)濟體制的重大轉(zhuǎn)變。實踐證明，扶貧小額信貸是專為貧困人群定制的“政府操心、銀行放心、百姓稱心”的金融支持精準(zhǔn)扶貧的“特惠產(chǎn)品”，極大激發(fā)了貧困戶的內(nèi)生動力。

本文旨在梳理小微信貸成果脈絡(luò)，找出其演進方向，從而為后精準(zhǔn)扶貧時代。由公益性小微信貸向商業(yè)性小微信貸轉(zhuǎn)型提供決策依據(jù)。

2 小微信貸的相關(guān)文獻綜述

2.1 關(guān)于小微信貸的界定

小微信貸為解決貧困問題而生，因此早期關(guān)于小微信貸的定義往往從扶貧角度描述?！爸袊∥⑿刨J之父”杜曉山認為，小微信貸是指“專向低收入階層提供小額度持續(xù)的信貸服務(wù)活動”。

李明賢等人也認為小微信貸主要強調(diào)向弱勢群體和低收入階層提供小規(guī)模金融服務(wù)。

此時，小微信貸雖被定義為一種金融活動，但其涉及對象僅限于貧困人群。隨著時間推移，小微信貸在全球不斷被實踐被推廣，其包含的對象涵蓋了所有無擔(dān)保群體。如焦瑾璞等指出，小微信貸為被正規(guī)金融體系排斥在外的客戶提供小額度的金融服務(wù)。由此看來，小微信貸的內(nèi)涵在不斷變化。

貧困是一個相對概念，對于整個經(jīng)濟社會來說，即使是最富裕的地區(qū)，也會有相對貧困的產(chǎn)業(yè)和人群。小微信貸的目標(biāo)是減貧，因此從宏觀層面上講，小微信貸不應(yīng)局限在絕對貧困的群體中，而要立足于整個經(jīng)濟社會的相對平均水平的貧困群體。

2.2 關(guān)于小微信貸的主體

2.2.1 銀行

銀行是小微信貸主體的一大重要支柱，其憑借自身特點，在開展小微信貸業(yè)務(wù)時表現(xiàn)出獨特優(yōu)勢：廣泛的分支機構(gòu)和銷售終端使其在服務(wù)范圍和服務(wù)人群的廣度上得到強化；銀行在技術(shù)和創(chuàng)新方面的投資，使金融產(chǎn)品更加豐富等。但對于商業(yè)銀行來說，發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)并非由利潤最大化目標(biāo)驅(qū)動，而是不得已而為之之事。

因此，在發(fā)展小微信貸過程中也會出現(xiàn)許多局限性，如過分追求財務(wù)目標(biāo)從而影響社會目標(biāo)；在服務(wù)對象上，很難觸及貧困和偏遠地區(qū)的人群；金融產(chǎn)品往往不能滿足窮人的需求等。

2.2.2 非政府組織(NGO)

非政府組織(NGO)是小微信貸的創(chuàng)始者，彌補了銀行拒絕服務(wù)收入低的人群空缺。從數(shù)量上看，發(fā)展中國家的小微信貸機構(gòu)大多數(shù)都是非政府組織的，歷經(jīng)多年發(fā)展，非政府組織呈現(xiàn)出以下鮮明特點。

第一，多方聯(lián)動籌集資金。NGO的生存發(fā)展需要資金支持，獲得充足可靠的外部資源是NGO扶貧事業(yè)的首要條件。NGO通過與政府、企業(yè)及其他NGO主體合作，多方聯(lián)動，協(xié)調(diào)資源，共同致力于扶貧事業(yè)。

第二，關(guān)注個體能力。貧困人口往往缺乏相應(yīng)的融資渠道、技能和合適的經(jīng)營項目。因此，提升個體發(fā)展能力成為NGO開展有效扶貧的重要內(nèi)容。

盡管NGO是開創(chuàng)小微信貸的前鋒，但它在發(fā)展壯大的過程中仍面臨諸多方面的限制：它們通常過于依賴捐贈。NGO往往不能合法動員客戶儲蓄，儲蓄職能僅限于銀行和受監(jiān)管的其他中介機構(gòu)。

2.2.3 民間草根金融信貸

民間草根金融比正規(guī)金融更具活力，能夠提高經(jīng)濟發(fā)展的效率，具有以下特點：其一，在信息不對稱下，民間草根金融能夠更好地識別出具有潛力的小微企業(yè)和貧困人群。其二，較高利率使得貧困群體將資金用到最有效率的地方，否則將無法盈利。其三，民間草根金融投資對象決定了其將會面臨較高的違約風(fēng)險，為了提高資金回收率，民間金融更加關(guān)注借款資金使用途徑。民間草根金融信貸的缺點在于：民間資金不受監(jiān)管，趨利性很強，具有較高的投機性，容易引發(fā)違法的風(fēng)險；缺乏透明化和規(guī)范化，容易引發(fā)詐騙事件從而形成社會群體事件，威脅社會穩(wěn)定。這也是高利貸和洗錢的多發(fā)地，嚴(yán)重干擾社會秩序。如何利用民間草根金融，引導(dǎo)民間金融規(guī)范化和透明化是當(dāng)前政府亟待解決的重要問題。

2.3 關(guān)于小微信貸的減貧效果

國內(nèi)外學(xué)者基于不同的研究樣本和研究方法，從不同的視角對小微信貸的減貧效果進行大量研究，但對于研究結(jié)論尚存在爭議。支持者認為小微信貸緩解了市場失靈，提高了借款人的福利；反對者認為小微信貸會加深貧困程度，進一步剝削窮人的利益；甚至還有部分學(xué)者認為小微信貸對減貧的作用并不是一成不變的。即學(xué)者們對小微信貸減貧效果的爭議主要分為三類：小微信貸減貧有效論、小微信貸減貧無效論、小微信貸減貧動態(tài)論。

2.3.1 小微信貸減貧有效論

該觀點認為小微信貸與減貧之間存在積極關(guān)系。Ajide在對尼日利亞1996—2013年的金融減貧項目研究后得出結(jié)論，金融減貧項目都能顯著降低農(nóng)村貧困。小微信貸不僅可以有效地為貧困個人和家庭提供低成本的金融服務(wù),實現(xiàn)收入多樣化，還能促進投資，極大地增加貧困人群進入金融市場的機會。

2.3.2 小微信貸減貧無效論

該觀點認為小微信貸與減貧之間存在消極關(guān)系，支持該觀點的學(xué)者表示小微信貸對于財務(wù)目標(biāo)的追求使其出現(xiàn)服務(wù)對象目標(biāo)上移的現(xiàn)象，對于促進貧困者脫貧效果甚微，質(zhì)疑小微信貸對減貧的積極影響。

幫助窮人擺脫貧困是小微信貸的追求，但在實踐中卻是較富裕的人比窮人更有可能參與其中，且比窮人借到的錢更多?；蛘咄艘徊街v，小微信貸服務(wù)的往往不是最窮的人，而是更接近貧困線的人，這使得最貧困的人很少能夠獲得信用良好的活期貸款。且小微信貸并沒有使人們獲得更高收入和更高的主觀幸福感，也沒有證據(jù)表明小微信貸對女性的影響更為顯著。甚至在貸款合同中的迅速償還貸款的條款對借款者選擇合適的投資項目產(chǎn)生了限制。

2.3.3 小微信貸減貧動態(tài)論

該觀點認為小微信貸的減貧效應(yīng)不是一成不變的，根據(jù)學(xué)者的研究，這種動態(tài)變化分為兩種：U型和倒U型。U型，即當(dāng)普惠金融發(fā)展到一定水平后，減貧效應(yīng)會增強。黃墩平等人通過對30個省(市)面板數(shù)據(jù)進行實證分析，發(fā)現(xiàn)普惠金融減貧效應(yīng)存在U型特征。與之相反的是倒U型，尹雪瑞等人基于新疆82個縣(市)面板數(shù)據(jù)得出了在不同時期、不同地區(qū)，普惠金融減貧效果不同，且呈現(xiàn)出倒U型的特征。

3 商業(yè)性小微信貸與公益性小微信貸的比較

中國人民銀行副行長潘功勝指出：普惠金融在政府支持下進行市場化運作，堅持保本微利的可持續(xù)發(fā)展道路是國際共識。這表明，堅持商業(yè)性與公益性的平衡是小微信貸發(fā)展的必由之路。了解兩者的關(guān)系對于進一步探索守恒之路有特殊意義。

3.1 資金來源方面

公益性小微信貸資金來源多依靠于政府和外界，由于得不到更多新且充足的資金，公益性小微信貸往往達不到規(guī)模經(jīng)營，從而影響效率，進一步影響其發(fā)展。而商業(yè)性小微信貸資金主要來自自身融資和客戶存款，在一定程度上擺脫了對外界的依賴，降低了因資金匱乏而束縛機構(gòu)發(fā)展的可能性。

3.2 信貸風(fēng)險方面

與傳統(tǒng)信貸不同，小微信貸的客戶主要面向無抵押物的貧困群體，因此也決定了小微信貸貸款質(zhì)量差、信貸風(fēng)險高的特點。針對這一問題，商業(yè)性小微信貸更多的采取團體責(zé)任制，團體內(nèi)成員相互監(jiān)督、共同擔(dān)保。團體責(zé)任制將個人信用置于團體監(jiān)督下，實際上是發(fā)揮了信用工具的作用，這種模式很好地降低了機構(gòu)的監(jiān)督成本以及信息不對稱。

3.3 規(guī)模化方面

小微信貸產(chǎn)品“短、小、頻、急”的特點決定了它每筆收益不多，只能通過規(guī)?；?jīng)營實現(xiàn)盈利。但小微信貸客戶普遍以規(guī)模偏小的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營為主，且居住分散，彼此間缺乏緊密聯(lián)系，導(dǎo)致金融機構(gòu)收集信息難度增大，加之公益性小微信貸更專注于精準(zhǔn)扶貧，識別幫扶對象更多依靠村干部或駐村人員，因此需要投入大量人力與物力，規(guī)模化效果甚微。而商業(yè)性小微信貸通過小組貸款和定期開會方式進行管理，如根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，格萊珉銀行平均一個信貸員需管理3.8個村子和352名客戶，通過客戶間的相互制約，大大節(jié)省人力成本，實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營。

4 結(jié)論與啟示

4.1 結(jié)論

第一，商業(yè)性小微信貸是一種良好的普惠金融機制，在扶貧中的作用舉足輕重，但是減貧效果需要市場環(huán)境等多種因素共同決定，一旦某些因素出現(xiàn)問題，就可能會出現(xiàn)客戶目標(biāo)上移的情況。但商業(yè)性小微信貸也是實現(xiàn)機構(gòu)相對獨立發(fā)展的有效方式。

第二，公益性小微信貸是我國金融扶貧的重要手段。公益性小微信貸主要以社會績效為主，為貧困群體提供融資渠道，在一定程度上解決了貧困群體貸款難的問題，但在公益性小微信貸推行過程中也暴露了許多弊端，如政府過多干預(yù)、效率低下等。

第三，推動公益性小微信貸商業(yè)化運作是必要的，也是大勢所趨。由于公益性小微信貸的非逐利性，其相對于商業(yè)性小微信貸而言，服務(wù)對象貧困程度更深，但我國已于2020年消除絕對貧困，因此公益性小微信貸的某些方面在我國將會面臨現(xiàn)實挑戰(zhàn)。若想使其更持久地服務(wù)目標(biāo)群體，小微信貸商業(yè)化是有效途徑。

4.2 啟示

第一，明確政府在公益性小微信貸向商業(yè)性小微信貸轉(zhuǎn)型中的主導(dǎo)作用。在我國，政府在調(diào)配人力、物力、財力方面有著得天獨厚的優(yōu)勢，同時公益性小微信貸致力于扶貧事業(yè)，與政府的職責(zé)高度契合。在一定意義上，政府與公益性小微信貸是對抗貧困的盟友。但政府過度干預(yù)會嚴(yán)重制約公益性小微信貸的獨立發(fā)展，這就需要兩者梳理好彼此的關(guān)系，即政府應(yīng)當(dāng)是支持者和參與者，為公益性小微信貸提供法律支持，賦予其合法身份。另外，政府需要做好風(fēng)險監(jiān)控工作，避免由小微信貸引起的金融風(fēng)險的蔓延。

第二，公益性小微信貸主動順應(yīng)潮流，尋找新的盈利模式。我國公益性小微信貸面臨諸多因素制約，業(yè)務(wù)、管理水平均較低，尋找新的盈利模式是改變現(xiàn)狀的有效途徑。首先，建立完善激勵機制。公益性小微信貸員工分為管理層和信貸人員兩個層級。對于管理層人員要著力留住人才，保證領(lǐng)導(dǎo)穩(wěn)定性和政策延續(xù)性；針對信貸人員要著力解決就業(yè)問題。其次，建立風(fēng)險防范機制。信用風(fēng)險是公益性小微信貸的主要風(fēng)險。針對該風(fēng)險，信貸員需通過訪問住宅及親朋好友，對其還款能力和還款意愿進行分析評估，同時為貸款客戶提供相關(guān)的保險服務(wù)。