趙福昌　宋恒

受疊加國內(nèi)疫情沖擊、留抵退稅等減稅降費政策、房地產(chǎn)“遇冷”等因素影響，財政收入顯著承壓，中國財政收支矛盾凸顯。

但預計隨著經(jīng)濟逐步復蘇、存量留抵退稅政策實施步入尾聲、專項債形成實物量的政策效應(yīng)釋放，以及去年低基數(shù)的原因，財政收入端壓力幾個月之后或?qū)⒌玫揭欢ň忈?，財政收支矛盾短期?nèi)也會有所緩解，但長期緊平衡壓力猶存。

中國仍需穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤，夯實財政收入恢復增長的基礎(chǔ)，同時要優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，盤活存量資金、用好增量資金，提升資金績效;長期則必須向改革要空間。

受經(jīng)濟回落影響，今年7月全國一般公共預算收入扣除留抵退稅因素后同比增長2.6%，較6月5.3%的增速（剔除留底退稅因素后）大幅回落。按自然口徑，7月全國一般公共預算收入則下降4.08%。

經(jīng)濟下行、減稅降費政策、PPI趨降、房地產(chǎn)遇冷等多因素交織，導致1～7月累計財政收入和稅收收入分別下降9.2%、13.8%（按自然口徑），下行較大，累計同比增速為10年來除疫情年份的最低水平。剔除留抵退稅后，前七個月財政收入和稅收收入分別增長3.2%、0.7%。而1～7月財政支出則同比增長6.4%。一抑一揚間，財政收支矛盾凸顯，其主要原因是收入端增速降幅較大，具體體現(xiàn)在三方面：

首先，留抵退稅是今年財政減收重要因素。2022年組合式減稅降費力度加大，預計全年退稅、減稅約2.64萬億元。其中，增值稅留抵稅額實行大規(guī)模退稅，在年初明確的1.5萬億規(guī)模的基礎(chǔ)上，進一步增加1400億元，留抵退稅的范圍也不斷拓寬。據(jù)財政部公布的數(shù)據(jù)，上半年全國共有18455億元退稅款退付到納稅人賬戶，是去年全年辦理退稅規(guī)模的2.9倍。增值稅是中國的第一大稅種，受留抵退稅政策影響，1～7月增值稅減收明顯，按自然口徑計算下降42.3%，增速創(chuàng)10年新低，成為收入端承壓的重要因素?？鄢舻滞硕愐蛩睾?，1～7月增值稅同比下降0.2%。同時，受5月以來車購稅減半征收政策影響，車輛購置稅1554億元，比上年同期下降31.3%。預計今年全國減免緩稅及降費總額將超過3萬億元，減稅降費對財政收入影響可見一斑。

其次，疫情沖擊使經(jīng)濟承壓，受此影響財政收入降幅顯著。2022年中國先后出現(xiàn)吉林、上海等地的疫情沖擊，特別是上海作為全國經(jīng)濟重鎮(zhèn)，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈受到?jīng)_擊。一些受疫情沖擊的地區(qū)，經(jīng)濟負增長，導致全國經(jīng)濟走弱。經(jīng)濟決定財政，經(jīng)濟下行引發(fā)了稅收收入大幅下降。今年4、5月份一般公共預算收入大幅下降，同比分別增長-41.3%、-32.5%，較一季度8.6%的增速大幅下降，6、7月逐漸有所回升，同比分別增長-10.6%和-4.1%。盡管其中有減稅降費等因素影響，但疫情沖擊對財政收入的影響也十分顯著。

再者，房地產(chǎn)市場低迷使得土地出讓及相關(guān)稅收收入銳減。2022年以來，房地產(chǎn)市場降溫使得土地成交款和成交面積總體呈下行趨勢，土地出讓相關(guān)收入銳減，連續(xù)數(shù)月出現(xiàn)負增長。今年1～7月，全國國有土地使用權(quán)出讓收入28279億元，同比下降31.7%，土地出讓收入累計同比增速為2016年以來的最低水平;同時，1～7月，與土地出讓相關(guān)的契稅收入為3412億元，同比下降28.3%;土地增值稅收入為4366億元，同比下降9.2%。這對政府性基金收入和調(diào)入一般公共預算收入的金額影響較大。

此外財政收入下滑，還有PPI從高位回落等因素的影響。中國以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅制，與價格關(guān)聯(lián)度非常高。去年財政收入的高增長，重要因素就是PPI高企。今年以來，PPI呈回落態(tài)勢，7月已回落至4.2%，這也將對財政收入增長帶來一定的負面影響。另外，長期經(jīng)濟潛在增長率處于下行趨勢中，對收入也會有一定的負面影響。經(jīng)過改革開放以來40年的快速發(fā)展，中國經(jīng)濟體量已躍居世界第二位，疊加人口老齡化加速及出生率低于預期等，自然會導致經(jīng)濟增速緩步下降，中國目前正處在經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要階段，潛在增長率基本平穩(wěn)還需要有個過程。這是中國經(jīng)濟發(fā)展面對的基本環(huán)境。

無論是從短期還是中長期看，財政收支矛盾都是既有有利因素也有不利因素。短期看，今年下半年有利的因素較多，總體形勢呈轉(zhuǎn)好態(tài)勢，財政收支矛盾相對上半年將有所緩解;長期看，盡管減稅降費奠定了較好的基礎(chǔ)，但是基于現(xiàn)有的經(jīng)濟規(guī)模和基數(shù)，潛在經(jīng)濟增長率仍未企穩(wěn)，加之人口老齡化和新出生人口不及預期等因素會進而影響房地產(chǎn)乃至未來的消費、投資等，經(jīng)濟整體的下行壓力仍較大，再疊加財政支出剛性、固化等因素，財政收支矛盾將持續(xù)存在。

一是，短期財政減收因素釋放、收入將轉(zhuǎn)好，收支矛盾將緩釋。未來幾個月，盡管我們面臨PPI下降、國際經(jīng)濟衰退風險加大等影響，但由于大規(guī)模的留抵退稅政策已基本實施到位，減收影響進入尾聲。隨著各項穩(wěn)經(jīng)濟政策有效實施，實物工作量加快形成，也將有助于下半年經(jīng)濟復蘇，為財政收入轉(zhuǎn)好奠定基礎(chǔ)。同時，去年下半年財政收入增速較低，個別月份甚至負增長，也為今年下半年財政收入形勢轉(zhuǎn)好提供了基數(shù)條件。因此，下半年財政收入形勢好轉(zhuǎn)應(yīng)該具有較強的確定性，財政收支矛盾也將較上半年特別是二季度有所緩釋。

二是，受多因素影響，長期財政收支矛盾仍將突出。經(jīng)濟增長中樞下移與財政支出固化問題并存，財政收支矛盾需持續(xù)關(guān)注。盡管短期的穩(wěn)增長政策成效將逐步顯現(xiàn)，通過減稅降費等中長期財政收入韌性或?qū)⒂兴鰪?，但是中國?jīng)濟增速中樞的下移趨勢尚未改變，收入壓力猶在;同時，財政支出的剛性不減，結(jié)構(gòu)固化問題依然突出。

綜上所述，財政收支壓力將長期存在，有效緩解收支矛盾，需要開源與節(jié)流并舉，同時要深化改革，完善體制機制，提升財政資金的使用效率。

首先，要綜合施策穩(wěn)經(jīng)濟大盤，多措并舉開拓財政資源空間。

經(jīng)濟是財政的基礎(chǔ)，穩(wěn)定財政收入首先要穩(wěn)經(jīng)濟，充分發(fā)揮宏觀經(jīng)濟政策作用，特別是用好專項債、政策性金融工具的作用，有效應(yīng)對疫情沖擊、外部經(jīng)濟衰退、房地產(chǎn)下行等影響，保障經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展;需綜合施策，有效促進經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型升級，提升新經(jīng)濟的比重，夯實經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，為財政收入增長奠定基礎(chǔ)。另外，也需考量挖掘增收空間：做好一般公共預算內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金以及稅收收入和非稅收入的統(tǒng)籌，做好四本預算之間的統(tǒng)籌。此外，還需繼續(xù)盤活存量財政資產(chǎn)資源。在充分考慮流量收入資源空間的基礎(chǔ)上，可適當利用REITS等手段，盤活存量資產(chǎn)資源，為財政可用資源釋放更大空間。

其次，要優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，提高財政支出效率。一是要完善預算管理，貫徹零基預算理念，強化預算編制中可行性研究和論證評審，嚴格預算執(zhí)行管理，強化對項目和支出政策評估，完善預算資金的管理機制，提升資金使用效率和績效。二是要優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，做好重點保障。有限的財政資源要滿足“無限”的需求，財政增量調(diào)節(jié)空間收窄的情況下，需要向“存量”要空間，強化績效管理，探索預算的負面清單管理舉措，壓減一般性支出，優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，好鋼用在刀刃上，做好重點支出的保障。

最后，長期看必須向財政改革要空間。一方面，要健全預算控制機制，提升預算治理效能。加強中期規(guī)劃管理，健全預算支出標準體系和項目庫建設(shè)，嚴格“不進項目庫不列預算、無預算不支出”的預算控制機制，加強預算控制和約束，促進決策的規(guī)范性、程序性和連續(xù)性，提升財政預算治理效能。另一方面，要深化政府間財政關(guān)系改革，完善政府間財政治理機制。深化央地及省以下政府間事權(quán)和支出責任劃分改革，厘清各級政府的事權(quán)和支出責任，在壓實各級政府的財政責任、完善地方政府治理、充分發(fā)揮地方政府積極性的基礎(chǔ)上，進一步強化中央政府和省級政府的統(tǒng)籌（或轄區(qū)）責任，適度優(yōu)化政府間事權(quán)與支出責任的配置，強化財力下沉，強化基層“三?！保袑嵦嵘g財政關(guān)系治理水平。