張 巖

（上海理工大學(xué)，上海 200093）

一、問(wèn)題提出

近年來(lái)，人工智能的發(fā)展一日千里，已初步度過(guò)了前期的野蠻擴(kuò)張階段。中國(guó)人工智能的發(fā)展極具潛力。我國(guó)人工智能研究雖起步晚、研究水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在明顯差距，但已引起國(guó)內(nèi)專(zhuān)家學(xué)者的廣泛關(guān)注。近年來(lái)，人工智能領(lǐng)域和技術(shù)逐漸成熟，應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大。隨著人工智能技術(shù)的不斷進(jìn)步，人工智能應(yīng)用逐漸由農(nóng)業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)向服務(wù)業(yè)滲透。上海市在發(fā)展人工智能方面具有較大的優(yōu)勢(shì)。在過(guò)去的五年里，上海市大力培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，核心技術(shù)與關(guān)鍵產(chǎn)品持續(xù)實(shí)現(xiàn)突破，在自主創(chuàng)新能力上顯著增強(qiáng)，發(fā)展質(zhì)量逐步提升。

上海市發(fā)展人工智能具有強(qiáng)有力的戰(zhàn)略引領(lǐng)和政策支持、豐富的應(yīng)用場(chǎng)景、海量的數(shù)據(jù)資源等優(yōu)勢(shì)，但在基礎(chǔ)研究、核心技術(shù)、平臺(tái)建設(shè)等方面與國(guó)際領(lǐng)先水平仍存在差距。上海市要成為全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)導(dǎo)者，就必須率先謀劃、提前布局，緊抓5G 窗口機(jī)遇，順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。因此，探討人工智能和數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的創(chuàng)新型企業(yè)模式，將有利于上海市進(jìn)一步發(fā)揮自身?xiàng)l件優(yōu)勢(shì)，聚焦重點(diǎn)、乘勢(shì)而上，開(kāi)創(chuàng)全國(guó)乃至世界領(lǐng)先的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展新高地。

大多數(shù)學(xué)者對(duì)創(chuàng)新及相關(guān)方面對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的內(nèi)涵作出了詮釋?zhuān)磩?chuàng)新是創(chuàng)新型企業(yè)的根本特征，也是其生存與發(fā)展的基本條件。通過(guò)創(chuàng)新，創(chuàng)新型企業(yè)重塑了原有的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提升了市場(chǎng)地位，并獲得了更高的投資回報(bào)。與此同時(shí)，該類(lèi)企業(yè)著眼于在劇烈變化的環(huán)境中打破慣例，不斷實(shí)現(xiàn)新價(jià)值的創(chuàng)造。

而上海市人工智能企業(yè)的創(chuàng)新型發(fā)展有何特點(diǎn)，如何用創(chuàng)新型指標(biāo)去評(píng)價(jià)上海市人工智能企業(yè)的發(fā)展，上海市人工智能企業(yè)又需要哪些政策的支持，如何為上海市人工智能的發(fā)展助力等等，都是目前亟待解決的問(wèn)題。

同時(shí)，對(duì)這類(lèi)問(wèn)題的調(diào)查相對(duì)缺乏，學(xué)者們大多聚焦于宏觀角度評(píng)價(jià)上海市人工智能的發(fā)展，如鄭鑫（2019）通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)總結(jié)上海市人工智能的發(fā)展現(xiàn)狀。

丁緒武從經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會(huì)學(xué)的角度，結(jié)合上海市新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出上海市在人工智能發(fā)展方面的不足。在促進(jìn)人工智能創(chuàng)新型發(fā)展的政策方面，國(guó)內(nèi)文章大多是對(duì)于已有政策的解讀。例如，章小童、李月琳、樊振佳通過(guò)內(nèi)容分析法和話語(yǔ)分析法對(duì)我國(guó)人工智能政策進(jìn)行分析，對(duì)目前人工智能的政策進(jìn)行了解讀，揭示了相關(guān)政策的主題分布特征及其含義。宋偉、夏輝聚焦于省級(jí)政府人工智能相關(guān)政策分析。又或者是與其他國(guó)家的政策做一些比較研究，旨在對(duì)中國(guó)人工智能政策發(fā)展提供一些借鑒。比如，曾堅(jiān)鵬等基于政策主體、工具與目標(biāo)的統(tǒng)一分析理念，對(duì)比中美在人工智能方面的政策體系。高杰等將中國(guó)與德國(guó)在人工智能的發(fā)展政策與戰(zhàn)略布局進(jìn)行對(duì)比分析。而一套具體的，有助于推動(dòng)中國(guó)人工智能創(chuàng)新型發(fā)展的政策卻鮮有提及。相比于世界發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)人工智能存在著許多未知數(shù)與未解難題，現(xiàn)有政策屬于先導(dǎo)性政策，缺乏大量創(chuàng)新與運(yùn)用實(shí)踐情形下的先行支持政策。很多政策都是模仿西方國(guó)家，而并沒(méi)有探索出一套中國(guó)特有的創(chuàng)新型政策。

這些宏觀的平鋪直敘的數(shù)據(jù)和對(duì)已有政策的分析，的確顯示出了目前上海市在人工智能領(lǐng)域的現(xiàn)狀。但未來(lái)的發(fā)展依靠的是創(chuàng)新，創(chuàng)新才是發(fā)展的原動(dòng)力，才能決定企業(yè)能否長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新型的評(píng)價(jià)，已有研究往往是用創(chuàng)新型指標(biāo)去評(píng)價(jià)一般型企業(yè)的創(chuàng)新水平。例如，張林（2012）通過(guò)結(jié)合傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)特點(diǎn)和戰(zhàn)略性績(jī)效評(píng)價(jià)特點(diǎn)，綜合財(cái)務(wù)方面指標(biāo)和非財(cái)務(wù)方面指標(biāo)，總結(jié)出一套創(chuàng)新型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，將創(chuàng)新型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)分為八個(gè)方面，即財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果與發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)管理創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程。而將上海市人工智能的現(xiàn)狀與創(chuàng)新型指標(biāo)評(píng)價(jià)體系結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析的文獻(xiàn)是非常缺乏的。鄒俊、張亞軍通過(guò)比較上海市人工智能專(zhuān)利產(chǎn)出方面的數(shù)據(jù)，總結(jié)出上海市人工智能企業(yè)存在成熟專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才流失、創(chuàng)新能力相對(duì)偏弱等這類(lèi)問(wèn)題，說(shuō)明提高上海市人工智能的創(chuàng)新發(fā)展是目前的重要問(wèn)題。

本文創(chuàng)新性地將上海市人工智能企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與評(píng)價(jià)一般型企業(yè)創(chuàng)新型指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合在一起，總結(jié)出一套適用于評(píng)價(jià)上海市人工智能企業(yè)的創(chuàng)新型指標(biāo)，分析了每個(gè)指標(biāo)對(duì)于人工智能企業(yè)創(chuàng)新能力貢獻(xiàn)的占比大小。

本文通過(guò)熵權(quán)法，以截至2021 年9 月17 日已在上海上市的三家人工智能公司和一家在上海市以人工智能為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的公司為代表，通過(guò)具體分析各個(gè)公司在創(chuàng)新型指標(biāo)上的數(shù)據(jù)，求出每個(gè)指標(biāo)所占權(quán)重，最后進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，總結(jié)出上海市人工智能企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，為上海市以及我國(guó)的人工智能企業(yè)提供參考。

二、基于熵權(quán)法的上海市代表性人工智能公司的指標(biāo)分析

（一）模型構(gòu)建

本文采用申農(nóng)提出的熵權(quán)法來(lái)剖析上海市代表性人工智能創(chuàng)新型企業(yè)的運(yùn)行現(xiàn)狀，所選取的指標(biāo)均反映創(chuàng)新型企業(yè)的代表性指標(biāo)，并通過(guò)熵權(quán)法求得每個(gè)指標(biāo)所占權(quán)重，從而使綜合結(jié)果更加準(zhǔn)確可靠。

指標(biāo)評(píng)價(jià)的第一步是總結(jié)創(chuàng)新型企業(yè)績(jī)效的八大指標(biāo)，分別反映企業(yè)在各個(gè)方面的創(chuàng)新能力。各個(gè)指標(biāo)下的具體數(shù)據(jù)來(lái)源于萬(wàn)德（WIND）數(shù)據(jù)庫(kù)。第二步采用熵權(quán)法，將第一階段的各個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)求權(quán)重，得出綜合分析數(shù)據(jù)，并對(duì)挑選出的有代表性的四家企業(yè)進(jìn)行綜合指標(biāo)排名。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源與變量選取

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自萬(wàn)德數(shù)據(jù)庫(kù)。截至2021 年9 月17 日，在上交所上市的行業(yè)類(lèi)別為人工智能的企業(yè)一共3 家，以人工智能為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的企業(yè)為1 家。

2.變量選取

一個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新精神體現(xiàn)在許多方面。通過(guò)文獻(xiàn)回顧發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新中不但要注重財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，還應(yīng)重視許多非財(cái)務(wù)層面評(píng)價(jià)指標(biāo)，如經(jīng)營(yíng)成果與發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)管理創(chuàng)新、制度創(chuàng)新等。因此，本文綜合上述指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新特質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析。

（1）財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)重要財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)之一，人工智能企業(yè)也不例外，主要包括償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。從靜態(tài)的角度分析，企業(yè)的償債能力是用其所有資產(chǎn)償還的能力，企業(yè)的資產(chǎn)一方面來(lái)自于所有者的投入，另一方面來(lái)源于債權(quán)人的借入。債權(quán)人的資金是企業(yè)必須償還的，所以?xún)攤芰κ瞧髽I(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的關(guān)鍵指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況的體現(xiàn)，它也反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。

（2）經(jīng)營(yíng)成果與發(fā)展。經(jīng)營(yíng)成果是創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的突出體現(xiàn)，構(gòu)成企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的核心。所以，選擇正確的經(jīng)營(yíng)成果方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)，有利于正確反映企業(yè)的創(chuàng)新水平。三年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入方面的增長(zhǎng)情況，該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的收入發(fā)展能力越強(qiáng)、可預(yù)期的未來(lái)擴(kuò)張能力越大。凈資產(chǎn)收益率一般用企業(yè)的凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的百分比、公司稅后利潤(rùn)除以?xún)糍Y產(chǎn)得到的百分比來(lái)表示，該指標(biāo)高，表示所有者的收益率越大、公司運(yùn)用自由資本的效率越高。

（3）技術(shù)創(chuàng)新。郝生賓和于渤對(duì)中國(guó)東北地區(qū)105家企業(yè)進(jìn)行調(diào)查研究，結(jié)果表明，技術(shù)能力和網(wǎng)絡(luò)能力對(duì)技術(shù)創(chuàng)新均有顯著的直接正向影響，而技術(shù)能力的具體反映就是人均專(zhuān)利數(shù)，該指標(biāo)越高說(shuō)明企業(yè)技術(shù)能力越強(qiáng)。技術(shù)人員總數(shù)是企業(yè)員工中技術(shù)人員的人數(shù)，技術(shù)人員是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的源頭。因而，該指標(biāo)是企業(yè)是否擁有很好創(chuàng)新能力的直接反映。

（4）知識(shí)管理創(chuàng)新。創(chuàng)新型企業(yè)是知識(shí)密集型企業(yè)，創(chuàng)新企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源于創(chuàng)新人才的培養(yǎng)、創(chuàng)新知識(shí)技術(shù)的擁有，所以，知識(shí)管理對(duì)于創(chuàng)新型企業(yè)是極其重要的。如何調(diào)動(dòng)員工的創(chuàng)新積極性，充分發(fā)揮員工們的才能，更好地為公司服務(wù)，是創(chuàng)新知識(shí)管理的一部分內(nèi)容。企業(yè)的人均創(chuàng)造利潤(rùn)能夠反映每個(gè)員工對(duì)于企業(yè)管理制度的積極性與接受性，人均創(chuàng)造利潤(rùn)高，則表明企業(yè)員工對(duì)于企業(yè)制度有更高的積極性，能夠?qū)⒏枬M的熱情投身于工作當(dāng)中。員工知識(shí)水平直接關(guān)系企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)的創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)是否擁有一支高素質(zhì)、穩(wěn)定的員工隊(duì)伍能力以適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，集中反映在員工知識(shí)水平上。高水平的員工能更好滿足客戶(hù)的需求，給客戶(hù)帶來(lái)更好的體驗(yàn)。本文將企業(yè)的本科率代表企業(yè)的員工知識(shí)水平。

（5）制度創(chuàng)新。創(chuàng)新制度的一個(gè)重要方面體現(xiàn)在激勵(lì)機(jī)制上。完善的激勵(lì)制度可以激勵(lì)員工進(jìn)行積極的創(chuàng)造，人均專(zhuān)利數(shù)便是其表現(xiàn)之一。在本文的研究中，用人均專(zhuān)利數(shù)來(lái)體現(xiàn)公司制度創(chuàng)新能力的高低。

三、運(yùn)用熵權(quán)法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

在選取具有代表性的指標(biāo)后，由于各個(gè)指標(biāo)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新水平的影響權(quán)重不確定，本文采用熵權(quán)法進(jìn)行每個(gè)指標(biāo)的權(quán)重分析。

（一）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)

陳志軍等指出，公司實(shí)施創(chuàng)新變革的最佳時(shí)機(jī)為績(jī)效有所下滑但仍為盈利的狀態(tài)，不能是經(jīng)營(yíng)虧損、資源短缺的邊界情景。所以，在本文的研究中只考慮企業(yè)的償債能力，暫不考慮企業(yè)是否應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿作用。因此，該指標(biāo)為負(fù)向指標(biāo)，數(shù)值越小，代表企業(yè)償債能力越強(qiáng)。

（二）企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高低并無(wú)優(yōu)劣之分，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高表明企業(yè)采取薄利多銷(xiāo)的方針

羅通對(duì)分析AI 行業(yè)目前的現(xiàn)狀，指出整個(gè)AI 的研究只是一個(gè)開(kāi)始，而遠(yuǎn)非目標(biāo)，未來(lái)AI 在某些方面會(huì)有很大的成就。鑒于人工智能行業(yè)還有很大的潛在市場(chǎng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高的企業(yè)更利于搶占市場(chǎng)，所以本文認(rèn)為，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為正向指標(biāo)，數(shù)值越大越好。

此外，三年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率（2020，2019，2018）、凈資產(chǎn)收益率（2020）人均專(zhuān)利數(shù)、技術(shù)人員比重、人均創(chuàng)造利潤(rùn)、員工知識(shí)水平均為正向指標(biāo)，未能查到科大智能三年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率，但鑒于其凈資產(chǎn)收益率為負(fù)，本文將科大智能三年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率設(shè)為0。

（三）激勵(lì)制度可激勵(lì)員工積極創(chuàng)造

完善的激勵(lì)制度可以激勵(lì)員工進(jìn)行積極的創(chuàng)造，因此本文認(rèn)為人均專(zhuān)利數(shù)也是正向指標(biāo)。企業(yè)數(shù)據(jù)如表1 所示。

表1 上海市人工智能代表性企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)

步驟1：對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理

步驟2：熵權(quán)法分析（見(jiàn)表2）

表2 熵權(quán)法計(jì)算結(jié)果

步驟3：通過(guò)權(quán)重計(jì)算綜合創(chuàng)新水平（見(jiàn)表3）

表3 上海人工智能代表性企業(yè)的綜合創(chuàng)新水平與排名

四、結(jié)果探討

（一）企業(yè)提高企業(yè)負(fù)債率，以搶占市場(chǎng)

四家企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率均沒(méi)有超過(guò)50，說(shuō)明企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)較為保守。但考慮到人工智能行業(yè)還存在較大的市場(chǎng)潛力，本文建議企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率可以在目前的水平上略有提高，以此積極搶占市場(chǎng)，獲取更大收益。

（二）企業(yè)與投資人應(yīng)有充足的準(zhǔn)備

四家企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率中，三家為正，只有一家為負(fù)。說(shuō)明本文調(diào)查的代表性人工智能企業(yè)中的三家已度過(guò)了前期的資本投資階段，企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利，可以在人工智能行業(yè)立足。但還有一家企業(yè)凈資產(chǎn)收益率為負(fù)值，說(shuō)明人工智能行業(yè)雖然是一個(gè)機(jī)遇十足的行業(yè)，但也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，企業(yè)和投資人在進(jìn)入該行業(yè)前要有充足的準(zhǔn)備。

（三）企業(yè)創(chuàng)新能力高低，資產(chǎn)和人才是關(guān)鍵

運(yùn)用熵權(quán)法分析上海市人工智能代表性企業(yè)的各項(xiàng)權(quán)重，資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和人才本科率方面的權(quán)重比較大，說(shuō)明決定人工智能企業(yè)創(chuàng)新能力高低的因素中資產(chǎn)和人才起關(guān)鍵性作用。

五、研究結(jié)論與展望

（一）研究結(jié)論

本文通過(guò)梳理上海市人工智能企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并采用熵權(quán)法對(duì)上海市人工智能代表性企業(yè)進(jìn)行了綜合創(chuàng)新水平的指標(biāo)分析。結(jié)果表明，衡量人工智能企業(yè)創(chuàng)新能力的八個(gè)主要指標(biāo)分別為資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、三年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率、人均專(zhuān)利數(shù)、技術(shù)人員人數(shù)、人均創(chuàng)造利潤(rùn)和本科率。目前，上海市人工智能企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略相對(duì)保守，但行業(yè)未來(lái)可期。如果企業(yè)想提高自己的創(chuàng)新能力，應(yīng)著重提高資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和本科率這三個(gè)方面的指標(biāo)水平。

（二）理論貢獻(xiàn)與實(shí)踐啟示

本文創(chuàng)新性地結(jié)合上海市人工智能的發(fā)展和創(chuàng)新型指標(biāo)這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)，總結(jié)出上海市人工智能企業(yè)的創(chuàng)新型評(píng)價(jià)指標(biāo)，從整體的角度評(píng)價(jià)人工智能企業(yè)的創(chuàng)新能力，可為其他企業(yè)提供借鑒。