張慶龍（教授/博導(dǎo)） （中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院 北京 100142）

一、何謂世界一流企業(yè)

目前關(guān)于什么是世界一流企業(yè)，并無(wú)統(tǒng)一的說(shuō)法，綜合關(guān)于世界一流企業(yè)的相關(guān)著作、論文文獻(xiàn)、政策法規(guī)，我們將其總結(jié)為以下幾種：卓越說(shuō)、標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)、要素說(shuō)和特征說(shuō)。

卓越說(shuō)強(qiáng)調(diào)世界一流企業(yè)的某種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，要么體現(xiàn)在產(chǎn)品品質(zhì)或者工藝設(shè)計(jì)上，要么體現(xiàn)在價(jià)值理念和使命、愿景上，這種說(shuō)法并不全面。特征說(shuō)更多地是從定性的視角闡釋了世界一流企業(yè)的屬性或者說(shuō)特質(zhì)是什么，而這種特征描述缺少所謂的載體，應(yīng)更多的基于要素的基礎(chǔ)上進(jìn)行描述。本文傾向于要素說(shuō)，主要基于以下考慮：要素說(shuō)強(qiáng)調(diào)了未來(lái)成為世界一流企業(yè)所必備的因素，給對(duì)標(biāo)管理指明了方向。運(yùn)用系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，這些要素彼此之間具有一定的關(guān)聯(lián)性，并共同構(gòu)成了世界一流企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。我們將其分為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)+競(jìng)爭(zhēng)能力+競(jìng)爭(zhēng)吸引力，這些共同形成了世界一流企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是其收益能力的重要組成部分。以國(guó)資委國(guó)資發(fā)改革［2013］17號(hào)文件所提出的13個(gè)要素為例，本文認(rèn)為，其中，自主研發(fā)與自主品牌體現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是成為世界一流企業(yè)比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的反映。社會(huì)責(zé)任和企業(yè)文化形成了競(jìng)爭(zhēng)吸引力，是作為世界一流企業(yè)所表現(xiàn)出來(lái)的對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象的吸引力或者獲取力。而其他的要素則分別對(duì)應(yīng)著成為世界一流企業(yè)所擁有的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。具體又與國(guó)資委《關(guān)于開(kāi)展對(duì)標(biāo)世界一流管理提升行動(dòng)的通知》（國(guó)資發(fā)改革［2020］39號(hào)）所提出的戰(zhàn)略引領(lǐng)能力、科學(xué)管控能力、精益運(yùn)營(yíng)能力、價(jià)值創(chuàng)造能力、自主創(chuàng)新能力、合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力、科學(xué)選人用人能力、系統(tǒng)集成能力相互對(duì)應(yīng)，分別通過(guò)戰(zhàn)略管理、組織管理、運(yùn)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理、科技管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源管理、信息管理等八項(xiàng)管理內(nèi)容去實(shí)現(xiàn)。

基于此，本文認(rèn)為，所謂世界一流企業(yè)是指在全球范圍內(nèi)，某一經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或者行業(yè)中長(zhǎng)期保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備競(jìng)爭(zhēng)能力和競(jìng)爭(zhēng)吸引力要素，并獲得一致認(rèn)可的企業(yè)。

二、世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)目標(biāo)

根據(jù)國(guó)資委發(fā)布的《加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)資發(fā)財(cái)評(píng)規(guī)［2022］23號(hào)），未來(lái)中央國(guó)有企業(yè)5—15年財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)與優(yōu)化目標(biāo)是圍繞“支撐戰(zhàn)略、支持決策、服務(wù)業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價(jià)值、防控風(fēng)險(xiǎn)”。

（一）支撐戰(zhàn)略。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)職能中對(duì)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)的投入以及專業(yè)深度是不足的。即使有資源，也優(yōu)先投入在了專業(yè)管理范疇，而對(duì)于戰(zhàn)略支持范疇職能的資源投入更是嚴(yán)重不足。在這種情況下，從傳統(tǒng)財(cái)務(wù)向戰(zhàn)略財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的主要目標(biāo)是加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略支撐范疇職能的投入和能力提升。

黃群慧等（2017）認(rèn)為，20 世紀(jì) 90 年代以來(lái)，世界一流企業(yè)的財(cái)務(wù)管理日漸向戰(zhàn)略型和價(jià)值型的方向轉(zhuǎn)型。財(cái)務(wù)管理與戰(zhàn)略管理趨于融合，圍繞公司戰(zhàn)略，來(lái)設(shè)計(jì)公司財(cái)務(wù)體系，構(gòu)建符合戰(zhàn)略特性的財(cái)務(wù)管理框架。戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)的關(guān)系由來(lái)已久，湯谷良（2011）表達(dá)了財(cái)務(wù)與戰(zhàn)略的天然、深度的交互性。首先，管理價(jià)值始于戰(zhàn)略，止于財(cái)務(wù)結(jié)果，公司未來(lái)的戰(zhàn)略如何定位？如何管理？結(jié)果如何？又會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行預(yù)測(cè)和反映。其次，財(cái)務(wù)管理聚焦公司價(jià)值的目標(biāo)。財(cái)務(wù)目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)具有本源同質(zhì)性。再次，戰(zhàn)略決策本質(zhì)上是對(duì)公司愿景目標(biāo)與資源能力的平衡分析與把握。這就要求我們?cè)谥纹髽I(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略上，應(yīng)科學(xué)配置財(cái)務(wù)資源，平衡好資本結(jié)構(gòu)，建立由戰(zhàn)略規(guī)劃到年度預(yù)算、由預(yù)算到考核的閉環(huán)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，推動(dòng)上下貫通、協(xié)調(diào)一致，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模、速度、效益、安全的有機(jī)統(tǒng)一?？梢?jiàn)，財(cái)務(wù)與戰(zhàn)略的連接點(diǎn)在于預(yù)算，預(yù)算應(yīng)承接公司的戰(zhàn)略，保障戰(zhàn)略落地。公司的戰(zhàn)略目標(biāo)需要分解為各個(gè)責(zé)任中心的年度KPI，這是預(yù)算銜接戰(zhàn)略的基本要求。戰(zhàn)略意圖不同的業(yè)務(wù)應(yīng)該有不同的KPI結(jié)構(gòu)來(lái)支撐不同的KPI結(jié)構(gòu)，包括不同的KPI，不同的權(quán)重或不同的目標(biāo)水準(zhǔn)（何紹茂，2020）。

（二）支持決策?，F(xiàn)代企業(yè)管理的核心是經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)在于決策。曹軍等（2010）認(rèn)為，企業(yè)具體的經(jīng)營(yíng)決策包括諸如在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中如何準(zhǔn)確分析市場(chǎng)形勢(shì)，及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)；如何正確制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；如何合理組織生產(chǎn)計(jì)劃；如何確定經(jīng)濟(jì)采購(gòu)物料批量；如何形成一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策方案；如何就一定決策方案下企業(yè)渴望達(dá)到的產(chǎn)品市場(chǎng)銷售量、銷售額、市場(chǎng)占有率及生產(chǎn)成本、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)等成果數(shù)據(jù)做出快速、全面的預(yù)算；如何通過(guò)分析、比較這些成果數(shù)據(jù)，不斷改進(jìn)原有方案，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)始終處于最佳狀態(tài)，這些都是企業(yè)經(jīng)常要面臨的決策問(wèn)題。劉慶華（2021）認(rèn)為，財(cái)務(wù)影響不是利弊得失中唯一的考慮因素，但一定是非常重要的因素，財(cái)務(wù)分析提供的結(jié)論，可以輔助決策者做出判斷。正確的決策還需要得力的落實(shí)與執(zhí)行，執(zhí)行是否到位的重要指標(biāo)之一就是財(cái)務(wù)影響，包括最終的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)同樣會(huì)是重要的指標(biāo)。管理會(huì)計(jì)的目標(biāo)就是通過(guò)運(yùn)用管理會(huì)計(jì)工具方法，參與單位規(guī)劃決策控制評(píng)價(jià)活動(dòng)，并為之提供有用的信息，推動(dòng)單位實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃。財(cái)務(wù)人員應(yīng)該從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提醒決策者關(guān)注并輔助決策者，權(quán)衡利弊，做出判斷。因此財(cái)務(wù)不但需要根據(jù)決策者的需要隨時(shí)提供支持，而且可以根據(jù)掌握的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提醒決策者。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理往往偏重于核算，重視報(bào)表的生成，卻忽視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及財(cái)務(wù)決策等內(nèi)容，其結(jié)果往往是滿足企業(yè)日常信息和外部監(jiān)管的需求，而無(wú)法對(duì)內(nèi)提供優(yōu)質(zhì)高效的決策支撐信息，為此，企業(yè)應(yīng)推動(dòng)核算型財(cái)務(wù)管理向決策型轉(zhuǎn)變。盡管我們經(jīng)常將財(cái)務(wù)與價(jià)值創(chuàng)造聯(lián)系在一起，其實(shí)財(cái)務(wù)很重要的功能在為價(jià)值創(chuàng)造服務(wù)，是通過(guò)決策支持為價(jià)值創(chuàng)造服務(wù)。具體表現(xiàn)在，財(cái)務(wù)人員應(yīng)積極有效地參與重大決策全過(guò)程，提供準(zhǔn)確、高效、多維數(shù)據(jù)信息，主動(dòng)、及時(shí)發(fā)表專業(yè)性、建設(shè)性意見(jiàn)，支持理性決策、科學(xué)決策。

（三）服務(wù)業(yè)務(wù)。世界一流企業(yè)的華為公司認(rèn)為，財(cái)務(wù)人員要懂業(yè)務(wù)，要實(shí)現(xiàn)從賬房先生到業(yè)務(wù)伙伴的轉(zhuǎn)型，就必須入戰(zhàn)場(chǎng)，支撐作戰(zhàn)（楊愛(ài)國(guó)、高正賢，2021）。財(cái)務(wù)流程應(yīng)圍繞業(yè)務(wù)、專業(yè)、支撐三個(gè)層次交付財(cái)務(wù)結(jié)果。業(yè)務(wù)是面向作戰(zhàn)單元、功能部門(mén)、資本、產(chǎn)品、銷售、交付等業(yè)務(wù)，從端到端視角支撐客戶和業(yè)務(wù)，體現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的伙伴關(guān)系。涉及的流程組有計(jì)劃、預(yù)算、預(yù)測(cè)、資本、運(yùn)作財(cái)務(wù)，產(chǎn)品線財(cái)務(wù)、客戶及銷售財(cái)務(wù)、合同交付財(cái)務(wù)。專業(yè)是面向公司視角開(kāi)展工作，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)的專業(yè)性，涉及的流程組有經(jīng)營(yíng)管理、銷售、融資、資金、稅務(wù)、核算與報(bào)告。支撐是面向業(yè)務(wù)加專業(yè)能力，提供支撐涉及的流程組有風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控財(cái)經(jīng)運(yùn)作。面向業(yè)務(wù)需要專業(yè)能力做支撐。為此，華為要求業(yè)務(wù)人員要懂財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)人員要懂業(yè)務(wù)，形成堅(jiān)固的鋼筋混凝土體系。華為的經(jīng)線已經(jīng)是世界一流，華為要加強(qiáng)財(cái)經(jīng)緯線的能力建設(shè)，率先培養(yǎng)出一批財(cái)務(wù)場(chǎng)景師。場(chǎng)景師不應(yīng)僅存在于銷售領(lǐng)域，技術(shù)領(lǐng)域，財(cái)務(wù)領(lǐng)域也可以有。一個(gè)組織的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，既需要全科醫(yī)生也需要專科醫(yī)生，專科醫(yī)生能夠幫助組織建設(shè)各個(gè)財(cái)務(wù)專業(yè)領(lǐng)域，沿著原來(lái)的方向補(bǔ)齊能力和隊(duì)伍，這是經(jīng)度，在垂直的方向上打通；全科醫(yī)生是為作戰(zhàn)組織提供支持的BP財(cái)務(wù)，這是維度，在平行方向上實(shí)現(xiàn)合縱。財(cái)務(wù)在各個(gè)維度的能力積累不足，需要著重提升這方面的能力。從世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，財(cái)務(wù)管理需要面向業(yè)務(wù)提供服務(wù)，以體現(xiàn)財(cái)務(wù)更多的價(jià)值。財(cái)務(wù)如何更好地與業(yè)務(wù)結(jié)合，推進(jìn)業(yè)務(wù)，需要財(cái)務(wù)主動(dòng)融入業(yè)務(wù)事前、事中、事后全流程，推動(dòng)業(yè)財(cái)融合，以有效識(shí)別業(yè)務(wù)改進(jìn)的機(jī)會(huì)和目標(biāo)，幫助解決業(yè)務(wù)痛點(diǎn)和難點(diǎn)，為生產(chǎn)運(yùn)行優(yōu)化賦能。

（四）創(chuàng)造價(jià)值。創(chuàng)造價(jià)值是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中具有整合資源協(xié)調(diào)組織內(nèi)部關(guān)系的功能。實(shí)施基于價(jià)值創(chuàng)造的財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)，需要理解價(jià)值驅(qū)動(dòng)的因素，找出創(chuàng)造價(jià)值或者破壞價(jià)值的地方，采取基于價(jià)值的決策。財(cái)務(wù)價(jià)值的體現(xiàn)是通過(guò)市場(chǎng)份額及銷售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)的質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率、資本結(jié)構(gòu)及控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的。黃群慧等（2019）認(rèn)為，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理主要以歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為邏輯起點(diǎn)，多采用簡(jiǎn)單趨勢(shì)分析法規(guī)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃，而處于世界一流財(cái)務(wù)管理的價(jià)值型財(cái)務(wù)管理則是以理財(cái)環(huán)境分析和企業(yè)戰(zhàn)略為邏輯起點(diǎn)，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，規(guī)劃戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)活動(dòng)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理多屬事務(wù)性管理，主要依靠經(jīng)驗(yàn)來(lái)實(shí)施財(cái)務(wù)管理工作，而價(jià)值型財(cái)務(wù)管理則運(yùn)用理性戰(zhàn)略思維，著眼于未來(lái)以企業(yè)的籌資、投資及收益的分配為工作對(duì)象，規(guī)劃了企業(yè)未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展方向、目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的基本途徑和策略，是企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的行動(dòng)綱領(lǐng)和指南。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理下，財(cái)務(wù)部門(mén)通常定位為成本中心，企業(yè)資金需求由銷售、生產(chǎn)等部門(mén)確定，財(cái)務(wù)部門(mén)只負(fù)責(zé)供應(yīng)，是被動(dòng)的配角角色。但在價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理下，財(cái)務(wù)部門(mén)的功能將從對(duì)內(nèi)服務(wù)轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造，強(qiáng)調(diào)通過(guò)運(yùn)用全面預(yù)算、成本管控、稅務(wù)規(guī)劃等有效工具，通過(guò)資金運(yùn)作、資產(chǎn)管理、資源配置、資本運(yùn)營(yíng)等有效手段，主動(dòng)創(chuàng)造財(cái)務(wù)價(jià)值，促進(jìn)提升企業(yè)價(jià)值，從而確立了主角地位。價(jià)值型財(cái)務(wù)管理職能從成本核算管控向價(jià)值創(chuàng)造延展。價(jià)值型財(cái)務(wù)管理的職能范圍比傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理寬泛，它除了應(yīng)履行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理所具有的籌資、投資、分配、監(jiān)督職能，還應(yīng)全面參與企業(yè)戰(zhàn)略的制定與實(shí)施過(guò)程，履行分析、檢查、評(píng)估與修正職能等。價(jià)值型財(cái)務(wù)管理的重心由財(cái)務(wù)報(bào)告和交易處理轉(zhuǎn)向更能為價(jià)值管理服務(wù)的決策支持和業(yè)務(wù)支持上，績(jī)效考核由追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向追求價(jià)值轉(zhuǎn)變。此外，世界一流企業(yè)發(fā)掘財(cái)務(wù)管理的價(jià)值即財(cái)務(wù)也要向自身要價(jià)值，如創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理的方式和手段，如提高財(cái)務(wù)管理效率的財(cái)務(wù)共享、財(cái)務(wù)外包等。

（五）防控風(fēng)險(xiǎn)。黃群慧等（2019）認(rèn)為，世界一流企業(yè)均具有健全而有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，通過(guò)這種風(fēng)險(xiǎn)管理可以規(guī)避企業(yè)在法律、財(cái)務(wù)、社會(huì)責(zé)任以及投資方面的風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)非正常情況下的損失，保持穩(wěn)定持續(xù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。一般風(fēng)控體系涉及風(fēng)險(xiǎn)管理的信息收集、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)策略制定和實(shí)施，風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案制定和實(shí)施，內(nèi)控體系完善和風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與改進(jìn)等。華為公司認(rèn)為，財(cái)務(wù)既要服務(wù)業(yè)務(wù)，也要提供風(fēng)險(xiǎn)分析和揭示風(fēng)險(xiǎn)，以幫助業(yè)務(wù)部門(mén)做出正確的選擇和決策。為此，中央國(guó)有企業(yè)應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系，加強(qiáng)源頭治理，強(qiáng)化穿透監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)識(shí)別、及時(shí)預(yù)警、有效處置，為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

三、世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系要素內(nèi)容

世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系到底包含哪些內(nèi)容要素？這是系列文章要解決的首要問(wèn)題。

世界一流企業(yè)首先是跨國(guó)公司，根據(jù)王允平、陳燕（2018）在《跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理》一書(shū)中所體現(xiàn)的架構(gòu)體系，跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括：風(fēng)險(xiǎn)管理（包括外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理）、資金管理、融資決策管理、轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理、投資決策管理、戰(zhàn)略與全面預(yù)算管理、并購(gòu)財(cái)務(wù)管理、稅收籌劃、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)管理信息化、財(cái)務(wù)報(bào)告與分析等11項(xiàng)內(nèi)容的管理。王化成（2021）認(rèn)為，國(guó)際財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容體系包含：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、稅收管理。楊愛(ài)國(guó)、高正賢（2021）總結(jié)了世界一流企業(yè)華為公司財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系，包括：戰(zhàn)略管理、業(yè)財(cái)融合、全面預(yù)算管理、責(zé)任中心管理、內(nèi)控管理、財(cái)務(wù)組織管理與財(cái)務(wù)文化管理。顧惠忠（2016）總結(jié)論述了作為世界500強(qiáng)的中航工業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容體系，包括：財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、全面預(yù)算管理、現(xiàn)金管理、戰(zhàn)略成本管理、項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)分析、資本運(yùn)作管理、EVA與價(jià)值創(chuàng)造管理。

雖然學(xué)術(shù)界未專門(mén)討論過(guò)世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容要素，但對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容要素的討論從未停止，并且意見(jiàn)不一。例如，王斌（2009）在《財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系：反思與重構(gòu)》一文中較為全面地論述了中西方財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系存在的差異與中國(guó)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系的構(gòu)建問(wèn)題，認(rèn)為西方財(cái)務(wù)管理的著力點(diǎn)是圍繞市場(chǎng)，它以市場(chǎng)有效和自組織控制系統(tǒng)功能完善為邏輯（假設(shè)）前提，在這種情形下，企業(yè)被看成是一個(gè)整體，財(cái)務(wù)管理要做的核心工作是如何形成“企業(yè)-市場(chǎng)”間的良性互動(dòng)，尤其強(qiáng)調(diào)外部資本市場(chǎng)對(duì)組織的管理驅(qū)動(dòng)。至于自組織系統(tǒng)如何高效地運(yùn)用外部融得的財(cái)務(wù)資源，則視自組織系統(tǒng)的管控體系及其效率，包括：（1）財(cái)務(wù)資源規(guī)劃與分配體系；（2）財(cái)務(wù)決策標(biāo)準(zhǔn)與項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系；（3）公司營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)作體系；（4）融資工具及其應(yīng)用體系；（5）內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（6）責(zé)任中心及內(nèi)部資源評(píng)價(jià)分配體系；（7）財(cái)務(wù)報(bào)告與預(yù)警體系；（8）財(cái)務(wù)人員管理體系；等等。正是由于我國(guó)企業(yè)目前尚不具備財(cái)務(wù)管理的“自組織系統(tǒng)”，因此，從財(cái)務(wù)管理課程內(nèi)容建設(shè)看，以“自組織系統(tǒng)”為核心的財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)，應(yīng)當(dāng)是一個(gè)未來(lái)可行的方向。這一方向的轉(zhuǎn)變將意味著，我們應(yīng)當(dāng)將企業(yè)組織回歸為“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”下的“經(jīng)濟(jì)實(shí)體”來(lái)管理，重視財(cái)務(wù)管理功能與自組織系統(tǒng)建設(shè)，而將市場(chǎng)當(dāng)成一個(gè)外部環(huán)境，市場(chǎng)信號(hào)、市場(chǎng)壓力及其傳遞等將作為內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的重要參數(shù)。他還提出了中國(guó)財(cái)務(wù)管理體系的概念框架。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容體系包括：資本預(yù)算管理、融資決策管理、收益分配管理、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理、公司戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)組織與財(cái)務(wù)人員等八項(xiàng)內(nèi)容要素。梁畢明、盧相君（2011）通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)管理教材體系的總結(jié)，認(rèn)為國(guó)際財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容體系包括：稅收管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、籌資管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)管理五項(xiàng)內(nèi)容。戴娟萍（2011）對(duì)高級(jí)財(cái)務(wù)管理課程體系分析后認(rèn)為其內(nèi)容應(yīng)該包括：非日常財(cái)務(wù)決策、全局性財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)和特殊主體的財(cái)務(wù)管理三個(gè)組成部分。其中，非日常財(cái)務(wù)決策主要闡述企業(yè)重組、股權(quán)融資和期權(quán)問(wèn)題；全局性財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)主要闡述財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、預(yù)算管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)；特殊主體財(cái)務(wù)管理專門(mén)討論集團(tuán)公司和國(guó)際企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題等。王秋霞（2011）在對(duì)高級(jí)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵和外延進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，提出高級(jí)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系的構(gòu)建可以從兩個(gè)層面入手，一是方法層面，一是實(shí)務(wù)層面。方法層面主要體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵，以公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理流程為線索，而實(shí)務(wù)層面主要體現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理的外延，以突破財(cái)務(wù)管理假設(shè)為標(biāo)準(zhǔn)，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建了高級(jí)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系。湯谷良、夏怡斐（2020）認(rèn)為，應(yīng)將公司財(cái)務(wù)學(xué)與管理學(xué)理論深度融合，將現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)理論融入企業(yè)管理理論與框架體系中，以價(jià)值創(chuàng)造為核心導(dǎo)向，梳理與重構(gòu)了公司財(cái)務(wù)管理的理論邏輯與內(nèi)容框架：以價(jià)值為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃管理；以財(cái)務(wù)資源配置為抓手，梳理與表達(dá)企業(yè)的盈利模式管理；以供應(yīng)鏈管理為驅(qū)動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資本策略管理；以財(cái)務(wù)集/分權(quán)為重點(diǎn)的公司內(nèi)部管控體系管理；以市值管理為軸心的股利分配政策管理；以風(fēng)控為主導(dǎo)的并購(gòu)重組決策管理；以財(cái)務(wù)理念為核心的企業(yè)文化與價(jià)值觀管理。

綜合以上，我們可以看出，無(wú)論是實(shí)務(wù)界還是學(xué)術(shù)界，均沒(méi)有對(duì)世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的內(nèi)容要素給出統(tǒng)一的答案，僅是從不同的視角論述了財(cái)務(wù)管理體系的要素內(nèi)容。但我們也會(huì)從其內(nèi)容的分析中發(fā)現(xiàn)具有規(guī)律性的共同要素的內(nèi)容。如表1所示，重復(fù)次數(shù)出現(xiàn)最高的內(nèi)容要素按照順序包括：內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理（8次）、資本運(yùn)作（8次）、戰(zhàn)略管理（6次）、全面預(yù)算管理（6次）、資金管理（5次）、財(cái)務(wù)組織與財(cái)務(wù)人員、文化管理（4次）、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)（4次）、稅收管理（3次）、財(cái)務(wù)分析（2次）。其他出現(xiàn)的次數(shù)均為1次。

表1

在國(guó)資委《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，其財(cái)務(wù)管理體系的內(nèi)容通過(guò)5大職能、5大體系進(jìn)行了概括，分別是：會(huì)計(jì)核算、資金管理、成本管理、稅務(wù)管理、資本運(yùn)作、全面預(yù)算體系、合規(guī)風(fēng)控體系、財(cái)務(wù)數(shù)智化、財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)。從其具體內(nèi)容來(lái)看，基本上按照大財(cái)務(wù)、大會(huì)計(jì)的觀點(diǎn)構(gòu)建了世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系內(nèi)容要素。與我們上述統(tǒng)計(jì)的重合部分在于內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)作、全面預(yù)算管理、資金管理、財(cái)務(wù)組織與財(cái)務(wù)人員、稅收管理上。其強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)的差異性主要表現(xiàn)在：會(huì)計(jì)核算、成本管理、財(cái)務(wù)數(shù)智化、財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)上。

為什么在世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的建設(shè)上將會(huì)計(jì)核算納入進(jìn)來(lái)？一般來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)核算不是財(cái)務(wù)管理內(nèi)容部分。會(huì)計(jì)核算屬于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)范疇，核心問(wèn)題是計(jì)量、記錄、報(bào)告；財(cái)務(wù)管理核心是資金管理，是價(jià)值管理，主要討論最優(yōu)化的資源配置。但也必須認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)管理是基于會(huì)計(jì)核算，高于會(huì)計(jì)核算。數(shù)據(jù)來(lái)源于會(huì)計(jì)核算，會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確程度直接影響財(cái)務(wù)管理工具運(yùn)用的有效性。因此，將會(huì)計(jì)核算納入大財(cái)務(wù)體系范圍內(nèi)，有利于從業(yè)財(cái)融合的視角，實(shí)現(xiàn)以核算場(chǎng)景為基礎(chǔ)向業(yè)務(wù)場(chǎng)景為核心轉(zhuǎn)換，一方面強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)核算的精準(zhǔn)性，另一方面從財(cái)務(wù)報(bào)告倒逼業(yè)務(wù)的規(guī)范性、標(biāo)準(zhǔn)化，為支撐決策，服務(wù)業(yè)務(wù)提供真實(shí)、完整、實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)信息。

將成本管理納入世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)，有其深刻時(shí)代背景因素與目標(biāo)導(dǎo)向。本文認(rèn)為，一方面，這與當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)下行壓力與新冠肺炎疫情的影響背景緊密相關(guān)。中央企業(yè)應(yīng)帶頭樹(shù)立“過(guò)緊日子”的思想，有效控制運(yùn)行成本，使降本增效成為中央國(guó)有企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)效機(jī)制。另一方面，成本管理作為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化的工具之一，有利于提高邊際貢獻(xiàn)率，提高同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，精細(xì)化成本管控更有利于帶動(dòng)其他管理工具的使用，尤其是有利于未來(lái)的考核激勵(lì)。這對(duì)于以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)起到了重要的基礎(chǔ)管理的作用。

財(cái)務(wù)數(shù)智化與當(dāng)前數(shù)字科技的時(shí)代背景、中央國(guó)有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的政策背景緊密相關(guān)。如何增強(qiáng)數(shù)字化能力，賦能財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)，從流程驅(qū)動(dòng)走向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，推動(dòng)財(cái)務(wù)變革，是目前所有世界一流企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型普遍思考的問(wèn)題。財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)要素的考慮是基于能力評(píng)價(jià)的視角，保證政策得到有效落實(shí)的角度考慮的。這與出臺(tái)該政策的部門(mén)背景緊密相關(guān)。