■劉美

對(duì)外直接投資是國家“一帶一路”戰(zhàn)略的重要組成部分。寧波是長三角地區(qū)的主要城市之一，也是“一帶一路”戰(zhàn)略的重要支點(diǎn)城市。寧波市金融業(yè)如何創(chuàng)新發(fā)展，如何更好地引導(dǎo)資源配置和優(yōu)化投資效果，促進(jìn)寧波對(duì)外直接投資的發(fā)展，是亟待研究的課題。本文通過分析寧波市金融創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，提出金融創(chuàng)新促進(jìn)寧波企業(yè)對(duì)外直接投資的路徑。

寧波市金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)較好。近年來寧波市金融業(yè)不斷發(fā)展壯大，資本市場形勢良好。截至2021年末，寧波市共有各類金融機(jī)構(gòu)170 家，地方金融組織183 家，私募基金管理人805 家，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)99 家，金融控股公司1 家。截止2022年3月，寧波地區(qū)上市公司128 家，其中境內(nèi)上市公司109 家，境外19 家。這些數(shù)據(jù)充分顯示寧波市金融創(chuàng)新已具備較好的發(fā)展基礎(chǔ)。

2.金融發(fā)展總體規(guī)模較小。寧波金融業(yè)雖然已取得初步發(fā)展，總體規(guī)模大于青島、廈門等沿海港口城市，但是距離北京、上海、深圳等一線城市還有較大的差距。即使在浙江省內(nèi)，規(guī)模也遠(yuǎn)不及省會(huì)城市杭州。截至2021年末，寧波全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余額分別為27228.87億元和29045.47 億元；而杭州則分別達(dá)到61044.3 億元和56274.8 億元。

3.金融創(chuàng)新政策扶持力度大。近年來，寧波相繼出臺(tái)多項(xiàng)金融改革試點(diǎn)實(shí)施方案。這些措施包括創(chuàng)建國家級(jí)保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)、創(chuàng)建國家級(jí)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)、開展境外并購“并聯(lián)式”外匯改革、跨境貸款對(duì)外債權(quán)登記、境外海運(yùn)費(fèi)網(wǎng)上支付等試點(diǎn)。此外，還獲批創(chuàng)建國家文化與金融合作示范區(qū)、國家促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)城市。這些舉措為寧波金融創(chuàng)新發(fā)展提供了政策支持。

寧波市金融創(chuàng)新存在的問題

寧波市金融業(yè)近年來在改革創(chuàng)新上取得了積極的成果，但是也面臨一些問題。在與企業(yè)對(duì)外直接投資相關(guān)的方面主要存在如下不足：

1.金融供需的結(jié)構(gòu)性矛盾突出。寧波金融業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，直接融資占比不高，普遍存在民營資本投資渠道缺乏，重點(diǎn)項(xiàng)目、熱點(diǎn)行業(yè)金融供給過度飽和、部分薄弱環(huán)節(jié)金融需求無法有效滿足的情況。融資是企業(yè)對(duì)外直接投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，與出口企業(yè)相比，“走出去”企業(yè)需要承擔(dān)更高的固定成本和沉沒成本，往往需要通過金融市場融資，而寧波金融市場的供需矛盾會(huì)直接阻礙企業(yè)的對(duì)外直接投資。

2.金融對(duì)外開放程度不夠。寧波外資金融機(jī)構(gòu)集聚甚少，金融國際化程度不高。寧波市擁有的外資銀行和外資保險(xiǎn)公司的數(shù)量低于杭州、南京、青島、廈門、大連等城市。中資金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力也滯后于企業(yè)“走出去”的步伐，證券、保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)以及會(huì)計(jì)、律師等金融中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)海外直接投資所需服務(wù)的參與度較低，難以滿足企業(yè)“走出去”時(shí)在保險(xiǎn)、擔(dān)保、審計(jì)及法律方面的金融需求。

3.跨國金融服務(wù)人才不足?？鐕顿Y人才既需要非常熟悉國際金融市場，又需要了解東道國的文化、經(jīng)濟(jì)、法律等情況。由于我國大規(guī)模對(duì)外投資從本世紀(jì)初才開始。因此國內(nèi)對(duì)外投資的管理人員還缺乏足夠的國際投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，具有國際投資經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)師和律師等專業(yè)服務(wù)人才也嚴(yán)重不足，成為制約寧波對(duì)外直接投資的重要因素。

金融創(chuàng)新推動(dòng)寧波企業(yè)對(duì)外直接投資的對(duì)策

金融創(chuàng)新不僅能為企業(yè)提供更多的融資渠道、降低融資成本，也可以方便支付結(jié)算和提供更適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)服務(wù)。建議寧波從以下三個(gè)層面推動(dòng)金融業(yè)的改革和創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)對(duì)外直接投資。

1.加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，有前瞻性地爭取國家金融改革試點(diǎn)和政策。及時(shí)把握國際金融服務(wù)未來發(fā)展趨勢、國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融創(chuàng)新的需求，充分利用寧波科研機(jī)構(gòu)和高等院校資源，并借助國際國內(nèi)專家學(xué)者，建立一個(gè)市級(jí)研究平臺(tái)，定期發(fā)布相關(guān)研究報(bào)告，研究寧波在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中對(duì)金融創(chuàng)新的需求，探討寧波未來金融創(chuàng)新的較長期愿景和可能路徑。與此同時(shí)，針對(duì)有前景的金融制度、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，及早提出比較詳細(xì)的金融改革和創(chuàng)新方案上報(bào)國務(wù)院，及時(shí)向國家申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)，爭取先行先試政策。

2． 通過現(xiàn)有政策框架內(nèi)的過程創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升金融服務(wù)的規(guī)模、開放度和層次。首先要營造較為寬松自由的金融環(huán)境，加速金融集聚，吸引國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)來甬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、地區(qū)總部，各類非金融企業(yè)設(shè)立金融管理總部、財(cái)富管理總部。引導(dǎo)支持各金融機(jī)構(gòu)總部將資金結(jié)算等功能性業(yè)務(wù)置于寧波分支機(jī)構(gòu)，并支持本土金融機(jī)構(gòu)與跨國銀行合作開展境外業(yè)務(wù)。二是促進(jìn)跨區(qū)域協(xié)同發(fā)展，與杭州開展合作共建，推進(jìn)杭甬雙城金融高質(zhì)量發(fā)展，與上海開展全方位的金融戰(zhàn)略對(duì)接，與舟山合作建設(shè)甬舟一體化合作先行區(qū)，不斷提高長三角一體化金融聯(lián)動(dòng)發(fā)展水平，促進(jìn)區(qū)域信貸、人才、資本等金融資源的協(xié)同發(fā)展。三是強(qiáng)化對(duì)港口經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)的金融支持，推動(dòng)涉港企業(yè)及機(jī)構(gòu)走出去，與海上絲綢之路國家港口在碼頭運(yùn)營、航線航班、貿(mào)易物流等方面開展合作。四是引領(lǐng)金融數(shù)字化改革，以金融科技提高融資便利性。加快金融業(yè)數(shù)據(jù)建設(shè)的步伐，積極參與人民銀行金融數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用試點(diǎn)，推進(jìn)金融數(shù)據(jù)分級(jí)分類、高效治理、安全共享。推動(dòng)公共數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)共享。

3.積極開展支持本土企業(yè)到海外投資的金融業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新。首先，充分發(fā)揮寧波市擁有自由貿(mào)易區(qū)、跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)等獨(dú)特優(yōu)勢，支持本土企業(yè)對(duì)接境內(nèi)外資本市場。同時(shí)探索政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與試點(diǎn)區(qū)域企業(yè)舉借外債擔(dān)保增信功能，降低企業(yè)綜合融資成本。金融部門可搭建支持企業(yè)“走出去”的專門融資平臺(tái)，保障企業(yè)資金需求。寧波是目前省內(nèi)唯一具有QFLP （合格境外有限合伙人）和QDLP （合格境內(nèi)有限合伙人）試點(diǎn)資格的城市，應(yīng)在推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、提升投資自由化便利化水平等方面抓住機(jī)遇，為引進(jìn)外資和對(duì)外投資增加新渠道。其次，引導(dǎo)、鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在跨境支付、結(jié)算結(jié)匯等方面的服務(wù)模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，方便企業(yè)提升海外投資的運(yùn)營效率，節(jié)省財(cái)務(wù)成本。梳理重點(diǎn)對(duì)外投資企業(yè)名單，加大對(duì)潛力企業(yè)的信貸支持力度。第三，依托寧波國家保險(xiǎn)試驗(yàn)區(qū)的基礎(chǔ)，引導(dǎo)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)在支持企業(yè)海外直接投資方面的服務(wù)模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)境外保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)。支持保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)和法律會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與境外機(jī)構(gòu)合作，構(gòu)建支持寧波企業(yè)海外發(fā)展的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提供相關(guān)的擔(dān)保、審計(jì)和法律服務(wù)，為企業(yè)對(duì)外投資提供全方位的保障。