李孟遙

一、引言

隨著數(shù)字經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國經(jīng)濟取得了很大的發(fā)展。長期以來，金融業(yè)只注重服務于擁有一定資源的群體，低收入群體的一些金融需求往往很難被重視，農(nóng)村居民收入的增長也會在一定程度上影響我國經(jīng)濟的發(fā)展。近年來，我國通過利用財政的一些手段，制定財政相關(guān)政策來幫助促進農(nóng)村居民收入的增長。但是，由于金融業(yè)的發(fā)展比較重視那種擁有資源比較豐富的群體，低收入者的一些金融需求可能未被注意到。普惠金融是在2005 年提出了的，而數(shù)字普惠金融是2016 年提出來，數(shù)字普惠金融是指通過使用數(shù)字技術(shù)，來促進金融服務，從而推動普惠金融的發(fā)展。它主要包括以可持續(xù)和便捷的方式為有困難或無法通過數(shù)字技術(shù)獲得服務的人提供一系列更正規(guī)的金融服務?？v觀全球發(fā)展形勢，我國數(shù)字技術(shù)發(fā)展迅速，成果顯著。經(jīng)過這些年的發(fā)展，已達到先進水平，為發(fā)展數(shù)字普惠金融奠定了堅實基礎。

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)不斷進步和發(fā)展的基礎上，我國的數(shù)字普惠金融也取得了長足進步。一些以數(shù)字技術(shù)為基礎的新的支付方式，如微信支付和支付寶支付等，很大程度上提高了人們獲取金融的便利性，緩解了傳統(tǒng)金融對金融所產(chǎn)生的排斥現(xiàn)象。綜上所述，在數(shù)字普惠金融不斷發(fā)展和完善的條件下，金融服務的種類和范圍得到了有效豐富，融資的可能性大大增加，農(nóng)村居民資金不足的壓力也得到了有效緩解。數(shù)字普惠金融發(fā)揮著金融基礎設施的作用。通過創(chuàng)建新興技術(shù)應用場景，造福小微企業(yè)，為鼓勵技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造良好氛圍，提高創(chuàng)業(yè)可行性。

二、文獻綜述

國內(nèi)外關(guān)于數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民增收影響的文章有很多。Kapoor(2013)在他的文章中通過一系列的研究認為通過發(fā)展普惠金融對于縮小居民之間收入差距有很大的幫助，因而可以有利于經(jīng)濟的發(fā)展[1]。Jin(2017)通過研究亞洲、非洲和拉美等國家的相關(guān)情況之后，從研究的數(shù)據(jù)中得出數(shù)字普惠金融可以刺激經(jīng)濟增長[2]。國內(nèi)的學者對于這兩者之間的關(guān)系也進行的相關(guān)的研究。宋曉玲(2017)的研究認為，由于數(shù)字普惠金融的存在，能夠化解了成本與收益之間的問題，并且她通過在用戶、和風險控制以及數(shù)字技術(shù)這三個條件下的研究，認為這三個方面能夠降低了門檻效應，從而更好的促進農(nóng)村居民收入的增加”[3]。在董玉峰等(2018)的研究中是通過直接和間接兩個方面的維度，來驗證普惠金融對增收的作用，他們認為普惠金融能夠為一些低收入群體提供不一樣的服務，以及提高就業(yè)率來對促進低收入家庭增收[4]。

綜上所述，國內(nèi)外相關(guān)學者都認為，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民增收是有促進作用的。

三、理論機制

（一）理論基礎

英國學者Leyshon and Thrift，在其之前研究的基礎上，到1993 年，正式的提出“Financial Exclusion”，國內(nèi)的一些學者，將“Financial Exclusion”譯為，金融排斥等。并且Leyshon and Thrift 在其研究中還對金融排斥的一些類型進行了劃分，主要包括接觸排斥、營銷排斥，這種情況和研究也受到了其他學者的認同。胡國暉和王婧（2015）的研究首先是確定了金融排斥的的概念，在他們的研究中指出，一些低收入群體可能不會負擔的起通過正常的路徑得到金融支持的成本，因為這部分費用比較高，所以他們要想得到資金，可能會通過一些不正常的路徑獲得，這樣他們的的成本會低，但同時他們承受的風險會有點高[5]。因此，一些收入差距的存在可能會使金融排斥問出現(xiàn)，而金融排斥本身就會產(chǎn)生一系列的問題，它會使金融服務向一些收入偏高的方向轉(zhuǎn)變。

（二）數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民增收的直接機制

一是通過數(shù)字理財產(chǎn)生的效應。隨著數(shù)字技術(shù)的逐漸發(fā)展和進步，使得數(shù)字普惠金融在現(xiàn)實生活的中運用的范圍越來越普遍和廣泛，即金融產(chǎn)品，并且其類別也增加了很多種，再加上這些新金融產(chǎn)品成本比較低，對于低收入群體的門檻也比較低，因此能夠使處于“尾部”的用戶也可以享受到金融服務。比如現(xiàn)在的一些理財產(chǎn)品如余額寶等，能夠為用戶帶來很多類別的理財產(chǎn)品，這樣使得用戶的收入不在局限于銀行的利息收入，而是能夠把一部分資金用來理財，來增加其收入，并且好多的理財產(chǎn)品都是有一定的期限，這也能夠在一定程度都行抵制盲目過度消費，一方面可以使用戶養(yǎng)成一個良好的、理性的消費習慣，另一方面也能夠為他們帶來收益，因此能夠從這兩方面促進農(nóng)村居民收入的增加。

二是通過數(shù)字支付產(chǎn)生的效應。當前，隨著數(shù)字技術(shù)的逐漸進步和發(fā)展，支付的運用越來越普遍，例如微信支付和支付寶支付等，這些新的數(shù)字支付方式在一些農(nóng)村地區(qū)運用的也很頻繁，一方面能夠降低交易過程中所產(chǎn)生的交易費用，另一方面也能夠為人們的生活提供極大地便捷。此外，這些創(chuàng)造數(shù)字支付的平臺上不僅有轉(zhuǎn)賬的功能，還可以提供相應的理財服務和信貸服務，一方面可以讓人們足不出戶就可以享受到歷理財?shù)姆?；另一方面可以為低收入這提供信貸資金，有利于他們通過這部分資金緩解家庭的金融約束，鼓勵創(chuàng)業(yè)增加就業(yè)和收入，并且有了相關(guān)資金的支持。一些村鎮(zhèn)可以通過使用信貸資金在自己的家鄉(xiāng)創(chuàng)辦工廠和企業(yè)，也可以為人們增加收入，促進本村經(jīng)濟的發(fā)展。在數(shù)字支付的平臺上都有人們的消費和交易記錄，可以通過這部分數(shù)據(jù)來不斷的完善我們的征信系統(tǒng)，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

四、數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民增收的實證分析

（一）變量選取

被解釋變量：居民人均收入（GNI）。當前，對于農(nóng)村居民收入衡量的指標有許多，本文為了使得到的數(shù)據(jù)完整因此采用農(nóng)村居民人均收入來作為被解釋變量。本文是用農(nóng)村居民人均可支配收入來表示居民人均收入。

解釋變量：數(shù)字普惠金融（DIFI）?？紤]到數(shù)據(jù)可得性，本文的數(shù)字普惠金融的衡量指標主要是參考北京大學的數(shù)字金融研究中心計算出的數(shù)字普惠金融指數(shù)[8]。

控制變量。本文選取了對數(shù)字普惠金融和農(nóng)村居民增收有影響的以下控制變量。經(jīng)濟發(fā)展水平（PGDP），經(jīng)濟增長的一方面可以對收入分配產(chǎn)生有利的影響，另一方面通過收入分配的改善，為人們帶來增收，所以經(jīng)濟發(fā)展水平是用人均GDP 來表示。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（STRU），產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)包括第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，分別是農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務業(yè)，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的的升級一方面能夠?qū)r(nóng)村剩余勞動力產(chǎn)生一定的影響，這樣就相當于把剩余的勞動力轉(zhuǎn)移到工業(yè)和服務業(yè)，不但能夠給他們解決就業(yè)的問題，促進居民收入的增加，還有利于社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展。所以本文以第二、三產(chǎn)業(yè)增加值之和（也就是工業(yè)和服務業(yè)）在GDP 中所占的比重數(shù)量的來說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。城鄉(xiāng)收入差距（GAP）：城鄉(xiāng)收入差距的存在一方面會對經(jīng)濟產(chǎn)生不利的影響，不利于農(nóng)村居民的增收，另一方面差距越大越不利于共同富裕的。本文是用城市居民的人均收入比上農(nóng)村居民的人均收入來表示城鄉(xiāng)收入差距。對外開放程度（OPEN）：對外開放程度的擴大有利于貿(mào)易經(jīng)濟的發(fā)展，一方面能夠促進國內(nèi)經(jīng)濟的不斷進步與活躍，從而有利于收入增加，另一方面也有利于我們學習國外的創(chuàng)新技術(shù)，減少我們的研發(fā)成本，這樣有利于我們企業(yè)發(fā)展不斷壯大，不但能夠帶動就業(yè)，從而解決就業(yè)問題，增加收入，而且還能有利于我國經(jīng)濟更大的發(fā)展，所以本文用出口減進口的總額在GDP 中所占的比重來表示對外開放程度。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展（INT）：通常情況下，數(shù)字普惠金融能夠發(fā)展發(fā)最基本依靠條件就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展不僅能夠促進普惠金融的發(fā)展，還能夠促進為人們減輕信息約束所帶來的不利影響，從而促進農(nóng)村居民收入的增加，本文的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要是用各省份的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)來說明。

（二）數(shù)據(jù)來源

本文主要選取2016-2020 年中國31 個省份作為樣本，數(shù)據(jù)主要來自中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫以及《北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011-2020）》，表1 是用stata 計算出來的各個變量的描述性統(tǒng)計。同時以防異方差可能帶來的不利影響，對居民人均收入、數(shù)字普惠金融、經(jīng)濟增長和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展取對數(shù)。

（三）基準模型回歸

為了考察數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民增收的影響，線性回歸模型如下：

其中，i 表示省份的個體，t 表示年份，β0表示截距項，μit表述隨機誤差項。

本文將選擇了2016 至2020 年中國31 個地區(qū)的面板數(shù)據(jù),進行實證檢驗。從表2 中看出，當不考慮控制變量之后,即使在模型(1)中,也只有數(shù)字普惠型金融指數(shù)這個因素存在,估計的系數(shù)一般都為正值而且也是在百分之一的程度上最顯著,這就表明了數(shù)字普惠型金融對家庭平均收入有正面的促進作用。但當調(diào)整了控制變量以后,數(shù)字普惠型金融的估計系數(shù)仍然是正數(shù),就表明了數(shù)據(jù)普惠型金融對農(nóng)村居民的人均收入GNI 是有正面作用的。模型(2)、(3)、(4)、(5)、(6)是在模型一的基礎上逐步加入控制變量經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)收入差距、對外開放程度和互聯(lián)網(wǎng)水平，從估計的結(jié)果中可以看出R2有了一定的提高。從表中還能看出經(jīng)濟發(fā)展水平系數(shù)也是正的，并且在1%的水平上顯著，說明經(jīng)濟發(fā)展水平對農(nóng)村居民收入的增長也是有顯著的影響；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)升級的估計系數(shù)也是正數(shù)，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級對農(nóng)村居民收入也有促進作用，但是從表中可以看出來，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級一直不顯著，并且系數(shù)較小，這說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對農(nóng)村居民收入有影響，但是影響不大，在現(xiàn)實中考慮到這個變量對居民收入確實是有影響的，所以保留在了模型中；城城鄉(xiāng)收入差距的估計系數(shù)是一個負數(shù),同時也有顯著的影響,這說明城鄉(xiāng)收入差距的存在不利于農(nóng)村居民的增收；對外開放程度的估計系數(shù)也都是正數(shù)，這說明對外開放程度的擴大對農(nóng)村居民的增收具有好的影響，但是由于系數(shù)較小，并且不太顯著，因此對外開放程度對農(nóng)村居民增收的影響很小，在現(xiàn)實中考慮到這個變量對農(nóng)村居民收入確實是有影響的，所以保留在了模型中；最后是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，其估計系數(shù)也都是正數(shù)，并且也是在1%的水平上顯著，因此互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)基礎設施的不斷完善有利于農(nóng)村居民人均收入的增長。

表2 基準模型回歸結(jié)果

五、研究結(jié)論

通過以上對相關(guān)學者研究的總結(jié)、相關(guān)的機制分析以及實證檢驗的結(jié)果都表明數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的增加具有正向的影響，因此得出結(jié)論。數(shù)字普惠金融的發(fā)展對我國農(nóng)民收入是能夠產(chǎn)生一定的影響和增收的效果，這將有利于農(nóng)村居民收入的增長，從而更好地促進我國經(jīng)濟增長。

通過以上的分析可以得出數(shù)字普惠金融的發(fā)展對農(nóng)村居民收入的增加具有顯著促進作用的。因此要想把這種促進作用更好的表現(xiàn)和發(fā)揮出來，可以從下面兩方面進行考慮。一方面，我們可以通過不斷加強數(shù)字普惠金融的推廣，使得更多農(nóng)村地區(qū)的人們了解數(shù)字普惠金融所能帶來的益處，比如可以組織金融機構(gòu)的人員定期對居民進行金融知識的講解和普及，讓更多人清楚明白數(shù)字普惠金融的作用。同時，還要加強數(shù)字普惠金融基礎設施的建設，比如加強偏遠地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)的普及率；另一方面政府和金融機構(gòu)等相關(guān)部門應做好監(jiān)督和管理的職責，營造一個良好的金融氛圍，從而更好的促進普惠金融的發(fā)展。