《中國經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 孫庭陽 | 北京報(bào)道

銀保監(jiān)會數(shù)次鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。杭州銀行(600926.SH)、無錫銀行(600908.SH)、張家港行(002839.SZ)和蘇農(nóng)銀行(603323.SH)的撥備覆蓋率在上市銀行中已經(jīng)居于頭部，今年上半年“逆勢而行”，在不良貸款率下降的同時(shí)，仍然提高了撥備覆蓋率，將驚人的凈利潤增幅“藏”起來。

如果不提高撥備覆蓋率，4家銀行年凈利潤增長將達(dá)67%至156%

截至7月20日，包括杭州銀行在內(nèi)，共有5家上市銀行披露今年上半年業(yè)績快報(bào)，上半年凈利潤同比增長20%至32%。

各銀行收入利潤增勢良好。杭州銀行解釋，營業(yè)收入的增長加上成本的良好控制，凈利潤預(yù)計(jì)同比增長32%。張家港行稱，上半年堅(jiān)持戰(zhàn)略定力，有效推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，凈利潤預(yù)計(jì)同比增長28%。蘇農(nóng)銀行介紹，上半年業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步提升、盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步向好、發(fā)展結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，預(yù)計(jì)凈利潤增長22%。

杭州銀行、無錫銀行、張家港行和蘇農(nóng)銀行，這4家銀行今年上半年不良貸款率都在下降。

杭州銀行不良貸款率降幅最大，從2021年末的0.86%下降0.07個百分點(diǎn)至0.79%。蘇農(nóng)銀行和無錫銀行都下降了0.06個百分點(diǎn)，分別降到0.95%和0.87%。張家港行下降了0.05個百分點(diǎn)至0.9%。

上述4家銀行不良貸款率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，今年一季度末，我國城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率分別是1.96%、3.73%。杭州銀行是城市商業(yè)銀行，無錫銀行、張家港行和蘇農(nóng)銀行是農(nóng)村商業(yè)銀行，他們的不良貸款率都遠(yuǎn)低于平均水平。

盡管不良貸款率下降，但這4家銀行上半年都提高了撥備覆蓋率。

2021年末，杭州銀行撥備覆蓋率567.71%，在全部A股上市銀行中高居第一。無錫銀行、張家港行、蘇農(nóng)銀行同樣排在前面，分別是第5名、第6名和第7名。

今年上半年，杭州銀行撥備覆蓋率比年初提高了13.89個百分點(diǎn)到581.6%。張家港行和無錫銀行比年初分別提高了58.89、54.36個百分點(diǎn)，達(dá)到534.24%和531.55%。蘇農(nóng)銀行稍遜，同期也提高了17.88個百分點(diǎn)至430.1%。

撥備覆蓋率，也被稱作不良貸款撥備覆蓋率。銀行的撥備覆蓋，可以理解成銀行建了一個池子，根據(jù)報(bào)告期末不良貸款的數(shù)量，把利潤投一些到池子里，銀行當(dāng)期利潤有所減少，為應(yīng)對未來不良貸款變成壞賬做儲備。未來核銷壞賬時(shí)，從池子里把這些款項(xiàng)取出即可，只影響池子里的水位高低（即撥備覆蓋率高低）。

提高了撥備覆蓋率，各銀行自己池子里的水位更高了，護(hù)城河更寬，過冬儲備糧更多。

對于銀行的撥備覆蓋，監(jiān)管層態(tài)度怎樣？

在今年4月15日銀保監(jiān)會國新辦新聞發(fā)布會上，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人王朝弟說，銀保監(jiān)會鼓勵撥備較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行，將實(shí)際撥備覆蓋率逐步回歸合理水平。銀保監(jiān)會副主席梁濤接受媒體采訪時(shí)也表示，鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。

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業(yè)內(nèi)人士評論，這主要是為了鼓勵進(jìn)一步強(qiáng)化在小微企業(yè)、疫情影響嚴(yán)重行業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度。

更早之前，監(jiān)管層已經(jīng)調(diào)低了銀行的撥備覆蓋率要求。

2018年3月，原銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率的監(jiān)管要求由150%下降至120%～150%。

除了下限，財(cái)政部在2019年9月的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則(征求意見稿)》中說，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計(jì)提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

此征求意見稿尚未正式實(shí)施。

如果120%～150%為標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間，2倍即240%～300%。

2020年疫情期間，銀保監(jiān)會下發(fā)通知明確，相關(guān)銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求由120%～150%下降為100%～130%。

2021年末，這4家銀行的撥備覆蓋率是412%至568%，已經(jīng)超過標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間的2倍。今年上半年提高后，將達(dá)430%至582%。

如果這4家銀行不提高撥備覆蓋率，今年上半年的凈利潤增長幅度會更高。

以杭州銀行為例，該行今年二季度末貸款余額6616.27億元，不良貸款率0.79%、撥備覆蓋率581.60%，能算出“池子里的水位”從年初的286億元增加18億元到304億元。如果該行將提高水位的資金，留在凈利潤中，今年上半年凈利潤同比增長將是67%（以下簡稱“理論增長”），而業(yè)績快報(bào)公布增長32%，多了約35個百分點(diǎn)。

4家銀行不良貸款率及撥備覆蓋率變化

杭州銀行理論增長在4家銀行中最低。同樣用上述方法計(jì)算，張家港行、無錫銀行和蘇農(nóng)銀行，今年上半年凈利潤的理論增長分別是156%、96%和68%。

所在地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)多行業(yè)負(fù)增長

這些銀行高利潤增長被“藏”在賬上，他們應(yīng)“釋放更多信貸資源”支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，情況怎樣？

這4家銀行的凈利潤增長遠(yuǎn)超宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，今年上半年，我國GDP同比增長2.5%，11個行業(yè)中，同比增長幅度最低的是房地產(chǎn)業(yè)，同比下降4.6%，增長幅度最高的信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)同比增長9.2%。

上述4家銀行都位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角地區(qū)，但今年上半年經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)并不樂觀。

杭州銀行主要業(yè)務(wù)分布在浙江杭州市以及省內(nèi)其他市縣，2021年，該行在浙江地區(qū)的貸款余額占貸款總額的比例為 73%，其中杭州地區(qū)貸款占貸款總額的比例為 46%。

來看杭州企業(yè)情況。杭州市統(tǒng)計(jì)局公布，今年前5個月，杭州市規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6%。重點(diǎn)行業(yè)中，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)前4個月營業(yè)收入增長5.3%，信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)下降1.3%，交通運(yùn)輸倉儲和郵政業(yè)下降1.6%。

無錫銀行2021年在無錫地區(qū)的貸款余額占貸款總額76%。

來看無錫企業(yè)情況。無錫統(tǒng)計(jì)局公布，今年前5個月無錫全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值同比增長1.3%。分經(jīng)濟(jì)類型看，民營企業(yè)增長2.4%、外商及港澳臺商投資企業(yè)增長0.9%、國有控股企業(yè)同比下降9.2%。33個行業(yè)大類中，18個行業(yè)增加值同比增長，15個行業(yè)同比下降。增長前4行業(yè)分別是專用設(shè)備制造業(yè)、通信電子業(yè)、電氣機(jī)械業(yè)和有色金屬，分別增長9.1%、6.9%、5.5%和5.1%。降幅領(lǐng)先的4個行業(yè)，分別是化學(xué)原料業(yè)、汽車制造業(yè)、金屬制品業(yè)和橡膠制品業(yè)，分別下降15.1%、7.0%、5.5%和4.6%。

這些銀行在不良貸款率下降時(shí)，仍提高原本很高的不良貸款撥備覆蓋率，基于怎樣的考量？監(jiān)管層鼓勵降低撥備覆蓋率釋放更多信貸資源時(shí)，他們?yōu)楹我琅f提高了撥備覆蓋率？

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者就上述問題發(fā)函采訪杭州銀行、無錫銀行、蘇農(nóng)銀行和張家港行。截至發(fā)稿前，張家港行回復(fù)稱，不方便回答采訪問題，請記者關(guān)注投資者問答。而杭州銀行、無錫銀行和蘇農(nóng)銀行沒有給出任何回應(yīng)。

如果其他銀行仿效這4家銀行，信貸資源將會怎樣變化？