臧 鋮 冼國(guó)明 初 曉

一、引言

改革開(kāi)放四十多年以來(lái)，從初期的漸進(jìn)式開(kāi)放到十九大的全面開(kāi)放新格局，我國(guó)長(zhǎng)期致力于構(gòu)建開(kāi)放型世界經(jīng)濟(jì)體系。在FDI領(lǐng)域，從以《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》(以下簡(jiǎn)稱《目錄》)為代表的“正面清單”到與國(guó)際投資規(guī)則逐步接軌的“負(fù)面清單”，再到2019年《外商投資法》的出臺(tái)，這一系列舉措有效地推動(dòng)了我國(guó)高水平對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程、以及國(guó)際外部循環(huán)參與。借助外資開(kāi)放整合利用國(guó)際要素，我國(guó)已逐步形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)漸趨合理，產(chǎn)業(yè)水平顯著提升。然而，在持續(xù)深化外資開(kāi)放，進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中，我國(guó)卻遭受到來(lái)自西方發(fā)達(dá)國(guó)家“俘獲效應(yīng)”(1)“俘獲效應(yīng)”指參與GVC的發(fā)展中國(guó)家企業(yè)，在實(shí)現(xiàn)由低附加值價(jià)值鏈環(huán)節(jié)向高附加值環(huán)節(jié)攀升過(guò)程中，遇到發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)際大購(gòu)買商或跨國(guó)公司的狙擊和控制，進(jìn)而被鎖定在低附加值、薄利化的價(jià)值鏈低端生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。(Schmitz，2004)以及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體低廉成本優(yōu)勢(shì)的雙重國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力，芯片斷供和外資撤離即是最明顯的例證。無(wú)數(shù)經(jīng)驗(yàn)事實(shí)表明，國(guó)際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)動(dòng)能已逐漸弱化，以往我國(guó)單純依賴外部國(guó)際循環(huán)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的戰(zhàn)略難以為繼。尤其是在當(dāng)前全球保護(hù)主義、單邊主義政策盛行，以及新冠肺炎疫情的沖擊下，我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

在這復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，2020年4月10日，習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)要構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局?！半p循環(huán)”新發(fā)展格局是當(dāng)前我國(guó)重大戰(zhàn)略選擇，是新發(fā)展階段我國(guó)政府對(duì)內(nèi)改革和對(duì)外開(kāi)放的更高要求，這強(qiáng)調(diào)在繼續(xù)實(shí)行更高水平對(duì)外開(kāi)放，努力打通國(guó)際循環(huán)的同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步深化對(duì)內(nèi)改革、以暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主。然而，我國(guó)現(xiàn)存的市場(chǎng)分割問(wèn)題則是橫亙?cè)趪?guó)內(nèi)大循環(huán)面前的首要障礙，統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)大循環(huán)的保證，要形成國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，必須貫通生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)，打破行業(yè)壟斷和地方保護(hù)。本文關(guān)注的是，在我國(guó)持續(xù)推進(jìn)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局進(jìn)程中，伴隨著構(gòu)建國(guó)內(nèi)大循環(huán)帶來(lái)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割弱化和構(gòu)建國(guó)際循環(huán)帶來(lái)的更高水平外資開(kāi)放能否協(xié)同助推我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，強(qiáng)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈并實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展呢？

理論上，市場(chǎng)分割的弱化會(huì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的暢通與市場(chǎng)效率的發(fā)揮，不僅有助于形成對(duì)全球要素資源的強(qiáng)大引力場(chǎng)，而且有利于省際間的企業(yè)學(xué)習(xí)交流活動(dòng)開(kāi)展、勞動(dòng)力流動(dòng)以及競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的發(fā)揮，會(huì)影響外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的溢出效應(yīng)。然而，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的溢出效應(yīng)仍是不確定的：一方面，外資開(kāi)放會(huì)引致正向溢出效應(yīng)(Caves，1974)，通過(guò)示范效應(yīng)、關(guān)聯(lián)效應(yīng)和人員培訓(xùn)效應(yīng)等促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；另一方面，引進(jìn)的FDI同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生負(fù)向溢出效應(yīng)，即“市場(chǎng)竊取”效應(yīng)(Aitken and Harrison，1999)，擠壓國(guó)內(nèi)企業(yè)生存和發(fā)展空間，使產(chǎn)業(yè)陷入低端鎖定的困境。已有文獻(xiàn)圍繞FDI溢出效應(yīng)的存在性進(jìn)行了大量的實(shí)證考察，但至今也未達(dá)成共識(shí)。梳理可知，大多學(xué)者在實(shí)證研究時(shí)僅停留在線性關(guān)系層面上進(jìn)行探討，這其實(shí)忽略了FDI溢出效應(yīng)可能存在動(dòng)態(tài)變化的情況。例外的是Barrios et al.(2005)和Lu et al.(2017)，考慮到FDI對(duì)當(dāng)?shù)匕l(fā)展的影響取決于兩種反向作用，Barrios et al.(2005)驗(yàn)證了FDI與本土企業(yè)進(jìn)入數(shù)量之間的“U型”關(guān)系；Lu et al.(2017)考察了外資開(kāi)放與本土企業(yè)TFP之間的“倒U型”關(guān)系。實(shí)際上，外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間可能也并非是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。遺憾的是，截至目前，鮮有文獻(xiàn)就外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的非線性關(guān)系進(jìn)行探討，對(duì)外資開(kāi)放與市場(chǎng)分割協(xié)同影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的研究更是相對(duì)不足。

本文首先通過(guò)定量識(shí)別《目錄》，構(gòu)造出我國(guó)外資開(kāi)放度指標(biāo)，然后，采用價(jià)格法測(cè)算了我國(guó)省際地區(qū)市場(chǎng)分割程度，同時(shí)借助貿(mào)易增加值核算框架測(cè)度了我國(guó)各省市制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，在此基礎(chǔ)上，將交互模型與非線性模型相結(jié)合，實(shí)證考察了市場(chǎng)分割視角下外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的非線性影響。相較于已有研究成果，本文的邊際貢獻(xiàn)可能在于：第一，以往對(duì)《目錄》進(jìn)行量化的文獻(xiàn)中，實(shí)證數(shù)據(jù)樣本只到2007年(孫浦陽(yáng)等，2015)，本文則進(jìn)一步將量化《目錄》的年份拓展至2011年，更好地刻畫(huà)出外資漸進(jìn)開(kāi)放的過(guò)程，豐富了已有相關(guān)文獻(xiàn)；第二，本文構(gòu)建了價(jià)值鏈視角下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)指標(biāo)，借助貿(mào)易增加值核算框架，采用我國(guó)省份區(qū)域間非競(jìng)爭(zhēng)型投入產(chǎn)出表，測(cè)度我國(guó)各省區(qū)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的總流出增加值率用來(lái)作為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的代理指標(biāo)，這一指標(biāo)更加強(qiáng)調(diào)技術(shù)進(jìn)步和增加值獲取能力；第三，首次從市場(chǎng)分割弱化視角探討了外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的非線性影響，強(qiáng)調(diào)了統(tǒng)一大市場(chǎng)與高水平外資開(kāi)放的協(xié)同發(fā)展在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的必要性，且拓展了宏觀政策與中觀產(chǎn)業(yè)的研究。

本文剩下部分結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是文獻(xiàn)綜述；第三部分是研究設(shè)計(jì)；第四部分是實(shí)證結(jié)果；第五部分是結(jié)論與政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

為了引導(dǎo)外企流入，整合利用國(guó)外優(yōu)質(zhì)要素，我國(guó)政府利用信息優(yōu)勢(shì)甄別優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，積極持續(xù)推進(jìn)外資開(kāi)放。經(jīng)過(guò)四十多年的發(fā)展，我國(guó)外資開(kāi)放水平不斷提升，同時(shí)也深入?yún)⑴c到國(guó)際外部循環(huán)中。在構(gòu)建國(guó)際循環(huán)過(guò)程中，外資開(kāi)放引致的示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、關(guān)聯(lián)效應(yīng)、人員培訓(xùn)效應(yīng)、資本積累效應(yīng)和制度變遷效應(yīng)有效地促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(沈坤榮、耿強(qiáng)，2001)、自主研發(fā)(王紅領(lǐng)等，2006)、內(nèi)資企業(yè)效率(路江涌，2008)、企業(yè)出口(孫浦陽(yáng)等，2015;劉金煥、陳麗珍，2021)和貿(mào)易福利(孫浦陽(yáng)等，2018)等。然而閱讀所及，鮮有關(guān)于外資開(kāi)放影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的研究，實(shí)際上，F(xiàn)DI可以為新產(chǎn)業(yè)提供信息、為同一產(chǎn)業(yè)中不同企業(yè)的相互關(guān)聯(lián)投資提供協(xié)調(diào)、以及為先驅(qū)企業(yè)補(bǔ)償信息外部性，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中，F(xiàn)DI還可以培育具有高技術(shù)的新產(chǎn)業(yè)(Lin and Chang，2009)。

此外，對(duì)于外資開(kāi)放溢出效應(yīng)影響因素的探討，已有文獻(xiàn)多從東道國(guó)吸收能力的角度(賴明勇等，2005)進(jìn)行相關(guān)分析，而對(duì)于市場(chǎng)分割在外資開(kāi)放影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的作用則鮮有探究。現(xiàn)階段我國(guó)正加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，在此背景下，以國(guó)內(nèi)大循環(huán)構(gòu)建而帶來(lái)的市場(chǎng)分割弱化與促進(jìn)國(guó)際循環(huán)中的外資開(kāi)放是協(xié)調(diào)推進(jìn)的，國(guó)內(nèi)大循環(huán)體系構(gòu)建帶來(lái)的統(tǒng)一大市場(chǎng)不僅有助于形成對(duì)全球要素資源的強(qiáng)大引力場(chǎng)，而且有利于全球要素資源的高效率發(fā)揮，可以強(qiáng)化外資開(kāi)放的溢出效應(yīng)。因此，國(guó)內(nèi)大循環(huán)構(gòu)建帶來(lái)的市場(chǎng)分割弱化可能會(huì)影響到外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用。本文在此基礎(chǔ)上，更進(jìn)一步地從“雙循環(huán)”新發(fā)展格局視角，考察國(guó)內(nèi)大循環(huán)構(gòu)建帶來(lái)的市場(chǎng)分割弱化和促進(jìn)國(guó)際循環(huán)中的外資開(kāi)放對(duì)我國(guó)價(jià)值鏈視角下產(chǎn)業(yè)升級(jí)的協(xié)同效應(yīng)。本文的主題還與以下3個(gè)方面的研究密切相關(guān)。

首先，本文與考察產(chǎn)業(yè)升級(jí)的研究相關(guān)?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要基于兩類視角分析：一是結(jié)構(gòu)視角下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或產(chǎn)業(yè)間升級(jí)視角；二是價(jià)值鏈視角下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)或產(chǎn)業(yè)內(nèi)升級(jí)。近年來(lái)，學(xué)者們逐漸將研究視角從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)內(nèi)升級(jí)。梳理發(fā)現(xiàn)，已有文獻(xiàn)主要從國(guó)際貿(mào)易與貿(mào)易開(kāi)放(唐東波，2013)、技術(shù)創(chuàng)新(Kaplinsky and Fitter，2004)、稅收與價(jià)格操控(魏福成等，2013)、要素稟賦(蘇杭等，2017)、收入不平等(王勇、沈仲凱，2018)、電子商務(wù)(Li et al.，2019)、全球價(jià)值鏈嵌入和區(qū)域融合發(fā)展(趙蓉等，2020)等角度研究產(chǎn)業(yè)升級(jí)動(dòng)力機(jī)制的問(wèn)題。而從產(chǎn)業(yè)政策或外資產(chǎn)業(yè)政策視角切入的文獻(xiàn)更多聚焦于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的問(wèn)題(韓永輝等，2017)，鮮有文獻(xiàn)專門(mén)探討價(jià)值鏈視角下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)問(wèn)題。

其次，本文與考察FDI溢出效應(yīng)的研究密切相關(guān)。許多學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)FDI進(jìn)入帶來(lái)了正向溢出效應(yīng)(Caves，1974)，然而部分學(xué)者卻發(fā)現(xiàn)FDI的溢出效應(yīng)不明顯甚至為負(fù)(Aitken and Harrison，1999；蔣殿春、張宇，2008)。針對(duì)這種不一致甚至矛盾的結(jié)論，許多學(xué)者認(rèn)為FDI能否產(chǎn)生溢出效應(yīng)與外資來(lái)源地(Fortanier，2007)、外資特征(郭熙保、羅知，2009)、內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距(Findlay，1978)、東道國(guó)吸收能力(賴明勇等，2005)等因素有關(guān)。而Javorcik(2004)則認(rèn)為研究者可能一直在錯(cuò)誤的地方尋找FDI溢出效應(yīng)，他認(rèn)為跨國(guó)公司有防止將信息泄露給同一行業(yè)本地競(jìng)爭(zhēng)者的動(dòng)機(jī)，但同時(shí)又希望將知識(shí)轉(zhuǎn)移給其他行業(yè)的本地供應(yīng)商，因此水平溢出較難發(fā)生，而垂直溢出更容易發(fā)生。近年來(lái)，孫浦陽(yáng)等(2015)和Lu et al.(2017)進(jìn)一步指出以往文獻(xiàn)直接使用FDI數(shù)據(jù)的做法可能存在嚴(yán)重的內(nèi)生性，為此，他們借助《目錄》從外資開(kāi)放的視角展開(kāi)研究，并帶動(dòng)了一系列相關(guān)研究(孫浦陽(yáng)等，2018；毛其淋，2019)。然而，關(guān)于FDI溢出效應(yīng)的存在始終缺乏共識(shí)。本文通過(guò)量化《目錄》，從外資開(kāi)放的視角探討我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的問(wèn)題，緩解了以往實(shí)證中可能存在的嚴(yán)重內(nèi)生性問(wèn)題，從而提升了結(jié)論的可靠性；此外，考慮到FDI溢出效應(yīng)兩種反向的作用機(jī)制，本文構(gòu)建非線性模型，試圖全面厘清其中的內(nèi)在關(guān)系。

最后，本文也與市場(chǎng)分割方面的研究密切相關(guān)。梳理已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)特殊的發(fā)展模式下，由經(jīng)濟(jì)體制改革的分權(quán)化與漸進(jìn)性特征引起的地方政府與官員對(duì)自身利益的追求是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割的主要原因(Young，2000；銀溫泉、才婉茹，2001；Bai et al.，2004)。市場(chǎng)分割的存在會(huì)導(dǎo)致地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)趨同特征、地區(qū)產(chǎn)品生產(chǎn)遠(yuǎn)離比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)展模式(Young，2000)以及我國(guó)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)不合理和省際要素配置效率下降(鄭毓盛、李崇高，2003)，阻礙區(qū)域?qū)I(yè)化程度的提高(Bai et al.，2004)，抑制國(guó)內(nèi)區(qū)間貿(mào)易、促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)向出口(張杰等，2010)。而對(duì)于我國(guó)市場(chǎng)分割程度的問(wèn)題，學(xué)者們基于不同的方法進(jìn)行測(cè)算并得出兩類相反結(jié)論：其一，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割程度正逐漸增大(Young，2000；Poncet，2005；鄭毓盛、李崇高，2003)；其二，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割程度正在減弱(Bai et al.，2004；Fan and Wei，2006；陳敏等，2007；陸銘、陳釗，2009)。雖然觀點(diǎn)不一，但不容忽視的是，我國(guó)目前仍存在市場(chǎng)分割問(wèn)題。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)指標(biāo)選取

1.外資開(kāi)放度

為了指導(dǎo)外商投資方向，使外商投資方向與我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃相適應(yīng)，根據(jù)國(guó)家有關(guān)外商投資法律的規(guī)定和產(chǎn)業(yè)政策的要求，我國(guó)于1995年6月首次發(fā)布《目錄》，之后根據(jù)《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和國(guó)家經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展情況，定期編制和適時(shí)修訂，至今共經(jīng)歷9次修訂，分別為1997、2002、2004、2007、2011、2015、2017、2019和2020修訂版。長(zhǎng)期以來(lái)，《目錄》一直都是我國(guó)政府指導(dǎo)審批外商投資項(xiàng)目的依據(jù)。已有關(guān)于外資開(kāi)放的文獻(xiàn)中，比較具有代表性的是殷華方等(2006)為探討我國(guó)外資產(chǎn)業(yè)政策的有效性，通過(guò)量化《目錄》，開(kāi)創(chuàng)性地構(gòu)建了外資產(chǎn)業(yè)政策指數(shù)；孫浦陽(yáng)等(2015)也通過(guò)量化《目錄》，構(gòu)建了我國(guó)各行業(yè)的外資自由化指數(shù)?；诖?，本文借鑒上述方法，通過(guò)將《目錄》與我國(guó)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼(GB2002)》4位行業(yè)代碼進(jìn)行匹配，并對(duì)《目錄》中的鼓勵(lì)類、限制(甲)類、限制(乙)類、禁止類項(xiàng)目分別賦予權(quán)重3、2、1、-1，最終計(jì)算得到外資開(kāi)放度(2)本文中的外資開(kāi)放度與外資產(chǎn)業(yè)政策指數(shù)、外資自由化指數(shù)是相同的概念。指標(biāo)。

2.市場(chǎng)分割

目前，測(cè)度市場(chǎng)分割的主流方法包括生產(chǎn)法(Young，2000；鄭毓盛、李崇高，2003)、貿(mào)易流量法(Poncet，2005)和價(jià)格法(Parsley and Wei，2001；劉婕、姚博，2021)等，其中采用價(jià)格法的文獻(xiàn)居多。用“價(jià)格法”度量區(qū)域間市場(chǎng)整合程度的理論基礎(chǔ)是Samuelson(1964)的“冰川”成本模型，與其他方法相比，價(jià)格法更能夠準(zhǔn)確、直接地反映地區(qū)之間的市場(chǎng)分割程度。因此，本文將采用價(jià)格法來(lái)測(cè)算我國(guó)省際地區(qū)市場(chǎng)分割程度。

3.價(jià)值鏈視角下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)

部分學(xué)者認(rèn)為可以從增加值率視角測(cè)度某產(chǎn)業(yè)處于全球價(jià)值鏈中的環(huán)節(jié)或地位進(jìn)而判斷該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，以此來(lái)考察產(chǎn)業(yè)升級(jí)問(wèn)題。例如，張輝(2007)從企業(yè)利潤(rùn)最大化以及可持續(xù)性入手，認(rèn)為增加值率的提升有利于企業(yè)獲取更多利潤(rùn)，從而占據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而達(dá)到產(chǎn)業(yè)升級(jí)的目標(biāo)。唐東波(2013)綜合全球價(jià)值鏈和垂直專業(yè)化的視角，將產(chǎn)業(yè)升級(jí)或者產(chǎn)業(yè)深化在概念上定義為企業(yè)在整個(gè)價(jià)值鏈條上向能夠?qū)崿F(xiàn)更高附加值的環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。價(jià)值鏈視角下的產(chǎn)業(yè)升級(jí)強(qiáng)調(diào)了技術(shù)進(jìn)步作為基本驅(qū)動(dòng)力的核心作用，更加接近產(chǎn)業(yè)升級(jí)的本質(zhì)。

本文遵循Koopman et al.(2014)和Wang et al.(2013)的邏輯框架，參考李跟強(qiáng)、潘文卿(2016)的測(cè)算方法，利用我國(guó)各省際間投入產(chǎn)出模型對(duì)各地區(qū)總流出增加值進(jìn)行分解，進(jìn)而在全球價(jià)值鏈生產(chǎn)體系下度量我國(guó)各省份不同行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。具體地，定義一國(guó)某地區(qū)的總流出(Outflow，OF)為該地區(qū)流向其他地區(qū)的中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品之和(包括國(guó)內(nèi)的地區(qū)間流出和流向國(guó)外的出口)。假定一國(guó)有G個(gè)地區(qū)N個(gè)行業(yè)，國(guó)內(nèi)r地區(qū)的總產(chǎn)出可以表示為：

Xr=Ar1X1+Ar2X2+…+ArGXG+DYr1+DYr2+…+DYrG+er

(1)

其中，Xr代表r地區(qū)的N×1總產(chǎn)出向量，DYrs代表r地區(qū)流向國(guó)內(nèi)s地區(qū)的N×1最終產(chǎn)品向量，er為r地區(qū)出口到國(guó)外的N×1總產(chǎn)出向量(包括中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品)，Asr為投入產(chǎn)出系數(shù)矩陣。將(1)式改寫(xiě)為矩陣形式為：

(2)

(2)式中的Bsr為L(zhǎng)eontief逆矩陣，整理可得：

(3)

定義s地區(qū)對(duì)r地區(qū)的流出為：

OFsr=AsrXr+DYsr

(4)

s地區(qū)向國(guó)內(nèi)其他地區(qū)以及國(guó)外的總流出為：

(5)

由式(1)和式(5)可得：

Xr=ArrXr+DYrr+OFr*

=(I-Arr)-1DYrr+(I-Arr)-1OFr*

(6)

記Lrr≡(I-Arr)-1為局部Leontief逆矩陣，則中間產(chǎn)品根據(jù)被使用的地區(qū)可以分為兩部分：

AsrXr=AsrLrrDYrr+AsrLrrOFr*

(7)

設(shè)Vs為s地區(qū)的1×N直接增加值系數(shù)向量，Ms為s地區(qū)的1×N進(jìn)口系數(shù)向量。定義：

(8)

(9)

可以看出，式(8)VAS對(duì)角線上的元素為各地區(qū)流出中的地區(qū)增加值份額，每列非對(duì)角線上的元素為各區(qū)域流出中的國(guó)內(nèi)其他地區(qū)增加值份額。同理，MS對(duì)角線上的元素為地區(qū)流出中的本地區(qū)進(jìn)口份額，每列非對(duì)角線上的元素為各地區(qū)流出中本地區(qū)通過(guò)國(guó)內(nèi)其他地區(qū)間接進(jìn)口份額。

定義A#B為矩陣A和矩陣B對(duì)應(yīng)元素相乘，即C≡A#B等價(jià)于C(i,j)≡A(i,j)*B(i,j)。由此，地區(qū)s總流出可以分解為以下36項(xiàng)：

(10)

其中，T1項(xiàng)是以最終品形式流出至其他地區(qū)；T2-T5項(xiàng)表示以中間品流出到其他地區(qū)；T11-T13項(xiàng)為中間品流出到國(guó)外；T33項(xiàng)為直接流出到國(guó)外。由于T12項(xiàng)為重復(fù)計(jì)算項(xiàng)，因此,本文借鑒Johnson and Noguera(2012)關(guān)于增加值出口的定義，用式(1)測(cè)度某地區(qū)某行業(yè)的總流出增加值率，以此表示產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

VAX_ratioirt=(T1+T2+T3+T4+T5+T11+T13+T33)/OFr*

(11)

4.其他控制變量

為避免遺漏變量導(dǎo)致回歸結(jié)果偏誤，本文進(jìn)一步加入地區(qū)層面和地區(qū)×行業(yè)層面的變量以控制其對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響。在地區(qū)層面，首先，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的保證，本文使用GDP的對(duì)數(shù)形式來(lái)表示；其次，政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的能力可以促進(jìn)企業(yè)形成良好競(jìng)爭(zhēng)體系，引導(dǎo)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)升級(jí)，本文參考宋馬林、金培振(2016)的做法，采用地區(qū)一般性財(cái)政支出占GDP比重來(lái)表示；最后，考慮到地方經(jīng)濟(jì)集聚能夠通過(guò)地方化經(jīng)濟(jì)等形式產(chǎn)生一定的正外部性，比如通過(guò)共享、匹配和學(xué)習(xí)等途徑帶來(lái)各種外溢效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，本文采用各地區(qū)非農(nóng)產(chǎn)出(即第二、第三產(chǎn)業(yè)增加值之和)與這些城市行政面積之比來(lái)度量(邵帥等，2019)。

在地區(qū)×行業(yè)層面，鑒于開(kāi)放條件下，出口作為影響一國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要因素備受關(guān)注(Wang and Wei，2010)，本文進(jìn)一步控制了地區(qū)×行業(yè)的出口額；同時(shí)，考慮到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也是影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要因素，本文采用各地區(qū)行業(yè)從業(yè)人員的平均人數(shù)來(lái)表示地區(qū)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度；此外，地區(qū)行業(yè)的成本收入比反映了該地區(qū)行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的基本情況，該比率越高意味著該地區(qū)行業(yè)生存持續(xù)能力較弱，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，本文采用產(chǎn)品銷售成本/產(chǎn)品銷售收入來(lái)表示。本文主要選取變量的時(shí)間區(qū)間及數(shù)據(jù)來(lái)源見(jiàn)表1，各選取變量的描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表2(4)本文通過(guò)主要變量方差膨脹因子(VIF)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，各變量間不存在共線性問(wèn)題。由于篇幅所限，檢驗(yàn)結(jié)果不再列示，備索。。

表1 選取變量的時(shí)間區(qū)間與數(shù)據(jù)來(lái)源

表2 選取變量描述性統(tǒng)計(jì)

(二)模型設(shè)計(jì)

本文在市場(chǎng)分割視角下分析我國(guó)外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響，考慮到外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)可能存在兩種相反的作用，本文嘗試構(gòu)建非線性模型進(jìn)行分析。非線性模型是研究某一變量對(duì)被解釋變量產(chǎn)生的影響是否具有差異性時(shí)常用的建模思路(田朔，2019)，具體地，本文將在模型中引入外資開(kāi)放度平方項(xiàng)，以探究?jī)烧唛g的非線性關(guān)系。此外，考慮到市場(chǎng)分割會(huì)影響外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的關(guān)系，本文進(jìn)一步利用乘法交互模型，探討市場(chǎng)分割與外資開(kāi)放的交互效應(yīng)，具體模型如下：

(12)

四、實(shí)證結(jié)果

(一)基本回歸結(jié)果

本文重點(diǎn)關(guān)注外資開(kāi)放與市場(chǎng)分割是如何協(xié)同影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的，因此，本部分首先采用逐步回歸法檢驗(yàn)外資開(kāi)放與市場(chǎng)分割對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響，表3第(1)-(5)列為依次加入外資開(kāi)放度、外資開(kāi)放度平方項(xiàng)、市場(chǎng)分割、市場(chǎng)分割與外資開(kāi)放度的交互項(xiàng)(5)市場(chǎng)分割與外資開(kāi)放度的交互項(xiàng)包括外資開(kāi)放度×市場(chǎng)分割、外資開(kāi)放度平方項(xiàng)×市場(chǎng)分割。以及控制變量的結(jié)果，所有結(jié)果均采用地區(qū)、行業(yè)和年份固定效應(yīng)。此外，考慮到加總變量對(duì)個(gè)體變量回歸所可能產(chǎn)生的Moulton偏誤(趙勇、初曉，2021)，本文采用聚集在地區(qū)層面上的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差以糾正普通標(biāo)準(zhǔn)差的向下偏誤。從回歸結(jié)果中可以看出，除了第(1)列之外，外資開(kāi)放度的系數(shù)均顯著為正，而外資開(kāi)放度平方項(xiàng)的系數(shù)均顯著為負(fù)，這說(shuō)明外資開(kāi)放與我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間存在“倒U型”關(guān)系(6)本文還嘗試加入外資開(kāi)放度立方項(xiàng)以檢驗(yàn)外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)間是否存在更為復(fù)雜的“S型”關(guān)系，但外資開(kāi)放度立方項(xiàng)在統(tǒng)計(jì)上并不顯著，表明外資開(kāi)放度平方項(xiàng)比其他設(shè)定更合適。由于篇幅有限，結(jié)果不再列示，備索。，即在達(dá)到一定門(mén)檻之前，外資開(kāi)放會(huì)顯著促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，表現(xiàn)為以示范效應(yīng)、人員培訓(xùn)效應(yīng)等正向溢出效應(yīng)占主導(dǎo)地位，但隨著我國(guó)外資開(kāi)放逐步擴(kuò)大，“市場(chǎng)竊取”等負(fù)向溢出效應(yīng)逐漸超過(guò)了正外部性，外資開(kāi)放會(huì)抑制產(chǎn)業(yè)升級(jí)。這一發(fā)現(xiàn)與Lu et al.(2017)一致，他們認(rèn)為外資份額達(dá)到一定門(mén)檻之后，F(xiàn)DI溢出效應(yīng)為負(fù)。此外，在進(jìn)一步加入市場(chǎng)分割、市場(chǎng)分割與外資開(kāi)放度的交互項(xiàng)之后，外資開(kāi)放度×市場(chǎng)分割顯著為正，外資開(kāi)放度平方項(xiàng)×市場(chǎng)分割顯著為負(fù)，這說(shuō)明市場(chǎng)分割的弱化會(huì)對(duì)外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的“倒U型”關(guān)系起到緩解，甚至翻轉(zhuǎn)的作用，尤其是在外資開(kāi)放程度較高時(shí)，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的抑制作用會(huì)隨著市場(chǎng)分割弱化而得以緩解，甚至轉(zhuǎn)變?yōu)榇龠M(jìn)作用。換言之，我國(guó)在持續(xù)深化外資開(kāi)放以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中需要配合統(tǒng)一的大市場(chǎng)。

表3 基本回歸結(jié)果

控制變量方面，地區(qū)政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)能力、經(jīng)濟(jì)集聚以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度均有利于產(chǎn)業(yè)升級(jí)，其中經(jīng)濟(jì)集聚作用顯著，這是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)集聚產(chǎn)生的知識(shí)外溢可能提升企業(yè)研發(fā)投入以及生產(chǎn)效率，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。此外，地區(qū)產(chǎn)業(yè)出口顯著為正，這說(shuō)明出口增加對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)起到顯著促進(jìn)作用，隨著產(chǎn)業(yè)出口的不斷提升，該產(chǎn)業(yè)規(guī)模會(huì)提高，同時(shí)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化也會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；地區(qū)行業(yè)的成本收入比顯著為負(fù)，這說(shuō)明一個(gè)地區(qū)行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況越好，則該地區(qū)行業(yè)生存持續(xù)能力、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力就越高，越有利于產(chǎn)業(yè)升級(jí)；地區(qū)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)為正，但不顯著。

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.工具變量估計(jì)

考慮到內(nèi)生性問(wèn)題，本部分進(jìn)一步采用工具變量法進(jìn)行估計(jì)。本文采用的工具變量有兩類，第一類借鑒Arnold et al.(2011)的方法，他們認(rèn)為我國(guó)外資產(chǎn)業(yè)政策通常與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近國(guó)家的政策趨于同步，而本國(guó)的經(jīng)濟(jì)行為并不會(huì)影響到其他國(guó)家的外資產(chǎn)業(yè)政策。因此，本文采用OECD的Stan數(shù)據(jù)庫(kù)公布的跨國(guó)各行業(yè)FDI規(guī)制程度，借鑒孫浦陽(yáng)等(2015)方法，利用其公布的印度各行業(yè)數(shù)據(jù)作為工具變量，以緩解內(nèi)生性的影響(7)由于OECD的Stan數(shù)據(jù)庫(kù)公布的跨國(guó)各行業(yè)FDI規(guī)制程度數(shù)據(jù)中，制造業(yè)分行業(yè)數(shù)據(jù)較為粗糙，因此導(dǎo)致與投入產(chǎn)出表中制造業(yè)分行業(yè)數(shù)據(jù)無(wú)法完全對(duì)應(yīng)，導(dǎo)致樣本缺失較為嚴(yán)重。。第二類參考陳敏等(2008)的做法，通過(guò)構(gòu)造歷史工具變量來(lái)解決內(nèi)生性問(wèn)題，見(jiàn)式(13)。其中，F(xiàn)DI_valuei,r,1999表示采用1999年i行業(yè)r地區(qū)工業(yè)企業(yè)外資總產(chǎn)值，exchange_ratet代表歷年匯率水平。其構(gòu)建邏輯在于，過(guò)去時(shí)間段的外資開(kāi)放會(huì)影響到現(xiàn)如今外資產(chǎn)業(yè)政策，但距離現(xiàn)在又較為久遠(yuǎn)，以至于很難認(rèn)為其會(huì)與當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生相關(guān)性，符合工具變量的基本要求。

IV_Historyirt=FDI_valueir,1999×exchange_ratet

(13)

表4展示了工具變量回歸結(jié)果，樣本A表示采用印度外資開(kāi)放度指標(biāo)作為工具變量的回歸結(jié)果，樣本B表示采用歷史工具變量的回歸結(jié)果。第(1)列控制了行業(yè)、地區(qū)以及年份固定效應(yīng)，第(2)列則進(jìn)一步控制年份、地區(qū)×行業(yè)固定效應(yīng)。此外，考慮到弱工具變量問(wèn)題，本文進(jìn)一步采用有限信息最大似然法(Limited-information Maximum Likelihood，LIML)進(jìn)行估計(jì)，LIML的優(yōu)勢(shì)在于可以避免由于模型界定錯(cuò)誤而導(dǎo)致的一個(gè)方程參數(shù)估計(jì)值偏誤傳遞到模型所有其他方程參數(shù)估計(jì)值中，因而估計(jì)偏誤較小，其結(jié)果展示在第(3)列。

表4 工具變量回歸結(jié)果

由工具變量回歸結(jié)果可以看出，外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間仍為“倒U型”關(guān)系，且市場(chǎng)分割的弱化會(huì)對(duì)外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的“倒U型”關(guān)系起到緩解，甚至翻轉(zhuǎn)的作用。工具變量回歸結(jié)果中，Kleibergen-Paap Wald檢驗(yàn)的F值都超過(guò)了臨界值10，這說(shuō)明本文的工具變量并不是弱工具變量。此外，本文仍采用LIML估計(jì)進(jìn)一步進(jìn)行穩(wěn)健性分析，實(shí)證結(jié)果依然穩(wěn)健。

2.替換指標(biāo)、引入更多控制變量與剔除樣本

(14)

其次，為了避免被解釋變量指標(biāo)測(cè)量偏差造成回歸結(jié)果偏誤，我們進(jìn)一步構(gòu)建地區(qū)-行業(yè)層面全球價(jià)值鏈地位指數(shù)來(lái)替換產(chǎn)業(yè)升級(jí)指標(biāo)，一般而言，全球價(jià)值鏈地位越高，該產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平越深化。具體測(cè)算方法見(jiàn)式(15)，IV表示行業(yè)出口中間附加值，即經(jīng)過(guò)進(jìn)口國(guó)加工并出口到第三國(guó)銷售的價(jià)值增值部分；FV表示行業(yè)出口中的國(guó)外附加值，X表示總出口。

(15)

此外，由于生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)是與制造業(yè)配套的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，本文進(jìn)一步將科學(xué)研究服務(wù)、交通運(yùn)輸服務(wù)、教育文化服務(wù)以及金融保險(xiǎn)服務(wù)等生產(chǎn)性服務(wù)變量納入回歸模型，以考察結(jié)果穩(wěn)健性。同時(shí)，考慮到可能存在某些地區(qū)某些行業(yè)表現(xiàn)過(guò)于優(yōu)異，其總流出增加值率在整個(gè)樣本中過(guò)于“突出”，以至掩蓋整體的實(shí)際情況，影響估計(jì)結(jié)果。因此，本文對(duì)各地區(qū)制造業(yè)下各細(xì)分行業(yè)的總流出增加值率進(jìn)行排序，剔除排名前10位的樣本，使得回歸結(jié)果更具有普遍性和說(shuō)服力。

表5展示了替換指標(biāo)、引入更多控制變量以及剔除部分樣本后的回歸結(jié)果(8)本文還進(jìn)行了替換指標(biāo)、引入更多控制變量以及剔除部分樣本后的OLS估計(jì)，由于篇幅限制，結(jié)果不再列示，備索。。第(1)-(2)列為替換市場(chǎng)分割指標(biāo)，并分別利用印度外資開(kāi)放度工具變量和歷史工具變量回歸的結(jié)果，(3)-(4)列為加入生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)控制變量后并使用相應(yīng)工具變量回歸的實(shí)證結(jié)果(9)限于篇幅原因，表5未展示加入的生產(chǎn)性服務(wù)控制變量的估計(jì)結(jié)果，結(jié)果顯示科學(xué)研究服務(wù)、交通運(yùn)輸服務(wù)、教育文化服務(wù)的提升均對(duì)地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)起到促進(jìn)作用，金融保險(xiǎn)服務(wù)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用結(jié)果為負(fù)，但未通過(guò)顯著性測(cè)試。備索。。第(5)-(6)列為替換產(chǎn)業(yè)升級(jí)指標(biāo)并使用相應(yīng)工具變量回歸的實(shí)證結(jié)果。其中，樣本A為全樣本估計(jì)結(jié)果，樣本B展示了在剔除總流出增加值率排名前10位的細(xì)分行業(yè)后的估計(jì)結(jié)果，可以看出，回歸結(jié)果均較為穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性回歸結(jié)果

(三)進(jìn)一步分析(10)本文還進(jìn)行了機(jī)制分析，但由于篇幅所限，結(jié)果不再列示，備索。

結(jié)合我國(guó)地區(qū)特征以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移特征，本部分進(jìn)一步將樣本分為沿海與內(nèi)陸地區(qū)、不同產(chǎn)業(yè)升級(jí)水平、不同程度市場(chǎng)分割3種情況，以檢驗(yàn)外資開(kāi)放和市場(chǎng)分割對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的異質(zhì)性影響。表6樣本A展示了沿海與內(nèi)陸分組的回歸結(jié)果，(1)(3)列分別采用印度外資開(kāi)放度和歷史工具變量檢驗(yàn)外資開(kāi)放對(duì)內(nèi)陸地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響，(2)(4)列則分別對(duì)應(yīng)于沿海地區(qū)的結(jié)果?？梢园l(fā)現(xiàn)外資開(kāi)放主要作用于內(nèi)陸地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，而對(duì)沿海地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)并未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。產(chǎn)生上述結(jié)果的原因可能在于：首先，本文主要探討的是外資開(kāi)放對(duì)我國(guó)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響，而當(dāng)前我國(guó)制造業(yè)大量西遷，形成了制造業(yè)主要集中于內(nèi)陸地區(qū)的分布特征，因此外資開(kāi)放對(duì)內(nèi)陸地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)作用更為顯著；其次，就產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)情況而言，由于參與全球分工，我國(guó)東部沿海地區(qū)實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展，能夠長(zhǎng)期維持在東部沿海地區(qū)的制造業(yè)，無(wú)論從技術(shù)水平，抑或管理經(jīng)驗(yàn)方面來(lái)看，都居于領(lǐng)先水平，而中西部?jī)?nèi)陸地區(qū)的制造業(yè)大多是承接的東部沿海地區(qū)的制造業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，因此，外資開(kāi)放對(duì)內(nèi)陸地區(qū)更為顯著。

為了探究外資開(kāi)放和市場(chǎng)分割對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的協(xié)同影響區(qū)間，表6樣本B進(jìn)一步采用分位數(shù)回歸?？梢园l(fā)現(xiàn)，在50%和75%分位數(shù)上，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響顯著，且作用結(jié)果逐漸增強(qiáng)，同時(shí)市場(chǎng)分割也發(fā)揮著顯著的負(fù)向作用；而在25%和90%分位數(shù)上，外資開(kāi)放與市場(chǎng)分割對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的協(xié)同作用并不顯著。一方面，這說(shuō)明水平較低的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足，吸收能力較低，無(wú)法充分吸收FDI的溢出效應(yīng)；另一方面，這說(shuō)明外資開(kāi)放引進(jìn)的FDI在水平最高的產(chǎn)業(yè)中并沒(méi)有充分發(fā)揮溢出效應(yīng)，原因可能在于引進(jìn)的FDI相對(duì)質(zhì)量不高。

此外，我們按市場(chǎng)分割程度將樣本分為兩類，一類是市場(chǎng)分割程度較小的地區(qū)(市場(chǎng)分割小于均值)，另一類是市場(chǎng)分割較大的地區(qū)(市場(chǎng)分割大于且等于均值)，回歸結(jié)果展示在表6樣本C。(1)、(3)列針對(duì)市場(chǎng)分割程度較大的地區(qū)，(2)、(4)列針對(duì)市場(chǎng)分割程度較小的地區(qū)，并分別采用聚類在地區(qū)和地區(qū)-行業(yè)層面的聚類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，可以看到在市場(chǎng)分割較大的地區(qū)，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響呈現(xiàn)顯著“倒U型”，而在市場(chǎng)分割較小的地區(qū)，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的“倒U型”影響不顯著，這從側(cè)面證實(shí)了市場(chǎng)分割在外資開(kāi)放影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的調(diào)節(jié)作用。

表6 分樣本回歸結(jié)果

五、結(jié)論與政策建議

當(dāng)前世界正處于“百年未有之大變局”中，這對(duì)我國(guó)進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，并實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?！笆奈濉币?guī)劃指出，要加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。一方面，我國(guó)政府積極推動(dòng)實(shí)現(xiàn)高水平對(duì)外開(kāi)放，通過(guò)持續(xù)簡(jiǎn)化外資審批程序，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，加大對(duì)外資開(kāi)放力度；另一方面，我國(guó)政府對(duì)內(nèi)深化改革，努力破除行業(yè)壟斷和地方保護(hù)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)形成。在此背景下，本文首先對(duì)《目錄》進(jìn)行量化，構(gòu)造我國(guó)外資開(kāi)放度指標(biāo)；其次，采用價(jià)格法測(cè)算了我國(guó)省際地區(qū)市場(chǎng)分割程度；再者，采用我國(guó)省際區(qū)域間投入產(chǎn)出表，借助貿(mào)易增加值核算框架，測(cè)度我國(guó)各省區(qū)制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的總流出增加值率作為省級(jí)行業(yè)層面產(chǎn)業(yè)升級(jí)的代理指標(biāo)；最后，利用上述指標(biāo)實(shí)證考察了市場(chǎng)分割視角下外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的非線性影響。

本文結(jié)論如下：(1)外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間存在“倒U型”關(guān)系；(2)市場(chǎng)分割的弱化會(huì)對(duì)外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的“倒U型”關(guān)系起到緩解，甚至翻轉(zhuǎn)的作用，尤其是在外資開(kāi)放程度較高時(shí)，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的抑制作用會(huì)隨著市場(chǎng)分割弱化而得以緩解，甚至轉(zhuǎn)變?yōu)榇龠M(jìn)作用。換言之，我國(guó)在持續(xù)深化外資開(kāi)放以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中需要配合統(tǒng)一的大市場(chǎng)。(3)外資開(kāi)放作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有明顯的地域特征，在內(nèi)陸地區(qū)作用顯著，而沿海地區(qū)則不顯著；此外，在市場(chǎng)分割較嚴(yán)重的地區(qū)，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)存在顯著的“倒U型”關(guān)系，而在市場(chǎng)分割較弱的地區(qū)，“倒U型”關(guān)系則不再顯著。(4)在50%和75%分位數(shù)上，外資開(kāi)放對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響顯著，且作用結(jié)果逐漸增強(qiáng)，同時(shí)市場(chǎng)分割也發(fā)揮著顯著的負(fù)向作用；而在25%和90%分位數(shù)上，外資開(kāi)放與市場(chǎng)分割對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的協(xié)同作用并不顯著。這一方面說(shuō)明水平較低的產(chǎn)業(yè)由于競(jìng)爭(zhēng)力不足，吸收能力較低，無(wú)法充分吸收FDI的溢出效應(yīng)；另一方面說(shuō)明當(dāng)前外資開(kāi)放引進(jìn)的FDI質(zhì)量并不高，在水平最高的產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮不出溢出效應(yīng)。

本文的研究發(fā)現(xiàn)具有重要的政策啟示：首先，外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間存在“倒U型”關(guān)系。這說(shuō)明政府需要審慎對(duì)待以往單純追求外資數(shù)量的傳統(tǒng)外資開(kāi)放政策，應(yīng)科學(xué)推進(jìn)高水平開(kāi)放，以追求引資質(zhì)量為主，實(shí)現(xiàn)高水平的國(guó)際循環(huán)。其次，隨著市場(chǎng)分割弱化，外資開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)升級(jí)間的“倒U型”關(guān)系會(huì)緩解，甚至出現(xiàn)翻轉(zhuǎn)。這肯定了統(tǒng)一大市場(chǎng)的作用，政府在實(shí)現(xiàn)更高水平外資開(kāi)放的同時(shí)，更要深化市場(chǎng)改革，著力推進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)的暢通，真正做到以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。最后，分位數(shù)回歸結(jié)果顯示在25%和90%分位數(shù)上，外資開(kāi)放與市場(chǎng)分割對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的協(xié)同作用并不顯著。這要求政府在推動(dòng)外資開(kāi)放進(jìn)程中，應(yīng)切實(shí)依據(jù)各產(chǎn)業(yè)水平進(jìn)行相應(yīng)的引資工作，保證國(guó)際循環(huán)的高效率。