陳韋翔

(四川公路橋梁建設集團有限公司公路隧道分公司，四川 成都 610200)

0 前 言

高速公路工程作為交通運輸的重要基礎設施，其項目存在施工周期長、投資規(guī)模大、本付息周期長等特點。高速公路企業(yè)在施工過程中需要投入大量的經營管理精力與資金。為提高企業(yè)的資金利用效率，避免資金浪費，發(fā)揮資金的最大效益，高速公路企業(yè)應重視對項目管理的資金管控工作。通過加強對項目的資金管理，確保項目的穩(wěn)定性，促進企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，進一步提高企業(yè)的整體管理質量，有效加強企業(yè)在市場中的核心競爭力[1-2]。

1 高速公路建設項目資金投資主體

我國國民經濟不斷發(fā)展，社會基礎設施建設不斷完善，目前國內交通運輸建設取得了突出的成就。在交通運輸系統(tǒng)中，高速公路發(fā)揮著重要作用。隨著《國家高速公路網規(guī)劃(2013—2030年)》的出爐，社會對高速公路建設提出了更高質量的要求，同時高速公路企業(yè)在施工中對資金的需求也越來越大。

在改革開放發(fā)展初期，國內完成的基礎設施項目建設主要以國家投資、政府投資為主。當時各地方政府的財政預算有所限制，導致初期基建項目的發(fā)展規(guī)模速度較為緩慢。隨著我國經濟的不斷發(fā)展，原有的基建項目建設規(guī)模與建設速度無法滿足社會發(fā)展的需求，在基建項目建設過程中引入了更多的項目資金投資主體[3]。從過去的由財政撥款建設轉變?yōu)檎J款、銀行貸款、引入外部投資等。以高速公路基建項目為例，主要實施的是PPP建設模式，其結構如圖1所示。通過引進更多外部資源參與到基礎設施項目建設中，可以進一步解決項目建設資金受約束的情況，同時加快設施建設速度，滿足當今社會發(fā)展需求。在項目建設中，投資主體主要包括政府投資、社會資本投資與其他投資主體。

地方政府根據地區(qū)發(fā)展與居民生活的實際需求，通過財政預算來實現項目投資，主要以獨資或控股的形式進行項目建設。政府投資的資金來源主要有國債、地方財政債券融資、財政預算成本、銀行貸款等形式。現階段，更多社會主體參與了基礎設施項目建設，但因高速公路項目具有盈利回報周期較長、投資金額大、風險大、社會影響力大等諸多特點，我國大部分高速公路項目依然以政府投資為主體。融資模式見圖1。

圖1 PPP融資模式結構圖

吸引資本投資是為了降低政府債務，向外部吸收社會資本，政府通過提供給企業(yè)相關政策扶持，鼓勵更多社會資本參與到基礎設施項目建設。我國高速公路項目通常采用PPP建設模式，社會資本投資到項目建設中，由項目公司完成工程的投資、建設、運營，高速公路完成建設后，將高速公路移交給政府，在建設期間政府給予社會資本項目建設特許經營權。隨著社會經濟市場的不斷發(fā)展，先進的管理經驗與管理技術被不斷應用于高速公路項目建設中，使項目投資結構呈多元化發(fā)展形勢。外商投資主體或國際金融組織貸款等非銀行金融機構的投資也經常出現在項目建設形式中。

雖然高速公路項目的盈利回報周期較長，但高速公路項目具有長期穩(wěn)定的收益，可以更好地滿足金融機構穩(wěn)定收益的需求。但作為基礎設施項目，我國對投資引進具有嚴格的審批流程，引入也較為困難，而國際金融組織對項目建設的要求也較高，在項目對外合作時存在政治風險因素，也因匯率的不穩(wěn)定加大了資金管理的風險問題。為滿足我國社會發(fā)展更多項目建設需求，金融機構提供了更多融資產品，但融資產品尚未成熟，具有較大的金融風險，無法服務于基礎設施項目建設。

2 高速公路建設項目資金控制管理存在的問題

2.1 項目資金控制管理監(jiān)督不完善

高速公路項目的投資規(guī)模與施工工作量較大，施工周期較長，進一步加劇了高速公路建設項目資金管控工作的難度，因高速公路財務管理核算的工作量大與工作的復雜性，若缺少對項目資金管控的監(jiān)督管理工作，很容易因項目管理存在的問題而造成企業(yè)的資金損失[4]。高速公路目前建設主要以PPP項目合作模式為主，項目的不同投資主體會各自委派相關管理人員參與到項目的監(jiān)管工作中。但不同的管理人員的管理理念與管理技術有所區(qū)別，使項目資金管控工作具有更大的難度。為避免高速公路項目建設中的腐敗問題，避免財務混亂的情況，需要不斷加強項目財務管理工作。項目資金控制管理工作的質量提升，需要參與高速公路項目管理人員加強對資金控制管理的正確認知，對高速公路項目的資金控制管理工作并非是項目施工某個節(jié)點的工作任務，而是將資金控制工作貫穿建設的全過程，通過完成全過程項目資金監(jiān)管工作，提高資金的利用效率，為企業(yè)爭取更高的經濟效益。通過實時的監(jiān)督管理，確保項目施工時的資金使用在可控范圍內。

2.2 資金風險分配不合理

高速公路項目建設過程中，不僅需要完成企業(yè)建設的資金獲利要求，而且要注意社會經濟發(fā)展與國家相關政策要求，建設過程中加強對施工周邊環(huán)境保護的工作。區(qū)別于其他設施，建設高速公路對施工企業(yè)提出了更高的技術要求，加大了施工企業(yè)所面臨的風險。高速公路項目從前期籌備工作到項目融資、施工建設、債務償還等各個階段，都會存在財務風險因素，其他施工影響因素也都可以被轉換為財務風險。需要社會資本更主動地去積極應對項目施工中存在的財務風險，通過風險規(guī)避減少因風險對項目施工所造成的經濟損失。社會資本參與到高速公路項目建設的核心目的依然是獲取利益，企業(yè)應主動避免財務風險，確保企業(yè)獲得更高的經濟效益。若社會資本企業(yè)無法對資金風險進行有效控制，或對承擔風險的主體劃分不合理，都會增加高速公路項目的施工成本，減少各個主體之間所獲得的經濟效益，也無法保障后期的財務管理工作[5]。

3 高速公路建設項目資金控制管理優(yōu)化思路

3.1 加強項目資金融資管理

高速公路需要大量的資金投入，因此，在開展高速公路項目資金控制管理工作前，需要完成對資金融資問題的監(jiān)管。當前高速公路項目融資存在的最主要問題是項目融資方式較為單一，市場化程度相對較低，針對此點政府可以做出相關的引導，通過向企業(yè)提供更多優(yōu)惠的福利政策，吸引更多社會資本參與到高速公路項目投資中。政府可以主動與社會金融機構進行項目合作，推出相關債券基金產品，控制產品的風險性，解決項目融資單一的情況。高速公路企業(yè)也要積極響應政府的相關政策。通過優(yōu)化改革企業(yè)融資結構，積極引進先進的資金管控管理工作經驗與管理技術，提高企業(yè)融資管理工作質量。政府和企業(yè)通過共同建立社會市場穩(wěn)定的融資發(fā)展環(huán)境，為企業(yè)的融資工作開展奠定穩(wěn)定的基礎。

3.2 加強項目資金建設控制管理工作

高速公路企業(yè)對項目資金控制管理工作應貫穿項目建設的全過程，通過前期的資金規(guī)劃，制定項目施工的明確資金預算目標，從而控制整個項目的建設成本。項目建設前期，高速公路企業(yè)需要對項目建設的實際地點、自然環(huán)境與當地市場經濟環(huán)境政策、項目建設的標準要求等多項因素進行充分考慮，制定更科學完整的項目資金控制管理工作體系[6]。同時，對于項目施工過程中可能會存在的資金風險因素，需要提前預留一定調整空間，避免因支出金額調配的限制而無法應對突發(fā)事件。高速公路企業(yè)雖然在項目建設前期完成了對項目風險的預防，依然會存在突發(fā)風險影響企業(yè)的資金控制管理工作。企業(yè)管理人員需要加強對資金管理控制的風險意識，確保對企業(yè)資金的安全管理與高效利用。在工程項目建設過程中，資金項目控制管理人員積極參與到項目施工各環(huán)節(jié)中，通過嚴格把控工程的各個環(huán)節(jié)來減少工程變量，優(yōu)化項目施工的財務支出，既避免資金的浪費，又提高了資金的使用效率，可以為企業(yè)爭取更高的經濟效益。

4 結束語

隨著高速公路企業(yè)在市場經營中所面臨的競爭壓力逐漸提高，高速公路企業(yè)為進一步確保企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展、穩(wěn)定發(fā)展，需要加強對項目資金的管理工作，通過明確資金管理體系提高企業(yè)的經營發(fā)展質量。同時結合經濟發(fā)展市場的實際環(huán)境，對企業(yè)所實施的資金管理方案進行不斷優(yōu)化，在實踐中及時發(fā)現企業(yè)經營中資金管理存在的漏洞，發(fā)現問題，解決問題，最大程度提高企業(yè)的資金利用效率，減少對企業(yè)造成的經濟損失，提升企業(yè)管理的資金管理質量。通過加強企業(yè)的融資管理、項目資金管理、風險管控等方式，營造企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，不斷提高高速公路企業(yè)在市場中的競爭力。

[ID:013494]