陳雪陽 陳 靜 王俊锜

(1 浙江工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，杭州 310023；2 浙江理工大學(xué)科技與藝術(shù)學(xué)院，浙江 紹興 312369)

隨著全球經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，更多的國家開始注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益。因此，構(gòu)建全要素生產(chǎn)率支撐型的經(jīng)濟(jì)增長模式將逐漸成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)[1]。

2013年，習(xí)近平主席正式提出“一帶一路”倡議?！耙粠б宦贰睘槭澜缃?jīng)濟(jì)增長開辟了新空間，為國際貿(mào)易和投資搭建了新平臺。因此，在探討“一帶一路”倡議對沿線國家全要素生產(chǎn)率影響的同時，把基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為其中的研究重點(diǎn)，闡釋其中的作用機(jī)理，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)前，關(guān)于全要素生產(chǎn)率的實(shí)證研究多聚焦于影響因素分析，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)被認(rèn)為是較為關(guān)鍵的因素之一[2]。其他影響全要素生產(chǎn)率的主要因素還包括國際貿(mào)易、科研創(chuàng)新、金融發(fā)展等，研究發(fā)現(xiàn)這些因素對全要素生產(chǎn)率均有正面的推動作用。

學(xué)術(shù)界對于“一帶一路”倡議和全要素生產(chǎn)率已有了一系列研究，但仍存在一些亟待完善之處：現(xiàn)有文獻(xiàn)對區(qū)域全要素生產(chǎn)率的研究，主要集中在影響因素分析，鮮少有文獻(xiàn)評估特定政治事件對全要素生產(chǎn)率的影響；大多數(shù)文獻(xiàn)將“一帶一路”倡議作為研究背景來探討全要素生產(chǎn)率問題，未能有效評估“一帶一路”倡議對全要素生產(chǎn)率的影響；對“一帶一路”倡議影響全要素生產(chǎn)率的機(jī)理缺乏系統(tǒng)分析。

1 分析框架與研究假說

1.1 內(nèi)部傳導(dǎo)機(jī)制與研究假說

關(guān)稅同盟效應(yīng)指出關(guān)稅同盟的建立會帶來靜態(tài)效應(yīng)和動態(tài)效應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程中，經(jīng)濟(jì)增長的動態(tài)效應(yīng)主要受規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和競爭效應(yīng)等因素的影響。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是推動一國參與經(jīng)濟(jì)一體化的主要原因，區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作形成了更加廣闊的市場，各國通過擴(kuò)大市場規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，從而獲得經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，“一帶一路”倡議旨在打破國家間壁壘，加強(qiáng)各國經(jīng)濟(jì)交流與合作，為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加寬廣的舞臺，從而促進(jìn)資源的自由流動和商品市場規(guī)模的擴(kuò)大，為“一帶一路”沿線各國帶來更高的經(jīng)濟(jì)收益，推動各國經(jīng)濟(jì)提升。

競爭效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)一體化逐步消除了各種貿(mào)易壁壘或貿(mào)易限制，通過相互開放市場，改善市場壟斷的局面。但與此同時，市場競爭日益激烈，為了在新市場中獲得有利地位，各國不得不通過提高生產(chǎn)技術(shù)水平來降低成本、提升效率，從而形成有利的經(jīng)濟(jì)互動新局面[3]?！耙粠б宦贰背h通過進(jìn)一步打開世界市場，改善市場環(huán)境、擴(kuò)大市場包容性、調(diào)動市場活力，讓更多的國家和企業(yè)有機(jī)會參與到國際市場當(dāng)中。各國在競爭中互促互進(jìn)，生產(chǎn)技術(shù)和效率都得到了極大的提升，推動了各國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。因此，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：“一帶一路”倡議能夠通過內(nèi)部作用提升沿線各國的全要素生產(chǎn)率。

1.2 外部傳導(dǎo)機(jī)制與研究假說

新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)認(rèn)為，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化主要通過運(yùn)輸成本等因素對各國經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響。如果一體化能夠降低運(yùn)輸成本，那么各國的生產(chǎn)率就能得到提升。而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以極大降低運(yùn)輸成本。大量研究表明，基礎(chǔ)設(shè)施對一國經(jīng)濟(jì)增長具有十分重要的影響。因此，本文認(rèn)為“一帶一路”倡議能夠通過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響沿線國家全要素生產(chǎn)率。

“一帶一路”倡議通過加強(qiáng)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而影響沿線各國全要素生產(chǎn)率。道路暢通是實(shí)現(xiàn)“一帶一路”沿線國家互聯(lián)互通的基本前提，也是沿線各國經(jīng)濟(jì)交流互動的基本保障[4]。自“一帶一路”倡議實(shí)施以來，中方與沿線各國簽訂了一系列基礎(chǔ)設(shè)施合作協(xié)議，為沿線國家交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了資金和技術(shù)支持。同時，“一帶一路”倡議加快了中國企業(yè)“走出去”的步伐，促進(jìn)了中國企業(yè)在交通基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資。交通基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，有助于打通“一帶一路”的經(jīng)絡(luò)血脈，促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“一帶一路”倡議通過加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，影響沿線各國全要素生產(chǎn)率。中國正與“一帶一路”沿線國家共同打造“數(shù)字絲路”，以中國為模本，各國正積極推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中方同時也致力于幫助沿線各國加強(qiáng)通信工程建設(shè)，與多國簽訂信息通信合作協(xié)議，與“一帶一路”國家一起共同推動全要素生產(chǎn)率的提升。

“一帶一路”倡議通過加強(qiáng)能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升沿線各國全要素生產(chǎn)率?！耙粠б宦贰毖鼐€國家具有豐富的能源資源，但缺乏建設(shè)高質(zhì)量能源基礎(chǔ)設(shè)施的資金和經(jīng)驗(yàn)，而中國則“缺油少氣”，但具備了建設(shè)能源基礎(chǔ)設(shè)施的先進(jìn)技術(shù)，正好與“一帶一路”沿線國家形成互補(bǔ)。中國正致力于加深“一帶一路”國家間的能源合作，與沿線各國一起，共同建設(shè)高水平高質(zhì)量的能源項(xiàng)目，提高整體能源利用效率，推動各國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量運(yùn)行和高水平發(fā)展。基于3條傳導(dǎo)機(jī)制，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：“一帶一路”倡議通過加強(qiáng)交通、信息和能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生積極影響。

1.3 異質(zhì)性傳導(dǎo)機(jī)制與研究假說

由于“一帶一路”沿線國家發(fā)展水平參差不齊，各國對倡議的反應(yīng)程度也大不相同。具體來說，歐洲國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較高，且各類基礎(chǔ)設(shè)施相對完善，“一帶一路”倡議提出后，大部分資源將會傾斜到提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量當(dāng)中，無需重新穩(wěn)基礎(chǔ)、固根基。而亞洲部分沿線國家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對薄弱，因此首先需要花更多的投入，補(bǔ)齊短板、筑牢基礎(chǔ)，從而減緩了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，與歐洲國家經(jīng)濟(jì)相比，亞洲國家的經(jīng)濟(jì)對“一帶一路”倡議的反應(yīng)程度相對較弱。基于此，本文提出假設(shè)3。

假設(shè)3：“一帶一路”倡議對全要素生產(chǎn)率的影響效果會因?yàn)榻?jīng)濟(jì)主體不同而表現(xiàn)出一定的異質(zhì)性特征。

2 模型設(shè)定及數(shù)據(jù)處理

2.1 計(jì)量模型設(shè)定

本文采用雙重差分法，以“一帶一路”倡議作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，考察其對全要素生產(chǎn)率的影響。本文樣本的時間跨度為2000—2019年。由于“一帶一路”倡議于2014年被寫入兩會政府工作報告中，由此真正上升為國家戰(zhàn)略，因此本文將2014年作為政策發(fā)生的元年?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文選取44個“一帶一路”沿線國家作為實(shí)驗(yàn)組，68個非“一帶一路”沿線國家作為相應(yīng)的對照組，構(gòu)建雙重差分模型：

(1)

其中，被解釋變量TFPit為樣本國家在第t年的全要素生產(chǎn)率；國家虛擬變量Policy表示樣本國家是否為實(shí)驗(yàn)組，若樣本國家屬于實(shí)驗(yàn)組，取值為1，若樣本國家屬于控制組，取值為0；時間虛擬變量Year代表“一帶一路”倡議實(shí)施的基年，即2014年，2014年及其以后的年份，取值為1，2014年之前的年份，取值為0；Control為與TFP存在相關(guān)關(guān)系的控制變量；δC表示國家固定效應(yīng)；ηt表示時間固定效應(yīng)；εct表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

2.2 數(shù)據(jù)來源與處理

2.2.1 被解釋變量

2.2.2 核心解釋變量

本文的核心解釋變量是國家虛擬變量Policy與時間虛擬變量Year的交互項(xiàng)，用來評估“一帶一路”倡議的政策效應(yīng)。

2.2.3 控制變量

本文選取的主要控制變量為：外資依存度、貿(mào)易開放度、城鎮(zhèn)化率、政府財政支出比重、工業(yè)化程度、金融結(jié)構(gòu)及金融自由化。

2.2.4 機(jī)制變量

本文通過建立基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)體系，多維度考察“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平。數(shù)據(jù)主要來源于World Bank和UN數(shù)據(jù)庫，具體指標(biāo)選取情況如表1所示，并采用主成分分析測算各指標(biāo)權(quán)重和得分。

表1 基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)體系

3 實(shí)證結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)

表2匯報了變量描述性統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示因變量TFP的最小值和最大值分別是0.18和8.34，說明樣本國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在較大差距，本文將通過異質(zhì)性分析研究不同發(fā)展程度的沿線國家對“一帶一路”倡議的反應(yīng)程度；被解釋變量Policy×Year的最小值和最大值分別是0和1，符合模型設(shè)定的虛擬變量特征；控制變量的離散程度均較小，樣本數(shù)據(jù)較為穩(wěn)定；經(jīng)相關(guān)系數(shù)矩陣模型檢驗(yàn)，本文不存在嚴(yán)重的多重共成性。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

3.2 基準(zhǔn)回歸

表3顯示了“一帶一路”倡議對沿線各國全要素生產(chǎn)率的實(shí)際效應(yīng)。模型(1)為單變量回歸結(jié)果，模型(2)至模型(5)逐步加入了國家固定效應(yīng)和時間固定效應(yīng)。

表3 基本回歸

模型(5)展示了最終回歸結(jié)果，解釋變量Policy×Year的估計(jì)系數(shù)為0.125，在1%水平下顯著，說明“一帶一路”倡議提出后，沿線各國全要素生產(chǎn)率增長12.5%。結(jié)果表明，“一帶一路”倡議可以推動沿線各國全要素生產(chǎn)率顯著提升。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3.3.1 平行趨勢檢驗(yàn)

平行趨勢假設(shè)是雙重差分的前提假設(shè)，要求處理組和對照組在沖擊之前，變化趨勢無系流性差異。圖1匯報了平行趨勢檢驗(yàn)結(jié)果，可見2014年以前各年回歸系數(shù)均不顯著，處理組和對照組無顯著差異，即滿足平行趨勢假設(shè)?！耙粠б宦贰背h實(shí)施之后，回歸系數(shù)顯著性逐年提高，“一帶一路”倡議的政策效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。

圖1 平行趨勢檢驗(yàn)

3.3.2 傾向得分匹配分析

為進(jìn)一步剔除實(shí)驗(yàn)組和對照組的差異對全要素生產(chǎn)率的影響，本文將采用傾向匹配法(PSM)中的核匹配，為實(shí)驗(yàn)組選取與其適配性更高的對照組。匹配后所有變量的標(biāo)準(zhǔn)化偏差均值都大幅縮小，t檢驗(yàn)結(jié)果全部接受處理組與控制組無系統(tǒng)差異的原假設(shè)，匹配后的結(jié)果較好地平衡了數(shù)據(jù)，具有較強(qiáng)的可比性。

表4展示了匹配后的回歸結(jié)果，在時間和國家效應(yīng)雙重固定的條件下，模型(1)、模型(3)和模型(5)中Policy×Year的回歸系數(shù)仍顯著為正，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致，排除了由于實(shí)驗(yàn)組和對照組在特征上的不完全可比性而對結(jié)果產(chǎn)生的干擾，說明基準(zhǔn)回歸的結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。

表4 傾向得分匹配后的回歸結(jié)果

3.3.3 安慰劑檢驗(yàn)：隨機(jī)抽取實(shí)驗(yàn)組

為了檢驗(yàn)回歸結(jié)果是否遺漏了國家-時間層面變量，本文隨機(jī)抽取44個國家生成“偽”實(shí)驗(yàn)組，繼而構(gòu)建虛擬變量Policyfalse和交叉項(xiàng)Policyfalse×Year進(jìn)行回歸。由于“偽”實(shí)驗(yàn)組是隨機(jī)生成的，若不存在國家-時間層面的遺漏變量，則安慰劑檢驗(yàn)的交叉項(xiàng)Policyfalse×Year的系數(shù)顯著為0，反之亦然。本文對上述過程進(jìn)行了1 000次重復(fù)實(shí)驗(yàn)，并統(tǒng)計(jì)了P值的分布情況，結(jié)果如圖2所示。由圖2可知，絕大部分回歸結(jié)果的p值大于0.1，表明模型設(shè)定并不存在嚴(yán)重的遺漏變量問題，基準(zhǔn)回歸的估計(jì)結(jié)果具有穩(wěn)健性。

圖2 隨機(jī)抽取實(shí)驗(yàn)組的p值分布

3.4 異質(zhì)性分析

考慮到不同國家所處位置和環(huán)境的不同，其發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展后勁也會存在一定的差異，因此，本文將通過異質(zhì)性分析研究“一帶一路”倡議對不同發(fā)展國家的影響有何不同。由于，選取的44個“一帶一路”國家主要集中在歐亞板塊，因此對樣本國家進(jìn)行了大陸的區(qū)分，具體結(jié)果列于表5。總體來說，“一帶一路”倡議的提出，對亞洲和歐洲“一帶一路”沿線國家都產(chǎn)生了積極影響。但是，與亞洲國家相比，“一帶一路”倡議對歐洲國家經(jīng)濟(jì)的影響更為顯著，政策促進(jìn)作用更加明顯。

表5 不同大陸的區(qū)分考察

3.5 機(jī)制分析

上述分析證明“一帶一路”倡議確實(shí)能促進(jìn)沿線各國全要素生產(chǎn)率增長。本節(jié)將驗(yàn)證“一帶一路”倡議是否通過交通、信息和能源3個渠道實(shí)現(xiàn)的。

基于此，以全要素生產(chǎn)率作為被解釋變量，以3項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施得分與Policy×Year的交互項(xiàng)作為核心解釋變量，進(jìn)行回歸(見表6)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，各基礎(chǔ)設(shè)施得分與雙重差分項(xiàng)的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著為正。事實(shí)證明，“一帶一路”倡議推動了沿線國家交通、信息、能源三大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過促進(jìn)國家間的互聯(lián)互通提升了各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全要素生產(chǎn)率的提升。

表6 三大基礎(chǔ)設(shè)施的作用機(jī)制檢驗(yàn)

4 結(jié)論與建議

本文采用雙重差分法(DID)分析了“一帶一路”倡議對全要素生產(chǎn)率的影響。主要結(jié)論包括：“一帶一路”倡議顯著促進(jìn)了沿線國家全要素生產(chǎn)率的提升，“一帶一路”沿線國家的全要素生產(chǎn)率平均增長幅度達(dá)到12.5%，且該實(shí)證結(jié)果通過了雙重差分的穩(wěn)健性檢驗(yàn)；“一帶一路”倡議通過三大基礎(chǔ)設(shè)施，即交通基礎(chǔ)設(shè)施、信息基礎(chǔ)設(shè)施以及能源基礎(chǔ)設(shè)施，推動了沿線各國全要素生產(chǎn)率的提升；通過異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)“一帶一路”倡議對歐洲國家的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用要遠(yuǎn)大于亞洲國家。

基于上述結(jié)論，本文提出以下3點(diǎn)政策建議：首先，加快形成“雙循環(huán)”發(fā)展格局，推動“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展。加大與沿線各國的合作力度，擴(kuò)大“一帶一路”合作范圍，讓更多國家和人民能共享“一帶一路”的發(fā)展紅利。其次，進(jìn)一步提高“一帶一路”的基礎(chǔ)設(shè)施水平。向世界分享“中國經(jīng)驗(yàn)”，幫助各國解決建設(shè)中的難點(diǎn)和痛點(diǎn)，同時加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，提升沿線各國三大基礎(chǔ)設(shè)施水平，促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)交流與發(fā)展。最后，深入推進(jìn)與歐洲各國合作，穩(wěn)固“一帶一路”在歐洲各國的生產(chǎn)鏈和供應(yīng)鏈。鼓勵中國企業(yè)“走出去”，加大在歐洲國家的投資力度，通過穩(wěn)固貿(mào)易基礎(chǔ)、創(chuàng)新合作模式、擴(kuò)寬合作渠道、提高合作質(zhì)量，盡快實(shí)現(xiàn)在歐洲國家的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈全方位布局，為“一帶一路”建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。