□ 高心羽 段雯惠

（湖南師范大學，湖南 長沙 410006）

一、引言

（一）研究背景及意義

2018年，中共中央、國務院印發(fā)了《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》，提出要穩(wěn)妥有序推進農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點，促進農(nóng)村金融規(guī)范發(fā)展。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策對于打破“三農(nóng)”融資瓶頸、創(chuàng)新農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式、提升農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、推動適應新型城鎮(zhèn)化發(fā)展具有現(xiàn)實意義和深遠影響。

一方面，通過產(chǎn)權(quán)理論分析可得農(nóng)地經(jīng)營權(quán)作為農(nóng)民的權(quán)利，與農(nóng)民農(nóng)村的發(fā)展息息相關(guān)。通過研究其目前面臨的難點和痛點，有利于推動經(jīng)濟學界對于農(nóng)村權(quán)利的研究。另一方面，通過交易費用、科斯定理等經(jīng)濟學理論來研究農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，從經(jīng)濟學的角度分析其實踐的必要性、可行性，探討其制度完善的具體措施，能夠為相關(guān)領域的學術(shù)研究起到一定的補充作用。

（二）研究對象及方法

本次調(diào)研對象為江華瑤族自治縣，是湖南省永州市下轄縣，位于湘、粵、桂三?。▍^(qū)）結(jié)合部，江華縣通過完善農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押制度機制建設、創(chuàng)新專項信貸產(chǎn)品、加大政策保障力度，因地制宜探索了以農(nóng)戶家庭承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押為主的抵押貸款模式，契合了人口密集的農(nóng)業(yè)地區(qū)的土地產(chǎn)權(quán)融資需求。

長期以來，湖南省作為農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策實施的重要區(qū)域，在解決中部地區(qū)農(nóng)村金融難題和促進經(jīng)濟方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。對江華縣農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款開展情況的調(diào)查研究，不僅有助于為江華縣農(nóng)村金融發(fā)展提供政策建議，也能為開展農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務的其他地區(qū)提供參考，以其激發(fā)農(nóng)村振興新動力。

（三）本文的創(chuàng)新之處

目前來看，以往研究中多數(shù)選擇農(nóng)地流轉(zhuǎn)比率較高、農(nóng)村金融改革較早、經(jīng)濟水平較為發(fā)達、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款探索相對成熟的地區(qū)進行探索。本文研究對象為湖南省永州市江華縣，該縣位于湖南省南部較為偏遠地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展水平較低，在中部地區(qū)很具有代表性，在研究區(qū)域和研究對象上具有特色。

從農(nóng)戶需求角度對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款進行的因素分析已經(jīng)十分充足，而從金融機構(gòu)和政府部門角度的因素分析也多集中于理論研究。本文綜合運用文獻分析、定性分析和定量分析，利用Stata二值選擇模型構(gòu)建的方法，探究農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款與多種因素之間的關(guān)系。擬采用固定效應模型探索農(nóng)戶年齡、對解決糾紛辦法的了解程度以及是否采取其他途徑進行貸款等之間的關(guān)系，多方面分析其影響因素。運用湖南省永州市江華縣實地走訪的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，從農(nóng)戶、金融機構(gòu)、政府部門三個角度切入，為繼續(xù)推進當?shù)剞r(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的政策改良提供建議。

二、模型構(gòu)建

本次調(diào)查立足于湖南省江華縣農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，為進一步探索影響江華縣農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的因素，本文采取典型抽樣方法進行入戶調(diào)查，共調(diào)查農(nóng)戶139戶，得到有效問卷134份，有效率達到96.40%。結(jié)合產(chǎn)權(quán)、土地產(chǎn)權(quán)、科斯定律、交易費用及信貸融資擔保等理論，本文對收集數(shù)據(jù)進行了有效分析。

（一）農(nóng)戶不愿意進行農(nóng)地抵押貸款的情況

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，因為“不了解相關(guān)貸款政策和模式”而不愿意嘗試農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的農(nóng)戶有78戶，占到65.55%。在政策宣傳中，惠農(nóng)政策宣傳推廣力度不夠?qū)е罗r(nóng)戶不了解相應相關(guān)貸款政策和模式。

因為“缺少抵押品和有效抵押擔保物”而不愿意嘗試的農(nóng)戶有37戶，占到樣本的31.09%。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需要一定的擔保物，主要為果場和農(nóng)業(yè)種植基地。農(nóng)地數(shù)量較少，是導致部分農(nóng)戶缺少抵押品和擔保物的主要原因。

因為“現(xiàn)有貸款滿足需要，自有資金充足”而不愿意嘗試的農(nóng)戶占25.21%。該部分農(nóng)戶生產(chǎn)資金需求量較小，通過從金融機構(gòu)獲得的傳統(tǒng)貸款或向親友借款已經(jīng)能夠基本滿足其生產(chǎn)需要。

據(jù)此可見，目前江華縣農(nóng)村地區(qū)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿不夠強烈，政策推廣程度較低，存在農(nóng)戶不敢貸、融資難的問題。

（二）農(nóng)戶土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿的影響因素

1.模型設定

本文模型設定如下，在二值選擇模型中，因變量只取0或1兩個值，設定該模型的目的是預測因變量為1的概率。其概率分布函數(shù)可表示為：

Pi=P（y=1│x1，x2，…，xk）=F（α+βXi）=F（Zi）

其中，Pi是在解釋變量x1，x2，…，xk條件下因變量y為1的概率。如果將y定義為農(nóng)戶進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿，那么相應的Pi就是指農(nóng)戶愿意進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的概率。

2.變量設置

表1 模型相關(guān)變量設置表

3.probit回歸結(jié)果

結(jié)果顯示，戶主年齡的系數(shù)為-0.397，對解決糾紛辦法的了解程度的系數(shù)為0.731，是否使用其他途徑進行貸款（即對于風險的偏好）的系數(shù)為0.411，三者能夠顯著影響農(nóng)戶進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的意愿。

4.邊際效應分析

由于probit模型的參數(shù)含義表述并不直觀，probit回歸結(jié)果只能從顯著性和參數(shù)符號方面給出有限的信息，因此，本文通過進一步的計算得出各個解釋變量對于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿的邊際效應。本文計算了當所有解釋變量在均值時，解釋變量的單位變化如何影響被解釋變量取各個值的概率。該式邊際效應的含義是：當解釋變量變動1個單位時，被解釋變量取各個值的概率如何變化。

以貸款途徑（loan）為例，其系數(shù)為0.153，即當所有解釋變量處于均值時，有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶愿意進行貸款的概率就增加15.3%。因此，對于被調(diào)研者而言，其年齡越小，越愿意進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款；越了解目前有效解決農(nóng)地糾紛的調(diào)節(jié)辦法，越愿意進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款；曾經(jīng)通過其他途徑進行貸款，即農(nóng)戶對于風險的偏好性越強，越愿意進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款。

5.模型穩(wěn)健性檢驗

上文中，采用probit模型對影響農(nóng)戶進行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的因素進行刻畫，作為補充，本文還進一步采用logit模型對上文結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。

戶主年齡的系數(shù)為-0.151，對解決糾紛辦法的了解程度的系數(shù)為0.277，是否使用其他途徑進行貸款（即對于風險的偏好）的系數(shù)為0.155，根據(jù)logit回歸結(jié)果同probit回歸結(jié)果的比對，能夠確認采用logit模型和采用probit模型的估計結(jié)果在參數(shù)估計值的符號、參數(shù)顯著性檢驗基本一致，這也表明了probit模型估計的穩(wěn)健性。

三、發(fā)展現(xiàn)狀

（一）缺乏穩(wěn)定收入，收入來源單一且收入較低

調(diào)查結(jié)果顯示，在134戶農(nóng)戶中，有99戶農(nóng)戶的主要收入來源為種植養(yǎng)殖，占樣本總數(shù)的73.88%；有97戶農(nóng)戶年收入位于10萬元以下，占樣本總數(shù)的72.39%。農(nóng)民的主要收入來源是種植養(yǎng)殖和打工。種養(yǎng)殖需要一定成本，而打工相應要求較低，因此種養(yǎng)殖農(nóng)戶選擇貸款的較多。較高比例的人群年收入水平在5萬元以下，收入水平相對較低但基本滿足生活需要，此類人群由于擔心償還能力，貸款意愿不高。年收入較高的農(nóng)戶由于還貸能力更強，更傾向擴大生產(chǎn)規(guī)模，因此進行貸款的意向也隨著年收入的提高而上升。

（二）缺乏抵押品及有效的抵押擔保物，抵押物處置難

根據(jù)當?shù)卣{(diào)研實況可知，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的主要擔保物是果場和農(nóng)業(yè)種植基地。江華農(nóng)村地區(qū)大部分農(nóng)戶人均土地面積在1畝左右，土地面積小且比較分散，一般用來種植糧食作物供自家食用。只有少部分農(nóng)戶在擁有部分自有資金的前提下，通過承包土地，獲得大規(guī)模集中連片的土地后開展果園林業(yè)。這導致大部分農(nóng)戶缺乏抵押品及有效的抵押擔保物進行抵押貸款。

（三）不了解相關(guān)政策，無法選擇適宜貸款政策和模式

據(jù)問卷結(jié)果顯示，江華縣調(diào)查地區(qū)農(nóng)戶非常了解政策內(nèi)容的僅有18戶，占比不到14%；不了解甚于完全沒聽說過該政策的農(nóng)戶高達101戶，占比高達75.37%。江華縣當?shù)剞r(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的普及推廣率極低，農(nóng)戶愿意了解并借助此項惠農(nóng)政策實現(xiàn)脫貧和鄉(xiāng)村振興，但苦于缺乏相應的了解途徑和手段，金融機構(gòu)及政府的支持力度缺乏成為該政策惠農(nóng)力度之路上主要困擾之一。

（四）社會保障水平不夠，社保體系不健全貸款風險大

進一步分析發(fā)現(xiàn)，關(guān)于目前的社會保障水平和社會保障體系，45.52%的人認為若是還不上貸款，目前的社會保障水平不能保障自家的基本生活，而54.48%的人則認為可以保障基本生活。關(guān)于保障水平的認識，兩者出現(xiàn)較大差別，說明目前社會保障水平對人們生活的改善起到了一定作用，但整體保障水平還不夠，導致農(nóng)戶不愿貸、不敢貸。目前缺乏完善的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務的金融征信體系，相關(guān)風險的保障制度缺失。

（五）相關(guān)政策及現(xiàn)行法律不完善，可抵押農(nóng)地范圍小

樣本中對現(xiàn)行政策滿意的江華縣居民僅占46.66%，并沒有過半數(shù)，而明確表示不滿意的農(nóng)戶占比甚至達到33.34%。從中不難看出，相關(guān)政策及現(xiàn)行法律制度的不完善，導致部分當?shù)鼐用駥r(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的滿意程度不高，導致在解決農(nóng)民資金缺少的問題上，現(xiàn)階段其并未發(fā)揮出最大的作用。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策正式出臺不久，相關(guān)的法律法規(guī)及業(yè)務實施規(guī)則并不完善，導致在執(zhí)行和實施該政策時遇到的難題無法對照法律規(guī)則依法解決。

四、政策建議

（一）創(chuàng)新抵押物處置機制，探索有效處置方法

由于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押處置的特殊性，為防止農(nóng)戶因失地和失去生活保障引發(fā)社會問題，應降低金融機構(gòu)抵押物處置成本，嚴格把控土地重復抵押率。相關(guān)政府部門應完善資產(chǎn)抵押處置建設機制，協(xié)調(diào)各方權(quán)利義務關(guān)系，維持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的連續(xù)性。應簡化中間環(huán)節(jié)抵押申請流程，提高江華縣農(nóng)戶的參與度，對于農(nóng)地借貸的授信主體的性質(zhì)及其種類進行準確的規(guī)定。應進一步完善抵押處置規(guī)則，使農(nóng)地經(jīng)營權(quán)處置變現(xiàn)流暢從而激發(fā)金融機構(gòu)開展業(yè)務內(nèi)生動力。

（二）評估農(nóng)地方面，引入遙感技術(shù)與地理信息系統(tǒng)

應建立全面的農(nóng)地價值評估體系或?qū)ｉT的涉農(nóng)經(jīng)營權(quán)評估機構(gòu)，建議綜合考慮農(nóng)地所在區(qū)域的地理條件、農(nóng)戶前期基礎設施投入情況等因素評估農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)，使評估價值更趨接近其原本實際價值，提升農(nóng)戶對評估過程公平性的感知程度，提高評估的可行性和科學性，增強評估行為的公信力。可以在評估系統(tǒng)內(nèi)引入遙感技術(shù)與地理信息系統(tǒng)，利用物體的光譜特性，通過遙感技術(shù)對農(nóng)地進行評估判斷和探測，根據(jù)各項相關(guān)指標綜合評估確定農(nóng)地價值，提高農(nóng)地的使用率和適用性。

（三）加強相關(guān)政策宣傳力度，解決農(nóng)戶不敢貸難題

應提升對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務相關(guān)政策、土地及擔保法律知識的宣傳。政府部門需要對農(nóng)戶進行抵押貸款提供長期穩(wěn)定的支持，提高相關(guān)市場主體的積極性及其主觀能動性。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，新媒體傳播成為宣傳的新途徑，無論是政府部門還是金融機構(gòu)等都可以更多地嘗試運用新媒體傳播，來宣傳和介紹農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務相關(guān)政策、土地及擔保法律知識等，從而提升宣傳效果、促進政策實施。

（四）構(gòu)建農(nóng)村社會保險體系，建立農(nóng)地專業(yè)化合作社

應逐步完善農(nóng)村社會保險體系建設，確立對應的風險損失的分攤機制，避免保險人相互推卸責任，打擊借貸雙方積極性的現(xiàn)象發(fā)生。政府應出臺制定一些激勵機制，提高保險公司為貸款主體提供保險的意愿。建議政府部門通過保費補貼和分擔風險的誘導機制，推動政策性農(nóng)業(yè)保險的運作，建立農(nóng)地專業(yè)化合作社，構(gòu)建專業(yè)管理體系，規(guī)范合作社操作規(guī)范，鼓勵各地區(qū)農(nóng)戶通過集體形式進行貸款，從而達到經(jīng)營權(quán)抵押貸款的借貸門檻，提高獲貸概率。

（五）修訂配套政策措施，明確政府定位和政策功能

目前，修訂經(jīng)營權(quán)抵押貸款配套政策措施成為解決農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款問題的重要內(nèi)容。政府應堅持農(nóng)村土地集體所有制度，逐步著手于土地承包經(jīng)營權(quán)抵押的程序設計，使農(nóng)業(yè)資金需求與土地融資功能銜接好。推進政府性金融機構(gòu)的存在和發(fā)展，明確政策性金融機構(gòu)的職能定位，在條件成熟時建立獨立的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押法律制度。政策下達時應區(qū)分農(nóng)地經(jīng)營權(quán)與收益權(quán)，適當變通抵押客體，分區(qū)域和階段逐步取消經(jīng)營權(quán)抵押主體資格的限制，擴大抵押主體范圍。