孫江永

(山東科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東 青島 266590)

一、引言

高質(zhì)量發(fā)展在新時(shí)期具有更為豐富的內(nèi)涵，尤其是在中國(guó)對(duì)外開(kāi)放不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)下，研究高質(zhì)量發(fā)展在外貿(mào)、外資領(lǐng)域的內(nèi)涵具有更為迫切的理論意義與實(shí)踐價(jià)值。更具體一點(diǎn)，研究中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量水平、變化特征及跨國(guó)公司所起的作用，對(duì)于充分利用國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)上優(yōu)勢(shì)要素資源、推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

以國(guó)際直接投資為載體的技術(shù)、品牌、專利產(chǎn)品、管理、貨幣資本和國(guó)際市場(chǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)等從母國(guó)流到東道國(guó)，與東道國(guó)的土地、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素相結(jié)合的生產(chǎn)活動(dòng)，成為世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)[1]。這種以直接投資為載體的要素跨國(guó)流動(dòng)，通過(guò)與東道國(guó)的勞動(dòng)力要素、從外國(guó)進(jìn)口的中間產(chǎn)品三者相互結(jié)合，對(duì)東道國(guó)企業(yè)產(chǎn)生了不同程度的增加值拉動(dòng)效應(yīng)[2]118。在生產(chǎn)要素的國(guó)際流動(dòng)與其推動(dòng)的經(jīng)濟(jì)全球化背景下，跨國(guó)公司對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響可以劃分為以下幾類：高級(jí)要素的流入將發(fā)展中東道國(guó)土地和勞動(dòng)力等閑置生產(chǎn)要素納入生產(chǎn)過(guò)程，提高了東道國(guó)要素的生產(chǎn)效率；大規(guī)模的要素流入使東道國(guó)在參與國(guó)際分工的過(guò)程中出現(xiàn)生產(chǎn)集聚，形成企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資通過(guò)技術(shù)溢出和學(xué)習(xí)效應(yīng)等機(jī)制推動(dòng)發(fā)展中東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步與管理創(chuàng)新。[3]跨國(guó)公司對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)影響的研究從產(chǎn)出規(guī)模、生產(chǎn)效率到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，再到創(chuàng)新能力、產(chǎn)出質(zhì)量；研究對(duì)象從國(guó)家層面到產(chǎn)業(yè)層面、地區(qū)層面，再到企業(yè)、項(xiàng)目、產(chǎn)品等微觀層面。這既在一定程度上滿足了穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資精準(zhǔn)施策的需要，又體現(xiàn)了國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量研究與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展規(guī)律。中國(guó)新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量升級(jí)與外資的差別吸引和有效利用，需要政策制定者進(jìn)一步明確跨國(guó)公司是否對(duì)中國(guó)企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)存在積極影響以及具體的影響機(jī)制。

二、文獻(xiàn)述評(píng)與研究假設(shè)

文獻(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的關(guān)注要比對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、數(shù)量的關(guān)注明顯滯后。從Akerlof[4]到Dasgupta和Mondria，[5]學(xué)者們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中質(zhì)量因素的研究多數(shù)聚焦于交易和進(jìn)出口環(huán)節(jié)。Grossman和Helpman以產(chǎn)品周期更迭、產(chǎn)品質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)為主線，從理論角度研究了發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)創(chuàng)新、發(fā)展中國(guó)家企業(yè)模仿的均衡狀態(tài)，解釋了產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)升級(jí)與產(chǎn)品周期更新?lián)Q代的經(jīng)濟(jì)機(jī)制。[6]Khandelwal把Grossman和Helpman提出的“質(zhì)量階梯”概念進(jìn)行定量測(cè)度，研究了出口到美國(guó)的產(chǎn)品質(zhì)量。[7,8]Bas和Strauss-Kahn研究了中國(guó)的出口產(chǎn)品質(zhì)量，認(rèn)為進(jìn)口關(guān)稅的降低促進(jìn)了企業(yè)進(jìn)口高質(zhì)量的中間品，進(jìn)而促進(jìn)了出口的產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。[9]251

國(guó)內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量研究的相關(guān)文獻(xiàn)分為兩大類。第一類，通過(guò)構(gòu)建由細(xì)分指標(biāo)體系構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量指數(shù)進(jìn)而展開(kāi)的宏觀經(jīng)濟(jì)質(zhì)量研究；第二類，通過(guò)構(gòu)建和測(cè)度產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)、產(chǎn)出質(zhì)量等級(jí)指標(biāo)進(jìn)而展開(kāi)的微觀經(jīng)濟(jì)質(zhì)量研究。與本文相關(guān)的主要是第二類文獻(xiàn)，這一類文獻(xiàn)提供了較為豐富的微觀質(zhì)量研究結(jié)論，目前主要集中于對(duì)中國(guó)進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量的相關(guān)問(wèn)題研究。本文研究的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量其學(xué)理內(nèi)涵，在研究對(duì)象上選擇工業(yè)企業(yè)微觀個(gè)體；質(zhì)量?jī)?nèi)涵主要體現(xiàn)為基于企業(yè)的稅收數(shù)據(jù)反推得到企業(yè)在價(jià)值鏈上的價(jià)值創(chuàng)造度量指標(biāo)，該指標(biāo)是一個(gè)無(wú)量綱化的相對(duì)指標(biāo)；該指標(biāo)取值越大說(shuō)明企業(yè)取得微觀增長(zhǎng)質(zhì)量效果越顯著。

施炳展測(cè)算了中國(guó)在2000—2006年出口產(chǎn)品質(zhì)量的變化，發(fā)現(xiàn)本土企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量總體呈下降趨勢(shì)，外資企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量總體呈上升趨勢(shì)。[10]263與之相反，張杰等對(duì)中國(guó)本土企業(yè)、外資企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)度的變化趨勢(shì)均一致。[11]46魏浩和林薛棟發(fā)現(xiàn)中國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量在2000—2009年呈上升趨勢(shì)，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)使我國(guó)中等質(zhì)量產(chǎn)品出口進(jìn)一步下降，高質(zhì)量產(chǎn)品出口相對(duì)上升。[12]余淼杰和張睿的結(jié)論是集體企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量在2000—2006年先下降后上升，民營(yíng)企業(yè)則先上升后下降，制造業(yè)出口質(zhì)量水平總體呈上升趨勢(shì)。[13]463王雅琦等研究了2005—2010年的出口產(chǎn)品質(zhì)量變化，發(fā)現(xiàn)中國(guó)制造業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量總體先上升后下降。[14]30賀梅和王燕梅將研究的樣本區(qū)間擴(kuò)展為2000—2013年，同樣發(fā)現(xiàn)中國(guó)的出口產(chǎn)品質(zhì)量先上升后下降。[15]

上述文獻(xiàn)所發(fā)現(xiàn)的中國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的變化特征可以從3個(gè)方面加以解釋。一是外部市場(chǎng)需求變化通過(guò)質(zhì)量選擇對(duì)中國(guó)出口環(huán)節(jié)產(chǎn)品質(zhì)量結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的影響。[16]60這方面的產(chǎn)品質(zhì)量變化并不能直接反應(yīng)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，僅是出口環(huán)節(jié)產(chǎn)品質(zhì)量結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是企業(yè)技術(shù)效率、創(chuàng)新能力等自身因素對(duì)產(chǎn)出質(zhì)量的提升與改進(jìn)。三是價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量協(xié)同創(chuàng)新、引致需求效應(yīng)作用的結(jié)果。Kugler和Verhoogen將引致需求效應(yīng)對(duì)產(chǎn)出質(zhì)量的影響稱之為需求沖擊。[17]307比如汽車、電子通信等行業(yè)的跨國(guó)公司引領(lǐng)所在行業(yè)的產(chǎn)品更新?lián)Q代并在中國(guó)本土化生產(chǎn)，進(jìn)一步以降低生產(chǎn)成本為目的，不斷提高國(guó)產(chǎn)化率，與其上游的合格供應(yīng)商建立了訂單合作關(guān)系。下游跨國(guó)公司的質(zhì)量創(chuàng)新與升級(jí)會(huì)通過(guò)后向的中間投入需求引致效應(yīng)影響其上游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量，規(guī)模需求降低了供應(yīng)商產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)所帶來(lái)的高固定成本門(mén)檻，提高了供應(yīng)商產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的可行性。下游跨國(guó)公司要素生產(chǎn)效率提高相對(duì)降低了對(duì)供應(yīng)商中間投入品數(shù)量或規(guī)模的依賴，這在理論上反而不利于供應(yīng)商產(chǎn)出質(zhì)量的改善與升級(jí)。

發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司通過(guò)直接投資把壟斷優(yōu)勢(shì)帶到東道國(guó)市場(chǎng)，[18]理論上會(huì)使得東道國(guó)的產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)與產(chǎn)品更新?lián)Q代更為可行、迅速。施炳展和邵文波將外資作為控制變量，選擇外資出口價(jià)值量占總出口的比重和外資企業(yè)個(gè)數(shù)占總體出口企業(yè)個(gè)數(shù)的比重，作為外資影響我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量的度量指標(biāo)，兩個(gè)指標(biāo)得到截然相反的結(jié)論。[19]90跨國(guó)公司對(duì)高出口強(qiáng)度企業(yè)影響為正，對(duì)低出口強(qiáng)度企業(yè)影響為負(fù)，跨國(guó)公司的質(zhì)量提升效應(yīng)更多集中在定位于國(guó)外市場(chǎng)的企業(yè)上，對(duì)定位于本土市場(chǎng)的企業(yè)更多體現(xiàn)為競(jìng)爭(zhēng)和擠出效應(yīng)。[10]272然而上述結(jié)論僅僅依賴于其推斷，并沒(méi)有把本土企業(yè)在國(guó)內(nèi)的產(chǎn)出質(zhì)量等級(jí)作為研究對(duì)象。李坤望和王有鑫用各行業(yè)外資企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重衡量外資進(jìn)入程度，得到的研究結(jié)論是外資穩(wěn)健地提高了我國(guó)出口產(chǎn)品質(zhì)量。[16]64王明益以我國(guó)制造業(yè)7個(gè)代表性行業(yè)為樣本，研究了某一行業(yè)內(nèi)外資技術(shù)差距與出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)外資技術(shù)差距對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)存在倒“U”型關(guān)系。[20]隨洪光等把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量作為衡量省域經(jīng)濟(jì)的宏觀指標(biāo)，用實(shí)際利用外資額占GDP的比重衡量外資因素，研究結(jié)論是跨國(guó)公司在華投資中可能存在著較大比例的非耐心資本，整體降低了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量。[21]59賴永劍和賀祥民發(fā)現(xiàn)，外資企業(yè)在空間上的聚集與內(nèi)資企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量之間總體存在倒“U”型關(guān)系，其經(jīng)驗(yàn)研究并沒(méi)有揭示跨國(guó)公司對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量影響的內(nèi)在機(jī)制。[22]江小涓在上述研究之前就通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，1997年的跨公司樣本企業(yè)有14%在中國(guó)使用了最先進(jìn)的技術(shù)，2001年這一比重增加到42%。[23]從壟斷優(yōu)勢(shì)理論的角度，中國(guó)市場(chǎng)上的跨國(guó)公司本身具備促進(jìn)本土企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的優(yōu)勢(shì)資源，或者說(shuō)提供了中國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量所需的部分經(jīng)濟(jì)資源，并且在新時(shí)期其優(yōu)勢(shì)資源的內(nèi)涵不斷豐富，隨著分工深化和全球價(jià)值鏈重組其優(yōu)勢(shì)資源發(fā)揮經(jīng)濟(jì)作用的機(jī)制日趨多樣化。然而，跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量的影響研究，尤其是具體影響機(jī)制的相關(guān)探索一直比較匱乏。

對(duì)上游中間投入品如何影響中下游產(chǎn)出質(zhì)量進(jìn)行研究的文獻(xiàn)也主要集中在出口產(chǎn)品質(zhì)量方面。王永進(jìn)和施炳展認(rèn)為，我國(guó)制造業(yè)的上游壟斷在平均意義上促進(jìn)了下游企業(yè)出口的產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)。[24]Bas和Strauss-Kahn認(rèn)為進(jìn)口的高質(zhì)量投入品對(duì)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)有顯著影響。[9]260劉海洋等、王雅琦等也認(rèn)為進(jìn)口中間品提升了中國(guó)企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量。[25][14]38盡管上述一類文獻(xiàn)沒(méi)有指出研究的共同假設(shè)前提，但是不難就其做出如下推斷：上述研究結(jié)論均是以國(guó)內(nèi)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)所需的中間投入可以通過(guò)進(jìn)口獲得這一假設(shè)為前提條件的。這是否意味著沒(méi)有進(jìn)口或沒(méi)能進(jìn)口中間投入品、資本品，就不會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)呢？2019年和2020年中興、華為等中國(guó)企業(yè)所需的核心零部件先后遭到美國(guó)“斷供”。歐美國(guó)家對(duì)中國(guó)核心零部件出口限制、高新技術(shù)產(chǎn)品出口限制和技術(shù)封鎖由來(lái)已久?，F(xiàn)實(shí)中不可回避的一種情形是，越是能夠進(jìn)口、越容易進(jìn)口的產(chǎn)品往往越是對(duì)中國(guó)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的非關(guān)鍵產(chǎn)品，越是中國(guó)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的關(guān)鍵中間投入往往越容易受到上游壟斷的影響、越容易被“卡脖子”。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越來(lái)越逼近歐美，與歐美國(guó)家的技術(shù)差距越來(lái)越小，上游壟斷、技術(shù)封鎖的現(xiàn)象愈發(fā)明顯。上述文獻(xiàn)的結(jié)論在質(zhì)量升級(jí)表現(xiàn)為需求導(dǎo)向的買方市場(chǎng)環(huán)境下成立，即由下游引領(lǐng)的質(zhì)量創(chuàng)新和質(zhì)量升級(jí)時(shí)成立。如果質(zhì)量創(chuàng)新、質(zhì)量升級(jí)是由上游的供應(yīng)商引領(lǐng)，或者上游的供應(yīng)商存在質(zhì)量供給壟斷，中下游的企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)會(huì)受到供給方質(zhì)量壟斷的阻礙。壟斷是造成市場(chǎng)失靈的一個(gè)主要原因，在質(zhì)量差異明顯的異質(zhì)中間品市場(chǎng)上質(zhì)量壟斷更常見(jiàn)。本文認(rèn)為，在中國(guó)企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)方面，上游跨國(guó)公司的質(zhì)量壟斷同樣會(huì)造成向中下游配置質(zhì)量創(chuàng)新資源和質(zhì)量升級(jí)資源的市場(chǎng)失靈。

在企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量測(cè)算方面，對(duì)于進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)算的方法常見(jiàn)的選擇有單價(jià)法、產(chǎn)品特征指標(biāo)法、[26，27]需求信息回歸推斷法等[28，29]。單價(jià)法忽略了企業(yè)生產(chǎn)率異質(zhì)性、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和價(jià)格的成本加成所導(dǎo)致的差異。目前較為廣泛使用的需求信息回歸推斷法在理論上僅考慮需求面而忽略供給面，其經(jīng)驗(yàn)研究的關(guān)鍵價(jià)格變量存在測(cè)量誤差。[13]469上述幾種方法主要用來(lái)對(duì)進(jìn)出口環(huán)節(jié)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行測(cè)度。本文擬研究跨國(guó)公司影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的微觀機(jī)制。綜合借鑒上述幾種方法的優(yōu)劣，結(jié)合Piketty和Saez利用美國(guó)政府提供的稅收數(shù)據(jù)反推出美國(guó)居民收入的做法，[30]200本文構(gòu)建以企業(yè)個(gè)體為單位的產(chǎn)出質(zhì)量測(cè)度指標(biāo)，用來(lái)衡量中國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的質(zhì)量水平，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度用于研究跨國(guó)公司影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的微觀效應(yīng)。這種方法的優(yōu)勢(shì)在于，(1)將測(cè)度的環(huán)節(jié)聚焦于企業(yè)購(gòu)進(jìn)貨物和售出貨物中間的增值環(huán)節(jié)，避免了需求信息回歸推斷法、供給需求信息加總測(cè)算法等方法在效用函數(shù)、生產(chǎn)函數(shù)形式設(shè)定方面可能出現(xiàn)的誤差；(2)重點(diǎn)考慮企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量等級(jí)生產(chǎn)情況，同時(shí)又考慮到產(chǎn)品出廠時(shí)面臨的市場(chǎng)需求情況；(3)數(shù)據(jù)來(lái)源集中、統(tǒng)一，大大降低其他方法在數(shù)據(jù)匹配環(huán)節(jié)、質(zhì)量測(cè)度環(huán)節(jié)(效用函數(shù)中的偏好、替代彈性)、宏觀數(shù)據(jù)(國(guó)家層面的支出、市場(chǎng)偏好等宏觀因素)使用等所導(dǎo)致的測(cè)量誤差；(4)將產(chǎn)品質(zhì)量研究?jī)H限于進(jìn)出口環(huán)節(jié)的局限擴(kuò)展到對(duì)企業(yè)整體產(chǎn)出質(zhì)量水平的研究。

在上述分析的基礎(chǔ)上，就價(jià)值鏈上、下游跨國(guó)公司可能對(duì)本土企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量產(chǎn)生正的影響以及影響機(jī)制，提出假設(shè)1、假設(shè)2和假設(shè)3。

假設(shè)1：下游跨國(guó)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力通過(guò)質(zhì)量引致需求效應(yīng)提高了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量水平。

假設(shè)2：下游跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)資本要素通過(guò)規(guī)模引致需求效應(yīng)提高了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量水平。

假設(shè)3：上游跨國(guó)公司的技術(shù)效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率改進(jìn)，通過(guò)投入成本降低效應(yīng)提高了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量水平。

進(jìn)一步，就價(jià)值鏈不同環(huán)節(jié)的跨國(guó)公司可能對(duì)本土企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)的影響以及影響機(jī)制，提出假設(shè)4、假設(shè)5和假設(shè)6。

假設(shè)4：下游跨國(guó)公司的技術(shù)效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率改進(jìn)，通過(guò)投入節(jié)約效應(yīng)抑制了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。

假設(shè)5：上游跨國(guó)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力通過(guò)質(zhì)量壟斷阻礙了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。

假設(shè)6：上游跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)資本要素通過(guò)規(guī)模壟斷阻礙了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。

三、變量測(cè)算與經(jīng)驗(yàn)研究框架

(一)微觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量指標(biāo)

與以出口產(chǎn)品質(zhì)量為主要研究對(duì)象的文獻(xiàn)有所不同，本文側(cè)重研究工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量水平，因此以企業(yè)產(chǎn)出整體作為研究對(duì)象。Piketty和Saez利用美國(guó)政府提供的稅收數(shù)據(jù)反推出美國(guó)的居民收入，[30]202由此研究收入不平等的問(wèn)題。借鑒Piketty和Saez的研究思路，[30]202結(jié)合我國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的指標(biāo)構(gòu)成，本文根據(jù)企業(yè)不含稅的售貨價(jià)款、含稅購(gòu)貨價(jià)款、進(jìn)項(xiàng)稅、銷項(xiàng)稅等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)，較為準(zhǔn)確、合理地推算出企業(yè)在特定年份內(nèi)凈產(chǎn)出占投入相對(duì)比重的測(cè)度指標(biāo)，以衡量企業(yè)總體產(chǎn)出質(zhì)量狀況。在相關(guān)指標(biāo)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)含義基礎(chǔ)上，該指標(biāo)定義如(1)式：

(1)

將進(jìn)項(xiàng)稅額和銷項(xiàng)稅額代入增值稅額表達(dá)式，得到含稅購(gòu)貨價(jià)格的函數(shù)表達(dá)式(2)：

(2)

由進(jìn)項(xiàng)稅額得到不含稅的購(gòu)貨價(jià)款PI-TI=PI/(1+tI)=(POtO-ΔT)/tI，將PI-TI和含稅購(gòu)貨價(jià)格的函數(shù)表達(dá)式代入定義式(1)，得到產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)的推論公式(3)，作為后文實(shí)證研究測(cè)度企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量等級(jí)的依據(jù)。

(3)

(二)優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)要素的價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量

本文將研究跨國(guó)公司通過(guò)價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)文獻(xiàn)的做法進(jìn)一步擴(kuò)展，用上下游價(jià)值鏈上的外資企業(yè)為基本單元，用投入產(chǎn)出消耗系數(shù)為權(quán)重對(duì)價(jià)值鏈上外資企業(yè)優(yōu)勢(shì)要素按照種類進(jìn)行加權(quán)平均，得到上下游產(chǎn)業(yè)跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)要素價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量。

第一步，選擇勞動(dòng)、資本、生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力作為跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素的四類研究對(duì)象，分別用單位勞動(dòng)的工業(yè)增加值lab、單位固定資產(chǎn)的工業(yè)增加值cap、全要素生產(chǎn)率tfp和新產(chǎn)品產(chǎn)值比重new衡量跨國(guó)公司的四類要素優(yōu)勢(shì)特征。運(yùn)用LP方法計(jì)算所有內(nèi)資企業(yè)和跨國(guó)公司的全要素生產(chǎn)率tfp。[31]用新產(chǎn)品產(chǎn)值占當(dāng)年工業(yè)總產(chǎn)值的比重測(cè)度new。工業(yè)增加值用工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，固定資產(chǎn)合計(jì)用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，均以1990年為基期，分別得到工業(yè)增加值的實(shí)際值、固定資產(chǎn)合計(jì)實(shí)際值。lab等于工業(yè)增加值實(shí)際值比企業(yè)員工人數(shù)，cap等于工業(yè)增加值實(shí)際值比固定資產(chǎn)合計(jì)實(shí)際值。

第二步，計(jì)算內(nèi)資企業(yè)i所在行業(yè)j的跨國(guó)公司資產(chǎn)比重Fdi_part。

第三步，分別計(jì)算行業(yè)j內(nèi)由資產(chǎn)比重加權(quán)平均的跨國(guó)公司四種生產(chǎn)要素優(yōu)勢(shì)水平Wfdi_k。

第四步，根據(jù)投入產(chǎn)出表分別計(jì)算j行業(yè)t年的上游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)權(quán)重矩陣，和下游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)權(quán)重矩陣。

第五步，上游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)權(quán)重矩陣乘以同一年全行業(yè)的跨國(guó)公司四種生產(chǎn)要素優(yōu)勢(shì)水平變量，得到行業(yè)j的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素上游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量Up_kjt；下游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)權(quán)重矩陣乘以同一年全行業(yè)的跨國(guó)公司四種生產(chǎn)要素優(yōu)勢(shì)水平變量，得到行業(yè)j的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素下游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量Dn_kjt。

(三)經(jīng)驗(yàn)研究框架

借鑒周琢和祝坤福對(duì)外資企業(yè)出口增加值中的屬權(quán)要素結(jié)構(gòu)分解，[2]126本文的研究目標(biāo)是進(jìn)一步探討跨國(guó)公司的各類優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)要素，通過(guò)上下游價(jià)值鏈對(duì)我國(guó)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量影響的微觀機(jī)制。首先考察價(jià)值鏈上游、中游、下游的跨國(guó)公司通過(guò)整體的外資參與度對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量品質(zhì)的影響，然后深入研究?jī)r(jià)值鏈上游、中游、下游跨國(guó)公司通過(guò)主要的幾類優(yōu)勢(shì)要素資源對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量影響的微觀機(jī)制。

第一步構(gòu)建的經(jīng)驗(yàn)研究框架如(4)式：

Qualit=αUp_fdiit+βHz_fdiit+γDn_fdiit+φXit+ηIit+ψFixit+εit。

(4)

其中：Qualit是對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量水平的度量；Up_fdiit、Hz_fdiit、Dn_fdiit分別是企業(yè)i所在行業(yè)j的上游價(jià)值鏈跨國(guó)公司整體參與度、j行業(yè)(中游)的跨國(guó)公司參與度和下游價(jià)值鏈跨國(guó)公司整體參與度；X是企業(yè)層面的控制變量，包括企業(yè)的全要素生產(chǎn)率Tfp，企業(yè)股權(quán)類型的分散程度Cap_hhi，企業(yè)規(guī)模Fsiz，企業(yè)規(guī)模的二次項(xiàng)Fsiz2，企業(yè)營(yíng)業(yè)時(shí)間Age，企業(yè)出口狀況Expt；I是行業(yè)層面的控制變量，包括企業(yè)所在行業(yè)的集中度HHI，行業(yè)的集中度的二次項(xiàng)HHI2，行業(yè)中的國(guó)有經(jīng)濟(jì)因素Soe；Fix是省份固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)和企業(yè)固定效應(yīng)；α、β、γ、φ、η、ψ分別是各優(yōu)勢(shì)要素價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量的系數(shù)行向量，下同。

第二步，研究?jī)r(jià)值鏈上游、中游、下游跨國(guó)公司通過(guò)主要的幾類優(yōu)勢(shì)要素資源，對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量品質(zhì)影響的微觀機(jī)制，所構(gòu)建的經(jīng)驗(yàn)框架如(5)式：

Qualit=αUp_kit+βHz_kit+γDn_kit+φXit+ηIit+ψFixit+εit

。

(5)

其中：Up_k、Hz_k和Dn_k分別是上游價(jià)值鏈上的跨國(guó)公司、中游價(jià)值鏈上的跨國(guó)公司和下游價(jià)值鏈上的跨國(guó)公司的四類優(yōu)勢(shì)要素關(guān)聯(lián)變量的列向量，Up_k=[Up_labUp_capUp_tfpUp_new]T，Hz_k=[Hz_labHz_capHz_tfpHz_new]T，Dn_k=[Dn_labDn_capDn_tfpDn_new]T。

借鑒多數(shù)文獻(xiàn)的做法，用銷售收入計(jì)算按照4位碼行業(yè)分類的赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)HHI。用六種實(shí)收資本所占實(shí)收資本額比重的平方和計(jì)算股權(quán)分散程度Cap_hhi。

四、數(shù)據(jù)處理與統(tǒng)計(jì)描述

(一)數(shù)據(jù)清洗與處理

本文的實(shí)證研究用到兩套數(shù)據(jù)，一是中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，二是中國(guó)42個(gè)部門(mén)的投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)，兩套數(shù)據(jù)均來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。以企業(yè)法人代碼、企業(yè)詳細(xì)名稱、郵政編碼、法人代表、電話號(hào)碼及區(qū)號(hào)等指標(biāo)作為從中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中樣本個(gè)體識(shí)別的多維信息數(shù)據(jù)，充分利用不同年份間個(gè)體信息的關(guān)聯(lián)特征，對(duì)某一年份的企業(yè)代碼變量值缺失、企業(yè)注冊(cè)類型缺失值、行業(yè)代碼缺失值等關(guān)鍵變量用相鄰年份的同一變量取值進(jìn)行補(bǔ)充，以有效降低樣本損失。

中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的行業(yè)編碼主要涉及到1994年版和2002年版的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整。對(duì)于行業(yè)代碼前后進(jìn)行調(diào)整的情形，統(tǒng)一選擇以2002年版的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)。本文的做法是，首先把不同版本的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和2002年的行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整、對(duì)應(yīng)。進(jìn)一步將中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的行業(yè)編碼均通過(guò)行業(yè)代碼匹配，調(diào)整為2002年版的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。借鑒聶輝華等對(duì)中國(guó)工業(yè)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)的清洗與處理方法，[32]剔除關(guān)鍵指標(biāo)缺失、不滿足“規(guī)模以上”標(biāo)準(zhǔn)、明顯不符合會(huì)計(jì)原則的觀測(cè)值。

(二)價(jià)值鏈匹配

中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的行業(yè)代碼(4位碼)提供了企業(yè)所屬行業(yè)的信息。對(duì)應(yīng)年份的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》的行業(yè)名稱與投入產(chǎn)出表行業(yè)名稱比對(duì)，將投入產(chǎn)出表行業(yè)進(jìn)行編碼(4位碼)。4位碼的行業(yè)代碼是匹配中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)的關(guān)鍵變量。

先計(jì)算投入產(chǎn)出表j行業(yè)在t年來(lái)自上游的j*行業(yè)中間投入占j行業(yè)在t年中間總投入的比重φjj*t，計(jì)算j行業(yè)在t年提供給下游的j#行業(yè)中間投入占j#行業(yè)在t年中間總投入的比重φjj#t。

再將1997、2002、2005、2007、2010、2012、2015年的投入產(chǎn)出表行業(yè)代碼進(jìn)行年份間匯總、匹配，同時(shí)將1998—2013年的中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)代碼進(jìn)行年份間匯總、匹配。根據(jù)投入產(chǎn)出表行業(yè)代碼對(duì)應(yīng)行業(yè)的名稱、行業(yè)內(nèi)涵與工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)中的行業(yè)代碼對(duì)應(yīng)行業(yè)的名稱、行業(yè)內(nèi)涵，在對(duì)應(yīng)的匹配年份內(nèi)將兩類數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配。此步操作可以有效考察國(guó)內(nèi)制造業(yè)分工深化、產(chǎn)業(yè)鏈變動(dòng)等因素對(duì)跨國(guó)公司產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)的影響。

最后得到內(nèi)資企業(yè)i所處的j行業(yè)在t年來(lái)自上游的j*行業(yè)中間投入占j行業(yè)在t年中間總投入的比重φijj*t，內(nèi)資企業(yè)i所處的j行業(yè)在t年提供給下游的j#行業(yè)中間投入占j#行業(yè)在t年中間總投入的比重φijj#t。

(三)典型事實(shí)統(tǒng)計(jì)描述

表1 跨國(guó)公司4種生產(chǎn)要素的均值

圖1 中國(guó)本土企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量的核密度圖

表1比較了跨國(guó)公司與內(nèi)資企業(yè)4種生產(chǎn)要素均值?？鐕?guó)公司的樣本范圍是指中國(guó)工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中注冊(cè)類型代碼首位為2或3的工業(yè)企業(yè)?？鐕?guó)公司三種生產(chǎn)要素大于內(nèi)資企業(yè)，全要素生產(chǎn)率和新產(chǎn)品創(chuàng)新能力均大于內(nèi)資企業(yè)。

根據(jù)中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(產(chǎn)品銷售收入)、本年進(jìn)項(xiàng)稅額、本年銷項(xiàng)稅額、本年應(yīng)交增值稅以及增值稅率計(jì)算企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)Qual。對(duì)從小到大2%、從大到小2%范圍內(nèi)的離群值進(jìn)行截尾處理。

中國(guó)本土企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量的核密度如圖1所示。把本土企業(yè)分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)加以比較，各類企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量呈正偏態(tài)分布，內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)的均值為0.382，其中國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)的均值為0.457，非國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)的均值為0.340。從產(chǎn)出質(zhì)量的核密度圖可以看出，國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量階梯差別較大。國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量之間的大小關(guān)系，與張杰等、施炳展和曾祥菲、余淼杰和張睿得到的有關(guān)不同所有制企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量大小關(guān)系的結(jié)論一致。[30]205 [11]52[13]484與企業(yè)出口的產(chǎn)品質(zhì)量呈負(fù)偏態(tài)分布不同，[19]102企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)品質(zhì)量呈正偏態(tài)分布。這印證了前文的理論分析邏輯：外部市場(chǎng)需求變化通過(guò)質(zhì)量選擇對(duì)中國(guó)出口環(huán)節(jié)產(chǎn)品質(zhì)量結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響，出口的產(chǎn)品質(zhì)量變化并不能直接反應(yīng)中國(guó)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)品質(zhì)量整體變化。

五、經(jīng)驗(yàn)估計(jì)結(jié)果與經(jīng)濟(jì)解釋

(一)跨國(guó)公司的整體參與度

首先研究?jī)r(jià)值鏈上、中、下游三個(gè)環(huán)節(jié)跨國(guó)公司整體參與度對(duì)我國(guó)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量的影響。用經(jīng)驗(yàn)研究框架(2)得到的估計(jì)結(jié)果如表2所示。第1列是用面板個(gè)體固定效應(yīng)模型估計(jì)得到的結(jié)果，第2列是用Up_fdijt、Hz_fdijt和Dn_fdijt的一階滯后項(xiàng)作為解釋變量得到的結(jié)果。考慮到中國(guó)工業(yè)企業(yè)的地區(qū)差異性、行業(yè)差異性和個(gè)體差異性，第3列是用高維固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)得到的結(jié)果，第4列是用3個(gè)價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量的一階滯后項(xiàng)作為高維固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型解釋變量得到的結(jié)果。使用四種估計(jì)方法進(jìn)行研究的目的是為了得到更為穩(wěn)健、一致的結(jié)論。

表2 價(jià)值鏈上跨國(guó)公司的參與度估計(jì)結(jié)果

價(jià)值鏈上、中、下游三個(gè)環(huán)節(jié)的跨國(guó)公司整體參與度變量中，除了用高維固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型得到的下游跨國(guó)公司價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量不顯著以外，其他均顯著，并且系數(shù)估計(jì)值為負(fù)。對(duì)于同行業(yè)的跨國(guó)公司而言，施炳展認(rèn)為跨國(guó)公司的質(zhì)量提升效應(yīng)更多集中在定位于國(guó)外市場(chǎng)的企業(yè)上，對(duì)定位于本土市場(chǎng)的企業(yè)更多體現(xiàn)為競(jìng)爭(zhēng)和擠出效應(yīng)。[10]281上游跨國(guó)公司價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量的系數(shù)符號(hào)為負(fù)，其原因可能是，從價(jià)值鏈中游內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)投入獲取的角度，上游的跨國(guó)公司是出口導(dǎo)向型的，下游內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)投入主要來(lái)自上游的內(nèi)資企業(yè)或者從外部市場(chǎng)進(jìn)口。對(duì)于跨國(guó)公司參與度越低的上游行業(yè)而言，低參與度促進(jìn)了與之相競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)資企業(yè)和基于全球價(jià)值鏈的生產(chǎn)投入進(jìn)口，這給下游的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)帶來(lái)顯著的影響。另外一個(gè)原因可能是上游跨國(guó)公司通過(guò)關(guān)鍵生產(chǎn)要素或新產(chǎn)品壟斷，阻礙了價(jià)值鏈中游的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。對(duì)于下游跨國(guó)公司價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量的系數(shù)符號(hào)為負(fù)的解釋如下。后向的價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)效應(yīng)促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)主要通過(guò)三種引致需求：下游內(nèi)資企業(yè)、下游外資企業(yè)和產(chǎn)品出口。下游價(jià)值鏈由跨國(guó)公司引領(lǐng)的顛覆式創(chuàng)新與產(chǎn)品更新?lián)Q代，為中游跨國(guó)公司的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)提供了有效的引致需求，產(chǎn)生了產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的協(xié)同效應(yīng)。中游跨國(guó)公司與內(nèi)資企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)阻礙了內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。除此之外還存在另外一種可能，下游的跨國(guó)公司通過(guò)技術(shù)效率和資本生產(chǎn)效率的改善降低了對(duì)中游價(jià)值鏈上內(nèi)資企業(yè)的投入依賴，這種需求數(shù)量的相對(duì)減少對(duì)于作為其供貨商的內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)產(chǎn)生了阻礙。

(二)優(yōu)勢(shì)要素的估計(jì)結(jié)果及經(jīng)濟(jì)解釋

為排除樣本離群值對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響，采用截尾處理刪除奇異樣本。來(lái)自中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，包含行業(yè)差異、地區(qū)差異、個(gè)體差異等不隨時(shí)間變化的固定效應(yīng)因素。如果不充分控制各類固定效應(yīng)，可能會(huì)遺漏一些不隨時(shí)間變化的行業(yè)與地區(qū)特征對(duì)企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量影響的估計(jì)，比如不同行業(yè)的產(chǎn)品復(fù)雜度、行業(yè)的產(chǎn)品內(nèi)分工特征等，由此可能會(huì)導(dǎo)致遺漏變量?jī)?nèi)生性問(wèn)題。此外，考慮到可能存在的反向因果關(guān)系導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，選擇滯后一期的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量作為工具變量。根據(jù)序貫t規(guī)則將統(tǒng)計(jì)顯著性水平較低的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量從經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ椭兄鸩揭瞥恳徊降玫降木珶捁烙?jì)結(jié)果分別如表3的第2列、第3列和第4列所示。

上游和下游的跨國(guó)公司四類生產(chǎn)要素的價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量均在0.1%的水平上通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，中游的勞動(dòng)力生產(chǎn)效率變量在0.1%的水平上通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。上游和下游的跨國(guó)公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量的經(jīng)濟(jì)顯著性水平最高，三個(gè)環(huán)節(jié)的勞動(dòng)生產(chǎn)率關(guān)聯(lián)變量經(jīng)濟(jì)顯著性較低。上游的跨國(guó)公司四類生產(chǎn)要素的價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)變量系數(shù)估計(jì)值大小均大于下游同類變量，但是正負(fù)相反。

價(jià)值鏈下游的跨國(guó)公司產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)向價(jià)值鏈中游的中間投入后向需求對(duì)價(jià)值鏈中游的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生了產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的引致需求效應(yīng)。這種質(zhì)量引致需求效應(yīng)具體表現(xiàn)為：價(jià)值鏈下游的跨國(guó)公司新產(chǎn)品產(chǎn)值比重增加1%，價(jià)值鏈中游的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)增加0.45%。整體而言，跨國(guó)公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力明顯高于內(nèi)資企業(yè)。這進(jìn)一步印證了上述分析結(jié)論。

表3 跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素的估計(jì)結(jié)果

跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)要素在資本方面的體現(xiàn)，主要表現(xiàn)為先進(jìn)的資本品、合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和龐大的資本規(guī)模。Kugler和Verhoogen認(rèn)為生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品、購(gòu)買高質(zhì)量投入的企業(yè)往往具有較大的規(guī)模。[17]313考慮到本文構(gòu)建的資本生產(chǎn)率指標(biāo)是單位固定資產(chǎn)的工業(yè)增加值，資本生產(chǎn)效率的增加直接反映了跨國(guó)公司龐大的固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，價(jià)值鏈下游的跨國(guó)公司資本生產(chǎn)效率的系數(shù)估計(jì)值為0.003，可以解釋為下游的跨國(guó)公司對(duì)中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的規(guī)模引致需求效應(yīng)。下游跨國(guó)公司的勞動(dòng)生產(chǎn)效率與資本生產(chǎn)效率提高，在產(chǎn)出規(guī)模一定的情況下節(jié)約了中間投入和相關(guān)生產(chǎn)費(fèi)用。通過(guò)價(jià)值鏈的后向關(guān)聯(lián)，這種原因?qū)е碌耐度牍?jié)約相對(duì)降低了下游跨國(guó)公司對(duì)中游內(nèi)資企業(yè)的中間品需求，對(duì)內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)產(chǎn)生了消極影響。與維持原狀相比，下游跨國(guó)公司的資本生產(chǎn)率和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高1個(gè)單位，中游內(nèi)資企業(yè)會(huì)失去產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)0.008個(gè)單位和5.9×10-6個(gè)單位的機(jī)會(huì)。盡管經(jīng)濟(jì)顯著性較低，但是均在0.1%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平上通過(guò)了檢驗(yàn)。

Kugler和Verhoogen研究哥倫比亞的制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)出價(jià)格與企業(yè)規(guī)模兩者之間的變化規(guī)律，得到的結(jié)論是產(chǎn)出價(jià)格的企業(yè)規(guī)模彈性是部門(mén)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量差異因素的增函數(shù)。[17]326具體而言，規(guī)模越大的企業(yè)其產(chǎn)出的單位價(jià)格越高，這種相關(guān)關(guān)系在產(chǎn)品質(zhì)量差異的部門(mén)愈發(fā)明顯。如何進(jìn)行經(jīng)濟(jì)解釋？本文的上述研究結(jié)論從價(jià)值鏈上游跨國(guó)公司的角度給出進(jìn)一步解釋。在質(zhì)量差異越明顯、質(zhì)量階梯越長(zhǎng)的部門(mén)，位于質(zhì)量階梯頂端的跨國(guó)公司越具有市場(chǎng)影響力(market power)，這集中表現(xiàn)在向中下游企業(yè)提供的中間產(chǎn)品(相對(duì)高質(zhì)量的零部件)施加大幅度的成本加成，索取較高的供貨價(jià)格。

同樣認(rèn)為下游跨國(guó)公司的質(zhì)量需求帶來(lái)東道國(guó)上游供應(yīng)商的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。[17]339本文從四個(gè)方面進(jìn)一步揭示了下游跨國(guó)公司的質(zhì)量需求對(duì)東道國(guó)上游供應(yīng)商產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的影響機(jī)制。

價(jià)值鏈上游跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)要素系數(shù)估計(jì)值的正負(fù)與下游跨國(guó)公司的同類要素相反。沿著前文經(jīng)驗(yàn)分析的邏輯指向，價(jià)值鏈上游跨國(guó)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力系數(shù)估計(jì)值-0.581解釋如下。產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)，一方面通過(guò)提供高質(zhì)量的中間產(chǎn)品有利于供應(yīng)鏈下游企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)，另一方面通過(guò)供給方的質(zhì)量壟斷阻礙下游企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)?？鐕?guó)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力明顯優(yōu)于內(nèi)資企業(yè)，價(jià)值鏈上游的跨國(guó)公司新產(chǎn)品比重增加1%，與質(zhì)量提升不會(huì)帶來(lái)供給方壟斷的情形相比，供給方的質(zhì)量壟斷阻礙了中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)提高0.58%的機(jī)會(huì)?？傮w而言，價(jià)值鏈上游的跨國(guó)公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力對(duì)中游內(nèi)資企業(yè)的影響要大于價(jià)值鏈下游的跨國(guó)公司。價(jià)值鏈上游跨國(guó)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新能力對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的影響，與施炳展和邵文波、隨洪光等把同行業(yè)外資企業(yè)的各類優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)要素作為一個(gè)整體進(jìn)行研究所得到的結(jié)論一致。[19]106 [21]73本文的結(jié)論則進(jìn)一步表明，如果不充分控制價(jià)值鏈各主要環(huán)節(jié)的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)要素，單純研究同行業(yè)跨國(guó)公司的影響，遺漏變量?jī)?nèi)生性會(huì)導(dǎo)致同行業(yè)跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)要素變量估計(jì)結(jié)果的不一致。

價(jià)值鏈上游跨國(guó)公司的資本生產(chǎn)效率系數(shù)估計(jì)值為-0.008，本文將其解釋為供給方的規(guī)模壟斷效應(yīng)，即跨國(guó)公司通過(guò)生產(chǎn)規(guī)模的供給方壟斷阻礙了中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。價(jià)值鏈上游跨國(guó)公司的技術(shù)效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率的系數(shù)估計(jì)值分別為0.015和6.3×10-6，后者的經(jīng)濟(jì)顯著性較低，但是均在0.1%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平上通過(guò)了檢驗(yàn)。上游供貨商技術(shù)效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，降低了中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)所需的中間投入的生產(chǎn)成本與市場(chǎng)價(jià)格，本文將這一影響機(jī)制稱為上游價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)的成本效應(yīng)。技術(shù)效率改進(jìn)所帶來(lái)的影響要明顯高于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高產(chǎn)生的影響。這與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越來(lái)越依賴于技術(shù)進(jìn)步的事實(shí)相吻合。

處在同一行業(yè)的跨國(guó)公司其產(chǎn)品創(chuàng)新能力、技術(shù)效率和資本生產(chǎn)率三類優(yōu)勢(shì)要素的統(tǒng)計(jì)顯著性較低，勞動(dòng)生產(chǎn)率在0.1%的統(tǒng)計(jì)顯著性水平上通過(guò)了檢驗(yàn)，系數(shù)估計(jì)值經(jīng)濟(jì)顯著性較低。符號(hào)為正說(shuō)明同行業(yè)內(nèi)的人員流動(dòng)對(duì)內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)產(chǎn)生了一定影響。相比較側(cè)重研究水平溢出效應(yīng)的現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文的創(chuàng)新之處,一是從具體幾類生產(chǎn)要素流動(dòng)的角度深入分析水平影響機(jī)制對(duì)產(chǎn)出質(zhì)量的影響結(jié)果，二是較為全面地控制了上下游同類優(yōu)勢(shì)要素所產(chǎn)生的影響。

六、結(jié)論及對(duì)策建議

在國(guó)家從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)量、增長(zhǎng)速度到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量轉(zhuǎn)變的宏觀戰(zhàn)略背景下，外資、外貿(mào)領(lǐng)域也在相應(yīng)地提質(zhì)增效。本文在這一背景下，從產(chǎn)品創(chuàng)新能力、技術(shù)效率、資本生產(chǎn)率和勞動(dòng)生產(chǎn)率四個(gè)方面,研究跨國(guó)公司的生產(chǎn)要素優(yōu)勢(shì)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量方面發(fā)揮的作用和具體的影響機(jī)制。

價(jià)值鏈上、下游的跨國(guó)公司在產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面的優(yōu)勢(shì)要素資源,比其他優(yōu)勢(shì)要素資源對(duì)中國(guó)內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量影響更為明顯，但是影響方向不同。價(jià)值鏈下游的跨國(guó)公司新產(chǎn)品產(chǎn)值比重增加1%，通過(guò)后向的質(zhì)量引致需求效應(yīng),促進(jìn)中游的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)增加0.45%。價(jià)值鏈上游的跨國(guó)公司新產(chǎn)品比重增加1%，與質(zhì)量提升不會(huì)帶來(lái)供給方壟斷的反事實(shí)情形相比，供給方的質(zhì)量壟斷阻礙了中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)提高0.58%的機(jī)會(huì)。

上游跨國(guó)公司的技術(shù)效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，降低了中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)所需的中間投入的生產(chǎn)成本與市場(chǎng)價(jià)格，通過(guò)價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)的成本效應(yīng)促進(jìn)了中游的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。上游跨國(guó)公司的技術(shù)效率提高1個(gè)單位，其他條件不變的前提下，促進(jìn)中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量指標(biāo)提高0.015個(gè)單位。下游跨國(guó)公司的技術(shù)效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，通過(guò)投入節(jié)約對(duì)中游內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)產(chǎn)生了消極影響。下游跨國(guó)公司的技術(shù)效率提高1個(gè)單位，與維持中間投入需求的原狀相比，中游內(nèi)資企業(yè)會(huì)失去產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)0.008個(gè)單位的機(jī)會(huì)。

下游的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)資本要素對(duì)中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)產(chǎn)生了規(guī)模引致需求效應(yīng)，上游的跨國(guó)公司優(yōu)勢(shì)資本要素則通過(guò)規(guī)模壟斷對(duì)中游內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)產(chǎn)生了消極影響。同行業(yè)內(nèi)跨國(guó)公司的技術(shù)溢出促進(jìn)了內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)。

基于上述研究結(jié)論，本文提出如下對(duì)策建議。

(1)完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，健全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，降低上游技術(shù)壟斷與質(zhì)量壟斷對(duì)中下游產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的阻礙。

(2)信息不對(duì)稱性與交易環(huán)節(jié)的機(jī)會(huì)主義是制約我國(guó)雙循環(huán)新發(fā)展戰(zhàn)略下微觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的堵點(diǎn)，要充分運(yùn)用5G通信技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)在克服信息不對(duì)稱性與抑制機(jī)會(huì)主義方面的優(yōu)勢(shì)。

(3)產(chǎn)業(yè)集中度較高的關(guān)鍵零部件通過(guò)國(guó)家持股和《反壟斷法》，確保其和下游產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)在內(nèi)循環(huán)過(guò)程中的協(xié)同效應(yīng)；非關(guān)鍵零部件應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際間的分工與合作，通過(guò)外循環(huán)利用好外部市場(chǎng)與外部資源。

(4)地方政府靈活運(yùn)用負(fù)面清單進(jìn)行招商引資，深入認(rèn)識(shí)新時(shí)期引資質(zhì)量的行業(yè)戰(zhàn)略訴求，確保新引進(jìn)項(xiàng)目、新落地項(xiàng)目的雙循環(huán)協(xié)同功能，以及與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出質(zhì)量升級(jí)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)。