王柄根

本次公司擬向中國移動子公司中移資本定向發(fā)行2.84億股，發(fā)行價格為14.57元/股，合計募集資金41.43億元，募集資金均用于補充流動性。中移資本擬以現(xiàn)金方式認購股份，發(fā)行完成后直接持有上市公司23.08%的股份。同時，公司實控人王佳、嚴立自愿、無條件且不可撤銷地放棄其合法持有的1.06億股（占發(fā)行后總股本的8.58%）對應(yīng)的表決權(quán)。上述事項實施完成后，公司實控人由王佳、嚴立變更為中國移動集團。

入股后的過渡預(yù)案中對原實控人減持、核心員工離職率等都做了相應(yīng)考核要求，將保留核心人才團隊，對企業(yè)經(jīng)營不會產(chǎn)生重大影響。上市公司新董事會計劃由9名董事組成，其中中國移動將提名4名非獨立董事和2名獨立董事，啟明星辰將提名2名非獨立董事（其中1名為聯(lián)席董事長）及1名獨立董事。管理團隊方面，中移動將推薦1名分管協(xié)同的副總經(jīng)理和1名財務(wù)負責(zé)人，公司總經(jīng)理以及另兩位副總經(jīng)理（其中1名兼任董事會秘書）將仍由啟明星辰原管理團隊擔(dān)任。從原實控人的減持標(biāo)準(zhǔn)來看，一方面限制了每年2%的減持比例，另一方面提出了與之掛鉤的一系列條件，包括核心員工離職率不高于15%，23/24/25年營業(yè)收入較2021年增長不低于45%/75%/102%或凈利潤較2021年增長不低于55%/85%/115%。

此次中國移動戰(zhàn)略入股并取得實際控制權(quán)，充分體現(xiàn)出集團對于網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)的高度重視，公司將作為中國移動境內(nèi)唯一上市控股子公司，有望成為集團安全能力建設(shè)的中堅力量。同時，啟明星辰作為國內(nèi)老牌網(wǎng)安龍頭，依托中國移動的品牌實力、技術(shù)能力和渠道積累，有望充分發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，通過安全原生創(chuàng)新和場景化創(chuàng)新，重點布局數(shù)據(jù)要素化安全、大數(shù)據(jù)AI安全分析、云安全管控、工業(yè)數(shù)字化安全、零信任安全、威脅情報、網(wǎng)絡(luò)空間安全靶場仿真和國產(chǎn)化安全等重點方向，強化安全運營中心布局和落地，持續(xù)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)未來最具吸引力的數(shù)據(jù)安全板塊、工業(yè)數(shù)字化安全板塊、新算力安全板塊等高增長產(chǎn)業(yè)板塊。

公司2021年實現(xiàn)營收43.86億元，同比增長20.27%;實現(xiàn)歸母凈利潤8.62億元，同比增長7.15%;2022年一季度實現(xiàn)營收5.64億元，同比增長11.58%;實現(xiàn)歸母凈利潤-0.98億元，同比下降29.28%。一季度整體保持穩(wěn)健增長的同時利潤端有所下滑，一方面是因為公司目前的主要客戶通常采取預(yù)算管理和產(chǎn)品集中采購制度，因此銷售呈現(xiàn)較明顯的季節(jié)性分布，導(dǎo)致利潤端呈現(xiàn)季節(jié)性虧損;另一方面，公司仍加大新賽道、新業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略投入，整體費用率較去年大幅上升，致使利潤端承壓。目前公司去年進行的投入已經(jīng)取得階段性進展，隨著新產(chǎn)品逐步放量，有望推動公司盈利能力持續(xù)提升。